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9月轻型汽车生产预测
2024年9月23日
我们每月都会利用全球轻型汽车实际生产数据、注册数据和销售数据,为您提供最新的短期生产预测。
以下是按地区划分的全球生产数据以及我们更新的9月份生产预测。
Source:Getty Images
本月关键要点
本月预测表明,在需求波动和电动汽车(EV)普及存在不确定性的情况下,管理生产和库存仍持续面临挑战。由于需求基本面疲软、生产安排调整及宏观经济压力,预测数据有所下调。虽然南美等部分地区显示出生产改善迹象,但总体来看,近期至中期的全球轻型汽车产量预测有所下调。
值得注意的预测调整
欧洲:2024年轻型汽车生产前景略微下调了14,000辆,主要是由于西欧和中欧的实际产量减少。不过,德国高端汽车制造商的强劲产出一定程度上抵消了部分降幅。我们对该地区2025年生产预测保持不变,由于需求前景略有改善,尤其是在俄罗斯市场,我们对2026年的生产预测略有上调。
大中华区:2024年轻型汽车生产预测下调了19,000辆,并且对2025年的产量预测大幅下调205,000辆,主要考虑到尽管政府出台了多项购车激励措施,但国内需求依然疲软。激烈的价格战和消费者的观望情绪,再加上疲弱的宏观经济环境,进一步抑制了生产前景。鉴于在宏观经济下行的背景下,市场复苏预期较弱,2026年生产预测依然承压。
作者:S&P Global Mobility[标普全球汽车]
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8月份俄罗斯乘用车销量同比增长35.2%
2024年9月23日
意义:由于去年同期比较基数持续增长,8月份俄罗斯乘用车销量增速再次放缓,销量同比增长35.2%,至143,183辆。
展望:由于去年同期欧洲企业协会(AEB)开始将灰色进口车纳入统计数据导致基数持续上升,与今年前几个月相比,8月份销售增速进一步放缓,不过市场情绪在俄乌冲突后的环境中仍在持续恢复。
根据欧洲企业协会(AEB)发布的最新数据,与近几个月的情况一样,8月份俄罗斯乘用车市场增速继续放缓,销量同比增长35.2%,至143,183辆。随着欧洲企业协会去年将灰色进口车纳入其销售统计数据后,比较基数持续上升,近几个月的销量增速持续放缓,但总体而言,俄罗斯汽车市场在俄乌冲突爆发后彻底重塑,在经历了2022年和2023年上半年的低迷后,复苏趋势仍然相对强劲。计入8月份销量后,今年累计销量同比增长64.3%至968,651辆,较去年同期增加了379,075辆。
俄罗斯乘用车市场仍由本土汽车制造商伏尔加汽车及其拉达品牌主导。尽管近几个月来,该品牌表现不佳,市场份额有所下降,但其8月份表现能跟上整体市场的增长,销量同比增长34.6%,至38,214辆。拉达Granta仍是该品牌当月最畅销的车型,同时也是整个市场上最畅销的车型。
Source: Getty Images
自2022年欧洲、日本和韩国汽车制造商退出俄罗斯市场以来,哈弗继续保持其在市场上的领先位置。这个长城汽车旗下的品牌在销售排行榜中以18,660辆的销量位列第二,其中B级SUV车型Jolion继续保持其在俄罗斯市场最畅销外国车型的地位。Jolion深受俄罗斯消费者的喜爱,成功填补了现代和起亚等品牌退出紧凑型和微型跨界车市场后留下的空白。
国产多用途汽车制造商UAZ在品牌销量排行榜上位列第三。该公司生产坚固实用的小型卡车、皮卡和运动型多用途车(SUV),其中价格便宜的Patriot SUV是其最畅销的车型。总体来看,UAZ在8月份的销量同比增长20.5%,至2,993辆。
在俄罗斯乘用车市场销量前四的品牌中,长城汽车占据了两个;其坦克SUV品牌的销量同比增长84.2%,至2,847辆,其中坦克300和坦克500两款SUV销量领先。
分析观点深度解析
尽管俄罗斯乘用车市场在2024年前八个月的时间里持续复苏良好,但这些数字一定程度上受到了欧洲企业协会从2023年下半年开始将灰色进口车纳入其销售统计数据的影响。这意味着在2024年上半年,市场是与一个非自然的低基数进行比较,而现在这一比较基数正在趋于一致。因此,我们目前预测2024年全年俄罗斯乘用车销量将同比增长44.1%,至1,480,004辆。同时,我们也预测2025年将继续小幅增长,S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测2025年俄罗斯乘用车销量将同比小幅增长1.5%,至1,504,434辆。
除了去年在销量统计方式有所调整外,俄罗斯汽车市场还在经历着重大变革,主要是受到进口量增加以及消费者转向中国汽车品牌所推动。随着汽车报废税将于2024年10月上调,市场需求激增,导致经销商处的中国汽车库存积压,这可能有助于稳定车辆销售价格并减缓下半年的增长速度。中国汽车制造商正在积极扩大在俄罗斯本土的组装产能,推动中国汽车的市场份额占比达到51.5%,俄罗斯品牌则占据34%的市场份额。扩大的汽车信贷计划为各类消费者提供购车优惠,提振车辆销量。尽管欧盟对私人车辆进口实施制裁,但由于中国进口车辆的持续进入,对俄罗斯市场新车销售的影响有限。然而,由于零部件短缺导致的车辆维保面临挑战,可能会促使消费者将注意力从欧洲和日本汽车品牌转向中国品牌。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
中国电动汽车初创企业哪吒汽车计划进军墨西哥和巴西市场
2024年9月23日
据《汽车新闻》报道,中国电动汽车(EV)初创企业哪吒汽车已与墨西哥当地经销商签署协议,并计划在今年晚些时候将其销售业务扩展至巴西。根据报道,哪吒汽车于2024年9月10日与"多家"墨西哥经销商签约,并与西班牙对外银行签订了提供地方融资的合同。据新闻网站Electrek报道,哪吒汽车预计将于2024年第四季度开始在当地销售。该新闻还报道称,哪吒汽车计划于2024年在巴西上市销售后,还计划于2025年在该国建造一座电动汽车生产工厂。该品牌目前有5款电动车型;不过报道并未明确表示这5款车型初期是否都会在上述两个市场推出。哪吒汽车最新款车型是2023年推出的哪吒X纯电动汽车(BEV)。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
哪吒汽车是中国大陆车企合众新能源旗下的电动汽车品牌,该车企成立于2014年。哪吒汽车目前已在厄瓜多尔和智利上市销售,并计划进军中美洲和南美洲市场。报道中并未提及哪吒汽车在墨西哥任何潜在的生产计划;如果该车企计划在巴西生产汽车,巴西和墨西哥之间的贸易协定将有助于推动这一计划。《汽车新闻》报道称,哪吒汽车自2021年开始出口汽车,目前专注于东南亚市场,并在泰国和印度尼西亚以全散件(CKD)组装形式生产电动汽车。该品牌2024年当年累计汽车出口量已达17,700辆左右,相比之下,2022年全年出口量为20,000辆。
作者:Stephanie Brinley Associate Director
玛鲁蒂铃木8月份产量同比增长2.1%,目标是到2030年将出口量增至三倍
2024年9月16日
意义:得益于出口量的增加以及为其他汽车制造商(OEM)代工生产的汽车销量的上升,玛鲁蒂铃木8月份汽车产量同比增长2.1%,达到168,953辆。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年玛鲁蒂铃木在印度的轻型汽车产量(包括为其他车企代工生产的产量)将同比增长6.5%,达到206万辆左右。
根据玛鲁蒂铃木发布的一篇新闻稿,公司8月份汽车产量同比增长2.1%。上个月,公司的汽车生产总量(包括乘用车和轻型商用车(LCV))达到168,953辆,较2023年8月的165,402辆有所增加。其中,乘用车(包括轿车、多用途车(UV)和厢式货车)产量为165,782辆,同比增长1.4%。上个月,微型车(包括Alto和S-Presso等车型)产量为10,631辆,同比下降10.9%。紧凑型车(包括Baleno、Celerio、Dzire、Ignis、Swift和Wagon R等车型)以及为其他车企代工生产的汽车产量为73,148辆,同比下降了15.1%。中型车产量方面,Ciaz产量为1,651辆,较2023年8月的2,504辆同比下降34.1%。多用途车(如Brezza、Ertiga、Fronx、Jimny和XL6)以及为其他车企代工生产的汽车产量同比大幅增长34.0%,至68,560辆;Eeco厢式车的产量为11,792辆,同比下降0.2%。在轻型商用车方面,Super Carry产量同比增长70.9%,至3,171辆。
Source: Getty Images
另据《HT Auto》援引玛鲁蒂铃木董事总经理兼首席执行官Hisashi Takeuchi的话报道,公司计划到2030年大幅增加乘用车的出口量。这家汽车制造商计划在向各大洲出口的各类车型的现有基础上,进一步扩大其海外出货量。在2021财年至2024财年间,玛鲁蒂铃木的出口量已增长了185,774辆,证明其全球业务正在日益扩大。值得注意的是,玛鲁蒂铃木最近开始将其在印度生产的Fronx运动型多用途车(SUV)出口至日本。Takeuchi强调了印度在其全球贸易中占据重要份额的迫切性,他表示:"我们谈论的不是百分比增长,而是成倍的增长。目前,玛鲁蒂铃木的出口量是四年前的三倍,公司预计在未来六年内将再增长三倍。"
除了其激进的出口目标外,玛鲁蒂铃木还承诺采用全方位的方法来推动实现更清洁的出行。这家汽车制造商计划利用电动、混动、生物燃料及氢能等多种技术来减少碳排放。玛鲁蒂铃木正准备,在即将于2025年1月17日至22日在新德里举行的2025印度汽车博览会上,发布其首款量产中型电动SUV eVX(代号YY8)。作为一款主要面向欧洲和日本市场的全球车型,eVX将在印度生产,年产量目标为15万辆。在谈到未来产品时,Takeuchi表示:"我们将推出多款类似产品。我们所有的产品、服务、解决方案和交流都将围绕一个主题——即加强客户信心。"
分析观点深度解析
在经历了连续两个月的下滑后,玛鲁蒂铃木8月份汽车产量有所增长,这主要得益于其出口量的增加以及为其他汽车制造商代工生产的汽车销量的上升。根据此前报道,这家汽车制造商8月汽车出口量同比增长了5.6%,达到26,003辆,而为其他汽车制造商代工生产的汽车销量同比大幅增长76.3%,达到10,209辆。不过,为了降低较高的库存水平,玛鲁蒂铃木在节前减少了向展厅的发货量,期间市场对小型车的需求也依然疲软,同时由于国内大部分地区遭受暴雨侵袭,消费者到店客流量也较为有限,导致玛鲁蒂铃木在8月的国内销量同比下降了8.3%,降至145,570辆。
玛鲁蒂铃木计划到2030-2031财年将其年产能(upa)大幅提升至400万辆。这家汽车制造商今年早些时候在哈里亚纳邦的马内萨尔工厂新引入了一条装配线,年产能可达10万辆,这使得其在马内萨尔和古鲁葛拉姆工厂的年产能提升至约140万辆。此外,铃木汽车古吉拉特邦工厂(SMG)的年产能约为75万辆。根据其业务计划,玛鲁蒂铃木计划未来将其车型数量从18款增加至28款,在未来三至四年内推出8款新车型。这些新车型将包括占整体销量60%的高效率燃油车、销量占25%的混动电动汽车以及占15%的纯电动汽车。
为了进一步巩固在汽车行业的地位,玛鲁蒂铃木于2024年11月宣布,98%的股东已批准收购铃木汽车古吉拉特邦工厂100%的股权。该公司还计划投资3,820亿卢比(约合45亿美元),在古吉拉特邦新建一座工厂,并在该邦现有的工厂中增加一条新的生产线。其中将有3,500亿卢比用于建造一座年产能达100万辆的新工厂,其余320亿卢比用于在铃木汽车古吉拉特邦工厂增加一条年产能为25万辆的电动汽车生产线。新生产线预计将在2027财年开始运营,新建工厂则预计在两年后投产。除了新宣布的古吉拉特邦工厂和新生产线外,这家汽车制造商还已经在哈里亚纳邦的卡尔科达建造一座新工厂。该工厂的首条生产线预计将在2025年上半年投产,随后每年都将新增一条生产线,其年产能最终将达到100万辆。
玛鲁蒂铃木的战略体现了其对于创新、多元化及增长的承诺。通过其激进的产能提升和出口量三倍增长计划,这家汽车制造商旨在重塑印度汽车行业的格局。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年玛鲁蒂铃木在印度的轻型汽车产量(包括为其他车企代工生产的产量)将同比增长6.5%,达到206万辆左右。预计到2025年,玛鲁蒂铃木的总销量将进一步增长6.0%,达到约218万辆,到2030年这一数字预计将达到约258万辆。
作者:Jamal Amir Research Analyst
比亚迪上半年净利润同比增长24.4%
2024年9月16日
2024年上半年,比亚迪在营收和净利润方面均有所增长,这主要得益于其汽车和手机业务板块的强劲销售表现。报告期内,比亚迪总营收同比增长15.8%,达到3,011亿元人民币(约合423亿美元)。其中,汽车业务部门2024年上半年在总营收中的占比达到了75.8%。归属于上市公司股东的净利润达到136.3亿元,同比增长24.4%。2024年上半年比亚迪的毛利率为20%,其中汽车业务的毛利率达到了23.9%。比亚迪的研发投入同比增加42%,达到201.8亿元。2024年上半年的营业利润达到173亿元,较2023年同期的137亿元进一步增长。2024年上半年,比亚迪新能源汽车(包括插电式混动汽车(PHEV)和纯电动汽车(BEV))的销量同比增长28.5%,达到1,612,983辆。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
比亚迪凭借着强劲的收入增长和稳健的汽车业务利润率,继续维持其在中国乘用车市场的领导地位。2024年,该车企积极加大研发投入以支持最新电气化技术的发展。第五代DM技术在5月首次搭载于海豹06 DM-I和秦L DM-i PHEV车型中。这一最新一代插电式混动技术将在未来六个月内陆续应用于比亚迪的其他车型家族中,以进一步增强其插电式混动车型的竞争力。比亚迪还期望腾势、方程豹和仰望等子品牌在第四季度继续扩大销售网络,为其销量增长做出贡献。比亚迪预计将从中国政府再次扩大汽车消费的政策措施中受益。政府在7月提高了燃油车和新能源汽车的报废更新补贴。在今年的剩余时间里,地方层面的车辆置换补贴也将进一步支持中国市场的新车销售。8月份,比亚迪公布了强劲的销售成绩,新能源汽车批发销量再次创下新高,达到373,083辆。比亚迪旗下的插电式混动车型已成为其销量增长的重要推动力。2024年前八个月,比亚迪插电式混动乘用车的销量同比大幅增长48%,达到130万辆。相比之下,纯电动乘用车的销量同比增长12%,达到100万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
小鹏汽车宣布其Mona M03纯电车型上市前两日订单破3万辆
2024年9月9日
中国电动汽车制造商小鹏汽车近日宣布,旗下Mona M03纯电车型在上市前两日订单已突破30,000辆。M03于8月28日在中国上市,价格区间为119,800元至155,800元(约合16,915美元至21,998美元)
Source: Getty Images
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随着消费者逐步从燃油车转向新能源汽车,Mona M03在入门级轿车市场为国内的年轻购车者们提供了一个具有吸引力的选择。Mona M03也是小鹏汽车产品阵容中最具性价比的纯电动汽车。与同级别的燃油车型相比,Mona M03提供了更多的技术功能、卓越的能效表现并搭载了小鹏汽车自主研发的XNGP自动驾驶系统。Mona M03系列中的高配版本Mona M03 Max版车型配备了基于视觉的自动驾驶系统,支持高速公路和城市驾驶场景下的领航辅助驾驶功能。小鹏汽车称,该公司已于8月30日开始向消费者交付Mona M03的两款入门级车型。Mona M03 Max版预计将于2025年2月开始交付。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
巴西8月轻型汽车销量同比增长13.4%
2024年9月9日
根据巴西全国机动车经销商联合会(Fenabrave)的数据,8月巴西轻型汽车销量同比增长13.4%。今年至今(1月至8月),轻型汽车累计销量也同比增长13.4%。不过,该联合会报告称,与7月份相比,巴西8月份轻型汽车注册量环比下降了1.8%。2024年8月,巴西轻型汽车销量达到了223,196辆,相比之下2023年8月销量为196,864辆。近年来,巴西轻型汽车月度销量突破20万辆大关并不常见,而今年8月已是连续第三个月达到这一销量水平。巴西全国机动车经销商联合会表示,8月份该国乘用车销量同比增长了11.4%,轻型商用车(LCV)销量则同比增长了20.3%。由于轻型商用车销量的增长,8月份乘用车在巴西轻型汽车市场中的份额下降至76.6%,相比之下,2024年7月和2023年8月的份额分别为78.3%和78.0%。与此同时,巴西中重型商用车(MHCV)销量在8月同比增长31.2%。在中重型商用车领域,8月份客车销量为2,885辆,同比增长54.3%,卡车销量为11,303辆,同比增长26.4%。8月份中重型商用车销量数据较2024年7月小幅改善,中重型商用车总销量环比增长1.1%,其中卡车销量环比增长2.0%,客车销量环比下降2.5%。
分析观点深度解析
从2024年8月份当月及年初至今累计数据来看,巴西新车总注册量均实现了同比增长。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]7月份的预测,2024年巴西轻型汽车销量预计将达到230.8万辆,同比增长5.7%。尽管2024年市场增速预计为个位数,较2023年的增速11.4%有所放缓,但持续的增长仍将有助推动巴西年度轻型汽车销量在2029年提升至300万辆的水平。不过,巴西年度轻型汽车销量预计要到2026年才能超过2019年新冠疫情爆发前260万辆的销量水平。尽管目前市场呈上升趋势且车辆信贷趋势乐观,但市场仍面临信贷条件收紧和车辆价格高企等挑战。失业率的下降和库存水平的改善支持了车队更新带来的直接销量,并推动了需求增长。我们将在巴西汽车制造商协会的数据发布后,单独提供一份关于巴西8月车辆销售、出口和生产的详细报告。
作者:Stephanie Brinley Associate Director
2024年8月轻型汽车生产预测
2024年9月9日
我们每月都会利用全球轻型汽车实际生产数据、注册数据和销售数据,为您提供最新的短期生产预测。
以下是按地区划分的全球生产数据以及我们更新的8月份生产预测。
Source:Getty Images
本月关键要点
全球汽车行业仍在积极应对部分主要市场销售增速放缓以及库存过高等问题。我们的生产前景反映出全球汽车行业面临的持续挑战,8月份预测更新中包括近期对各地区汽车生产预测的上调及下调。地区生产预测调整考虑了中国扩大政策支持带来的积极影响,以及北美地区库存管理和特定车企产量调整的负面影响。
值得注意的预测调整
欧洲:我们对欧洲轻型车辆的生产前景进行了调整,预计2024年和2025年的产量分别上调了60,000辆和31,000辆。不过,西欧和中欧(包括土耳其)地区的生产前景下调了13,000辆。这主要是由于车辆需求停滞以及供应链限制等问题。整体欧洲汽车市场则继续受到车辆价格上涨、持续高通胀及电气化转型的影响。
大中华区:我们将2024年和2025年大中华区轻型车辆的生产前景分别上调了22.7万辆和下调了35.4万辆。在近期,汽车生产受到了以旧换新政策的提振,但这也导致了在2024年以后会出现一些偿还效应。预测中继续反映了欧洲加征临时关税的措施对汽车生产带来的负面影响;不过,由于全球各地市场仍在等待中国车企加快在当地的本土化生产进程,我们预计出口活动将继续保持强劲态势。
作者:S&P Global Mobility[标普全球汽车]
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2024年前七个月中国汽车制造商在以色列的纯电动汽车销量处于领先
2024年9月2日
根据以色列汽车进口商协会(IVIA)的数据,中国汽车制造商比亚迪2024年前七个月在以色列市场的纯电动汽车(BEV)销量处于领先。在此期间,比亚迪在以色列共销售了11,871辆纯电动汽车,销量紧随其后的是中国汽车制造商上汽集团旗下的名爵品牌,特斯拉的纯电动汽车销量为3,211辆,在以色列市场位居第三。以色列纯电动汽车市场的其他主要汽车制造商包括吉利和起亚,这两个品牌在2024年前七个月的销量分别为2,935辆和2,139辆。2024年前七个月,以色列的纯电动汽车销量达到44,223辆,占整体新车市场的24.5%。
Source:Getty Images
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以色列汽车进口商协会发布的数据显示,丰田在2024年前七个月仍然是以色列汽车市场中销量最高的品牌。这家日本汽车制造商也是以色列全混动汽车市场的销量排名第一的车企。不过,随着比亚迪在以色列大力推动纯电动汽车的销售,这一中国品牌迅速扩大其市场影响力,成为以色列汽车市场上仅次于丰田、现代和起亚的第四大汽车品牌。目前在以色列市场上销售乘用车的中国汽车品牌超过了15家,比亚迪、奇瑞、名爵、吉利和极氪是前五大中国品牌。尽管韩国汽车制造商在以色列市场上也有较大的影响力,但由于竞争激烈,2024年上半年韩国车企的销量显著下降。2024年前七个月,现代和起亚的累计销量同比下降33%,至38,278辆。而相比之下,以色列乘用车市场整体销量在同期仅下降了9%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
杭州、苏州新出台激励措施以促进汽车消费
2024年9月2日
杭州和苏州等国内城市已加大力度,通过出台新的补贴政策来刺激汽车消费。杭州目前为新购买传统燃油车的消费者提供6,000元至10,000元(约合840美元至1,400美元)不等的置换补贴。对于购买新能源汽车(NEV)的消费者,补贴金额在8,000元至12,000元之间。该政策将于8月22日开始实施,一直持续至12月底。在另一份公告中,苏州市政府表示将提供高达1亿元的补贴资金来支持新能源汽车的销售。消费者在购买新能源汽车时可申请5,000元的补贴,苏州预计将在9月初公布该补贴政策的详细信息。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
为了促进新车消费,中国政府部门正通过推出区域性的激励措施来提振市场。这些地市层面出台的补贴政策,加上中央出台的以旧换新政策,将有助政府通过挖掘汽车市场中消费者的车辆置换需求来推动国内汽车消费。由于燃油车销售疲软,中国7月份乘用车零售销量同比下降2.8%,降至172万辆。在2024年前七个月中,由于国内汽车市场向纯电动汽车(BEV)和插电式混动汽车(PHEV)转型,中国燃油车零售销量同比下降了15%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
极氪汽车第二季度营收同比增长58.4%
2024年8月26日
吉利控股集团旗下的豪华电动汽车制造商极氪汽车2024年第二季度总营收达到200.4亿元人民币(约合27.6亿美元),同比增长58.4%,环比增长36%。得益于汽车交付量的增加,第二季度汽车销售收入同比增长64.4%,增至134.4亿元人民币。公司第二季度共交付了54,811辆汽车,相比之下第一季度交付量为33,059辆。第二季度毛利润较第一季度环比增长98.3%,达到34.5亿元人民币。2024年第二季度毛利率为17.2%,而2023年第二季度和2024年第一季度分别为12.3%和11.8%。2024年第二季度汽车毛利率为14.2%,而2023年第二季度和2024年第一季度的汽车毛利率分别为13.6%和14.0%。汽车毛利率的提升反映出汽车零部件和材料成本的下降,尽管由于2024款车型(MY)采取的新定价策略导致极氪汽车的平均售价下降,但这在一定程度上抵消了采购方面的成本节省。公司第二季度净亏损达到18.1亿元人民币。截至2024年6月30日,极氪持有的现金及现金等价物和受限制现金为80.48亿元人民币。
Source: Getty Images
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极氪已在8月推出了旗下两款畅销的电动汽车001电动跨界车和007电动轿车的2025款车型。尽管中国纯电动汽车市场在2024年的销售有所放缓,但该公司预计,其2025款车型的技术升级将有助于推动其在中国纯电动汽车市场的销量增长。极氪计划于今年晚些时候推出极氪7X SUV,这款车将在市场上与特斯拉Model Y展开竞争,并且有助于扩大极氪在国内市场的份额。极氪的电池和动力系统部门也为其第二季度营收的强劲增长做出了贡献。极氪通过旗下动力系统子公司宁波威睿向吉利集团其他公司提供电池和电机产品,第二季度来自电池及其他组件的销售收入达到53亿元人民币,占极氪总营收的26%,同比增长36.1%。电池及其他组件利润率的提高也拉动了极氪毛利率的上升,第二季度毛利率达到17.2%,较2023年第二季度的12.3%有显著提升。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
小鹏汽车第二季度财报显示营收强劲增长,利润率显著提升
2024年8月26日
