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根据S&P Global Commodity Insights的Platts调查,随着沙特阿拉伯的重大自愿减产生效,欧佩克+在7月的原油产量降至近两年低点。
沙特的最新减产以及哈萨克斯坦和尼日利亚的供应中断,抵消了伊朗和伊拉克的增产,导致欧佩克+产量环比下降近100万桶/日。
调查发现,欧佩克13个成员国的产量为2,734万桶/日,而俄罗斯和其他8个盟国的产量为1,306万桶/日,欧佩克+的总产量为4,040万桶/日。这是该集团自2021年8月以来的最低水平,当时疫情期间实施的重大减产仍在解除。
鉴于全球经济的许多领域目前都处于不稳定的状态,欧佩克+联盟已经恢复到积极限制供应以支撑暴跌的油价的战略,一些成员国宣布从5月到年底将集体减产120万桶/日,沙特阿拉伯单方面宣布在7月额外减产100万桶/日,并已延长至9月。
调查发现,沙特阿拉伯将产量降至905万桶/日,为2021年6月以来的最低水平。减产幅度没有其承诺的那么大,产量较6月下降94万桶/日。
其他方面,尼日利亚的产量下降10万桶/日至132万桶/日,原因是Forcados从月中开始停运,导致出口大幅下降。
受制裁的伊朗和委内瑞拉的产量增加,在一定程度上抵消了沙特的减产。调查显示,伊朗产量达到2018年12月以来的最高水平,为276万桶/日,而委内瑞拉的产量为81万桶/日,达到2019年2月以来的最高水平。
这些增加可能表明,美国在加大对俄罗斯的压力以回应俄乌冲突的同时,一直在放松制裁执行。
委内瑞拉也一直受益于美国放松制裁,进口稀释剂有助于提高其重油产量。
俄罗斯产量稳定
俄罗斯产量与上月持平,为942万桶/日,原因是该国继续将供应向东转移,以应对欧盟禁运和G7价格上限。
尽管其产量远高于许多预测人士在俄乌冲突开始时的预期,但该国现已承诺在8月和9月分别减少50万桶/日和30万桶/日的原油出口,以寻求提振价格。
但由于出口减少可被国内需求增加或转储所抵消,目前尚不清楚该声明将对俄罗斯这些月的产量产生什么影响。
哈萨克斯坦是该联盟第二大非欧佩克成员国,在停电影响产量和炼油量后,7月产量下降5万桶/日。
产量远低于配额
尽管自愿减产,俄罗斯和其他几个成员国仍在努力实现产量目标,调查显示,7月配额总缺口达到110万桶/日,合规率为115%。
8月4日,欧佩克+部长级联合监督委员会(JMMC)最近一次会议同意维持配额以继续支撑价格,许多分析师预计,随着欧佩克+减产以收紧石油市场,2023年下半年需求将上升。
JMMC下次会议定于10月4日举行,全体部长级会议定于11月26日举行。如果该组织认为市场状况需要采取进一步措施,可能会在此之前举行会议。
欧佩克成员国伊朗、利比亚和委内瑞拉不受配额限制。
Platts调查数据衡量井口产量,根据来自石油业内人士、贸易商和分析师的信息,以及对专有航运、卫星和库存数据的分析编制而成。
欧佩克+原油产量
单位:百万桶/日
欧佩克10国 | 2023年7月 | 变化 | 2023年6月 | 配额 | 超过/低于配额 |
阿尔及利亚 | 0.94 | 0.00 | 0.94 | 0.959 | -0.019 |
安哥拉 | 1.12 | 0.01 | 1.11 | 1.455 | -0.335 |
刚果(布) | 0.29 | 0.01 | 0.28 | 0.310 | -0.020 |
赤道几内亚 | 0.06 | 0.00 | 0.06 | 0.121 | -0.061 |
加蓬 | 0.21 | 0.01 | 0.20 | 0.169 | 0.041 |
伊拉克 | 4.21 | 0.08 | 4.13 | 4.220 | -0.010 |
科威特 | 2.55 | 0.00 | 2.55 | 2.548 | 0.002 |
尼日利亚 | 1.32 | -0.10 | 1.42 | 1.742 | -0.422 |
沙特阿拉伯 | 9.05 | -0.94 | 9.99 | 8.978 | 0.072 |
阿联酋 | 2.90 | 0.00 | 2.90 | 2.875 | 0.025 |
总计 | 22.65 | -0.93 | 23.58 | 23.377 | -0.727 |
欧佩克豁免国 | 2023年7月 | 变化 | 2023年6月 | 配额 | 超过/低于配额 |
伊朗 | 2.76 | 0.05 | 2.71 | 无 | 无 |
利比亚 | 1.12 | -0.02 | 1.14 | 无 | 无 |
委内瑞拉 | 0.81 | 0.01 | 0.80 | 无 | 无 |
欧佩克13国合计 | 27.34 | -0.89 | 28.23 | 无 | 无 |
非欧佩克 | 2023年7月 | 变化 | 2023年6月 | 配额 | 超过/低于配额 |
阿塞拜疆 | 0.50 | 0.00 | 0.50 | 0.684 | -0.184 |
巴林 | 0.20 | 0.00 | 0.20 | 0.196 | 0.004 |
文莱 | 0.07 | 0.00 | 0.07 | 0.097 | -0.027 |
哈萨克斯坦 | 1.50 | -0.05 | 1.55 | 1.550 | -0.050 |
马来西亚 | 0.37 | 0.00 | 0.37 | 0.567 | -0.197 |
阿曼 | 0.80 | 0.00 | 0.80 | 0.801 | -0.001 |
俄罗斯 | 9.42 | 0.00 | 9.42 | 9.328 | 0.092 |
苏丹 | 0.05 | 0.00 | 0.05 | 0.072 | -0.022 |
南苏丹 | 0.15 | 0.00 | 0.15 | 0.124 | 0.026 |
非欧佩克合计 | 13.06 | -0.05 | 13.11 | 13.419 | -0.359 |
欧佩克10国 + 非欧佩克 | 2023年7月 | 变化 | 2023年6月 | 配额 | 超过/低于配额 |
总计 | 35.71 | -0.98 | 36.69 | 36.80 | -1.086 |
欧佩克+ | 2023年7月 | 变化 | 2023年6月 | 配额 | 超过/低于配额 |
总计 | 40.40 | -0.94 | 41.34 | 无 | 无 |
来源:S&P Global Commodity Insights的Platts欧佩克+调查
注:配额包括沙特阿拉伯、俄罗斯、阿尔及利亚、加蓬、伊拉克、哈萨克斯坦、科威特、阿曼和阿联酋实施的自愿额外减产