S&P Global Commodity Insights针对贸易数据作出的分析显示，俄乌冲突一年后，俄罗斯在国际农产品市场贸易中的份额有所上升，该国的小麦和葵花籽油出口超过了放缓的乌克兰出口。
在2022-23销售年度（7月至次年6月），乌克兰的小麦出口量减少了三分之一以上，而其葵花籽油发货量则徘徊在接近5年低点的水平，原因是该国的海港在2022年3月至7月期间几乎完全关闭。
虽然在2022年下半年联合国斡旋的黑海谷物倡议生效后贸易已经恢复，但贸易流已经发生变化，乌克兰对亚洲的出口大幅下降，乌克兰通过陆路向欧盟出口的葵花籽、小麦和玉米数量上升。
俄罗斯和乌克兰是世界主要谷物供应国，占27%的小麦、15%的玉米和74%的葵花籽油出口。
以下是2022年2月24日俄乌冲突以来小麦、玉米和植物油的贸易、基础设施和价格发生的变化。
小麦
贸易流
- 乌克兰农业部的数据显示，随着俄罗斯提高出口关税，2022-23销售年度迄今乌克兰小麦发货量已下降39%至1,080万吨。
- S&P Global分析师预计，乌克兰2022-23销售年度小麦出口量为1,380万吨，同比下降近27%。
- 俄乌冲突爆发后数周，乌克兰的小麦出口基本陷于停滞。但在7月签署黑海谷物倡议后，出口回升。
- 该部的数据显示，乌克兰小麦出口因战事而重新调整，流向欧洲的小麦数量增加了10多倍，而对亚洲和非洲的出口量下降了75%至80%。
- S&P Global分析师预计，乌克兰2023-24销售年度的小麦出口量将下降至1,200万吨。
- 俄罗斯是世界最大的小麦出口国，其在2022-23销售年度的出口强劲。根据贸易消息人士的数据，6月1日至12月31日期间，俄罗斯出口了2,490万吨小麦，同比增加约320万吨。
- S&P Global分析师估计，俄罗斯2022-23销售年度的小麦出口量为4,150万吨，而前一年为3,300万吨。
- S&P Global分析师预计，2023-24销售年度俄罗斯小麦出口量将下降至4,000万吨。
基础设施
- S&P Global分析师预计，乌克兰2022-23销售年度的小麦产量为2,100万吨，而前一年为3,300万吨。
- 贸易人士称，由于战争对农田造成不利影响，并破坏了农业设备，乌克兰的小麦产量受到压力。S&P Global分析师预测，乌克兰2023-24销售年度的产量将下降至1,680万吨。
- S&P Global分析师预计，俄罗斯2022-23销售年度的小麦产量将达到9,100万吨，高于一年前的7,520万吨。
- S&P Global分析师预计，俄罗斯2023-24销售年度小麦产量为8,460万吨。
价格
- 2月23日，S&P Global旗下Platts评估的乌克兰11.5%小麦FOB价格为274美元/吨，同比下跌23.2%。
- 2月23日，Platts评估的俄罗斯12.5%小麦FOB价格为298美元/吨，同比下跌17.4%。
玉米
贸易流
- 乌克兰是全球主要玉米出口国。美国农业部估计，乌克兰2022-23销售年度的玉米出口量为2,250万吨，低于冲突前2021-22销售年度的2,698万吨的水平。
- 根据乌克兰农业部的数据，2022-23销售年度迄今，乌克兰已出口玉米1,741万吨，同比下降7%。
- S&P Global分析师表示，在欧盟取消对乌克兰商品的关税以帮助该国抗击俄罗斯后，去年欧盟从乌克兰进口的谷物大幅增加。
- 在2022-23销售年度，欧盟从乌克兰进口了789万吨谷物，高于一年前的490万吨。乌克兰已经超过最大的供应国巴西，成为对欧盟最大的玉米供应国。
- 乌克兰谷物大量涌入欧盟，导致欧盟内部玉米价格下跌，引发种植者和贸易商的不满。S&P Global分析师说："始于种植者的不满情绪现已蔓延到广泛的官方讨论范围，可能对乌克兰谷物贸易产生更大的影响。"
基础设施
- 美国农业部预计，乌克兰2022-23销售年度的玉米产量为2,700万吨，低于前一年的4,213万吨。
- 乌克兰农业部表示，2023-24销售年度的播种总面积将比冲突前的2,900万公顷减少700万公顷。
- 该部表示，由于价格高和可用性低，乌克兰种植者在当季只能利用50%的化肥和种子数量，进一步加剧了供应问题。
价格
- 2月23日，芝加哥交易所（CBOT）期货主力3月合约为6.75美元/蒲式耳。2022年2月至3月下旬，CBOT的玉米价格上涨至7.16-8.00美元/蒲式耳，并在2022年4月达到顶峰，为8.3美元/蒲式耳。
- 黑海玉米出口价格也较去年同期有所下降，2月22日Platts评估的FOB黑海玉米价格为253美元/吨。2022年2月25日，俄乌冲突爆发后的第二天，FOB黑海玉米估价为343美元/吨，2022年3月11日价格达到387美元/吨的峰值。
葵花籽油
贸易流
- 乌克兰的葵花籽油发货量将在2022-23销售年度触及五年低点。美国海外农业服务局（FAS）在2月9日的油籽月度报告中预计发货量为385万吨。
- 印度溶剂萃取商协会的数据显示，在没有乌克兰供应的情况下，阿根廷对最大植物油买家印度的葵花籽油出口在2021-22销售年度（11月至10月）有所增长。
- 葵花籽油是仅次于棕榈油和大豆油的世界第三大植物油。
基础设施
- 乌克兰是世界上最大的葵花籽油生产国，其次是俄罗斯。两国占2020-21销售年度全球产量的60%。
- 美国FAS预测，乌克兰在2022-23销售年度的葵花籽油产量将为430万吨，低于一年前的464万吨，而俄罗斯的产量预计将从去年的582万吨增长到619万吨。
价格
- 2月22日，Platts评估的乌克兰FOB黑海葵花籽油价格为1,000美元/吨，低于2022年2月23日的1,480美元/吨。由于没有市场数据，冲突发生后，S&P Global暂停发布葵花籽油价格。
- 由于俄乌冲突彻底破坏了乌克兰的港口贸易，黑海葵花籽油价格在2022年3月飙升至2,500美元/吨以上。
- 同期内，世界最大的棕榈油生产国印尼收紧棕榈油产品出口规则，以抑制国内食品价格上涨，粗棕榈油价格也有所上升。