中国电动汽车制造商小鹏汽车日前公布了2024年第二季度的财务业绩,据该公司发布的声明,第二季度总营收达到81.1亿元人民币(约合11.2亿美元),同比增长60.2%。小鹏汽车第二季度整车销售收入同比增长54.1%,达到68.2亿元人民币。第二季度毛利率为14.0%,较2024年第一季度的12.9%显著提升。小鹏汽车第二季度汽车毛利率为6.4%,而2023年同期为-8.6%,2024年第一季度为5.5%。小鹏汽车2024年第二季度净亏损为12.8亿元人民币,相比之下2023年同期净亏损为28亿元人民币,2024年第一季度净亏损为13.7亿元人民币。截至2024年6月30日,小鹏汽车现金及现金等价物、受限制现金、短期投资及定期存款为373.3亿元人民币。小鹏汽车董事长兼首席执行官何小鹏表示:“从8月MONA M03上市开始,我们将进入一个强劲的产品周期。未来三年,我们计划向市场推出大量新车型和改款车型。我相信通过强大的产品周期和更高效的营销体系,我们长期积累的技术优势和在人工智能领域取得的突破性进展将转化为国内和海外市场的销售增长。”
Source: Getty Images
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第二季度,小鹏汽车的营收较上一季度显著增长,这主要得益于车辆交付量及服务收入的增加。公司在第二季度共交付了30,207辆汽车,而第一季度共交付21,821辆。营收方面还包括与大众集团就车辆平台和软件战略合作相关的技术研发服务销售收入的增长。得益于与大众集团的合作关系,小鹏汽车服务相关收入从2023年第二季度的6.4亿元人民币大幅增长至2024年第二季度的12.9亿元人民币。随着Mona M03纯电动轿车将于8月底上市销售,小鹏汽车预计其第三季度车辆交付量将进一步增加,达到41,000辆至45,000辆之间。在小鹏汽车第二季度业绩电话会议上,何小鹏证实公司将于2024年第四季度推出大型轿车P7+。小鹏汽车表示,与P7相比,P7+将采用新一代自动驾驶硬件架构,该车辆架构已经过优化以实现更好的成本效益。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
汽车制造商在维持利润率方面面临挑战
2024年8月19日
主要汽车制造商公布的最新财务业绩喜忧参半,但在利润率方面面临压力。
Source: Getty Images
S&P Global Mobility[标普全球汽车] AutoIntelligence服务提供全球汽车行业新闻和事件的每日分析。我们致力于提供及时的背景信息和深刻洞见分析,助您轻松驾驭这一瞬息万变的行业。Behind the Headlines每两周为您深入剖析行业近期的热门话题。
步入2024年,整个汽车行业面临两大压力:一是消费者对新型纯电动汽车(BEV)的接受速度放缓,二是车辆价格高企导致的可负担性问题对自然购车需求和库存增加带来的负面影响。
从最新一轮的财报来看,大多数汽车制造商都面临着营业利润率方面的压力。从表面上看,中国大陆汽车市场的困境以及向纯电动汽车转型过程中的不均衡性似乎是显而易见的原因。然而,深入分析后不难发现,汽车制造商面临的盈利能力下降既是整个行业的共性问题,也与各家车企自身的问题有关。
让我们来看一下各家车企在车辆销量、收入、营业利润(毛利)以及营业利润率(毛利率)方面的变化。
大众汽车和福特收入增加但利润率下滑
尽管销量下降,但大众汽车的收入依然迎来增长——但非经营性因素对经营业绩构成了影响。大众汽车表示,在对这些非经营性因素进行调整后,其第二季度的营业利润率较第一季度实现了提升。
在大众集团公布的业绩中,奥迪由于供应受限导致销量下降,因而营业利润率出现下滑。保时捷的运营收入和利润率也因车型增加带来的成本而下降。奥迪和保时捷都在积极推出新车型,这些动作虽然令短期内成本增加,但无疑为未来的市场竞争占据了更有利的位置。
大众集团核心品牌的营业利润率也出现下降,但该公司指出,这更多归因于公司内部重组,而非外部市场状况所致。对于大众集团而言,与纯电动汽车转型或中国大陆市场困境相关的财务状况动荡似乎较少。
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虽然福特上半年销售和收入双双实现增长,但其营业利润却大幅下滑。福特F-150 Lightning和Mustang Mach-E纯电动汽车产品未能如预期般吸引市场关注,2024年,福特的战略聚焦于为客户在推进系统解决方案方面提供“选择自由”。
该公司预计其电动汽车部门Model E在2024年面临高达50亿美元的亏损。不过,该部门2024年上半年业绩下滑的主要原因是第二季度保修成本意外上升,以及新产品材料和制造成本的不断攀升。
尽管福特不再公布各地区具体的财务业绩,但表示其在中国大陆及所有国际地区均实现了盈利。
宝马和梅赛德斯-奔驰销量、收入和利润率齐降
宝马和梅赛德斯-奔驰遭遇了销量和收入的双重下滑,其中梅赛德斯-奔驰在四项业绩指标上有显著的下降。这两家公司指出,中国大陆汽车市场状况对其业绩造成了不利影响。这两个汽车品牌都在积极推动电气化转型,目前宝马推出的纯电动汽车产品更为丰富。宝马纯电动汽车专用的“新世代”架构将于2025年推出,这将导致其2024年的工程和开发支出增加。
尽管面临的全球经营环境日益严峻,但宝马管理层对2024年上半年核心汽车业务的表现感到满意。尽管宝马已表示将不会参与车企在中国大陆的价格战,但这家汽车制造商也指出,中国消费者信心疲软以及竞争加剧会对其业绩造成拖累。
尽管宝马在四项指标上均有所下降,但其降幅相对较小。对于梅赛德斯-奔驰来说,其经历了更为艰难的季度挑战促使管理层对其2024年盈利目标进行了调整,不过梅赛德斯-奔驰汽车部门仍然维持了超过10%的利润率目标。
梅赛德斯-奔驰出行部门也正受到梅赛德斯-奔驰充电网络投入成本以及中国大陆市场竞争激烈的影响。
作者:Stephanie Brinley Associate Director, AutoIntelligence, S&P Global Mobility
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巴基斯坦7月份新车产销量双双激增
2024年8月19日
据巴基斯坦汽车制造商协会(PAMA)报道,巴基斯坦7月新车销量较去年同期大幅飙升68.3%,达到8,896辆。乘用车销量在其中占据主导,销量达到5,857辆,较去年同期增长58.2%。其中,铃木Alto销量领先,达到2,869辆,其次是丰田Corolla、Yaris和Corolla Cross合计销量为1,106辆,本田Civic和City合计销量为790辆。卡车和巴士细分市场的销量合计为307辆,较去年同期增长57.4%,而吉普和皮卡细分市场的销量大幅增长96.7%,达到2,732辆。此外,巴基斯坦汽车制造商协会数据显示,巴基斯坦7月汽车产量较去年同期飙升81.2%,达到10,070辆。乘用车产量也再次占据主导,产量达到6,632辆,较去年同期增长89.6%。卡车和巴士细分市场的产量较去年同期增长212.6%,从2023年7月的111辆增加至347辆。吉普和皮卡细分市场的产量较去年同期增长58.7%,达到3,091辆。
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7月份,巴基斯坦新车销量连续第四个月实现同比增长。这一增长的背后得益于多个方面:经济复苏迹象带动购车需求回升、进口套件和零部件供应改善推动大多数汽车制造商的产量提升以及去年同期比较基数较低。去年,巴基斯坦汽车销量受到了经济形势和零部件供应短缺的严重影响,导致众多汽车制造商的生产受阻。巴基斯坦汽车行业高度依赖进口,随着国家外汇储备降至临界水平,整个行业蒙上了一层阴影。据S&P Global Mobility[标普全球汽车]数据,2023年巴基斯坦轻型汽车销量较上年暴跌62.0%,仅为约86,400辆。不过,我们预计巴基斯坦2024年新车销量将同比增长41.8%,达到约122,600辆。在2023年汽车产量同比下降63.2%,至约85,100辆之后,2024年轻型汽车生产也有望迎来反弹,预计2024年产量将同比增长50%,达到约127,645辆。
作者:Isha Sharma Research Analyst
蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车公布7月份交付数据
2024年8月12日
中国电动汽车制造商理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车日前公布了7月份交付数据。理想汽车7月份月度销量创下新高,当月共交付51,000辆汽车。该公司7月份交付量同比增长49.4%,这主要得益于市场对理想入门级车型L6运动型多用途车(SUV)的强劲需求。累计到今年7月底,理想汽车总交付量达到873,345辆。另外,专注于纯电动汽车(BEV)的蔚来汽车和小鹏汽车7月份销量均有所增长。蔚来汽车7月份交付了20,498辆汽车,与2023年7月基本持平。7月份交付量中包括11,964辆纯电动SUV和8,534辆纯电动轿车。今年累计来看,该公司总交付量为107,924辆汽车,同比增长43.9%。7月份,小鹏汽车销量同比增长1%,达到11,145辆。今年累计来看,小鹏汽车总销量达到63,173辆,同比增长20%。
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理想汽车月度交付量首次实现突破5万辆,反映出市场上的消费者对其L系列增程式电动汽车(REEV)的强烈兴趣。该公司首款起售价仅为25万元人民币(约合34,600美元)的L6 SUV的推出,推动理想汽车的销量创下新高。理想汽车在高端SUV市场的成功,也激励了包括赛力斯在内的中国车企进入增程式电动汽车市场并纷纷推出新车型。在纯电动汽车(BEV)市场,蔚来汽车连续第三个月交付量超过2万辆。该公司寄希望于其子品牌乐道能在未来一年进一步推动其销量增长。由于蔚来汽车的定位面向高端汽车市场,乐道品牌车型的定价将以更具竞争力的价格来吸引大众市场的购买者。此外,另一家造车新势力小鹏汽车也希望通过推出面向低预算消费者的全新车型系列来扩大销量。小鹏汽车将于8月开始销售其MONA品牌旗下首款车型M03轿车。M03搭载了小鹏汽车最新的智能座舱和自动驾驶系统。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国成为全球最大的汽车出口国
2024年8月12日
根据中日两国汽车工业协会公布的数据,2024年上半年,中国在汽车出口方面继续领先于日本。日本汽车出口量同比下降0.3%,至202万辆以下,而中国汽车出口量则同比增长31%,超过279万辆。中国出口的车辆中包括约234万辆乘用车和约45.4万辆商用车。其中,燃油车出口量同比大幅增长36%,达到近219万辆,电动汽车出口量同比增长13%,至约60.5万辆。
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中国前五大汽车出口商分别是奇瑞汽车、上汽集团、长安汽车、吉利汽车和比亚迪。尽管欧盟自7月起对中国产汽车加征关税,但中国汽车品牌在6月仍占据了欧洲电动汽车市场11%的份额。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
日本5月份汽车产量同比增长4.1%
2024年8月5日
根据日本汽车工业协会(JAMA)发布的数据,5月份日本汽车产量同比增长4.5%,达到651,285辆。这一数字包括了乘用车、卡车和公共汽车的生产数据。当月乘用车产量达到559,726辆,同比增长3.1%。其中,排量2.0升以上的标准车型产量同比增长2.9%,达到373,346辆,小型车产量同比微增0.6%,达到91,119辆。排量小于660cc的微型车的产量也同比增长6.3%,达到95,261辆。5月份,卡车产量同比大幅增长11.0%,达到82,304辆,公共汽车产量同比45.9%,达到9,255辆。2024年前五个月,日本汽车累计产量同比下降11.0%,达到320.2万辆,其中乘用车产量为278.6万辆(同比下降8.7%),卡车产量为377,612辆(同比下降19.3%),公共汽车产量为38,417辆(同比下降4.5%)。
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日本5月汽车产量的大幅增长主要得益于大发汽车在日本的所有生产设施恢复生产。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2024年日本轻型汽车产量将达到797.9万辆左右,同比下降7.4%。
作者:Nitin Budhiraja Sr. Analyst - Automotive
2023/2024财年印度汽车零部件行业营业额同比增长9.8%
2024年8月5日
印度汽车零部件制造商协会(ACMA)最近发布了2023/2024财年行业业绩回顾报告,针对汽车零部件行业的业绩提供了相关洞见。该报告强调,得益于汽车产量的增加以及行业内附加值的不断提升,国内外市场实现了显著增长。据印度汽车零部件制造商协会称,印度汽车零部件行业的营业额同比增长9.8%,达到6.1万亿卢比。向汽车制造商供应的国内零部件同比增长8.9%,达到5.18万亿卢比。出口同比增长5.5%,达到212亿美元,同时进口同比增长3%,达到209亿美元,贸易顺差达到3亿美元。印度汽车零部件制造商协会会长Shradha Suri Marwah将汽车零部件行业的增长归因于汽车产量的持续增长以及行业内附加值的不断提高。尽管面临地缘政治的挑战和物流成本的上升,但汽车零部件出口表现要优于印度整体商品出口表现,为贸易顺差做出了贡献。Marwah还强调,汽车零部件行业更加注重本地化,这是实现贸易顺差的关键驱动因素。
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印度汽车零部件制造商协会2023/2024财年行业业绩回顾报告展现了印度汽车零部件行业正在迎来积极增长。该报告彰显了汽车零部件行业在面临挑战时的韧性及其超越整体商品出口表现的能力。Marwah指出,至2024财年,汽车行业的大多数细分市场已恢复到疫情前的业绩水平。不过,她也提到,在2025财年第一季度,汽车销量会略有放缓,这主要是因为高基数效应、不利的天气条件及国内选举等方面的因素。尽管如此,随着印度国内宏观经济指标的强劲表现、政府出台的一系列有利政策以及预期GDP增长率超过7%,印度汽车零部件制造商协会对于汽车零部件行业在2025财年的表现持乐观态度。
作者:Jamal Amir Research Analyst
7月轻型汽车生产预测
2024年7月29日
我们每月都会利用全球轻型汽车实际生产数据、注册数据和销售数据,为您提供最新的短期生产预测。
以下是按地区划分的全球生产数据以及我们更新的7月份生产预测。
2024年7月轻型汽车生产预测
本月关键要点
2024年下半年全球汽车行业的前景依然充满挑战。汽车制造商正面临地区需求和库存状况的动态变化,这导致生产预测出现显著下调。
值得注意的预测调整
欧洲:由于对库存增加和下半年生产限制的担忧加剧,我们对2024年欧洲轻型汽车生产展望下调了148,000辆。同时,也考虑了欧盟对中国电动汽车征收新关税的影响,但对产量的积极影响微乎其微。
大中华区:2024年大中华区轻型汽车预测产量下调398,000辆。国内消费和汽车需求仍然停滞不前,导致竞争激烈,汽车制造商将重点转向海外市场。由于市场复苏预期较弱,对2025年的产量预测也有所下调。
日本/韩国:2024年日本汽车预测产量下调了36,000辆,韩国预测产量则上调了43,000辆。市场对混动汽车的需求增长正在取代增速放缓的纯电动汽车生产。对2025年和2026年的生产预测仅略有调整。
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欧盟6月份乘用车销量同比增长4.3%
2024年7月29日
意义:尽管面临宏观经济和地缘政治环境等方面的挑战,欧盟乘用车市场在2024年6月及上半年仍实现了温和增长
展望:根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的预测,2024年欧盟乘用车注册量预计将同比增长2.7%,达到1,086万辆。欧盟全年汽车注册量预计仍将比2015年至2019年间(即近年破坏性事件发生之前的五年)的平均水平低约12.1%。我们还预测,2025年欧盟乘用车注册量将超过1,100万辆。
根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)提供的最新数据,欧盟乘用车市场6月份销量同比温和增长4.3%,达到1,089,925辆。2024年上半年,欧盟27个成员国的乘用车注册量同比增长4.5%,达到5,683,843辆。在欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士),6月份销量同比下降3.6%,至41,801辆,2024年前六个月的总销量也同比下降5.9%,至188,832辆。与此同时,英国市场6月份销量同比增长1.1%,达到179,263辆,2024年上半年销量则同比增长6.0%,达到1,006,763辆。
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各大汽车制造商数据
大众汽车集团在6月份的销量表现略高于市场整体平均水平,同比增长4.7%,达到288,226辆。不过从今年上半年来看,该公司的表现略逊于欧盟市场整体增速,销量同比增长4.1%,至1,478,052辆。今年6月,大众品牌的注册量同比增长5.3%,至124,507辆,不过今年上半年整体表现落后于市场,同比仅增长2.2%,达到611,238辆。这可能就是大众品牌在欧洲市场大力推广其纯电动汽车的原因所在,尤其是对于改款ID.3和ID.4车型提供了较大力度的租赁优惠。斯柯达是大众汽车集团6月份表现最突出的品牌,销量同比增长14.0%至60,117辆,今年上半年销量同比增长12.6%,达到329,867辆,这主要得益于改款Octavia及其SUV车型推动了销量增长。然而,奥迪在6月份的销量同比下降11.6%,并且2024年上半年销量同比下降了9.0%。
排名第二的Stellantis在6月和上半年的市场份额都有所下降,其中6月份销量同比增长仅0.4%,至188,930辆,1月至6月的销量同比增长0.5%,至1,024,079辆。Stellantis在欧盟最畅销的品牌标致6月份的销量同比下滑11.3%,至51,978辆,这也导致其2024年上半年销量同比下滑4.3%,至307,794辆。鉴于近期车型改款频率较高,这一结果对Stellantis的管理委员会以及标致的高级销售及营销人员来说令人失望,不过车型更替也是导致销量下滑表现的因素之一,因此标致也寄希望于在2024年下半年能够取得更好的销售表现。相比之下,销量排名第二的品牌雪铁龙6月份表现良好,销量同比增长22.6%,市场对于C4等主力车型的需求非常强劲。这也推动了雪铁龙2024年上半年销量同比增长15.3%,至205,853辆。
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雷诺集团继续保持其排名第三的位置,6月份销量同比增长6.2%,至131,875辆。这使得其2024年上半年销量同比增长2.0%,至617,563辆。主力品牌雷诺6月份销量同比增长4.1%,至71,466辆,2024年前六个月销量同比温和增长0.4%,至330,471辆。雷诺在今年上半年展示了新车型雷诺5,该车型将复古元素融入了现代风格,使其在B级车市场中成为一款十分具有竞争力的车型,不过雷诺从2025年开始才会享受到这款车型的销售红利。达契亚6月份销售表现强劲,销量同比增长8.7%,至56,686辆。2024年上半年,达契亚销量同比增长3.7%,达到284,811辆。
尽管现代集团6月份汽车销量同比下降6.9%,至79,841辆,但其销量仍超过了丰田,排名第四。丰田销量同比增长13.7%,但由于去年基数相对较低,其注册销量仅为76,096辆。不过,在2024年上半年累计销量排名中,这家日本汽车制造商仅以微弱优势领先现代集团,丰田上半年销量同比强劲增长20.7%,达到446,127辆,现代汽车上半年销量为443,909辆,同比下降2.8%。丰田此前表示,其2024年上半年的强劲销售表现的得益于其电气化车型,包括公司首款纯电动车型bZ4X。
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从表面上看,欧盟今年上半年汽车注册销量增长是一个积极的消息。销量同比适度增长4.5%这一结果至少表明,该地区的汽车行业理论上正朝着正确的方向发展,不过这只是情况的一部分。这一增长仍然远低于疫情爆发前欧盟上半年的销量数据,市场还需要一段时间才能恢复到疫情前的水平。事实上,关于市场是否真的会恢复到疫情前的水平还存在一些争论。尽管2024年上半年市场取得可喜的正增长,但这一增长是在汽车制造商之间激烈的价格竞争以及中国车企不断涌入市场,纯电动汽车市场产品日益增多的背景下实现的。欧盟委员会本月初对从中国进口到欧盟的纯电动汽车征收临时关税,这在一定程度上缓解了这一局面。只要观察一下欧盟租赁市场就会发现,在竞争日益激烈的市场环境中,车企正在为每一笔销售和注册以及市场份额展开竞争,这一点越来越明显。一些汽车制造商似乎试图维持定价,而不是通过激进的定价策略来提高销量。然而,在租赁市场上,大众集团和Stellantis旗下的品牌为主力车型提供了极具竞争力的月供方案。鉴于巴以冲突和俄乌冲突带来的宏观经济不确定性以及美国大选过程的动荡局势,消费者信心以及欧盟汽车市场的整体状况在今年下半年不太可能出现改善。
根据S&P Global Mobilit[标普全球汽车]的预测,2024年欧盟乘用车注册量预计将同比增长2.7%,达到1,086万辆。欧盟全年汽车注册量预计仍将比2015年至2019年间(即近年破坏性事件发生之前的五年)的平均水平低约12.1%。我们还预测,2025年欧盟乘用车注册量将超过1,100万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
上半年中国汽车出口同比增长30.5%
2024年7月22日
意义:根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,2024年上半年,中国汽车出口量同比增长30.5%,达到279.3万辆。
展望:中国汽车制造商进军全球市场的主要动力来自于海外市场有望实现更高的利润以及中国市场日益激烈的竞争。
根据中国汽车工业协会(CAAM)发布的数据,2024年上半年,中国汽车出口量同比增长30.5%,达到279.3万辆。上半年,作为中国大陆汽车出口主要驱动因素的乘用车出口量同比增长31.5%,达到233.9万辆;与此同时,商用车出口量同比增长25.7%,达到45.4万辆。2024年上半年,燃油车(ICE)出口量为218.8万辆,同比增长36.2%。1月至6月期间,包括插电式混动汽车(PHEV)和纯电动汽车(BEV)在内的新能源汽车(NEV)出口量同比增长13.2%,达到60.5万辆。随着全球市场对纯电动汽车的需求放缓,2024年上半年中国纯电动汽车出口量同比下降2.3%,至47.8万辆。相比之下,插电式混动汽车同期出口量大幅增长180%,达到12.7万辆。
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2024年上半年,中国汽车出口排名第一的是奇瑞汽车,出口量为53.2万辆。这家汽车制造商的出口量占2024年上半年中国大陆汽车制造商总出口量的22%。上汽集团和长安汽车分列第二和第三位,出口量分别为43.9万辆和28.5万辆。吉利汽车位列第四,比亚迪上半年出口量位居第五,同期增长率最高。2024年上半年,比亚迪汽车出口量为20.7万辆汽车,同比增长160%。特斯拉是唯一一家在1月至6月期间出口量下降的主要汽车制造商。2024年上半年,特斯拉出口的中国产纯电动汽车数量从2023年上半年的18.2万辆下降至14.8万辆。
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2024年上半年,中国汽车出口继续扩大,包括奇瑞、上汽和吉利在内的汽车制造商在全球市场上的销量不断增加。据中国海关数据显示,俄罗斯、墨西哥和巴西是中国大陆制造汽车的主要出口目的地。今年1月至5月(最新可用数据),中国对俄罗斯的汽车出口量达到37.5万辆,其中大部分是燃油车。相比之下,巴西正成为中国制造新能源汽车(NEV)的重要出口市场,中国汽车制造商比亚迪和长城汽车均在该市场推出了新车型。
中国汽车制造商进军全球市场的主要动力来自于海外市场有望实现更高的利润以及中国市场日益激烈的竞争。以长城汽车为例,预计其2024年上半年将实现强劲利润增长,主要得益于高利润的运动型多用途车(SUV)在海外市场的销量增加。2024年上半年,长城汽车汽车出口量同比增长63%,达到20.2万辆。公司2023年财务报告显示,去年其海外业务的毛利率达到26%,明显高于国内业务15.5%的毛利率。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
零跑汽车达到40万辆交付里程碑
2024年7月22日
据零跑汽车发布的一份声明,截至7月16日,零跑汽车累计交付量已达到40万辆。这家中国汽车制造商日前已开始在中国交付C16运动型多用途车(SUV)。
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2024年上半年,零跑汽车的销量显著增长,交付量超过8.6万辆。随着C16车型进入市场,该公司在新能源汽车(NEV)市场的地位将进一步巩固。这款六座SUV基于零跑汽车新一代车辆架构开发,提供纯电和增程式电动两种动力车型。这两种动力车型的价格都较为经济实惠,使其在家庭SUV市场中具有较强的竞争力。C16纯电版起售价为161,800元人民币(约合22,265美元),C16增程版起售价为155,800元人民币。零跑汽车与Stellantis成立的合资企业零跑国际将于9月在欧洲开始销售C10和T03。这家合资企业还计划利用Stellantis的全球销售网络,在中东和南美市场推出这两款车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
上汽集团6月份销量同比下降25.9%
2024年7月15日
上汽集团6月份销量同比下降25.9%,至300,545辆。2024年上半年,该集团销量同比下降11.8%,至183万辆。在其合资企业(JV)中,上汽通用汽车(GM)6月份销量降幅最大,销量为26,021辆,同比下降72.0%。上汽大众(VW)上月销量同比下降14.4%,至82,003辆。上汽通用五菱6月份销量同比小幅下滑4.5%,至107,000辆。生产名爵和荣威品牌车型的上汽乘用车6月份销量同比下降24.6%,至54,576辆。上汽旗下商用车(CV)公司上汽大通6月份销量为15,020辆,同比下降19.1%。上汽集团旗下高端汽车品牌智己汽车上月销量为5,200辆,同比增长159.1%,名爵印度公司上月销量为4,810辆,同比下降6.2%。上汽通用五菱印尼公司6月份销量为1,000辆,同比下降44.5%。
Source:Getty Images
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由于合资企业表现疲软,2024年上半年上汽集团销量同比下降12%。上汽通用汽车在国内销售凯迪拉克、雪佛兰和别克等品牌车型,由于这些品牌在纯电动汽车(BEV)和插电式混动汽车(PHEV)领域缺乏具有竞争力的车型,上汽通用上半年销量同比减少一半。上汽大众上半年的销量较高,主要得益于其车型的打折销售。这两家公司都在努力扩大其在国内的插电式混动车型阵容以提升销量。由于中国和海外市场的需求减弱,上汽集团旗下全资品牌名爵和荣威半年销量同比下降18.5%。在高端电动汽车市场,上汽集团的智己品牌与极氪和蔚来等品牌展开竞争。然而,目前智己品牌在市场上尚没有一款畅销车型。2024年上半年,智己品牌销量为22,452辆;相比之下,蔚来汽车同期的销量超过了87,000辆。
作者: Abby Chun Tu Principal Research Analyst
塔塔汽车2024-2025财年第一季度全球批发销量同比增长2%
2024年7月15日
根据塔塔汽车发布的一份公司声明,公司(包括捷豹路虎在内)在2024-2025财年第一季度(即2024年4月至6月)的全球批发销量同比增长2%,达到329,847辆。当季,塔塔商用车(CV)和塔塔大宇商用车的全球批发销量同比增长6%,达到93,410辆,同时其乘用车销量同比下降1%,至138,682辆。除与奇瑞汽车合资的奇瑞捷豹路虎外,捷豹路虎的全球车辆出货量达到97,755辆(同比增长5%)。当季,捷豹品牌的汽车销量为8,227辆,路虎品牌的汽车销量为89,528辆。
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塔塔汽车在2024-2025财年第一季度的销量增长,主要得益于捷豹路虎品牌的销量增加以及市场对其商用车的强劲需求。捷豹路虎的销量增长则归因于其位于西米德兰兹郡索利哈尔工厂的新车身车间的产能提升。2024-2025财年第一季度,塔塔乘用车销量下降的原因包括印度为期一个月的全国大选、经销商网络的高库存以及印度多地极端热浪天气导致展厅客流减少。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的数据,2024年塔塔汽车(包括塔塔、路虎和捷豹品牌)的全球轻型汽车销量预计将同比增长6.0%,达到124万辆左右。我们的轻型汽车销量预测包括了乘用车和轻型商用车。
作者: Jamal Amir Research Analyst
中国新能源汽车制造商公布6月份交付数据
2024年7月8日
意义:中国新能源汽车制造商日前公布了各自6月份的交付数据;由于新车型以及销售激励措施的推出,包括理想汽车和小鹏汽车在内的大多数主要车企的销量均有所增长。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2024年全年,中国新能源轻型汽车的产量(用于出口和国内销售)将达到1,160万辆,同比增长22%。
Source:Getty Images
中国新能源汽车制造商日前公布了各自6月份的交付数据;由于新车型以及销售激励措施的推出,包括理想汽车和小鹏汽车在内的大多数主要车企的销量均有所增长。小鹏汽车6月份共交付了10,668辆纯电动汽车(BEV),同比增长24%。X9电动多用途汽车(MPV)6月份的交付量为1,687辆。今年迄今为止(1月至6月),小鹏汽车的电动汽车交付量为52,028辆,同比增长26%。理想汽车宣布,其6月份共交付了47,774辆汽车,同比增长46.7%。今年迄今为止,理想汽车共交付822,345辆汽车,其销量在造车新势力中保持领先。该公司表示,L6在6月份的交付量超过20,000辆。不过,理想汽车并未公布其他车型的详细交付数据。长安汽车旗下的深蓝汽车在6月共交付16,659辆汽车,同比增长107%。深蓝汽车目前有三款车型在售,分别是SL03轿车、S7和G318 SUV。其中,G318在6月刚刚上市,尚未开始交付。长安汽车旗下高端纯电品牌阿维塔在6月共交付了4,682辆汽车,同比增长167%。不过,自3月以来,该品牌的销量一直在5,000辆左右徘徊,其11款电动SUV和12款电动轿车面临来自蔚来汽车的激烈竞争。阿维塔已确认将在其车型中部署华为最新的高级驾驶辅助系统(ADAS)ADS 3.0。ADS 3.0将使阿维塔汽车能够执行更高阶的自动驾驶任务,包括无人驾驶自动泊车。广汽集团新能源汽车品牌埃安在6月份的销量为35,027辆,同比下降22%。该公司在6月推出了全新的埃安V SUV。今年迄今为止,埃安共交付1,142,339辆汽车,同比下降32%。
零跑汽车6月份交付量同比增长52%,达到20,116辆,首次突破2万辆大关。零跑汽车的销量主要由其SUV车型C11和C10支撑。这两款车型均提供增程式或纯电动动力系统选择。该公司全新六座SUV车型C16将于2024年第三季度开始交付。C16将继续为客户提供增程式或纯电动动力系统选择;其中,纯电动版将成为该品牌首款基于800V高压平台开发的车型。小米集团旗下新能源汽车子公司小米汽车继续在6月份加大SU7的交付力度。该公司在6月共交付11,603辆SU7,较5月的8,646辆进一步增长。
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S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2024年全年,中国新能源轻型汽车的产量(用于出口和国内销售)将达到1,160万辆,同比增长22%。中国乘联会(CPCA)的初步数据显示,6月份中国制造的新能源汽车批发销量同比增长28%,达到97万辆。6月份销量由比亚迪(340,211辆)、特斯拉(71,007辆)和吉利汽车(65,959辆)领跑,在造车新势力中,理想汽车的销量最高,蔚来汽车紧随其后。在理想汽车占据榜首的增程式电动汽车市场中,由于市场对搭载华为智驾技术的新车型需求旺盛,赛力斯旗下的问界品牌也成为这一细分市场的有力竞争者。赛力斯发布的另一份声明显示,该公司6月份新能源汽车销量达到了41,213辆。插电式混合动力汽车和增程式电动汽车日益受到消费者的认可,也促使零跑汽车等车企通过推出新车型来扩大产品阵容。零跑C16的起售价为155,800元人民币(约合21,421美元),相比理想L8等车型,为家庭购车者提供了更为经济实惠的选择。
在十大新能源汽车制造商中,广汽埃安在6月的销量降幅最大。过去两年,该品牌的销售主要依赖于网约车市场的需求支撑,导致其在向私人汽车购车者的市场拓展方面进展缓慢。为提振销量,问界将加速向东南亚市场拓展。该公司将于2024年下半年完成其在泰国工厂的建设,这是其首个在中国以外的生产基地。在高端电动汽车市场,专注于生产纯电动汽车的两家汽车制造商极氪汽车和蔚来汽车在6月份的交付量均超过了20,000辆。极氪汽车预计其月销量将在第四季度超过3万辆。这一目标将得益于该品牌MIX MPV和全新中型SUV的推出。
作者: Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车6月份销量同比下降6.6%
2024年7月8日
根据中国汽车制造商长城汽车(GWM)最新发布的销售报告,6月份汽车销量连续第二个月出现萎缩。公司上个月共销售了98,080辆汽车,同比下降6.6%。哈弗品牌6月份销量为47,729辆,同比下降19.1%。魏牌品牌的销量同比下降55.5%,至2,939辆。6月份,长城的皮卡销量也出现萎缩,同比下降7.7%,至15,251辆。长城汽车旗下电动汽车品牌欧拉的销量为6,029辆,同比下降39.8%。不过,长城旗下越野车品牌坦克在6月份的销售表现继续强劲。上个月,该品牌销量同比增长104%,达到26,059辆。2024年上半年,长城汽车的销量同比增长7.8%,达到559,669辆。今年迄今为止,其海外销量总计为201,500辆。
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长城汽车已开始在中国国内投资设立直营门店,以支持坦克和魏牌车型的销售。自5月起,这两个品牌的旗下车型,包括坦克300和坦克400 SUV以及魏牌高山MPV,将在长城汽车的直营门店中销售。这些新门店的设立将增加公司现有经销商合作伙伴运营的销售点。与提供一系列入门级车型的哈弗品牌相比,魏牌和坦克品牌寻求实现更高端的市场定位,这需要配备更高的客户服务标准作为支持。据长城汽车董事长魏建军介绍,通过投资新的直营门店,公司意图帮助坦克和魏牌打造品牌,而非仅仅提升短期销量。2024年上半年,坦克的销量同比增长近一倍,达到116,038辆。魏牌的销量尚未达到显著水平,2024年上半年销量低于19,867辆,同比增长9.5%。
作者: Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国汽车制造商与中东经销商合作,以扩大在当地的销售
2024年7月1日
意义:中国汽车制造商正在与中东当地公司建立更紧密的联系,以扩大在该地区的销售。阿联酋(UAE)是中国汽车制造商进军该地区汽车市场时较受欢迎的第一站,目前在该国的轻型汽车市场中已有超过20个中国品牌在售,这一数字是2022年的两倍。
展望:2024年,出口至中东市场的中国制造车辆将进一步增加,中国汽车制造商将在以色列、阿联酋、沙特阿拉伯和约旦等市场推出新车型,并与日本和韩国车企展开竞争。
Source:Avatr
中国汽车制造商正在与中东当地公司建立更紧密的联系,以扩大在该地区的销售。阿联酋(UAE)是中国汽车制造商进军该地区汽车市场时较受欢迎的第一站,目前在该国的轻型汽车市场中已有超过20个中国品牌在售,这一数字是2022年的两倍。包括小鹏汽车和极氪汽车在内的电动汽车初创企业将与中东当地经销商合作,于2024年在该地区推出新车型。中国的奇瑞汽车、比亚迪和红旗汽车也纷纷在中东地区扩大了产品供应。过去一年,中国品牌在中东地区市场(尤其是以色列)的销量增长迅速。
中国电动汽车初创企业是中东汽车市场上最活跃的参与者,这些企业积极寻求在本土市场之外探索新的增长机会,以扩大销量。6月20日,长安汽车旗下高端电动汽车品牌阿维塔与阿联酋Smart Mobility International签署协议,后者将在国内独家分销阿维塔汽车。阿维塔旗下两款纯电动车型阿维塔11运动型多用途车(SUV)和阿维塔12电动轿车旨在吸引高端汽车买家。吉利集团已经在中东销售沃尔沃和路特斯汽车,计划通过其领克和极氪品牌进一步扩大市场份额。今年5月,该公司领克品牌与阿联酋的一家豪华汽车经销商The Elite Cars达成合作,在该国销售领克汽车。领克是由吉利汽车和沃尔沃汽车共同推出的合资品牌,拥有包括燃油汽车、纯电动汽车、全混动和插电式混动汽车在内的全面产品阵容。去年,吉利的极氪品牌也进军了多个中东市场,与沙特阿拉伯、卡塔尔、巴林和阿联酋等国的主要经销商集团签署了合作协议。
比亚迪目前是以色列最畅销的纯电动汽车品牌,并且在中东地区提供最多样化的新能源汽车阵容。除了紧凑型SUV Atto 3和比亚迪汉轿车外,比亚迪还在3月与Al-Futtaim集团合作,在阿联酋推出了秦Plus和海豹轿车以及宋Plus SUV。其中,宋Plus和秦Plus均采用插电式混动系统,而比亚迪海豹则是纯电动车型。除了阿联酋外,比亚迪还在沙特阿拉伯和卡塔尔等国提供这些新车型。
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2024年,出口至中东市场的中国制造车辆将进一步增加,中国汽车制造商将在以色列、阿联酋、沙特阿拉伯和约旦等市场推出新车型,并与日本和韩国车企展开竞争。
随着土耳其和欧盟对中国制造的电动汽车加征关税,中国汽车制造商正在寻求通过与当地经销商集团建立合作伙伴关系,以扩大其在中东和东南亚的市场份额。长安汽车表示,今年将在中东和非洲地区推出旗下全部三个新能源汽车品牌——阿维塔、深蓝和长安启源。阿维塔与Al Saquer Group的合作表明,这家中国汽车品牌及其产品已经获得了该地区知名豪华汽车经销商的认可,该经销商还在当地销售宝马和劳斯莱斯车型。为支持阿维塔和其他两个品牌的销售,长安汽车将成立一家中东子公司以领导该地区的业务发展。在以色列,中国品牌已经成为电动汽车市场的主要参与者,比亚迪是以色列最畅销的电动汽车品牌。以色列汽车进口商协会发布的最新数据显示,2024年前四个月,比亚迪在以色列乘用车市场的份额为7.4%。比亚迪在此期间共销售7,873辆汽车,是以色列第四大乘用车品牌。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
日产计划2024年在巴西实现产销双增长
2024年7月1日
据巴西Automotive Business.com报道,日产汽车日前已重新开启了位于巴西的雷森迪工厂,该工厂此前因进行设备升级而停产了一个月时间,与此同时,日产计划将2024年产量提高15%。工厂停产旨在进行设备升级,以开始生产两款新型多用途车型。现在工厂恢复运营后,日产巴西公司总裁Gonzalo Ibarzabal表示,日产将把该工厂的产能提升到一个全新水平,不过并未透露具体细节。报道指出,该工厂目前采取两班制生产,年产能可达12万辆。Ibarzabal表示,日产预计其在巴西销量将提高15%,在两款新车在雷森迪工厂投产前,2024年日产品牌的市场份额将达到3.9%。日产预计将通过新的营销策略和数字化平台的推广,使消费者购车更加便捷,并加大向车队销售的力度,从而提高其市场份额。据公司发布的一份声明,日产还将推出一项新的营销活动,该活动方案在巴西制定,并将扩大应用于西班牙语市场。日产巴西公司营销总监Mauricio Greco在声明中表示:"这一举措将线上和线下环境中不同的格式和媒体无缝集成,通过Whatsapp之类的互动平台即时提供经销商的优惠报价。在我们的品牌屋概念下,我们强化了品牌的辨识主题以及产品的技术、设计和质量属性。该平台将进一步应用于西班牙语市场,将使用相同的宣传材料,这进一步强调了巴西广告内容制作的质量。"在庆祝雷森迪工厂重启的活动上,Ibarzabal谈到了日产巴西对于巴西国内新兴的中国大陆竞争车企以及日产在电气化方面进展较慢的看法。这位高管在被问及中国大陆品牌时表示:"我们对这些品牌非常了解;在全球范围内我们之间已经展开竞争,同时我们也做好了充分的准备。"在电气化方面,这位高管的说法与日产近几个月来在其他地区的表态相似。Ibarzabal表示,虽然日产此前宣布将于2023年推出e-POWER,但该技术目前仍处于研究阶段。他还谈到了日产在巴西电气化发展的整体计划,"我们希望迈出正确的一步。我们需要有合适的技术和产品、准备充分的充电网络以及尖端技术。"
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最新一代日产Kicks预计将于2025年初开始投产。上一代Kicks原本已在雷森迪以及其他全球工厂生产,因此这款车并非是新投产车型。日产预计2025年在该工厂增加第二款小型跨界多用途车(CUV)的生产,不过第二款车型的名称和详细信息尚未公布。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,雷森迪工厂轻型汽车的产量将从2024年的55,000辆增至2025年的约72,000辆。目前,我们预测该工厂的产量要到2030年初才能突破8万辆大关。虽然日产对于其在巴西市场的销量改善充满信心,但S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车销售预测显示,日产2024年巴西市场的销量将从2023年的72,000辆下滑至约69,000辆,随后几年销量将持续增长,预计将在2028年左右达到100,000辆。
作者:Stephanie Brinley Associate Director
欧盟对中国产电动汽车征收关税:各家汽车制造商的反应如何
2024年6月24日
许多总部位于欧盟的汽车制造商对欧盟宣布对中国进口电动汽车征收新关税感到不满。
本周有消息称,欧盟打算对中国进口的纯电动汽车(BEV)征收高达38.1%的关税,这一消息在汽车行业和政界引起了广泛的反应。
这一事件进展最令人关注的或许是,它与许多欧洲汽车制造商的意愿背道而驰。欧盟通过其法律机构欧盟委员会宣布了这一消息,自去年10月以来,该委员会一直在调查中国政府通过向国内汽车制造商提供补贴以推动电动汽车发展的行为。对此,欧盟委员会认为这些补贴是不公平和非法的。
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在其意向声明中,欧盟委员会表示其调查仍在进行中,并"初步认定中国的纯电动汽车(BEV)价值链从不公平的补贴中受益,这对欧盟的纯电动汽车生产商构成了经济损害威胁"。
调查还在研究了这些措施对欧盟电动汽车进口商、用户和消费者可能产生的影响。欧盟委员会已要求与中国政府进行讨论,以了解这些问题能否按照符合世界贸易组织(WTO)准则的方式进行解决。如果这些讨论没有结果,或者未能进行相关讨论,那么欧盟委员会拟定的临时反补贴税政策将从2024年7月4日起生效。
在游说欧盟委员会方面有着较大影响力的德国制造商和德国政府均一致反对这一计划。原因是什么?因为几乎可以肯定的是,中国会实施对等的报复性关税。而对于德国三大高端汽车制造商梅赛德斯-奔驰、宝马和奥迪来说,中国是一个特别重要的市场。
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希腊5月份乘用车注册量同比增长6.2%
2024年6月24日
希腊乘用车市场5月份同比增长了6.2%。根据希腊汽车进口商协会发布的数据,该国5月份乘用车注册量从2023年5月的12,957辆增加至13,765辆。这一增长有助于维持今年累计注册量继续增长,截至目前,今年乘用车注册量同比增长12.1%,达到63,878辆。不过,5月份轻型和重型商用车注册量同比下降12.6%,至752辆,今年累计注册量同比下降4.8%,至4,453辆。
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尽管2023年乘用车销量已经实现了强劲增长,得益于车辆供应情况要好于去年,2024年乘用车市场的月度数据显示增长仍在继续。在经历了近几个月的波动后,5月份的最新数据显示出乘用车注册量增速有所放缓,这可能与去年同期的比较基数较高有关。目前尚不清楚这一最新增长是否与零售销量有关,或是为即将到来的假日季而扩大了租赁车队。如果这一增长势头继续保持下去,希腊乘用车市场可能会迎来又一年的增长。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2024年希腊乘用车市场将同比增长2.9%,达到138,400辆,随后在2025年将进一步增长,同时2024年轻型商用车(LCV)注册量预计将同比增长5.1%。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
土耳其5月份乘用车产量小幅增长
2024年6月24日
意义:5月份,土耳其乘用车产量小幅增长。
展望:由于积压订单完成交付导致需求下滑以及土耳其面临经济压力,在经历了今年前5个月中有3个月产量下滑之后,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测2024年乘用车产量将同比下降7.2%,至901,100辆。不过,轻型商用车(LCV)产量将会有所改善,并且在未来几年加速增长。
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根据土耳其汽车制造商协会(OSD)发布的最新数据,5月份土耳其乘用车产量同比小幅增长1.2%。从2023年5月的90,739辆增加至91,823辆。尽管前几个月产量有所下降,但今年迄今为止,乘用车产量仍同比增长1.4%,达到391,932辆。
5月份,土耳其最大的乘用车生产商是Oyak Renault,其产量为36,805辆,同比增长14.8%。排在第二位的是现代Assan,产量为23,300辆,同比增长13.8%。丰田当月产量同比增长9.6%,达到22,417辆。不过,托发斯当月产量同比下降47%,至9,301辆,该公司为斯特兰蒂斯生产菲亚特品牌和其他车型。
该行业协会还报告称,5月份商用车(CV)产量同比下降13.3%,至40,133辆,这意味着今年累计产量同比下降6.5%,至214,973辆。
5月份商用车产量的下降是因为所有主要的货车类别都出现了下滑。当月产量最大的车型是皮卡/厢式货车,产量为30,125辆,同比下降13.1%,这主要是由于福特Otosan旗下Transit和Transit Custom车型生产的拖累。5月份,重型卡车产量同比下降39.1%,至2,825辆,轻型卡车产量同比下降16.1%,至431辆。
不过,各个类型的公共汽车产量均有所增长。其中,小型公共汽车产量同比增长3.4%,至5,257辆;中型公共汽车产量同比增长17.5%,至496辆;全尺寸公共汽车的产量同比增长4.5%,至999辆。
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今年前5个月中有3个月乘用车产量出现下滑,不过到目前为止,今年产量仍保持正增长,这主要是由于2月份产量同比增长高达31.7%。5月份产量改善的关键原因之一是该国出口增加,同比增长8.1%,达到63,162辆,占当月产量的68.8%。这意味着本月用于国内销售的乘用车产量有所下降,同时也反映了近几个月来的市场趋势。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测,这一趋势预计在未来几个月将继续保持,乘用车进口量数据也从侧面证明了这一点,5月份进口量同比下降3.4%,至57,493辆。随着土耳其政府决定对中国进口的燃油及混合动力汽车征收40%额外进口关税,以及对中国进口纯电动汽车的现有关税措施,7月份开始进口量可能会出现更大幅度的下降。这些关税新政将同时给奇瑞和名爵品牌带来影响,这两家公司在过去一年中取得了强劲增长。然而,短期内的一个后果可能是受影响的汽车设备制造商可能会选择从当前与土耳其有贸易协定地区的其他工厂供应车辆,比如奇瑞在西班牙的组装厂,或者支持在土耳其投资生产,这也可以作为支持欧盟移动出行的需求预测的依据,根据该预测,由于积压订单完成交付导致需求下滑以及土耳其面临的经济压力,2024年乘用车产量将同比下滑7.2%,降至901,100辆。预计在未来几年内,产量将继续下滑,这主要是由于菲亚特Tipo的产量大幅减少,同时丰田C-HR的产量预计也将有所下滑。不过,Oyak Renault工厂生产的新车型将一定程度上抵消产量下滑,包括新款达契亚Duster和一款紧凑型掀背车,以及Duster Coupe和Bigster在雷诺品牌旗下的改款车型。这些车型将于今年开始上市。此外,土耳其本土开发和组装的TOGG纯电动汽车也将为产量提供支持,该品牌的纯电动汽车已经在当地市场迎来了强劲增长,并计划在未来出口至其他市场。我们还预测,土耳其轻型商用车产量将同比增长3.6%,达到464,200辆。随着雪铁龙Jumpy/菲亚特Scudo/欧宝Vivaro/标致Expert/道奇ProMaster City以及丰田Proace取代托发斯旗下菲亚特Doblo和Fiorino的生产,未来几年产量将迎来进一步增长。Karsan也将开始生产雷诺Master,另外,福特将为大众生产新款Transporter并推出下一代Transit Custom车型。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
通用汽车下调2024年电动汽车产量预测,并向Cruise追加投资
2024年6月17日
意义:通用汽车首席财务官Paul Jacobsen于6月11日在美国纽约举行的德意志银行全球汽车行业会议上,介绍了这家汽车制造商近期计划的最新情况。此外,通用汽车还宣布其下一次投资者日活动将于10月8日在其位于田纳西州斯普林希尔的综合大楼举行。
展望:在问答环节中,通用汽车首席财务官就通用汽车未来的计划提供了背景信息,并宣布了通用汽车2024年在北美电动汽车生产计划上的调整,以及宣布向自动驾驶汽车技术子公司Cruise追加投资。
Source:Stephanie Brinley
通用汽车(GM)首席财务官(CFO)Paul Jacobsen于6月11日在美国纽约举行的德意志银行全球汽车行业会议上,介绍了这家汽车制造商近期计划的最新情况。此外,通用汽车还宣布其下一次投资者日活动将于10月8日在其位于美国田纳西州斯普林希尔的综合大楼举行。
通用汽车此次计划调整的关键部分在于其下调了2024年北美电动汽车的产量预测。通用汽车原本设定的电动汽车生产目标是20万辆至30万辆,现调整为20万辆至25万辆。Jacobsen表示,尽管通用汽车有能力实现生产30万辆电动汽车的目标,但公司决定不过度生产以避免对车辆定价和车辆残值的影响。这一调整主要是由于电动汽车的市场渗透率低于公司之前的预测。Jacobsen还指出,尽管通用汽车仍预计2024年电动汽车业务将实现可变利润正增长,但这可能要到最后一个季度才能实现。虽然通用汽车并未公开披露其月度销售数据,但Jacobsen表示,公司在5月共销售9,500辆电动汽车,其中包括3,500多辆凯迪拉克Lyriq运动型多用途车(SUV)。然而,这位首席财务官表示,通用汽车现在预计电动汽车在2024年美国轻型汽车市场新车销量中的占比约为8%,而不是此前预测的约10%。他表示,这正是通用汽车下调其今年电动汽车产量预测的原因。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]美国轻型汽车注册数据,2024年1月至4月,电动汽车在美国汽车市场的份额为7.1%,相比之下,去年同期这一数字为6.9%。
关于通用汽车自动驾驶汽车技术子公司Cruise,Jacobsen表示,通用汽车本月将向该公司追加投资8.5亿美元。他表示,这笔资金将确保Cruise在2024年底和2025年第一季度拥有足够的资本支持。这位首席财务官表示,Cruise目前"正处于非常重要的研发阶段,不仅仅是因为其自动驾驶出租车概念,更是为了实现个人自动驾驶出行。"不过他表示,鉴于Cruise在2023年10月2日发生的一起涉及行人的事故,通用汽车正在审查Cruise业务,并计划削减该部门10亿美元的开支。Jacobsen表示:"正如我们之前所说的那样,我们现在正处于战略评估的关键阶段,正在考虑如何推进自动驾驶业务,在大约半年之前,我们曾为自动驾驶出租车业务预留了一笔资金。现在我们需要重新赢得这笔资金,但目前我们还不具备这样的条件。因此,我们需要一些资金重振业务,并且我们也正在积极寻找提供自动驾驶服务的最佳方式。"Jacobsen将此次投资视为"阶段性融资",这将为通用汽车"争取更多时间,从而继续对我们的发展方向以及完全自动驾驶技术开展战略评估。
此外,Jacobsen表示,预计通用汽车2024年第二季度的息税前利润(EBIT)将高于第一季度,部分原因是车辆的平均交易价格"与第一季度相近,甚至略好"。通用汽车第二季度的息税前利润预测是在其第一季度财务业绩好于预期之后做出的。在设定全年业绩预期时,Jacobsen表示,通用汽车预计车辆价格将下降2%至2.5%。不过他表示,由于车价保持相对稳定,通用汽车的表现比基于保守假设的预测要略好一些。这位首席财务官表示,截止5月底,通用汽车的库存为59天,处于公司设定的50至60天的目标范围内。此外,Jacobsen接着通用汽车首席执行官Mary Barra此前的发言称,预计2024年中推出的新款雪佛兰Traverse和Equinox燃油车型的盈利能力将超越其上一代产品。
在谈到通用汽车在北美重新推出插电式混动汽车(PHEV)的决定时,Jacobsen表示,公司将插电式混动汽车视为"一个非常好的工具,可以帮助我们根据需求变化实现合规。"
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通用汽车继续致力于扩大其电动汽车的生产规模并推动新车型组合,同时还要权衡电动汽车市场份额增长放缓,但销量持续增长的事实。这位首席财务官并未明确表示2024年北美生产计划调整会对哪些车型造成影响。通用汽车并不是唯一一家在电动汽车转型中调整短期生产计划,并调整对主流购车者何时转向购买电动汽车预期的汽车制造商。通用汽车正计划改款多款燃油车型,这将使其在2024年和2025年能够提供具有利润和竞争力的车型,更好地满足燃油车买家的需求,同时也为电动汽车买家提供具有竞争力和吸引力的车型选择。
然而,通用汽车是另一家调整其电动汽车产品近期和中期生产前景的汽车制造商。虽然通用汽车拥有竞争力强的全新燃油车型,但由于其在2018年决定停止在北美推出插电式混动车型,这使其在2027年重新推出这一车型会面临一定的风险。
对Cruise的投资凸显了通用汽车对这项业务的长期期待,尽管这位首席财务官并未透露通用汽车何时会恢复Origin自动驾驶穿梭巴士的生产。在2023年10月发生了一起涉及行人的事故后,通用汽车暂停了Cruise的运营,更换了管理团队,并于2024年5月在亚利桑那州的凤凰城和德克萨斯州的达拉斯恢复了有限运营。在这起备受关注的事件之后,Cruise运营扩张与安全的关系将变得更加紧密。Jacobsen在会议上发言时表示,在暂停运营之前,Cruise在自动驾驶技术上要领先于几家竞争对手。不过,他补充道,"让车辆重新上路并实现完全自动驾驶……这是我们的目标,但在充分准备好之前我们不会这样做。这将受到我们新监管和安全团队的严格监督。"
作者:Stephanie Brinley Associate Director
UMW Toyota报告5月份马来西亚总销量为8,422辆
2024年6月17日
UMW Toyota(UMWT)在一篇新闻稿中表示,公司5月份包括丰田和雷克萨斯品牌在内的汽车销量达到8,422辆。今年迄今为止,公司累计销量达到39,211辆,同比增长8.3%。UMWT总裁Datuk Ravindran Kurusamy拿督表示:"我们在5月份的强劲表现,凸显了我们一直致力于为客户提供更好的车辆和卓越的服务,旨在满足客户多样化的需求。"
Source:Getty Images
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从月度环比来看,UMWT 5月份的销量较4月份的7,345辆(包括132辆雷克萨斯车型)环比增长14.7%。丰田在马来西亚销售的主要车型包括Vios、Hilux Revo和Corolla Cross。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型车辆数据,预计丰田在马来西亚的销量(包括丰田、雷克萨斯、日野和大发在内)在2024年将达到103,233辆,同比下降2.7%。最近,这家汽车制造商已经开始在马来西亚接受10座Hiace超长轴距侧窗货车、Hiace无侧窗货车以及全新Yaris G Limited改款车型的订单。
作者:Isha Sharma Research Analyst
5月份,中国新能源乘用车销量同比增长35%
2024年6月10日
意义:根据全国乘联会(CPCA)发布的初步数据,5月份中国汽车制造商的新能源汽车(NEV)销量达到91万辆,同比增长35%。与上月相比,5月份中国新能源汽车的批发销量同比增长16%。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2024年中国大陆新能源轻型汽车的产量将达到1,175万辆,同比增长24%。
Source:Getty Images
根据全国乘联会(CPCA)发布的初步数据,5月份中国汽车制造商的新能源汽车(NEV)销量达到91万辆,同比增长35%。与上月相比,5月份中国新能源汽车的批发销量同比增长16%。新能源汽车的销量由纯电动汽车(BEV)、插电式混动汽车(PHEV)和增程式电动汽车等车型在内的批发销量组成。乘联会表示,中国汽车以旧换新和地方政府的购车激励措施是推动5月份新车需求增长的因素。乘联会还指出,最近几个月,新能源车市场上领军企业和中小型车企之间的差距有进一步扩大的迹象。乘联会的初步数据显示,今年5月,新能源乘用车销量万辆以上的汽车制造商占据了84%的市场份额。就制造商的表现来看,5月份新能源汽车批发销量由比亚迪(330,488辆)和特斯拉中国(72,573辆)领跑。吉利汽车5月份批发销量为58,673辆,排名第三,随后是长安汽车(55,800辆)和广汽埃安(40,073辆)。奇瑞汽车和理想汽车5月份销量分别为38,348辆和35,020辆,分别位居第六和第七。上汽通用五菱(33,872辆)、赛力斯(32,377辆)和长城汽车(24,549辆)位列新能源汽车制造商前十名的最后三位。
就新能源汽车在中国的批发销量而言,全球汽车制造商的合资企业落后于国内竞争对手和特斯拉。上汽大众5月份的销量为12,393辆,而一汽大众上个月的新能源汽车销量仅为6,564辆。小米汽车于3月底开始销售第一款车型,5月份销量加速增长。小米上个月的批发销量为8,646辆,相比之下4月份为7,058辆。上汽旗下高端电动汽车品牌智己汽车5月份销量也出现了类似的改善。该公司5月份新能源汽车批发销量从4月份的3,000辆增长至4,251辆。
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造车新势力蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车5月份的销量均高于4月份,这反映出消费者对这些车企的新定价策略和销售活动反应积极。吉利高端电动汽车(EV)品牌极氪汽车在5月份也创下了月度销量纪录。根据吉利的销售报告,该品牌5月份销量同比增长115%,达到18,616辆。鉴于蔚来、小鹏、理想和极氪的车型主要集中在20万至35万元人民币(约合27,600美元至48,300美元)的价格区间,它们的销量扩张将继续给特斯拉带来压力,目前特斯拉有两款电动车型在同一价格区间展开竞争。
5月份,比亚迪在新能源汽车销量方面继续领先。作为中国最大的乘用车品牌,比亚迪通过推出自主研发的新一代插电式混合动力技术,进一步增强了该品牌对大众市场新能源汽车买家的吸引力。秦L和海豹06 DM-i插电式混合动力车型全球统一轻型车辆测试程序(WLTP)工况下油耗低至每百公里2.9升。比亚迪还表示,采用新技术的这两款车型续航里程可以超过2,000公里。比亚迪在中国插电式混合动力汽车市场的强势地位给全球汽车制造商构成了挑战,这些汽车制造商也正在开发新的插电式混动车型,以满足中国市场对该类车型日益增长的需求。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2024年中国大陆新能源轻型汽车的产量将达到1,175万辆,同比增长24%。其中,插电式混合动力汽车(PHEV)和增程式电动汽车(REEV)的产量预计在2024年将达到424万辆,同比增长43%。日本汽车制造商受到中国市场向新能源汽车转型的影响最大。丰田在中国的两家合资企业广汽丰田和一汽丰田的新能源汽车销量合计不到6,500辆。由于丰田在中国的产量同比下降了25%,导致丰田4月份的全球产量同比下降了4%。由于市场上燃油汽车销售放缓,这家汽车制造商2024年前四个月在中国的产量同比下降了21%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国电动汽车制造商蔚来汽车和极氪汽车5月份创下月度交付新高
2024年6月10日
中国电动汽车(EV)制造商蔚来汽车和极氪汽车日前宣布了各自5月份的交付结果,两家公司均创下了月度交付的新高。蔚来汽车5月份共交付20,544辆车,同比增长233.8%。5月份交付量中包括12,164辆运动型多用途车(SUV)和8,380辆轿车。2024年前五个月,蔚来汽车累计交付量达到66,217辆,同比增长51%。另外,吉利汽车旗下高端品牌极氪汽车5月份的汽车交付量同比增长115%,达到18,616辆。在今年前五个月,极氪汽车累计交付67,764辆车,而去年同期这一数字为32,013辆。极氪汽车目前车型阵容中拥有四款纯电动车型,包括001跨界车、007电动轿车、X电动SUV和007多用途车。
Source:Getty Images
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蔚来5月份的强劲业绩让市场重拾对该公司进一步扩大其在高端纯电动汽车(BEV)市场份额的希望,该公司的换电网络使其在与其他高端电动汽车制造商的竞争中具有独特的优势。该公司最近调整了其BaaS(电池即服务)电池租用服务费的定价,加上5月份较大的购车优惠力度,使该品牌能够吸引更多的大众市场汽车买家,特别是在中国二三线城市的买家。同样作为高端电动汽车制造商的极氪汽车在5月份也创下了交付纪录。去年上市的极氪X和007推动了该品牌在20万至30万元人民币(约合27,601美元至41,400美元)价格区间的销量。值得注意的是,由于市场对小米首款车型小米SU7的强烈兴趣,中国大陆在这一特定价格区间的纯电动汽车普及率在近几个月内可能会进一步上升。从某种程度上说,小米车型在吸引新车买家进入纯电动汽车市场方面发挥了积极作用。由于SU7订单表现强劲,小米最近已经上调了其全年交付目标。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
4月份西班牙乘用车产量同比增长34.4%,Ebro基于奇瑞车型打造的产品发布
2024年6月3日
意义:今年4月,西班牙乘用车产量同比增长34.4%,另外,Ebro也与奇瑞敲定了一项协议,更多的Ebro产品将在位于巴塞罗那的前日产工厂进行组装。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,尽管巴塞罗那新工厂投产,但未来几年西班牙轻型汽车产量仍将下降。乘用车产量将同比下滑1%,至184万辆,2025年将进一步大幅下滑10.3%。我们还预计,2024年轻型商用车产量将同比下降14.8%,至47.64万辆,并且未来几年还将继续下降。
西班牙乘用车产量在经历3月份疲软后,4月份产量同比增长34.4%。根据西班牙乘用车和卡车制造商协会(ANFAC)发布的最新数据,4月份汽车产量增至179,626辆。这推动2024年前四个月的累计产量同比增长8.4%,达到700,134辆。
此外数据还显示,4月份西班牙乘用车出口量同比增长26.9%,达到155,863辆。今年迄今为止,西班牙汽车出货量达到612,938辆,同比增长6.4%。
Source:Getty Images
西班牙乘用车和卡车制造商协会还公布了商用车和工业车辆的产量,4月份同比下降26.9%至29,280辆。这也意味着今年累计产量同比下降了12.1%,至163,597辆。产量的下降也意味着商用车和工业车辆出口量的下降,4月份同比下降31.9%,至26,133辆,今年累计出口量同比下降15%,至149,046辆。
此外,重新复活的西班牙品牌Ebro计划在巴塞罗那的前日产工厂制造车辆,公司已确认,在与奇瑞签署最终协议后,将在工厂生产更多的产品。两家汽车制造商上周在工厂举行的签约仪式,正式达成合作。Ebro在一份声明中表示:"这一协议将把奇瑞的经验和技术与我们在汽车制造方面的悠久历史和传统相结合,从而对我们的运营带来决定性的推动作用。"公司还表示,巴塞罗那工厂将成为"一个创新和研发中心,我们将致力于提供满足客户需求的高质量产品,并为汽车行业的进步做出贡献。"
除了一款纯电动皮卡将采用此前在该工厂生产的日产Navara的部分技术外,Ebro现已确认,它还将销售S700和S800两款运动型多用途车(SUV)。
Source:Getty Images
S700基于奇瑞全新瑞虎7系列Plus EV插电式混动车型打造。根据其官网上的规格清单,该车型将搭载一台峰值扭矩达215牛·米的1.5升涡轮增压汽油发动机,以及一台峰值扭矩达310牛·米的电机,两者结合起来的最大功率可达350马力。该车车长4,513毫米,宽1,862毫米,高1,696毫米,公司补充道,这款车配有一个大尺寸进气格栅,整体外观设计时尚动感。在内饰方面,仪表板使用24.6英寸的双联屏,可访问车载信息娱乐系统和车联网系统。另外,该车还将搭载众多高级驾驶辅助系统功能,如自适应巡航控制、盲点检测、集成巡航辅助、后方交叉交通警报、车道偏离警告、交通拥堵辅助、车道保持辅助、交通拥堵识别和前方碰撞警告等。
S800则基于尺寸更大的奇瑞瑞虎8 Pro打造。这款车搭载1.6升涡轮增压发动机,最大功率为150马力,峰值扭矩为275牛·米,但该车并未推出电动版车型。该车车长4,725毫米,宽1,860毫米,高1,705毫米。
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在经历了2023年的表现改善后,西班牙汽车产量在2024年初呈现积极增长态势,不过在3月份有所回落。尽管4月份恢复了强劲增长趋势,但西班牙乘用车和卡车制造商协会主席José López-Tafall在一份声明中表示:"在上一个月产量大幅下降之后,4月份产量恢复是一个积极的事实,但从根本上说,这是因为复活节带来的季节性效应推动的。"此外,该行业协会表示,4月份的产量恢复一定程度上也是因为与红海局势有关的供应问题。López-Tafall补充道:"无论如何,我们都不应该满足现状或感到放松。尽管本月的数据不错,但我们离疫情前的生产水平仍有很大差距。"
尽管López-Tafall对插电式电动汽车今年累计产量表示了一些担忧,但这类汽车的产量仍在不断提高,短期内市场对其普及情况仍存在不确定性。事实上,4月份插电式电动乘用车产量同比增长79.2%,至29,744辆,其中纯电动乘用车产量同比增长129.5%,至16,213辆。从今年累计来看,插电式电动乘用车注册量增长较为温和,同比增长8.2%,至91,375辆,其中44,160辆搭载了纯电动动力系统,同比增长23.9%。López-Tafall表示:"如果我们想要达到西班牙政府和欧盟制定的减排目标,目前这个增长进度是不够的。如果购买需求不足,生产汽车就毫无用处,在电动汽车方面,国内需求的比重仍然很低。我们需要政府与制造商携手合作,积极推动消费者选择新技术。
Source:Getty Images
Ebro的最新产品与奇瑞在全球其他地方销售的车型有着密切联系。双方已经达成协议,奇瑞将使用位于巴塞罗那自由贸易区的工厂组装部分产品用于出口,其中包括Omoda 5(也是奇瑞瑞虎7的另一个名字)。根据协议内容,Ebro将使用奇瑞产品来丰富其车型阵容,包括一款皮卡和一款厢式货车。目前尚不清楚由西班牙车企EV Motors复活的Ebro品牌将如何进入市场,但根据coches.net的一篇报道,最近在西班牙举行的马德里汽车体验展上,Ebro宣布将在西班牙建立一个由30家经销商组成的网络,并将于2024年晚些时候投入生产。Ebro尚未确认其产品定价,但报道援引其在一篇新闻稿中的说法报道称:"产品定价将保持市场竞争力。"不过,Ebro的产品是否会在西班牙与奇瑞展开竞争,或者如果两家公司的产品重叠,奇瑞是否会将重点放在其他市场,目前仍有待观察。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,奇瑞在巴塞罗那工厂产品组装的重点将放在Omoda 5以及另一款名为Omoda 3的紧凑型跨界车上。这两款车预计将于2025年开始生产,随后在2026年还将生产另一款紧凑型跨界车Jaecoo J7。我们预测,到2027年,巴塞罗那工厂将生产约45,400辆汽车。其中只有2%是Ebro计划生产的皮卡和轻型商用车。
至于在西班牙更广泛层面的生产足迹,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,未来几年西班牙轻型汽车产量仍将下降。其中,乘用车产量将同比下滑1%,至184万辆,2025年将进一步大幅下滑10.3%。我们还预计,2024年轻型商用车产量将同比下降14.8%,至47.64万辆,并且未来几年还将继续下降。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
4月份菲律宾新车销量同比增长21.8%
2024年6月3日
据GMA综合新闻援引菲律宾汽车制造商商会(CAMPI)和卡车制造商协会(TMA)发布的一份联合报告报道称,4月份菲律宾新车销量同比增长21.8%,达到37,314辆。从车辆类型细分来看,乘用车为10,069辆,商用车为27,272辆,多用途车为6,816辆,轻型商用车为19,561辆,轻型卡车及客车为491辆,中型卡车及客车为355辆,重型卡车及客车为49辆。从品牌细分来看,丰田汽车菲律宾公司以46%的市场份额位居榜首。紧随其后的是三菱汽车菲律宾公司(18.94%)、福特集团菲律宾公司(6.59%)、日产汽车菲律宾公司(6.38%)和铃木汽车菲律宾公司(4.16%)。
Source:Getty Images
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菲律宾近期汽车销售增长主要归因于消费者和商业信心增强以及汽车金融稳定等方面因素。今年1月至4月,菲律宾汽车累计销量达到146,920辆(同比增长14.4%)。对于全年数据,菲律宾汽车制造商商会预计全年销量将同比增长9%,至46.8万辆,考虑到即将举行的菲律宾国际车展的拉动作用,这一数字可能会进一步增长至50万辆。菲律宾汽车制造商商会主席Rommel Gutierrez预计,由于电动汽车关税豁免范围的扩大,未来几个月的销量可能会进一步增长。在对第12号行政令进行修订后,电动汽车关税豁免的范围扩大至包括混动汽车和插电式混动汽车。Gutierrez表示:"考虑到第12号行政令的政策支持,菲律宾汽车制造商商会预计今年电动汽车的销售比率将有所提高。2023年,电动汽车的合计销量仅占总销量的2.5%。"根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车数据,2024年菲律宾轻型汽车销量预计将同比增长6.5%,达到45.9万辆以上。
作者:Isha Sharma Research Analyst
电气化时代的汽车营销
2024年5月27日
无论您对纯电动汽车普及速度持乐观还是悲观态度,电动汽车的时代已经来到,并且还将继续发展。
汽车营销正在经历一场变革。汽车行业的电气化之路虽然崎岖不平,但正给消费者提供比以往更多的车型选项和选择。
如今,美国的汽车消费者有近450个车辆铭牌可以考虑购买。随着所有主流和豪华品牌纷纷推出电动汽车,以及对混动系统的需求不断增加,到2030年末,市场上将会充斥近650个铭牌——这些车型将对展厅空间、停车场空间、营销预算等展开激烈竞争,其中最重要的是赢得客户的认同。
电动汽车供应推动库存恢复,导致转变发生
汽车行业已基本上从半导体供应限制中恢复过来,自2022年1月以来,经销店库存平均增长了两倍。作为这些增加库存的重要贡献者,电动汽车占据了越来越多的停放空间。自2023年初以来,电动汽车库存增长速度比燃油车或混动车型更快,但与之相比,销量并没有跟上,2024年1月,全国电动汽车库存量已超过了5个月的供应量(详见图1)。
图1:零售广告库存/零售注册量
Source:S&P Global Mobility Mar. 2022 - Jan. 2024
更多的库存即将到来。2024年和2025年将会有超过130款新车型推出,其中一半以上会是电动汽车。因此,制造商不得不调整电动汽车的产量,以更好地与需求保持一致。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测显示,2024年电动汽车产量预计将下降4%,2025年和2026年将分别下降10%。
混动车型在电气化转型中的角色日益重要
在电动汽车不断发展的同时,混动汽车也正成为市场关注焦点。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的分析,混动车型在新车注册量中所占的份额已连续7个月超过10%,而在同一时间段内,电动汽车的份额只有2次超过9%(详见图2)。
混动车型的忠诚度也达到了六年来的最高水平(42%),而电动汽车的忠诚度(66%)在过去5个季度基本稳定。此外,超过8%的电动汽车家庭在重返市场时转向了混动车型,这是自2018年以来最高的比例。
图2:按燃料类型划分的零售市场份额
Source:S&P Global Mobility US Market share by fuel type. 2018 - Jan. 2024. *Q1 2024 includes Jan. data only
电动汽车销量仍然主要是增量购买
电动汽车通常会与其他车辆争夺家庭停车位,新购买的电动汽车中有70%是增量,而不是置换。对于混动汽车而言,其中60%为增量,40%为置换,而燃油车的比例更加均匀,增量和置换的比例分别为49%和51%。
电动汽车作为替代汽车的地位可能会在本十年后期发生变化,表明随着市场营销支出和需求之间的差距缩小,车辆的购买动机将迎来重大变化。
作者:S&P Global Mobility[标普全球汽车]
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马来西亚4月份新车销量同比大幅增长21%,产量同比增长38%
2024年5月27日
意义: 由于去年开斋节假期导致工作日减少带来的低基数效应,2024年4月马来西亚新车产销量均有所增长。今年迄今为止,马来西亚新车销量同比增长8%,至260,236辆。
展望: S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年马来西亚轻型汽车销量将同比下降6.6%,至74.1万辆左右,2024年轻型汽车产量预计将与2023年基本保持不变。
Source:Getty Images
根据马来西亚汽车协会(MAA)和S&P Global Mobility[标普全球汽车]编制的数据,4月份马来西亚新车销量同比增长21%,达到57,991辆,而去年同期为47,802辆。值得注意的是,月度销量数据并不包括宝马、梅赛德斯-奔驰、起亚、标致、斯堪尼亚和通用汽车(自2024年3月起不纳入)的数据。不过,马来西亚汽车协会新增了来自哪吒和名爵品牌的数据。在4月份的车辆总销量中,乘用车销量为53,253辆(同比增长25%),商用车(CV)销量为4,738辆(同比下降9%)。Perodua是马来西亚市场上个月最畅销的乘用车品牌,销量为26,949辆,其次是Proton,销量为10,868辆。排在第三位的是丰田(5,626辆),紧随其后的是本田(4,746辆)和马自达(1,281辆)紧随其后。上个月,丰田以1,585辆的销量领跑商用车市场,随后是五十铃(1,018辆)、福特(569辆)、三菱(528辆)和日野(419辆)。
今年迄今为止,该国新车销量同比增长8%,达到260,236辆。其中,乘用车销量同比增长11%,至238,247辆,商用车销量同比下降15%,至21,989辆。从今年累计销量来看,Perodua共销售112,845辆乘用车,Proton销量为49,340辆。本田以26,316辆位居第三,丰田以21,784辆紧随其后。排名第五的马自达同期销量为5,846辆。今年迄今为止,丰田以8,384辆的销量领跑商用车市场,五十铃以4,349辆紧随其后,三菱为2,497辆,福特为2,486辆,日野为1,640辆。
在新车产量方面,上个月产量同比增长38%,达到56,895辆。其中乘用车产量为53,857辆(同比增长40%),商用车产量为3,038辆(同比增长18%)。今年迄今为止,马来西亚汽车总产量同比增长12%,达到267,326辆。其中,乘用车产量为253,056辆(同比增长13%),而商用车产量为14,270辆(同比下降3%)。
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马来西亚新车市场4月份销量显著增长,今年以来累计销量同比增长8%。这一增长归因于第一季度国内生产总值(GDP)表现良好,得益于私人消费支出增加以及出口好转的推动。但从月度环比来看,由于开斋节假期延长导致工作日减少,4月份销量环比下降18%。马来西亚汽车协会预计5月份的销量将略高于4月份。对于2024年全年,该协会预测全行业总销量(TIV)为74万辆,较销量创纪录的2023年同比下降7.5%。2024年销量预测中,乘用车销量为66.6万辆(同比下降7.4%),商用车销量为7.4万辆(同比下降8.2%)。
根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车数据(包括乘用车和轻型商用车),2024年马来西亚汽车销量预计将同比下降6.6%,至74.1万辆左右。S&P Global Mobility[标普全球汽车]东南亚国家联盟(ASEAN)轻型汽车销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn表示,销量下降的原因包括2023年积压订单清理后,汽车订单恢复正常;马来西亚最大贸易伙伴——中国市场疲软;全球GDP增长乏力,导致该国出口受到限制;以及通货膨胀加剧导致利率上升。尽管如此,供应链限制的解除和包括纯电动汽车在内的价格实惠且具有竞争力的新车型的推出,将有助于维持消费者的购车兴趣。2024年,Perodua仍将是该国最畅销的汽车品牌,Proton将成为第二大汽车品牌。丰田将位居第三,本田紧随其后,三菱将排名第五。2024年,运动型多用途车(SUV)将是马来西亚最畅销的车型,紧随其后的是轿车和掀背车。随着新车型的推出以及消费者偏好的变化,紧凑型SUV正在该国日渐受到欢迎。
在我们最新一轮的预测中,我们预计2024年马来西亚轻型汽车产量将与2023年基本持平,同比略微增长0.3%(76.4万辆)。S&P Global Mobility[标普全球汽车]东南亚国家联盟轻型汽车生产预测分析师Jessada Thongpak表示,随着2022年和2023年被抑制的需求恢复正常,2023年汽车产量创下历史新高。然而,我们预计马来西亚汽车产量在中短期内(2024年至2026年)将停滞不前,年产量低于80万辆。这主要是由于国内经济扩张和复苏速度较慢,以及邻国和新兴市场的出口潜力有限。有限的出口潜力可能是马来西亚中短期内面临的主要挑战。尽管行业面临挑战,但Perodua和Proton预计仍继续保持马来西亚市场的领先地位。这两家车企将分别占全国汽车总产量的41%(31万辆)和22%(16万辆)。这得益于他们庞大的客户群体以及持续的产品开发努力。
作者:Isha Sharma Research Analyst
俄罗斯4月份乘用车销量同比增长81.2%
2024年5月27日
意义: 俄罗斯乘用车市场4月份销量同比增长81.2%;这主要是由于采用了不同的数据测量方式,并纳入了此前未报告数据的品牌。
展望: 4月份的增长与我们最近几个月观察到的情况保持一致,这既是由于数据测量方法的差异,也归因于比较基数较低、本地产量的上升以及中国进口车辆的增加。
Source:Getty Images
根据欧洲商业协会的最新数据以及S&P Global Mobility[标普全球汽车]对该数据的进一步完善,俄罗斯4月份乘用车销量同比增长81.2%,达到133,751辆。这一增长部分归因于数据管理和汇总方式的变化,之前未报告的品牌也纳入在汇总数据中。4月份增长与2024年前三个月增长趋势保持一致,今年迄今为止,俄罗斯乘用车销量同比增长87.6%,达到452,031辆。除了数据报告的变化之外,市场改善也得益于去年比较基数较低、本地产量的上升以及中国进口车辆和本地组装中国车辆的增加。
品牌层面
俄罗斯国有汽车领军企业拉达在4月份再次表现强劲,同比增长64.8%,达到45,551辆;这是该品牌相当长一段时间以来最出色的月度销售表现。今年迄今为止,拉达Granta仍然是该公司和该国近年来销量最好的车型,拉达还首次恢复了Largus MPV的生产,自2022年2月俄乌冲突爆发,雷诺汽车撤出了对该公司的投资。
中国汽车品牌哈弗继续占据第二的位置;这个长城汽车旗下的自主品牌当月销量几乎翻了一番,达到14,688辆。B级SUV哈弗初恋再次成为该品牌最畅销的车型,该车型自推出以来始终占据品牌最畅销车型的地位。
长城汽车旗下专注于运动型多用途车(SUV)的品牌坦克,在销量排行榜上排名第三,销量同比增长428.3%,达到16,176辆,这主要是由于该品牌坦克300和坦克500 SUV受到了市场的极大欢迎。这些坦克车型已经取代了丰田、现代和起亚等市场上不再销售的车型,这些车企在俄乌冲突爆发后都退出了俄罗斯市场。
俄罗斯本土多用途车制造商UAZ凭借其Patriot多用途车在畅销榜上排名第四,不过随着越来越多的俄罗斯消费者放弃坚固耐用的Patriot转而购买更先进、更舒适的中国越野车,该公司的销量正在逐年下降;UAZ当月销量同比下降54.4%,至2,332辆。
分析观点深度解析
这一强劲的增长数据并不能说明全部情况。2024年4月,俄罗斯新的车辆税和其他新规定(增加报废费用)开始生效。这意味着部分车辆购置行为已提前到2024年3月,4月份销量显示出俄罗斯车辆销售市场有所放缓。鉴于俄罗斯经销商手中中国汽车的库存不断增加,我们预计未来1至3个月俄罗斯汽车市场的价格将趋于稳定。今年第二季度开始,俄罗斯汽车市场的增速将放缓至30%左右,下半年甚至可能会更低。这主要是由于与比较年低基数效应的逐渐减弱、供给状况严峻以及从2024年4月开始对从欧亚经济联盟国家进口的汽车征收额外报废费用等因素造成的。俄罗斯汽车制造商正在重建汽车供应链,并已经重新开始大规模生产汽车。中国汽车制造商正在扩大在当地的车辆组装规模,其中也包括纯电动汽车。部分俄罗斯品牌也已经推出了纯电动车型,但都是通过中国国内的汽车换标来实现的,例如Moskvitch、Sollers、Amberavto等。此外,中国汽车的进口量正在不断增长,品牌数量也在增加。许多车辆是通过俄罗斯的邻国进口,这些车辆可能被视为进口到俄罗斯的二手车。因此,几乎不可能将这些进口车辆包含在我们的预测中。不过,也有一些其他因素有助于推动销售增长。其中包括购车贷款优惠计划延长至2024年。符合条件的购车者可享受车辆价格的20%折扣(俄罗斯远东地区折扣为25%)。对于在俄罗斯组装的纯电动汽车,折扣可提高至35%。至少有一个子女的家庭、教育工作者、医务工作者、军人或首次购车者均有资格参加该计划。由于预计下半年增速将有所放缓,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测2024年俄罗斯轻型汽车销量将达到1,262,301辆,同比增长22.9%。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
4月份中国乘用车零售销量同比下降,国产自主品牌市场份额突破57%
2024年5月20日
意义: 根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,4月份中国大陆乘用车零售销量同比下降5.7%,至153.2万辆。与3月份相比,中国大陆上个月乘用车销量下降9.4%。
展望: 最新市场数据显示,国产自主品牌在4月份从全球汽车制造商那里进一步抢夺市场份额,持续扩大其在中国乘用车市场的份额。由于在纯电动汽车和插电式混动汽车领域缺乏具有竞争力的车型,全球车企继续面临市场需求下降的困境。
Source:Getty Images
根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,4月份中国大陆乘用车零售销量同比下降5.7%,至153.2万辆。与3月份相比,中国大陆上个月乘用车销量下降9.4%。今年至今(1月至4月),中国大陆乘用车零售销量同比增长8.0%,达到636.4万辆。从品牌销售表现来看,4月份中国自主汽车品牌在零售市场的份额达到57.4%,同比上升9个百分点。今年至今,中国自主汽车品牌的市场份额为56%,较2023年同期上升6.2个百分点。从批发销量来看,自主汽车品牌的市场份额也创下历史新高,4月份达到64%,较上年同期增长7.9个百分点。相比之下,4月份德国汽车品牌在零售市场的市场份额下降2.2个百分点,至19%,而日本汽车品牌和美国汽车品牌的市场份额分别为15.2%和5.9%。
中国自主汽车品牌不断增长的市场份额反映出他们在中国大陆新能源汽车(NEV)市场的持续扩张。4月份,包括纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)和增程式电动汽车(REEV)在内的新能源乘用车零售销量同比增长28.3%,达到67.4万辆。4月份,新能源汽车销量占自主汽车品牌总销量的66.8%,而主流合资品牌零售销量中新能源汽车的占比仅为7.5%。总体来看,4月份中国大陆市场新能源汽车销量占整体乘用车销量的比例达到了43.7%。
从动力系统类型来看,4月份纯电动汽车零售销量同比增长12%,达到40.5万辆,插电式混合动力汽车销量同比增长64%,达到26.9万辆。2024年前4个月,纯电动汽车零售销量同比增长14.3%,达到143.5万辆,插电式混合动力汽车零售销量同比增长72.6%,达到101.3辆。2024年前4个月,新能源汽车总销量同比增长32.9%,达到244.8万辆。
分析观点深度解析
最新市场数据显示,国产自主品牌在4月份从全球汽车制造商那里进一步抢夺市场份额,持续扩大其在中国乘用车市场的份额。由于在纯电动汽车和插电式混动汽车领域缺乏具有竞争力的车型,全球车企继续面临市场需求下降的困境。销售大众和奥迪品牌车型的合资企业一汽大众4月份销量同比下降16%,大众在中国的另一家合资企业上汽大众4月份销量同比下降22%。丰田在中国的两家合资企业广汽丰田和一汽丰田4月份零售销量出现了更为显著的下滑,这主要是由于比亚迪、吉利和长城汽车等中国领先车企纷纷推出新车型,并且车辆在智能汽车技术、全新座舱功能和全新动力系统技术等方面更具吸引力。
中国汽车工业协会的数据显示,4月份中国高端汽车品牌的零售销量同比下降了12%,表明市场对传统高端品牌燃油车型的需求正在减弱。市场正迅速向电动汽车过渡,加上国内汽车制造商采取的激进定价策略,给包括德国汽车品牌在内的主要高端汽车制造商带来了挑战。根据中国汽车工业协会的数据,宝马在中国的合资企业华晨宝马4月份零售销量同比下降了8%,至48,983辆,该合资企业年度累计销量同比下降4.2%。顶级豪华汽车品牌保时捷也面临需求不断放缓的挑战。由于面临来自中国造车新势力的激烈竞争,Macan车型销售放缓,最新可用数据显示,1月至2月,保时捷汽车在中国大陆的注册量同比下降了30%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车公布4月份销量同比增长1.8%
2024年5月20日
长城汽车(GWM)4月份汽车销量同比增长1.8%,达到94,796辆。2024年前四个月,该汽车制造商的销量同比增长18.2%,达到370,129辆。今年4月,哈弗品牌的销量同比下降10%,至47,054辆。尽管4月份销量有所下降,哈弗仍是长城汽车最畅销的品牌。4月份,坦克品牌销量同比增长87.5%,达到20,469辆,这一长城旗下越野车(SUV)品牌贡献了长城汽车当月22%的销量,成为长城汽车第二大畅销品牌。魏牌品牌4月份迎来了需求反弹,销量为4,458辆,同比增长87.7%。4月份,长城汽车皮卡销量为18,069辆,同比下降3.1%。
Source:Getty Images
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4月份,长城汽车的海外销量继续增长,达到36,141辆。海外销量在长城汽车总销量中的占比从2023年同期的24%增加至2024年前四个月的35%。今年4月,这家中国汽车制造商在2024北京国际车展上重申了其全球化战略,其目标是到2030年实现海外销售超过100万辆、高端车型销售占比三分之一以上。在中国,长城汽车旗下的越野SUV品牌坦克已成为其在SUV市场增长最快的品牌。该品牌2023年销量达到162,539辆,同比增长31.2%。坦克品牌的产品定位高于哈弗车型,帮助推动长城汽车2023年单车平均销售价格提高至14.14万元(约合19,570美元),较2022年上涨了1.2万元。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
4月份,中国汽车制造商新能源乘用车批发销量同比增长33%
2024年5月13日
根据全国乘联会(CPCA)发布的初步数据,4月份新能源乘用车(NEV)销量达到80万辆,同比增长33%。与3月份相比,4月份中国新能源乘用车销量下降2%。新能源汽车的销量由纯电动汽车(BEV)、插电式混动汽车(PHEV)和增程式电动汽车等车型在内的批发销量组成。乘联会表示,最近几个月,新能源车市场上领军企业和中小型车企之间的差距有进一步扩大的迹象。从最新获得的数据来看,今年3月,新能源乘用车销量万辆以上的汽车制造商占据了85%的市场份额。
Source:Getty Images
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根据全国乘联会的数据,4月份新能源乘用车批发销量排名前五的车企分别是比亚迪(312,048辆)、特斯拉中国(62,167辆)、长安汽车(51,682辆)、吉利汽车(51,428辆)和上汽通用五菱(35,124辆),奇瑞汽车(29,761万辆)、广汽埃安(28,113万辆)、理想汽车(25,787辆)、赛力斯(25,496辆)和长城汽车(22,376辆)分别位居销量排名第六至第十位。在4月份销量领军车企中,比亚迪销量同比强劲增长49%。这家中国汽车制造商销售的持续增长得益于其不断扩大的车型产品组合以及2024款车型的降价。由于来自中国车企的竞争日益激烈,特斯拉销量同比下降18%。广汽汽车旗下新能源子公司广汽埃安4月份销量也大幅下滑,同比下降32%,主要是由于其入门级车型埃安S和埃安Y的销量近几个月有所放缓。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国新能源汽车初创企业蔚来汽车、小鹏汽车、极氪汽车和理想汽车宣布4月交付数据
2024年5月13日
意义: 中国新能源汽车(NEV)制造商蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车和极氪汽车日前公布了4月份交付数据。
展望: 这四家中国造车新势力车在4月份的销量均高于去年同期。这一增长主要是由新车型或改款车型的推出以及车型降价推动。
Source:Li Auto
中国新能源汽车制造商蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车和极氪汽车日前公布了4月份交付数据,在市场竞争加剧以及车企纷纷宣布降价的情况下,上述车企的市场表现出现分化。
吉利集团旗下高端电动汽车(EV)品牌极氪汽车在4月份交付了16,089辆汽车,同比增长99%。这一成绩也创下了极氪汽车月度交付量的新高,使极氪汽车今年累计交付量达到49,148辆,与2023年同期相比大幅增长111%。极氪汽车在中国有4款纯电动车型在售:极氪001、极氪007、极氪X和极氪009。4月份,公司推出了一款无激光雷达传感器的入门级后驱(RWD)版007,将这款中型轿车的起售价进一步下调了2万元(约合2,762美元)至20.99万元。
尽管是极氪家族中的入门级车型,007后驱版仍搭载了功率达310千瓦的电机,使该车型的百公里加速时间仅需5.6秒。此外,配备75千瓦时电池的车型在中国轻型汽车行驶工况(CLTC)下的续航里程高达668公里。
同样面向高端电动汽车市场的蔚来汽车4月份交付了15,620辆汽车,同比增长134.6%。其中包括8,817辆电动运动型多用途车(SUV)和6,803辆电动轿车。今年迄今为止,蔚来汽车交付量同比增长21.0%,达到45,673辆。4月份,蔚来汽车推出了ET7轿车的中期改款。这款售价42.8万元起的新车型将于4月30日开始交付。
小鹏汽车4月份交付了9,393辆电动汽车,同比增长33.0%。小鹏G9电动多用途车(MPV)继续在中国大陆电动MPV市场上保持销量领先;该车型4月份交付量达到1,959辆。今年迄今为止,小鹏汽车交付量达到31,214辆,同比增长23.0%。小鹏汽车计划于6月份宣布其全新电动品牌MONA(Made of New AI)。该新品牌的首款车型将采用小鹏最新人工智能赋能的智能汽车技术,以吸引大众市场的汽车购买者。
专注于增程式电动汽车(REEV)的理想汽车4月份的交付量与去年持平。当月交付25,787辆汽车,同比增长0.4%。今年迄今为止,理想汽车交付量已达到106,187辆。公司在4月份推出了新款L6车型,进一步扩大了其L系列SUV的车型阵容。这款新车型的起售价为249,800元,对于寻求五座车型的SUV买家来说,这是一款更容易接受的车型。理想汽车表示,自4月18日上市以来,L6的累计订单在12天内已经突破了2万辆。
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这四家中国造车新势力车在4月份的销量均高于去年同期。这一增长主要是由新车型或改款车型的推出以及车型降价推动。例如,理想汽车正为L6提供丰富的限时定购权益来吸引消费者,这些优惠包括一次性5,000元的价格优惠、免费升级为付费涂装颜色或更大尺寸轮辋选装,另外如果客户在5月5日前下订单,还可以获赠一个家用充电桩。
通过推出价格更低的车型来扩展车型阵容也是中国汽车制造商普遍采用的一种策略,旨在应对电动汽车销量放缓的情况。小鹏汽车新品牌MONA首款车型的定价将低于20万元。蔚来汽车也将于5月中旬推出其子品牌乐道(ONVO),与特斯拉在20万至30万元的价格区间展开竞争。特斯拉Model 3和Model Y的售价均低于30万元,这也是将大众市场车型与高端市场车型区分开来的一个临界点。在电动汽车时代,随着大多数电动车型都以百公里加速时间和配备齐全的智能座舱为主要卖点,如何有效满足高端和豪华汽车消费者的需求将是汽车制造商面临的一大挑战。随着中国汽车品牌推出更多定价合理、性能出众的电动汽车,包括宝马和奔驰在内的德国高端汽车品牌也难以在中国电动汽车市场上获得价格溢价。全国乘联会(CPCA)数据显示,2024年第一季度,售价在30万至40万元之间的纯电动汽车仅占中国新能源汽车销量(主要包括纯电动汽车和插电式混动汽车)的2%。相比之下,价格在20万至30万元之间的纯电动汽车同期的销售份额达到了15%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪第一季度净利润同比增长10.6%,赛力斯第一季度首次实现盈利
2024年5月6日
意义: 比亚迪日前公布了其第一季度财报,公司当季营收达到1,249.4亿元人民币(约合172亿美元),同比增长3.97%。另外,由于新能源汽车(NEV)销量增加,赛力斯集团在第一季度首次实现了季度盈利。
展望: 得益于出口增长以及2024款车型在国内降价销售,比亚迪轻型汽车第二季度销量预计将进一步加快增长。对于赛力斯汽车,考虑到新款M7和M9车型的订单强劲,S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测显示,问界品牌2024年销量预计将达到40.5万辆,相比之下2023年的销量不到11万辆。
Source:Seres
比亚迪日前公布了其第一季度财报,公司当季营收达到1,249.4亿元人民币(约合172亿美元),同比增长3.97%。第一季度归属于上市公司股东的净利润达到45.7亿元,同比增长10.6%。第一季度总运营成本同比增长4.8%,至1,207.3亿元。第一季度研发费用达到106.1亿元,同比增长70%。今年第一季度,比亚迪新能源汽车(NEV)销量同比增长13.4%,达到626,263辆。其中,纯电动汽车(BEV)销量为300,114辆,同比增长13.4%,插电式混动汽车(PHEV)销量同比增长14.5%,达到324,284辆。
另外,由于新能源汽车销量增加,赛力斯集团在第一季度首次实现了季度盈利。公司第一季度收入同比增长421.8%,达到265.6亿元人民币。归属于上市公司股东的净利润为2.2亿元人民币,相比之下2023年第四季度净亏损155.64亿元。此外,赛力斯第一季度的毛利率为21.5%,较上一季度的13.4%有所改善。公司将其盈利改善归因于营运成本的削减以及新款问界M7运动型多用途车(SUV)的销量增长。公司第一季度新能源汽车销量同比增长375%,达到94,825辆。旗下子公司赛力斯汽车与华为合作生产问界品牌车型,车辆销量总计84,065辆,同比增长620%。
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得益于出口增长以及旨在推广其极具价格竞争力的纯电动车型和插电式混动车型的“电比油低”促销活动,比亚迪汽车销量预计在第二季度将进一步加速增长。公司在2月份下调了秦Plus和驱逐舰05轿车的价格。其针对日系和德系车企竞争产品的促销活动在2月和3月进一步扩大到海洋系列中的海豚和海豹车型。为了吸引购车者,2024款海豚和海豹车型的销售价格均有所下调。今年第一季度,比亚迪在扩大高端汽车市场份额方面也取得了一定进展。截至4月底,仰望U8豪华越野车上市仅132天,其累计交付量就已突破5,000辆。仰望车型阵容将在2024年进一步扩大,包括一款搭载比亚迪四电机动力系统的大型纯电动轿车。
赛力斯集团在中国新能源汽车市场的业务布局主要以赛力斯汽车为代表,赛力斯汽车专注于纯电动汽车和增程式电动汽车(REEV)的制造和销售。得益于旗下问界品牌的强劲销售表现,由中国国有汽车制造商东风汽车持股的赛力斯汽车在2024年第一季度首次实现了季度盈利。问界品牌车型由赛力斯与华为合作开发,采用了华为智能汽车技术。华为在赛力斯汽车的业务转型过程中发挥了关键作用,使这家原本亏损的车企能够在中国竞争激烈的SUV市场占据一席之地。问界M5、M7和M9车型采用了华为全栈汽车技术解决方案,涵盖电驱动系统、照明、智能座舱系统以及自动驾驶技术。从批发销量来看,2024款M7在中国中型SUV市场上的销量排名第三,仅次于特斯拉Model Y和比亚迪宋Plus。据华为称,自2023年10月上市以来,中型增程式电动汽车2024款M7订单量已经达到174,000辆。随着2024款M5和全新旗舰级SUV M9的热销,问界销量预计将在第二季度进一步增长。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
李尔公司第一季度营收创纪录,收购自动化公司
2024年5月6日
汽车行业供应商李尔日前公布了其2024年第一季度财报,公司第一季度营收达到创纪录的60亿美元,较2023年第一季度增长了3%。在第一季度,李尔公司的净收入和调整后净收入分别为1.1亿美元和1.83亿美元,表现好坏不一。其中,净利润与2023年第一季度的1.44亿美元相比有所下降,调整后净利润高于去年同期的1.66亿美元。核心营业利润达到2.8亿美元,占销售额的4.7%,略高于2023年第一季度的4.5%。这家供应商表示,销售增长得益于座椅和电子电气系统两个业务板块的新增业务,这一定程度上抵消了李尔平台产量下降的影响。在座椅业务板块,李尔净销售额达到44.8亿美元,与2023年第一季度的44.5亿美元相近,调整后收益为2.949亿美元,而去年同期为3.004亿美元。2024年第一季度,座椅业务的利润率为5.4%,低于去年同期的6.4%。电子电气系统业务方面,李尔公司上季度的净销售额为15.2亿美元,高于2023年第一季度的13.9亿美元。第一季度,李尔电子系统的利润率也从去年同期的3.0%提高至今年的3.6%。2024年第一季度调整后的部门利润率为5.1%,而2023年同期为3.5%。李尔公司报告称,第一季度经营性净现金流为3,460万美元,自由现金流为1.482亿美元,而去年同期为1.474亿美元。李尔公司总裁兼首席执行官Ray Scott在一份声明中表示:“李尔在2024年迎来了强劲开局,第一季度公司总收入创历史新高,电子电气系统业务利润率连续第七个季度同比增长。我们在热舒适座椅战略方面取得了实质性进展,在本季度启动了第一个完整座椅模组的验证,该模组计划于2026年与一家全球汽车制造商共同推出。在电子电气系统业务方面,我们继续利用牢固的合作关系来扩大客户群体,并与宝马达成了线束方面的合作。今天,我们推出了李尔IDEA战略,这是我们致力于开发创新产品并利用自动化来增加收入、改善利润率并扩大在卓越运营方面的领导地位的一次战略性变革。”据报道,Scott在季度财报电话会议上表示,IDEA(创新、数字化、工程化、自动化)战略旨在全面采用自动化,以保护供应商免受人工上涨的影响,同时也有助于简化生产流程、提高产量和安全性。为了支持这一计划,李尔表示已在西班牙收购了一家名为WIP Industrial Automation的自动化智能公司。不过,此次收购的财务条款尚未披露;在收购之前,WIP是李尔公司的供应商。这笔交易预计将于2024年第四季度完成。
Source:Getty Images
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李尔公司报告称,2024年至2026年,两个业务部门的核心销售积压订单价值为28亿美元,不过公司也指出,这一数字受到了关键电动汽车项目上市推迟的影响。李尔对2024年的业绩指引并没有做出调整。该供应商表示,预计2024年净销售额将增长至240亿至246亿美元,再创新高。李尔预计其今年的核心营业利润在11.6亿美元至13.1亿美元之间,调整后的EBITDA预期在17.9亿美元至19.6亿美元之间。李尔公司计划2024年的资本支出约为6.75亿美元,相比之下2023年为6.35亿美元。公司表示,2024年的主要担忧是工资通胀和电动汽车的不确定性。对于李尔公司而言,工资通胀是一个普遍性的问题,因为公司85%的劳动力来自低成本国家。Scott表示,李尔在第一季度关闭了欧洲工厂,并将劳动力转移到北非以降低工资成本,收购自动化公司WIP Industrial Automation是其利用自动化和人工智能来改善利润率并实现其未来发展目标所作努力的一部分。
作者:Stephanie Brinley Associate Director
美国轻型汽车销量增长的同时,豪华汽车的市场份额增速放缓
2024年4月29日
意义: 随着美国2024年1月和2月轻型汽车注册数据出炉,我们研究了2019年至2024年间每年前两个月豪华汽车和非豪华汽车注册量之间的相互影响。
展望: 随着2023年和2024年有更多的购车者回归市场,2024年初数据反映出这些购车者中更多的是非豪华车买家。近几年来,豪华汽车注册量的增速始终要超过整体汽车行业,但2024年前两个月的情况有所不同。汽车生产和库存逐渐接近正常水平,非豪华汽车购车者似乎正在回归市场。这促使车企更加关注通过提供更多价格更实惠的车型来满足更广泛消费者群体的需求。2023年美国轻型汽车销量同比增长约12%,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年美国轻型汽车销量将同比增长约2.5%,达到1,600万辆。为了推动销量的持续增长,市场确实需要更多平价车型,豪华汽车的市场份额可能会继续发生变化。
Source:Getty Images
随着美国2024年1月和2月轻型汽车注册数据出炉,我们研究了2019年至2024年间每年前两个月豪华汽车和非豪华汽车注册量之间的相互影响。2023年和2024年有更多的购车者回归市场,但初步数据反映出这些购车者中更多的是非豪华车买家。
2020年1月至2月,美国轻型汽车注册量同比增长不到1%。然而,豪华汽车注册量同期增长了9.6%,非豪华汽车注册量则下降了0.3%。在新冠疫情期间及疫情之后,豪华汽车注册量的表现通常优于整体市场和非豪华车市场。2021年,当汽车市场受到库存有限的影响时,整体销量同比下降了4.5%;豪华汽车注册量下降2.2%,非豪华汽车注册量下降4.9%。2024年1月至2月,整体注册量同比增长了7.8%,但豪华汽车注册量仅同比增长4%,非豪华汽车注册量则同比增长8.6%。这一结果较2020年以来的情况发生了一定的变化,此前汽车市场的增长趋势倾向于豪华汽车。最显著的是2023年,当时豪华汽车注册量同比增长略低于18%;而市场总注册量仅增长了5.6%,非豪华汽车注册量仅增长3.3%。然而,在一年之后,2024年前两个月却呈现出相反的结果。轻型汽车市场总注册量同比增长7.8%,其中非豪华汽车注册量增长8.6%,豪华汽车注册量仅增长4.0%。
在市场份额方面,豪华汽车注册量在2023年前两个月也占据了最高的份额,达到了17.4%。至少自2019年以来,豪华汽车注册量的市场份额一直在稳步增长,2023年其市场份额同比增长1.8%,这也是过去五年来最大的百分比增长。2024年前两个月,豪华汽车的市场份额略低于17%。尽管这一数字仍处于历史高位,但也显示出自2019年以来市场份额出现首次收缩。
也许,推动豪华汽车注册量增长的最重要因素可能也有助于解释为何此前豪华汽车注册量飙升以及2024年前两个月增长为何放缓。注册量仍在持续增加;豪华汽车注册量在减少的表述是不准确的。2019年前两个月,豪华汽车注册量为333,324辆;2024年,这一数字为411,507辆。尽管特斯拉并不是唯一一个注册量增长的豪华车品牌,但豪华汽车注册量的增长很大程度上得益于Model 3和Model Y产能的增加。2019年前两个月和2024年前两个月的注册量差异为78,278辆。特斯拉是注册量最多的豪华汽车品牌,2024年前两个月的注册量为85,454辆,相比之下,2019年前两个月的注册量为32,319辆。在这五年间,特斯拉的注册量增长了164%,整体豪华汽车的注册量增长了23.5%。在2024年前两个月,特斯拉的注册量领先第二名雷克萨斯超过3万辆,尽管特斯拉的注册量同比下降了6.7%,而雷克萨斯增长了23.5%。如果特斯拉除外,2024年前两个月豪华汽车注册量同比增长7.2%,较2019年同期增长8.4%。2019年前两个月,特斯拉占豪华汽车注册量的9.7%;2024年同期,特斯拉在豪华汽车注册量中所占份额为20.8%,低于2023年前两个月的23.2%。
考虑到特斯拉对需求增长的影响,特斯拉注册量的下滑同样也可能带来巨大影响。2024年前两个月,特斯拉在美国的注册量下降了6.7%,而豪华汽车注册量总体增长了4.0%。特斯拉并非唯一一个2024年前两个月注册量同比下降的豪华汽车品牌,但其注册量减少了6,174辆。其他注册量下滑的品牌包括保时捷,同比下降27%,至8,487辆;奥迪同比下滑2.1%,至31,463辆;Lucid同比下滑33%,至691辆;由于极星正转向新车型,其注册量同比下滑68%,至632辆。特斯拉注册量减少6,174辆,这一数字要高于其他品牌注册量下滑的总和。
作者:Stephanie Brinley Associate Director
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长安汽车2023年净利润同比增长45%至113.3亿元
2024年4月29日
意义: 重庆长安汽车2023年年报显示,公司2023年全年营收达到1,513亿元人民币(约合209亿美元),同比增长24.8%。长安汽车2023年归属于上市公司股东的净利润为113.3亿元,同比增长45.3%。
展望: S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年包括启源系列在内的长安品牌乘用车销量将同比增长14%,达到128万辆。得益于G318 SUV等新款新能源车型的推出,2024年深蓝品牌的销量预计将同比增长70%,至223,155辆。
Source:Getty Images
重庆长安汽车2023年年报显示,公司2023年全年营收达到1,513亿元人民币(约合209亿美元),同比增长24.8%。长安汽车2023年归属于上市公司股东的净利润为113.3亿元,同比增长45.3%。
长安汽车2023年国内业务收入同比增长21.3%,至1,308亿元人民币,海外业务收入同比增长53.1%至205.4亿元。2023年,长安汽车(包括长安福特和合资企业长安马自达)的销量同比增长8.8%,达到255万辆。2023年,长安汽车出口量为35.8万辆,同比增长44%。
2023年,长安汽车毛利率达到了18.4%。长安汽车在其2023年年报中披露了旗下两个新能源汽车(NEV)品牌深蓝汽车和阿维塔的财务业绩。长安汽车持有子公司深蓝汽车51%的股份。深蓝汽车2023年营收258.8亿元,净亏损29.99亿元。阿维塔2023年营收56.4亿元,净亏损36.9亿元。长安汽车持有阿维塔40.99%的股权。两家公司都于2023年在市场上推出了新车型,并增加了营销、销售和品牌方面的支出,以推广新产品。深蓝汽车目前有两款车型SL03和S7在售,2023年销量达到128,865辆。高端电动汽车(EV)品牌阿维塔在2023年的销量为26,407辆。
分析观点深度解析
长安汽车2023年在新能源汽车市场实现了强劲增长。去年,长安汽车自主研发的新能源汽车品牌(包括长安、深蓝和长安启源),销量同比增长75%,达到47.4万辆。深蓝汽车基于EPA平台开发的两款新能源车型使长安汽车能够在13万至20万元(约合17,950-27,620美元)价格区间与比亚迪展开竞争。深蓝S7和深蓝SL03两款车型均提供纯电版或增程版动力系统选择,有助于两款车型吸引更广泛的消费者群体。
2024年,长安汽车的新能源汽车产品阵容将进一步扩展,包括基于EPA平台开发的马自达和福特品牌车型。这两家与长安汽车合资经营的全球汽车制造商计划利用中国汽车制造商的供应链和电动汽车平台,在中国市场推出具有竞争力的新车型。首款基于长安平台开发的马自达车型将于4月25日在北京举行的2024北京国际车展上首发亮相。深蓝品牌也将在车展上公布其全新越野运动型多用途车(SUV)G318的定价。长安汽车表示,公司还将通过全新动力系统技术和高级驾驶辅助系统来改善其燃油车产品阵容。2023年,长安汽车的销量仍以燃油车产品为主。长安CS75 Plus SUV、长安逸动轿车和Uni-V轿车是公司2023年最畅销的三款车型。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年包括启源系列在内的长安品牌乘用车销量将同比增长14%,达到128万辆。得益于G318 SUV等新款新能源车型的推出,2024年深蓝品牌的销量预计将同比增长70%,至223,155辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
3月份吉利汽车销量同比增长39%
2024年4月22日
吉利汽车的最新销售报告显示,公司今年3月销量同比增长39%,达到150,835辆。3月份的销售表现包含了吉利、极氪和领克品牌的销量。2024年第一季度,吉利汽车累计销量同比增长49%,达到475,720辆。吉利品牌3月份销量为118,152辆,同比增长34%,领克品牌的销量则同比增长40%,达到19,671辆。吉利高端电动汽车品牌极氪3月份销量同比增长49%,达到13,012辆。3月份,纯电动汽车(BEV)和插电式混动汽车(PHEV)的销量占吉利汽车总销量的30%。3月份,吉利纯电动汽车销量为28,435辆,同比增长14%,插电式混动汽车销量为16,356辆,相比之下,2022年3月销量为2,150辆。3月份,吉利汽车出口量同比增长81%,达到36,405辆。2024年第一季度,吉利汽车累计出口量同比增长66%,达到87,040辆。
Source: Getty Images
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吉利汽车的目标是2024年销售190万辆汽车,同比增长13%。吉利、极氪和领克等品牌推出的新车型产品将有助于实现这一增长目标。极氪即将推出的第四款车型将是一款纯电动面包车。该品牌在第一季度实现了强劲的销量增长,交付量同比增长117%,达到33,000辆。极氪过去12个月的稳健销售表现为吉利分拆极氪并在美国上市铺平了道路。在提交给美国市场监管机构的文件中,极氪表示,由于交付量增加,公司2023年营收同比增长62%,达到516.7亿元人民币(约合72.8亿美元)。不过该电动汽车品牌表示,由于其在电动汽车领域的业务仍处于早期阶段,目前尚无法给出具体的盈利时间表。2023年,极氪录得净亏损82.6亿元人民币,较2022年的76.5亿元进一步增加。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
3月份俄罗斯乘用车市场销量同比增长110%
2024年4月22日
意义:根据欧洲商业协会(AEB)和Autostat的数据,3月份俄罗斯乘用车市场销量同比增长110.0%,达到142,991辆。
展望:这一令人印象深刻的增幅主要是由于AEB现在在整理数据时纳入了进口车辆数据,因此这不是一个完全对等的比较。
根据欧洲商业协会(AEB)和Autostat的数据,俄罗斯乘用车市场销量同比增长110.0%,达到142,991辆。不过,这一巨大增长主要是由于欧洲商业协会以一种不同的方式整合了数据,包含了来自中国汽车制造商、经销商和个体销售商的灰色进口车辆,因此这不是一个完全对等的比较。今年第一季度,俄罗斯乘用车市场累计销量同比增长90.5%。
Source: Getty Images
3月录得自2005年以来最高的月度销量水平,在2005年之后,俄罗斯汽车市场的自由化进程大幅加快。拉达旗下的Granta是3月份俄罗斯市场最畅销的车型。
奇瑞是3月份俄罗斯市场第二畅销品牌,该品牌也是俄乌冲突爆发后众多进入俄罗斯市场的中国品牌之一。奇瑞有望填补众多欧洲、日韩车企撤出俄罗斯市场后留下的空缺;特别是现代/起亚,在退出俄罗斯市场前十年一直是销量排名第二的汽车集团。奇瑞拥有众多C级和D级SUV车型产品,满足了俄罗斯市场对这类车型的巨大需求。该品牌3月销量同比激增314.1%,达到33,002辆。
排名第三的是吉利汽车旗下的运动型多用途车(SUV),销量同比大幅增长至29,104辆。自俄乌冲突爆发以来,哈弗一直是俄罗斯第二大畅销汽车品牌,但3月份奇瑞和吉利的出色表现使其跌至销量第四位,其中Jolion B级SUV再次成为该品牌旗下最畅销的车型。
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尽管俄罗斯汽车市场数据测量方式的变化是导致销量异常增长的原因之一,但销量激增背后的原因还包括去年同期比较基数较低、本地汽车产量增加以及中国进口汽车的进一步增长,其中也包括在俄罗斯当地组装的中国车辆增加。除了这些因素外,销量增长一定程度上也与3月份提前购买车辆有关,旨在避免2024年4月生效的车辆报废费用上调。鉴于俄罗斯经销商手中中国汽车的库存不断增加,我们预计未来1至3个月俄罗斯汽车市场的价格将趋于稳定。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,今年第二季度开始,俄罗斯汽车市场的增速将放缓至30%左右,下半年甚至可能会更低。这主要是由于与比较年低基数效应的逐渐减弱、供给状况严峻以及从2024年4月开始对从欧亚经济联盟国家进口的汽车征收额外报废费用等因素造成的。
俄罗斯汽车制造商正在重建汽车供应链,并已经重新开始大规模生产汽车。中国汽车制造商正在扩大在当地的车辆组装规模,其中也包括纯电动汽车。部分俄罗斯品牌已经推出了纯电动车型,但都是通过中国国内的汽车换标来实现的,例如Moskvitch、Sollers、Amberavto等。此外,中国汽车的进口量正在不断增长,品牌数量也在增加。许多车辆是通过俄罗斯的邻国进口,这些车辆可能被视为进口到俄罗斯的二手车。因此,几乎不可能将这些进口车辆包含在我们的预测中。俄罗斯汽车销量增长也受到了购车贷款优惠计划延长的影响。符合条件的购车者可享受车辆价格的20%折扣(俄罗斯远东地区折扣为25%)。对于在俄罗斯组装的电动汽车,折扣可提高至35%。至少有一个子女的家庭、教育工作者、医务工作者、军人或首次购车者有资格参加该计划。同样的条件也适用于车龄六年以上以旧换新的车辆。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]已将2024年俄罗斯轻型汽车销量预测上调至137万辆,这相当于在2023年增长了62.4%之后再次增长了22%。对于明年,我们预计销量将小幅增长2.5%,假设届时俄罗斯汽车市场达到新的市场水平,其进一步市场表现将受到俄罗斯经济状况以及制裁不断升级导致购买力受限的影响。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
3月份中国乘用车零售销量同比增长6%,新能源汽车销量同比增长30%
2024年4月15日
意义:3月份,新能源汽车在中国大陆乘用车市场的销售份额达到了创纪录水平。上个月,新能源汽车占乘用车市场零售销量的42%,从2月份受春节假期影响而放缓的局面中反弹。不过,由于传统燃油车销量下滑,3月份整体乘用车市场增速明显放缓,同比增长6%。
展望:第二季度,中国大陆新车市场的销售增长将继续受到消费者支出不温不火以及车价波动加剧的拖累。不过,地方政府推出的旧车置换补贴以及放宽对新车最低首付的规定,将有助于吸引新车购买者进入市场。然而,有关部门仍需要解决消费者对低线城市快速充电基础设施不足的担忧,这一问题阻碍了电动汽车在中国欠发达地区的普及。
根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,3月份中国大陆乘用车零售销量同比增长6%,达到169万辆。与受春节假期影响的2月份销量相比,3月份乘用车销量环比大幅增长52.8%。2024年第一季度,中国大陆乘用车零售销量同比增长13.1%,达到483万辆。
Source: Getty Images
3月份,中国大陆新能源汽车(NEV)销量继续增长。根据全国乘联会的数据,包括纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)和增程式电动汽车(REEV)在内的新能源乘用车零售销量同比增长25.9%,达到70.9万辆。3月份,新能源汽车销量占整体乘用车销量的比例达到41.6%,较2023年同期的34%进一步增长。由于国产汽车品牌覆盖了纯电动汽车、增程式电动汽车和插电式混合动力汽车在内的全面车型,国产品牌新能源汽车的渗透率超过了63%。相比之下,包括美国和德国品牌在内的主流合资品牌零售销量中新能源汽车的占比仅为4.5%。
从动力系统类型来看,3月份纯电动汽车(BEV)零售销量同比增长10.5%,达到42.8万辆,插电式混合动力汽车(PHEV)销量同比增长75%,至28.1万辆。2024年第一季度,纯电动汽车零售销量同比增长14.7%,达到102.6万辆,插电式混合动力车零售销量同比增长75.6%,达到74.2万辆。第一季度新能源汽车总销量同比增长34.3%,达到177万辆。
从汽车制造商的表现来看,3月份比亚迪乘用车零售销量排名第一,同比增长35.4%,达到26万辆。一汽大众(VW)和吉利汽车分别以14.1万辆和11.4万辆的销量位列销售前十的第二和第三位。长安汽车和上汽大众以10.4万辆和8.7万辆的销量分别位列第四和第五位,同比增幅分别达到了11.2%和3.9%。排名位列第六的奇瑞汽车3月份零售销量同比增长63%,达到7.5万辆。排名第七的特斯拉,其3月份零售销量同比下降18.6%,至6.2万辆。北京奔驰、一汽丰田和上汽通用汽车分别以6.1万辆、5.8万辆和5.8万辆的销量位居销量排名第八至第十名。不过,一汽丰田和上汽通用的销量在3月份均出现下滑,同比分别下滑了7.2%和11.5%。
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3月份,新能源汽车在中国大陆乘用车市场的销售份额达到了创纪录水平。上个月,新能源汽车占乘用车市场零售销量的42%,从2月份受春节假期影响而放缓的局面中反弹。不过,由于传统燃油车销量下滑,3月份整体乘用车市场增速明显放缓,同比增长6%。市场向新能源汽车的转型继续给包括上汽通用和一汽丰田在内的全球汽车制造商的合资企业带来挑战。第二季度,中国大陆新车市场的销售增长将继续受到消费者支出不温不火以及车价波动加剧的拖累。不过,地方政府推出的旧车置换补贴以及放宽对新车最低首付的规定,将有助于吸引新车购买者进入市场。然而,有关部门仍需要解决消费者对低线城市快速充电基础设施不足的担忧,这一问题阻碍了电动汽车在中国欠发达地区的普及。
今年第一季度,汽车制造商(尤其是新能源汽车制造商)继续面临新产品的定价压力。例如,小米汽车表示,在确定首款电动汽车SU7的定价时考虑了很多因素。该公司首席执行官雷军表示,鉴于小米是汽车行业的新人,该公司并不指望其首款汽车在目前的价格点实现盈利。小米最终将SU7的起售价定为人民币215,900元(约合29,850美元),比其主要竞争对手特斯拉Model 3便宜了3万元(13%左右)。这一定价行为有助于小米积累订单量;不过这也引发了消费者对新款电动汽车价格继续下降的预期。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2023-2024财年印度电动汽车销量几乎翻了一番
2024年4月15日
据HT Auto援引印度汽车经销商协会联合会(FADA)发布的数据报道称,印度2023-2024财年电动乘用车销量从2022-2023财年的47,551辆增长至90,996辆,同比增长91.4%。其中,塔塔汽车以64,217辆的销量(同比增长66%)成为该细分市场的领导者,市场份额约为71%。名爵汽车印度公司以11,611辆的销量位居第二,马恒达以6,071辆的销量紧随其后。在豪华电动汽车市场,宝马印度以1,420辆销量领跑。沃尔沃汽车印度公司紧随其后,销量为596辆,随后是梅赛德斯-奔驰印度的562辆,奥迪印度公司的164辆和保时捷的133辆。与此同时,在上一财年,印度电动商用车销量同比增长175.5%,达到8,571辆。塔塔汽车以5,590辆的销量领跑该细分市场,紧随其后的是JBM汽车,销量为530辆。
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印度汽车行业正在经历一场重大变革,电动汽车正在成为未来交通的主要形式。这一转变不仅是全球电气化趋势的影响,同时也是该国致力于减少碳排放、减少对石油进口的依赖以及推动可持续出行解决方案的结果。目前,印度电动乘用车市场规模较小,仅占该国汽车总销量的2%左右。不过,这一市场必将会迅速扩张。这种增长得益于更加经济的电动车型的推出、广泛充电基础设施的建设、传统汽车与电动汽车之间价格差距的缩小以及电动汽车在运营和维护成本方面的固有优势。印度政府已经制定了一个雄心勃勃的目标,2030年电动汽车将占乘用车总销量的30%,并正采取各种举措,例如为购车者和汽车制造商提供激励,以实现这一目标。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的数据,2024年印度电动乘用车总产量预计将同比增长98.4%,达到约19.2万辆。2026年,这一数字预计将进一步增长至约60.7万辆,2030年将达到约146万辆。
作者:Jamal Amir Research Analyst
比亚迪3月份新能源汽车销量同比增长46%
2024年4月8日
比亚迪日前公布了其3月份销售业绩。公司上个月共销售了302,459辆新能源汽车,同比增长46%。比亚迪的新能源汽车销量包括插电式混合动力汽车(PHEV)和纯电动汽车(BEV)。3月,比亚迪纯电动乘用车销量同比增长36%,达到139,902辆;同时,插电式混动乘用车销量为161,729辆,同比增长56%。3月,比亚迪在海外市场的销量创下新高,达到38,434辆。今年第一季度,比亚迪新能源汽车的总销量达到626,263辆,同比增长13%。3月,比亚迪品牌仍是该公司销量最高的品牌,总销量为286,712辆,其次是腾势,销量为10,279辆。方程豹和仰望品牌的销量分别为3,550辆和1,090辆。
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比亚迪3月份的销量受到了王朝系列和海洋系列2024款车型推出的推动。与2023款车型相比,2024款宋Plus、秦Plus、海豹和海豚等车型的起售价更低,使比亚迪能够在面向大众市场的新能源汽车领域保持领先地位。作为中国最大的新能源汽车制造商,比亚迪有充分的能力利用其定价能力和全面的产品矩阵来推动其在国内市场的销量增长。据报道,比亚迪计划2024年在中国市场销售340万辆汽车。在中东、南美和东南亚等全球市场,由于比亚迪在这些市场面临的竞争较少,因此销量还有很大的增长空间。据报道,比亚迪今年的目标是在海外市场销售50万辆汽车。2024年前三个月,该公司在中国以外市场的累计销量达到97,899辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车3月份销量同比增长11%
2024年4月8日
中国汽车制造商长城汽车(GWM)日前公布了其3月份批发销售业绩。公司上个月共销售100,276辆汽车,同比增长11%。今年至今(YTD;1月至3月),长城汽车的销量同比增长25%,达到275,333辆。3月,哈弗仍是长城汽车最畅销的品牌,销量为54,055辆。今年以来,哈弗品牌累计销量同比增长26%,达到157,889辆。坦克品牌3月份销量为18,953辆,同比增长59%。今年以来,该品牌累计销量同比增长103%,达到49,184辆。3月,长城皮卡产品阵容的销量为17,569辆,同比下降了12%。今年以来,长城皮卡累计销量同比下降11%,至43,495辆。3月,纯电动汽车品牌欧拉的销量为6,022辆,同比下降37%。今年以来,欧拉累计销量为17,766辆,同比下降15.4%。3月,魏牌品牌的销量为3,608辆,去年同期为1,275辆。今年以来,魏牌累计销量为9,608辆,同比增长182%。3月,长城汽车海外销量达到35,815辆。今年累计海外销量达到92,778辆。
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3月,长城旗下各个品牌的表现喜忧参半。由于缺乏新车型,欧拉品牌继续面临需求疲软的困境。同时蓝山等车型面临理想L8和问界M7等车型的激烈竞争,因此魏牌的销量仍然处于相对较低的水平。在皮卡和越野车市场,长城汽车在中国市场仍处于领先地位。然而随着竞争对手陆续推出新车型,长城汽车在这两个细分市场也面临着越来越大的定价压力。在这种背景下,长城汽车与国内汽车制造商吉利汽车、长安汽车和上汽集团一起,加速进军全球市场。长城旗下坦克品牌已经进入泰国、澳大利亚、阿曼和阿拉伯联合酋长国等市场;今年还将在南非、墨西哥和印度尼西亚等市场开始销售。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国新能源汽车制造商公布3月份交付成绩
2024年4月9日
意义:中国新能源汽车初创企业理想汽车、问界汽车、蔚来汽车和小鹏汽车在3月份的交付成绩参差不齐。
展望:插电式混合动力汽车市场的销售增长速度预计将超过纯电动汽车市场,因为在消费者寻求购买电动汽车来置换其传统燃油汽车的过程中,包括增程式电动汽车在内的插电式混动车型已成为十分灵活且具有成本竞争力的产品。随着纯电动汽车销量放缓,专注于纯电动汽车的汽车制造商纷纷推出新车型并制定更激进的定价策略以刺激需求。
中国新能源汽车(NEV)初创企业蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车和问界汽车各自公布了3月份交付数据,结果参差不齐。
3月,问界汽车的销量在新能源造车新势力中领先。该品牌由华为技术赋能,在中国推出了三款运动型多用途车型(SUV),分别是M5、M7和M9。3月,这三款车型的累计交付量为31,727辆。其中,中型SUV问界M7是3月份问界品牌最畅销的车型,交付量为24,598辆。问界并未公布其最新车型M9 SUV在3月份的交付数据。问界品牌于今年2月开始向客户交付M9车型。公司表示,M9的订单表现很可观,截至3月底,这款大型SUV的订单量已超过6万辆。
3月,理想汽车的交付量为28,984辆,同比增长39%。2024年第一季度,公司累计交付80,400辆汽车,同比增长53%。理想汽车于3月11日开始交付理想MEGA多用途车(MPV),不过这家汽车制造商并未披露新车型的具体交付数据。
纯电动汽车(EV)制造商小鹏汽车3月份交付量为9,026辆,同比增长29%。3月,纯电动MPV车型X9的销量在纯电MPV细分市场中排名领先,交付量为3,946辆。2024年第一季度,公司累计交付量同比增长20%,达到21,821辆。
作为高端电动汽车制造商,蔚来汽车3月份交付量为11,866辆,同比增长14%。其中,电动SUV交付量为6,737辆,电动轿车交付量为5,129辆。2024年第一季度,蔚来汽车累计交付量达到30,053辆。
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中国新能源汽车初创企业理想汽车、问界汽车、蔚来汽车和小鹏汽车在3月份的交付成绩参差不齐。问界汽车凭借2024款M7在中型SUV市场上的销量超过了众多汽车制造商。M7采用了华为增程式电驱动系统、鸿蒙智能座舱系统和华为ADS2.0智能辅助驾驶技术。M7的成功还得益于其具有竞争力的定价策略。该车型起售价为25万元人民币(约合34,575美元),低于理想汽车入门级L系列车型L7的价格,后者的起售价为30万元人民币。L系列车型仍然是理想汽车的主力车型,推动其3月份实现销量增长。该公司计划在2024年上半年进一步扩大L系列车型阵容,推出一款定位低于L7的新车型,从而与问界在SUV市场展开竞争。在纯电动汽车(BEV)市场,蔚来汽车和小鹏汽车在3月份得到市场进一步认可,销量较2023年同期有所增长。不过,这两家公司在3月份的销量显然受到了积极定价活动的推动。蔚来汽车在3月份还调整了其电池租用服务价格体系,以吸引更多电动汽车购买者订阅其电池包租用服务。
插电式混合动力汽车(PHEV)市场的销售增长速度预计将超过纯电动汽车市场,因为在消费者寻求购买电动汽车来置换其传统燃油汽车的过程中,包括增程式电动汽车在内的插电式混动车型已成为十分灵活且具有成本竞争力的产品。随着纯电动汽车销量放缓,专注于纯电动汽车的汽车制造商纷纷推出新车型并制定更激进的定价策略以刺激需求。中国智能手机制造商小米于3月28日在市场上推出了SU7电动轿车。作为小米首款汽车,SU7在过去一周引起了消费者和公众的极大关注。小米表示,在上市后24小时内获得了超过8.8万份订单。随着SU7于4月3日开启交付,我们将持续关注小米SU7的订单情况。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2月份欧盟乘用车注册量同比增长
2024年4月1日
意义:2月份,欧盟乘用车注册量同比增长10.1%,其中纯电动汽车的市场份额较为平稳,仅在各国市场层面有所变化。
展望:在2023年乘用车注册量录得增长之后,S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2024年欧盟乘用车注册量将同比温和增长1.7%。我们还预测,2024年纯电动汽车在欧盟乘用车市场的份额将达到约17.5%,在2025年这一数字将达到23%左右,并在2030年超过67%,因为作为欧盟最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,该地区销售的大多数轻型汽车面临着到2035年实现零排放的压力。
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根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)最新发布的数据,2月份欧盟乘用车注册量同比增长10.1%。这意味着2月份欧盟27国的汽车销量总数从去年同期的802,435辆增长至883,608辆。上个月的注册量增长意味着今年迄今为止累计注册量同比增长11.2%,达到1,736,679辆。
2月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士)的乘用车注册量同比温和增长2.2%,至26,565辆,其中瑞士注册量的增长抵消了其他国家注册量的下降。今年迄今为止,欧洲自由贸易联盟的注册量依然较上年同期稳健增长了4.7%,达到47,695辆。
英国2月份乘用车注册量进一步改善,同比增长14.0%,达到84,886辆。而从历史上看,由于3月份是车牌登记变更时间,因此通常2月份销量较为疲软。这意味着今年迄今为止的注册量同比增长10.3%,达到227,762辆。
在欧盟国家层面,上月注册量增长得到了该地区主要汽车市场不同程度扩张的支持。德国在注册量方面处于领先,2月份注册量同比增长5.4%,至217,388辆。意大利和法国分列二三位,其中意大利的汽车注册量同比增长12.8%,至147,026辆,法国注册量同比增长13.0%,至142,595辆。西班牙在2月份也取得了积极的表现,注册量同比增长9.9%,达到81,348辆。
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2月份欧盟其他国家的表现参差不齐。奥地利、希腊、爱尔兰、波兰和葡萄牙等一些市场录得两位数涨幅,丹麦、芬兰和罗马尼亚等一些市场的注册量则有所下滑。
从欧盟各家汽车制造商的表现来看,大多数汽车制造商在2月份取得了一定程度的改善,支持了当月整体市场的增长。其中之一是大众汽车集团;其在欧盟的注册量同比增长9.8%,达到228,886辆。不过,大众品牌的注册量同比下降0.4%,至86,449辆。斯柯达仍然领先奥迪,成为大众集团在欧盟的第二大畅销品牌,其注册量同比增长17.0%,达到52,639辆,奥迪注册量同比下滑7.0%,至39,990辆。西亚特的表现仍然领先于其前子品牌Cupra。其中西亚特的注册量同比增长39.3%,达到25,814辆,Cupra的注册量同比增长65.5%,达到15,350辆。
排名第二的Stellantis在2月份的注册量同比增长12.0%,达到172,268辆。从旗下各个品牌的表现来看,领先品牌标致的注册量同比增长7.9%,达到54,149辆。排名第二的是雪铁龙品牌注册量同比增长27.6%,至34,267辆,紧随其后的是菲亚特,注册量为32,584辆,同比增长10.4%。欧宝/沃克斯豪尔品牌的注册量同比小幅增长4.4%,至29,153辆。由于新车型的推出,Stellantis旗下许多高端品牌都取得了积极增长。得益于新款Avenger的上市,Jeep品牌注册量同比增长16.3%,达到10,715辆;蓝旗亚的注册量同比增长68.6%,达到4,157辆,尽管该品牌的销量依赖于该地区单一市场上即将被替代的一款车型。得益于Tonale车型,阿尔法·罗密欧的注册量同比增长4.7%,至3,442辆。不过,DS Automobiles的注册量同比下降了11.0%,至3,428辆。
雷诺集团2月份表现稳健,注册量同比增长5.8%,至91,722辆。其中雷诺品牌同比增长5.6%,达到46,734辆,达契亚品牌的注册量也同比增长5.5%,达到44,709辆。
该地区其他汽车制造商方面,丰田集团2月份注册量同比增长16.8%,至68,833辆,其中丰田品牌注册量同比增长14.7%,至64,709辆。现代汽车集团注册量同比仅小幅增长2.3%,至69,314辆。其中现代汽车注册量同比增长7.4%,至35,232辆,这一增长一定程度上被起亚品牌的疲软表现所抵消,起亚品牌注册量同比下降2.4%,至34,082辆。日产汽车注册量同比增长20.6%,至19,103辆,铃木注册量同比增长55.9%,至16,716辆,上汽集团(旗下拥有名爵品牌)注册量同比增长88.1%,至12,262辆。
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在所有主流汽车制造商中,只有福特在2月份遭遇下滑,2月份注册量同比下降16.9%,至26,178辆。
高端汽车制造商在2024年的开局表现好坏参半,这一情况延续到2月份。受Mini品牌的拖累,宝马集团上个月注册量同比增长3.3%,至51,367辆,而梅赛德斯-奔驰集团的注册量则同比下滑4.0%,至44,259辆。沃尔沃汽车的注册量同比增长40.4%,达到23,511辆,得益于Model Y的本土化生产以及Model 3改款开始交付客户,特斯拉的注册量同比增长15.2%,达到22,214辆。捷豹路虎的注册量也同比增长5.1%,达到5,202辆。
根据欧洲汽车制造商协会的燃料类型细分数据显示,2月份欧盟纯电动乘用车的表现与整体汽车市场表现基本相符,同比增长9.0%,至106,187辆。得益于新款燃油车型中轻度混动技术的更广泛应用,2月混动汽车在欧盟的销量同比增长24.7%,达到255,511辆。插电式混动汽车的销量在2月份也同比增长11.6%,达到64,351辆。从传统燃油动力系统类型来看,2月份汽油乘用车注册量同比温和增长6.1%,至313,821辆,柴油乘用车注册量同比下降5.1%,至113,891辆。这意味着这两种动力系统类型的市场份额进一步下滑,尽管下滑的市场份额一定程度上被轻度混合动力技术的增长所占据。
分析观点深度解析
欧盟乘用车市场2月份的表现延续了2024年初的良好开局,尽管增速开始放缓,但依然稳健,特别是考虑到本月由于闰年导致工作日增加。增速放缓一定程度上是因为去年同期比较基数较高,在经历了前几年零部件供应短缺以及更早时候新冠疫情的影响之后,2023年第一季度汽车销售已经开始复苏。大多数市场的乘用车销量仍远低于2019年受这些因素影响之前的水平。事实上,与欧洲汽车制造商协会2019年2月的数据相比,上个月乘用车注册量下降了14.5%。并且也低于2020年2月的水平,当时欧洲正处于新冠疫情即将爆发的边缘。
在立法者压力的推动下,市场上销售的纯电动车型进一步增加,尽管2024年2月纯电动汽车的注册量继续增长,但部分市场最近减少或取消了针对电动汽车的激励措施,这使得这类汽车市场份额的增长势头受到了一定影响。其中最引人注目的是德国。尽管在政府于2023年12月突然停止电动汽车补贴计划后,德国汽车制造商同意继续维持电动汽车购车激励措施,但2月份纯电动汽车注册量仍同比下降了15.4%。爱尔兰购车激励措施的缩水也导致该国上月纯电动汽车注册量同比下降15.7%。由于缺少针对私人购车者的激励措施,瑞典纯电动汽车注册量同比下降了14.6%,而在芬兰,由于此前订购的车辆推迟交付,许多在2023年2月注册的纯电动汽车都获得了2,000欧元的购车补贴。在法国政府决定将部分纯电动汽车的购车补贴从5,000欧元削减至4,000欧元后,市场会有何反应目前还有待观察。不过,购车补贴削减是在今年年初该国新出台的补贴租赁计划大量实施后发生的,该补贴租赁计划可能会在未来几个月推动纯电动汽车的销量。随着新激励措施的出台,纯电动汽车普及率表现不佳的部分市场将会迎来销量提振,在资金支持的情况下,西班牙和意大利可能会在今年年中出台相关补贴计划。
今年2月,纯电动汽车在欧盟乘用车注册量中所占的份额为12.0%,在今年累计注册量中所占的份额为11.5%,市场仍需要采取进一步措施来鼓励这一细分市场的增长,同时一些汽车制造商仍然对中国进口汽车的涌入感到担忧。雷诺集团首席执行官Luca de Meo(也是欧洲汽车制造商协会的现任主席)在6月欧洲议会选举之前发表了一封公开信,呼吁欧盟各国支持本地汽车产业。这位高管提出的其中一项建议是通过在未来十年内筹集资金支持“马歇尔计划”,加快用更清洁的新款车型置换老旧汽车的步伐,在整个欧洲重新调配资源,并到2030年减少100万吨二氧化碳排放。在其他建议中,de Meo还呼吁在全欧洲范围支持小型经济型汽车的生产,他表示这将会为欧洲创造1万个就业岗位。
在2023年乘用车注册量录得增长之后,S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2024年欧盟乘用车注册量将同比温和增长1.7%,达到1,078万辆。这是在欧洲因应对通货膨胀压力而导致的利率上升已经开始影响消费者和企业的经济环境大背景下进行的。我们预计今年的乘用车注册量将比2015年至2019年期间(在近年发生的动荡事件之前)的五年平均水平低约12.7%。我们目前预测,2025年之前欧盟乘用车注册量将不会超过1,100万辆。我们还预测,2024年纯电动汽车在欧盟乘用车市场的份额将达到约17.5%,在2025年这一数字将达到23%左右,并在2030年超过67%,因为作为欧盟最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,该地区销售的大多数轻型汽车面临着到2035年实现零排放的压力。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
比亚迪2023年净利润同比增长81%
2024年4月1日
意义:比亚迪日前公布了其2023年全年财务业绩报告,报告显示公司去年营收同比增长42%,达到6,023亿元人民币(约合833亿美元)。
展望:比亚迪全面的产品阵容拥有超过20款车型,使其能够满足中国二、三线城市汽车购买者的需求,在这些城市中纯电动汽车的普及受到了充电基础设施不足的限制。比亚迪最新一代的插电式混动汽车技术帮助该公司从大众、日产和丰田等全球汽车制造商那里夺取市场份额。
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比亚迪日前公布了其2023年全年财务业绩报告,报告显示公司去年营收同比增长42%,达到6,023亿元人民币(约合833亿美元)。2023年,归属于母公司股东的净利润同比增长了80.7%,达到了300.4亿元人民币。公司2023年毛利率为20%,相比之下前一年为17%。公司将毛利率增长归因于其汽车业务的强劲表现,其汽车业务2023年实现营收4835亿元,占公司总营收的80.3%。比亚迪2023年在手机部件及组装业务方面的营收达到了1,186亿元人民币,占公司去年总营收的19.7%。
从销售地区来看,比亚迪73.4%的营收来自国内市场。中国市场的总营收去年同比增长73%,达到4421亿元人民币,其海外业务的营收为1,602亿元人民币,占其总营收的26.6%。2023年,比亚迪研发支出同比增长97%,达到399.2亿元人民币,占其总营收的6.6%。2023年,比亚迪新能源汽车销量达到302万辆,同比增长68%。去年,比亚迪在中国以外的汽车销量为252,339辆,较2022年的45,250辆增长了458%。
分析观点深度解析
比亚迪在2023年取得了多项里程碑成就。公司于2023年11月庆祝其新能源汽车产量达到600万辆的里程碑,成为全球首家达成这一产量水平的新能源汽车制造商。比亚迪还推出旗下比亚迪王朝、比亚迪海洋、方程豹和仰望四大品牌,进一步扩大其新能源汽车产品阵容。王朝系列和海洋系列瞄准的是大众市场的购车者,而方程豹和仰望汽车的目标是吸引更具经济实力的小众市场消费者。
比亚迪全面的产品阵容拥有超过20款车型,使其能够满足中国二、三线城市汽车购买者的需求,在这些城市中纯电动汽车的普及受到了充电基础设施不足的限制。比亚迪最新一代的插电式混动汽车技术帮助该公司从大众、日产和丰田等全球汽车制造商那里夺取市场份额。入门级插电式混动汽车在购车者中越来越受到欢迎,而德国和日本汽车制造商很大程度上错失了这一机遇。2023年,中国大陆插电式混动汽车的批发销量同比增长了85%,达到了280万辆,远超纯电动汽车的销量,后者的销量增幅仅为25%。大众汽车和通用汽车正计划在中国市场推出新款插电式混动车型,希望在新能源汽车领域追赶本土汽车公司。比亚迪2023年取得了稳健的利润率表现,利润率达到20%。不过,其2024款车型(包括秦Plus、宋Plus、海豚、海鸥、汉和海豹)采取的全新定价策略,可能会对维持这一毛利率构成挑战。尽管如此,随着公司进一步推进其全球战略,预计将在利润更高的海外市场,尤其是东南亚和欧洲市场,实现更高的销量。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2025年比亚迪在中国以外市场的销量将达到42万辆,其中欧洲将占其全球销量的近一半。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
西班牙2月份乘用车产量同比增长1.8%
2024年3月25日
根据西班牙汽车和卡车制造商协会(ANFAC)最新发布的数据,2024年2月,西班牙乘用车生产略有改善。当月产量同比增长1.8%,达到182,567辆。其中,出口162,116辆,同比增长0.7%。在经历了1月份的强劲增长之后,今年累计产量同比增长9%,达到359,375辆。西班牙汽车和卡车制造商协会还公布了商用车和工业车辆的产量数据,2月产量同比下降3.7%,至45,356辆。出口量同比下降6%,至42,165辆。尽管如此,今年累计产量仍同比增长9.1%,至99,504辆。
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在2023年产量表现有所改善后,西班牙汽车产量在2024年初迎来积极增长,尽管2月份的增长相对温和,并且主要受到乘用车产量的支撑。这可能与2021年至2022年期间的零部件供应动荡如今恢复正常有关。事实上,西班牙汽车和卡车制造商协会指出:“在经历了严重的芯片危机和俄乌冲突之后,汽车行业如今在应对供应链紧张情况时具有了更大的灵活性。”该协会还强调:“当前的情况是,汽车品牌、供应商和航运公司已寻求最佳替代方案,以确保红海封锁不会导致生产中断,而是仅仅造成生产略微延迟或生产活动放缓。”S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测称,未来几年西班牙轻型汽车产量将会下降。其中,乘用车产量将同比下降0.9%,至184.2万辆,2025年将进一步大幅下降9.7%。此外,我们还预计2024年轻型商用车产量将同比下降16%,至47万辆,并将在未来几年进一步下降。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
宁德时代2023年净利润同比增长44%至440亿元
2024年3月25日
中国电池制造商宁德时代(CATL)报告显示,公司在2023年实现了创纪录的营收和净利润。2023年年报显示,公司净利润同比增长44%,达到441.2亿元人民币。宁德时代去年的总营收也同比增长了22%,达到4,010亿元人民币。从产品销量来看,该公司的锂离子电池销量达到390吉瓦时,同比增长35%,其中,动力电池系统销量为321吉瓦时,同比增长33%;储能电池系统销量为69吉瓦时,同比增长47%。
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2023年,宁德时代在全球动力电池市场继续保持领先地位,市场份额达到36.8%。2023年,宁德时代凭借与蔚来汽车、理想汽车、极氪汽车、赛力斯等汽车制造商的紧密合作,在中国市场的份额达到了44.5%。公司还与小米汽车签订了供货合同,小米汽车近期将在市场上推出其首款电动车型。这家中国电池制造商在其2023年年报中强调,去年境外销售占其整体销售的比例较2022年有所提高。欧洲市场对价格竞争力较强的磷酸铁锂(LFP)电池的需求不断增长,预计将进一步推动宁德时代在该地区的销售。2023年11月,公司与Stellantis签署了一份协议,将为Stellantis在欧洲生产的电动汽车提供磷酸铁锂电池的电芯和模组。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
专家观点 | 2月份中国新车销量同比下降20%,出口同比增长15%
2024年3月18日
意义:根据中国汽车工业协会(CAAM)发布的数据,2月份中国大陆新车销量为158.4万辆,同比下降19.9%。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2024年中国大陆乘用车销量将同比增长4.7%,达到2,337万辆,随后在2025年将进一步增长4.1%。
根据中国汽车工业协会(CAAM)发布的数据,2月份中国大陆新车销量为158.4万辆,同比下降19.9%。上个月,新车出口同比增长了14.7%。中国汽车工业协会的数据显示,上个月中国大陆新车产量同比下降25.9%,至150.6万辆。年初至今(YTD,1月至2月),中国大陆新车销量同比下降11.1%,至402.6万辆。
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2月份,中国大陆乘用车(PV)销量同比下降19.4%,至133.3万辆。今年以来,乘用车销量同比增长10.6%,达到345万辆。受上月农历新年假期的影响,2月份国内乘用车需求同比下降26.3%,至101.8万辆。不过,上个月中国大陆乘用车出口依然强劲,2月份出口总量为31.5万辆,同比增长16.2%。2024年前两个月,国内乘用车销量同比增长6.4%,达到276.5万辆,乘用车出口量同比增长31.5%,达到68.6万辆。
2月份,中国大陆新能源汽车销量为47.7万辆,同比下降9.2%。上个月,纯电动汽车(BEV)销量同比下降22%,至29.4万辆,插电式混合动力汽车(PHEV)销量同比增长22.4%,至18.3万辆。2月份,新能源汽车销量占新车总销量的30%。1月至2月,中国大陆新能源汽车销量同比增长29.4%,达到120.7万辆。
2月份,国产汽车品牌继续占据中国大陆乘用车市场的最大份额,合计份额达到59.4%。1月至2月期间,国产品牌乘用车的市场份额达到了60%。德国和日本汽车品牌的市场份额分别为17.4%和12.7%,随后是美国汽车品牌,市场份额为7.0%。
2月份,中国大陆商用车(包括公共汽车、轻型和中重型商用车)销量同比下降22.5%,至25.1万辆。今年以来,商用车销量同比增长14.1%,达到57.5万辆。
车辆出口
2月份,中国大陆新车出口继续同比增长,尽管增速较上个月有所放缓;中国大陆汽车制造商的汽车出口量达到37.7万辆,同比增长14.7%。2月份新能源汽车出口总量为8.2万辆,同比下降5.9%。燃油车出口量同比增长22.1%,达到29.5万辆。今年以来,燃油车出口量同比增长39%,达到64万辆,新能源汽车出口量则同比增长7.5%,达到18.2万辆。2月份,中国大陆前五大汽车出口商分别是奇瑞汽车、上汽集团、长安汽车、长城汽车和特斯拉,出口量分别为7.9万辆、5万辆、4.1万辆、3.1万辆和3万辆。
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中国汽车工业协会(CAAM)并未公布2月份十大新车制造商的排名。全国乘联会(CPCA)发布的另一份数据显示,2月份批发交付量领先的车企依次是奇瑞汽车、比亚迪、吉利汽车、一汽大众、长安汽车、上汽大众、长城汽车、特斯拉中国、上汽通用五菱和华晨宝马。根据全国乘联会数据,今年1月至2月,中国大陆前十大汽车制造商的市场份额达到60%以上。在新能源汽车领域,前十大汽车制造商的市场份额甚至更高,超过了78%。
新能源汽车目前占中国大陆新车销量的比例达到三分之一,新能源汽车行业已经成为中国大陆汽车市场的重要组成部分,推动着汽车制造商的产品战略和投资决策。随着电动汽车动力电池价格的下降,以及各家汽车制造商有意加强在新能源汽车市场的业务布局,汽车市场上的价格战正愈演愈烈。比亚迪降低多款2024款车型的售价,这家中国汽车制造商无疑意图利用其在乘用车市场上的领导地位以及定价权,在2024年进一步提高其新能源汽车的销量。去年其新能源汽车销量超过300万辆,由于海外市场的竞争较少,比亚迪目前正积极扩大海外市场的销售网络。
中国政府今年的目标是实现国内生产总值增长5%,这将继续支持汽车市场的增长以带动国内消费。过去4年新冠疫情期间积累的被抑制购车需求以及过多的家庭存款预计将有助于推动2024年中国汽车市场消费需求的复苏。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2024年中国大陆乘用车销量将同比增长4.7%,达到2,337万辆,随后在2025年将进一步增长4.1%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
宝腾汽车2月份销量继续增长
2024年3月18日
根据宝腾汽车发布的一份声明,2月份该公司共销售了13,602辆汽车(包括国内和出口市场)。今年前两个月累计销量达到26,484辆,同比增长3%。另外,2月份出口量达到346辆,年初至今累计出口量同比增长50.5%,至453辆。Saga仍然是该品牌最畅销的车型,2月份销量为6,212辆,月销量已连续五个月超过6,000辆的门槛。2024年前两个月,Saga累计销量为12,341辆,同比增长10.9%。S70轿车2月份以2,314辆的销量位居第二,宝腾汽车预计随着产量的增加,S70的销量将进一步上升。Persona以1,859辆的销量排名第三,略高于X50的1,816辆。Iriz销量为543辆,紧随其后的分别是X70的445辆和X90的374辆。宝腾汽车首席执行官Roslan Abdullah表示:“宝腾在今年第二个月继续保持了积极的发展势头,销量得益于持续稳定的国内需求以及不断增长的出口。2024年,我们的出口市场将成为推动销量的重要增长极,同时我们也对宝腾S70寄予厚望,随着未来几个月交付量的不断增加,它将在其细分市场占据领先地位。”
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随着新品牌陆续推出传统燃油车型和电动车型,引起了众多消费者的兴趣,宝腾汽车预计2024年前两个月汽车行业的总销量同比增长13.8%,达到129,353辆。其中,宝腾汽车的市场份额预计为20.5%,在总销量中排名第二。这家汽车制造商的销量主要得益于2023年12月推出的全新S70车型。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,宝腾汽车2024年在马来西亚的总销量将达到130,716辆,同比下降17%。
作者:Isha SharmaResearch Analyst
2月份英国乘用车市场迎来增长
2024年3月11日
意义:尽管2月份通常为一年之中销量较低的月份,但英国乘用车市场2月份销量仍同比增长了14%。
展望:展望2024年的剩余时间,我们预计英国乘用车市场将继续增长,尽管增速要比2023年更为温和。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的预测,2024年,英国乘用车注册量预计将同比增长4.9%,市场规模将达到200万辆左右。
根据英国汽车制造商和贸易商协会(SMMT)发布的数据,尽管2月份通常为一年之中销量较低的月份,但英国乘用车市场2月份销量仍同比增长了14%,从去年同期的74,441辆增长至84,886辆。在经历了连续两个月的同比增长后,截至目前,年度累计注册量同比增长10.3%,达到了227,762辆。
英国汽车制造商和贸易商协会发布的数据显示,当月不同客户类型的表现参差不齐。车队注册量同比增长25.2%,达到54,740辆,占市场份额的64.5%。不过,个人客户的注册量同比下滑了2.6%,至28,630辆,占市场份额的33.7%。此外,商业客户的注册量同比增长了15.5%,达到了1,516辆。
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从动力系统细分来看,2月份纯电动汽车(BEV)注册量再次增长,同比增长21.8%,达到14,991辆。这使得其市场份额从去年同期的16.5%上升至17.7%。不过,这一份额仍然低于许多汽车制造商需要满足的英国政府零排放汽车(ZEV)法规设定的水平。2月份,插电式混合动力汽车(PHEV)的注册量同比增长29.1%,达到6,098辆,增幅远超市场整体水平。传统混动乘用车销量同比增长12.1%,至10,801辆。在传统燃料类型中,2月份汽油车销量同比强劲增长13.3%,至48,001辆,仍然是销量最大的动力系统类型,这主要得益于该数据现在纳入了轻度混动车型的销量。随着消费者逐渐放弃柴油车型,柴油车依然面临困境,2月份注册量同比下降7.4%,至4,995辆(包括轻度混动车型),其市场份额目前为5.9%,仅为纯电动车型的三分之一。
今年2月,大众汽车仍稳居品牌销售排行榜榜首,该品牌注册量为7,724辆,同比增长13.3%。这主要得益于Golf销量的推动,该车型是当月第二大畅销车型,注册量为2,203辆,随后是第三畅销的T-Roc跨界车,注册量为1,986辆,同比增长46%。2024年前两个月的出色表现使大众汽车以19,184辆的累计注册量位居年初至今品牌销售排行榜榜首,尽管注册量同比下降了0.3%。
宝马在2月份品牌销售排行榜上位居第二,注册量同比激增65.5%,至5,911辆。这主要得益于宝马1系紧凑型车型的推动,该车型当月注册量为1,815辆。其他德国豪华汽车品牌在本月也有所增长。奥迪以5,176辆的注册量排名第四,同比增长11.8%,其紧凑型A3车型注册量为1,835辆。此外,梅赛德斯2月份位居英国品牌销售排行榜第12位,其当月注册量为3,254辆,同比增长47.2%。
2月份,福特是英国销量第三大乘用车品牌;尽管其注册量同比下降14.7%,至5,845辆。这主要是因为其Puma车型成为市场上最畅销的车型,销量达到2,535辆,同比增长了59.4%,由于Fiesta在2023年停产,导致该车型在本月跌出榜单。
沃克斯豪尔本月销量也有所下滑,销量为4,784辆,同比下降13.2%,紧凑型车型Corsa的表现一定程度上拖累了该品牌,在2023年2月销量达到2,818辆并成为当月最畅销车型后,Corsa在本月跌出了销量前十榜单。沃克斯豪尔2月份唯一有所表现的车型是Mokka,注册量同比下降了16.2%。
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起亚汽车以4,399辆的注册量排名第六,较去年同期增长了24.3%,主要受益于Sportage跨界车销量同比增长54.4%,达到1,948辆。姊妹品牌现代汽车本月表现疲软,注册量同比下降13.9%至3,719辆,排名第九,其主力车型途胜跨界车跌出车型销量前十榜单。
日产汽车本月销量增长强劲,位居第八,同比增长28%,至4,205辆;尽管Juke本月跌出了前十榜单,但Qashqai以1,616辆的表现再次进入榜单。2月份前10大品牌排行榜中的其他品牌表现各异。排名第九的斯柯达销量为3,538辆,同比下滑11.2%。排名第十的名爵汽车注册量从1,014辆激增至3,493辆。
值得一提的是特斯拉;其2月份注册量同比增长39.8%,达到3,192辆,其中Model Y的注册量为1,777辆,同比增长19.9%,另外这也得益于改款Model 3的大量订单。
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2月份,英国乘用车市场继续保持增长,这是其连续第19个月迎来增长。英国汽车制造商和贸易商协会还表示,这已是近二十年来2月份的最佳表现,此前2004年2月的销量达到过91,460辆。需要注意的是,2月份从历史上来看是一年之中销量较低的一个月,因为车牌上的车龄标识将在2月后的两个月发生变化,这个时期也是一年之中销量最大的。事实上,英国汽车制造商和贸易商协会表示:“虽然2月份汽车销售迎来了积极增长,表明市场对最新车型的需求持续强劲,但长期情况将在3月份这个全年最繁忙的月份变得更加清晰。”
对于纯电动汽车来说,2月也是一个积极的月份,销量迎来了进一步强劲增长,英国汽车制造商和贸易商协会再次强调:“得益于强有力的财政激励措施,纯电动汽车的增长完全是由车队支撑。到目前为止,私人购车者仅占2024年新注册纯电动汽车的不到五分之一(18.2%)。”英国汽车制造商和贸易商协会呼吁财政大臣Jeremy Hunt在近期的政府预算中采取措施,通过将新电动汽车的增值税(VAT)减半三年,修改将于2025年实施的车辆消费税(VED)改革提案以及将公共充电增值税降至与家庭充电一致的5%水平,来帮助刺激私人纯电动汽车的需求。财政大臣Jeremy Hunt是否会听从汽车行业的建议鼓励对纯电动汽车的需求,还有待观察,尤其是考虑到目前还没有针对私人消费者购买纯电动汽车出台直接支持措施。
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如果英国政府与欧盟一样,开始对中国进口的纯电动汽车进行类似的调查,那也可能对纯电动汽车市场的增长带来影响。《每日电讯报》报道称,由于担心中国汽车制造商通过补贴获得竞争优势,英国商业贸易部的官员们已经开始讨论干预措施。汽车行业消息人士告诉《政治新闻网》,官员们正在研究“具体的措施选择”,如果发现中国出口的汽车产品从政府补贴中受益,调查可能会导致征收关税。商业贸易部在一份声明中表示:“商业贸易部目前没有要求开展调查,但汽车制造商应在考虑调查之前向贸易救济署提出担忧。”本月的数据中包含了3个中国汽车品牌。除了上汽旗下的名爵汽车外,比亚迪和长城旗下GWM Ora产品的销量虽然较少,但正不断增长。上汽还计划将其智己品牌引入英国,同时奇瑞、赛力斯和开沃汽车据称也计划在英国推出产品。此外,如果展开调查,可能还包括全球知名品牌从中国采购的车辆。这可能涵盖吉利旗下的沃尔沃、极星和路特斯品牌,特斯拉及其新一代Model 3车型,以及与长城合作生产的新一代电动版Mini Cooper。
展望2024年的剩余时间,我们预计英国乘用车市场将继续增长,尽管增速要比2023年更为温和。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的预测,2024年,英国乘用车注册量预计将同比增长4.9%,市场规模将达到200万辆左右。不过,在实现这一数次的过程中要面临充满挑战的经济背景。2月份,英格兰银行将利率维持在5.25%,而在12月份通胀意外上涨4%之后,3月份降息的可能性不大,这将给抵押贷款持有人带来压力。考虑到这一点,我们2月份的最新预测显示,由于贷款条件收紧和通货膨胀,英国经济在2023年增长0.1%后,2024年将持平。我们对2024年乘用车的预测意味着,注册量仍将比新冠疫情前五年(包括2015年和2016年高峰年)平均水平低约20.3%。另外,我们预计2025年英国乘用车市场也将继续增长。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
2月份爱尔兰乘用车市场同比增长25%
2024年3月11日
根据爱尔兰汽车工业协会(SIMI)和beepbeep.ie发布的最新数据,2月份爱尔兰乘用车市场同比增长25.3%。本月,乘用车注册量从去年同期的13,122辆增长至16,443辆。斯柯达本月销量达到2,541辆,处于领先;较去年同期的1,228辆增加了一倍以上。排名第二的是丰田,销量为1,821辆,注册量同比增长6.4%。排名第三的大众汽车的注册量同比增长15.7%,达到1,638辆。2月份的增长令爱尔兰今年累计乘用车销量达到47,870辆,同比增长18.3%。2月份,爱尔兰轻型商用车(LCV)市场的注册量同比增长36.5%,达到3,506辆,今年累计销量同比增长35.4%,达到1,0976辆。中重型商用车方面,2月份注册量同比增长24.1%,达到396辆,2024年前两个月累计注册量达到925辆,同比增长18.4%。
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进入2024年第二个月,爱尔兰汽车市场并没有萎缩,而是继续保持积极增长势头,1月份虽然销售表现强劲,但这主要是由于车龄相关的车牌标识变化导致该月通常是一年中销量最高的月份之一。爱尔兰汽车工业协会总干事Brian Cooke表示:“2023年初普遍存在的供应链问题不会再对销售产生影响。”但他也指出,纯电动乘用车注册量较去年2月相比下降15.5%,至1,864辆,今年累计销量仅略高于2023年同期水平。Cooke表示:“电动汽车销量放缓并不是爱尔兰独有的现象,其他新车市场也是如此。这是新技术采用生命周期中的普遍现象,早期采用者和广大消费者之间存在认知差距。”他补充道:“这正发生在我们需要加速推动电动汽车销量增长之时……为了加快电动汽车在公众中的普及,汽车行业和政府必须继续共同努力。对于汽车行业来说,这意味着加快推出更多的电动汽车车型。对政府来说,这意味着延长激励措施并投资建设充电基础设施。”增长放缓一定程度上是由于购买私人电动汽车的最高补贴从2023年7月1日起从5,000欧元降至3,500欧元。尽管今年开局良好,但S&P Global Mobility[标普全球汽车],2024年乘用车注册量将同比下降5.8%,至114,600辆,而轻型商用车(LCV)注册量预计将同比下降14%,至25,300辆。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
理想汽车公布2023年全年财务业绩,营收和利润实现强劲增长
2024年3月4日
意义:得益于市场对L系列增程式电动汽车的强劲需求,理想汽车在2023年第四季度和2023年全年的营收均创下历史新高。理想汽车还报告称,2023年净利润达到118.1亿元人民币(约合16.6亿美元),这是该公司自2019年底开始车辆交付以来首次实现盈利。
展望:随着2024年推出更丰富的车型组合,理想汽车预计今年的销量将迎来显著增长,接近80万辆,这一雄心勃勃的销售目标能否实现取决于其新款M系列纯电动汽车的表现。
中国新能源汽车(NEV)车企理想汽车日前公布了其2023年第四季度和2023年全年未经审计财务业绩。得益于市场对L系列增程式电动汽车(REEV)的强劲需求,公司在2023年第四季度和2023年全年的营收均创下历史新高。
理想汽车还报告称,2023年净利润达到118.1亿元人民币(约合16.6亿美元),这是该公司自2019年底开始车辆交付以来首次实现盈利。
Source: Li Auto
2023年第四季度,理想汽车收入总额为417.3亿元,同比增长136.4%。公司第四季度毛利为97.9亿元,同比增长174.4%。第四季度毛利率为23.5%,较上一季度的22.0%进一步改善。2023年第四季度净利润为57.5亿元,相比之下2022年同期为2.653亿元。第四季度的强劲业绩使理想汽车2023年全年收入总额达到1,238.5亿元,较2022年的452.9亿元同比增长173.5%。公司2023年的毛利率为22.2%,相比之下2022年为19.4%。2023年,理想汽车净利润达到118.1亿元,而2022年则净亏损20.3亿元。公司2023年的自由现金流达到了441.9亿元,较2022年的22.5亿元大幅增长。2023年经营活动所得现金净额为506.9亿元,较2022年的73.8亿元同比增长586.9%。
对于公司最新的财务业绩,理想汽车首席执行官李想表示:“随着我们业务规模的不断扩大、研发的不断深入以及经营效率的持续提升推动我们在2023年实现了历史最佳财务表现,这也为理想汽车步入产品矩阵更加丰富、市场需求更加多元的2024年奠定了坚实的基础。”
2024年第一季度,理想汽车预计其交付量将达到10万辆至10.3万辆,同比增长90.2%至95.5%。该公司预计第一季度收入总额在312.5亿元至321.9亿元之间,较2023年第一季度同比增长66.3%至71.3%。
分析观点深度解析
理想汽车2023年全年强劲的财务业绩体现了其在中国高端运动型多用途车(SUV)市场的领先地位,该市场在销量方面长期以来一直由奥迪、宝马和梅赛德斯-奔驰等全球汽车制造商占据主导。L系列目前由三款大型SUV组成,使理想汽车能够满足中国中产阶级家庭用车日益增长的需求,这些买家希望购买适合与家人一起出行的大型高端车型。L系列SUV还配备了理想汽车最新的智能座舱系统以及专门为吸引中国消费者而开发的自动驾驶技术。随着2023年L系列销量大幅增长182%,理想汽车能够进一步提高其利润率,并推进产品扩张计划,今年计划将产品阵容扩大至8款车型。
在新产品方面,理想汽车计划于2024年3月1日开始销售其首款纯电动汽车MEGA。MEGA是面向预算充足购车者的一款高端多用途(MPV)车型,虽然MEGA的需求将受到其高昂售价以及全尺寸电动MPV定位的限制,但该车型以其独特的车身造型和富有未来感的设计吸引了众多消费者的关注。2024年,L系列产品阵容将进一步扩大,推出一款新车型L6,这是一款面向大众市场的电动车型,起售价将低于30万元人民币(约合41,670美元)。市场对理想汽车即将推出的纯电动车型也寄予了很高的销售期望,它将与蔚来和智己的高端SUV车型展开竞争。根据理想汽车的说法,其计划于2024年新推出的三款基于800伏架构开发的纯电动车型,具有超快充能力,并标配双电机动力系统。随着2024年推出更丰富的车型组合,理想汽车预计今年的销量将迎来显著增长,接近80万辆,这一雄心勃勃的销售目标能否实现取决于其即将推出的纯电动汽车的表现。在高端SUV市场,理想汽车面临来自造车新势力蔚来汽车以及由华为赋能的问界品牌的竞争。与理想L7和L8竞争的问界M7中型SUV的订单量已迎来强劲增长。问界汽车目前正在加快生产M9,这款车型将在大型SUV市场与理想L9展开竞争。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2023年12月日本汽车产量同比增长6.0%
2024年3月4日
根据日本汽车工业协会(JAMA)发布的数据,2023年12月日本汽车产量同比增长6.0%,达到741,457辆。这一数字包括了乘用车、卡车和公共汽车。当月乘用车产量达到642,383辆,同比增长9.1%。其中,排量2.0升以上的标准车型产量同比增长21.8%,至423,063辆,小型车产量同比下降5.5%,至105,946辆。排量小于660cc的微型车的产量也同比下降12.1%,至113,374辆。去年12月,卡车产量同比下滑12.5%,至90,612辆,公共汽车产量同比增长22.2%,至8,462辆。2023年全年,日本汽车产量同比增长14.8%,达到899.8万辆,其中乘用车产量为776.7万辆(同比增长18.3%),卡车产量为112.7万辆(同比增长95.2%),公共汽车产量为104,010(同比增长22.9%)。
Source: GettyImages
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日本2023年12月汽车产量的增长得益于半导体和其他零部件供应状况的改善。然而,由于2023年12月发现在碰撞测试中违规操作,大发所有车辆以及为丰田汽车、马自达汽车和斯巴鲁代工的车型全部暂停生产和销售,导致微型车产量大幅下降。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测目前预计,2023年日本轻型车辆产量约为859.8万辆,2024年产量约为810.4万辆。
作者:Nitin Budhiraja Sr. Analyst - Automotive
全球销量与生产评论-2024年1月
2024年2月26日
全球销量
2023年12月:+11.0%;现值803万辆,前值723万辆
2023年全年:+9.4%;现值8,640万辆,前值7,897万辆
最新预测显示,中国大陆、美国、加拿大、巴西和欧洲主要市场的增长势头强劲。中国大陆最新数据确认,国产汽车品牌迎来进一步增长。2023全年全球汽车需求预估为8,640万辆,同比增长9.4%,略高于预期。汽车需求的增长是由持续的产量增长和供应链正常化带来的库存补充推动的。
进入2024年,轻型汽车产量的复苏将进一步刺激许多地区的库存补充。随着供应限制的解除,车辆需求预计将继续复苏,尽管随着长期被抑制需求的逐步释放,复苏速度将逐步放缓。由于消费者需求受到车辆定价上升以及具有挑战性的信贷和贷款条件的制约,仍需对复苏前景持谨慎态度。预测前景考虑了利率维持不变、供应链改善、负担能力紧张、新车价格高企、消费者信心波动、能源价格/供应担忧、汽车贷款风险以及持续电气化转型带来的阵痛。随着供应进一步改善,折扣和促销等活动预计将在2024年有所反弹。然而,随着芯片供应危机后市场结构的正常化(许多价格“杠杆”已发生变化),新车价格不太可能完全恢复到危机前的水平。2024年预测需求将温和增长至8,860万辆,同比增长2.6%。
车辆电气化仍然是主要市场的关键预测驱动因素,政府干预在支持电动汽车部署(尤其是新车型发布和消费者采用)方面发挥越来越重要的作用。关键问题是,随着政府考虑缩减干预政策支持(尤其是购车激励措施和补贴、电动汽车产业政策以及汽车制造商规划目标),真实的电动汽车需求将如何发展。中期预测反映出,由于利率维持不变以及对负担能力的担忧,对需求周期整体保持谨慎态度。在欧洲,欧七排放标准的推迟实施将为非电气化车辆提供有力支持。
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下行风险预测包括以色列-加沙战争的影响(特别是战争升级,包括对红海贸易路线的新担忧)、政治变动(2024年是世界各地重要的选举年)、生活成本担忧(特别是能源价格)、俄乌冲突、汽车法规和气候政策(特别是净零排放目标)。
2023年全球实际GDP增长预计为2.7%,预计2024年和2025年将温和下降至2.3%和2.6%。随着通胀下降支撑家庭实际收入以及央行降息变得更加普遍,我们预计从2024年下半年开始,经济增长将逐步回升。2023年11月摩根大通全球综合产出指数(由S&P Global[标普全球]编制)仍小幅上升至50.4,与持续疲弱的全球经济增长相一致。预计2023年布伦特原油现货平均价格为每桶82美元,2024年价格为每桶83美元(2022年价格为每桶101美元)。
中国大陆——尽管经济增长疲软且消费者保持谨慎,但汽车市场仍表现强劲。初步数据显示,2023年全年销量略低于2,550万辆(同比增长5.6%)。2024年销量预测上调至2,660万辆(同比增长4.4%)。受到本土自主汽车品牌的推动,新能源汽车(NEV)的市场份额已经超过三分之一。新能源汽车价格的下滑以及新能源汽车购置税减免政策延长至2027年,将推动新能源乘用车的渗透率在2024年达到44%(2023年为36%)。
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美国——随着供应链改善推动生产持续恢复,将进一步支持汽车市场增长。2023年美国汽车销量为1,560万辆(同比增长12.8%),略高于预期。不过,利率持续稳定、信贷紧缩和负担能力受限可能会减缓市场复苏,预计2024年销量为1,590万辆(同比增长2.9%)。车辆的可负担性仍然是汽车需求复苏的一个不利因素——这个问题难以迅速解决。2024年,美国纯电动汽车(BEV)销量将继续增长——到年底可供选择的纯电动车型数量将是2022年的两倍左右。
西欧/中欧——2023年销量预估为1,480万辆(同比增长13.8%),略高于预期,主要得益于车辆制造水平的提高和车辆进口有助于库存重建并缩短交付时间。2024年的销量预测小幅上调至1,510万辆,同比增长2.3%,受到被抑制需求逐步释放、车价上涨、电动汽车补贴到期以及信贷条件收紧的影响,复苏势头有所放缓。在2023年12月预测中,我们将欧七排放标准的实施时间推迟到了2027/2028年(之前是2025年)。这意味着2025年将不会有车辆提前购买热潮,同时2026/2027年的销量将有所增加,尤其是入门级车型的销量。目前的主要挑战包括发展迅速的红海危机、即将举行的欧盟选举、电动汽车的不断发展、持观望态度的消费者以及来自中国大陆汽车品牌的冲击。
全球产量
2023年12月:+5.7%;现值722万辆,前值683万辆
2023年全年:+9.4%;现值9,007万辆,前值8,234万辆
在2023年全球汽车行业销量最终超过疫情前销量之后,我们预计2024年将是一个过渡之年。许多地区已经重建了库存,因此我们预计生产前景将更加依赖传统的需求驱动模式。这一预期是在利率仍然高企以及对车辆可负担性存有担忧等多种因素的背景下做出的。此外,尽管我们预计行业平均库存水平仍将低于疫情前水平,但考虑到潜在的需求基本面因素,今年有数个市场的生产可能会受到考验。
2024年1月的预测更新考虑到一系列地区影响,对近期的生产预测做了温和上调,其中包括大中华区出口活动持续强劲以及国内销售改善,北美剩余库存补充和需求基本面改善等。不过,由于大发汽车因车辆认证违规问题带来的生产损失导致日本短期内产量有所下降,一定程度上抵消了其他地区产量增长的影响。
随着2023年接近尾声,汽车行业继续受益于持续的生产强度。短期内,汽车产量保持健康状态,部分地区超出预期,加上进一步的库存补充,预计年底前产量将超过疫情前水平。到目前为止,全年汽车产量预估同比增长9.4%,达到9,007万辆,12月份的产量预估同比增长5.7%,达到722万辆。鉴于车辆价格和利率上升,消费者需求仍是关注焦点;不过在许多地区,消费者仍然热衷于轻型汽车市场。基于此背景,我们对2023年产量预测上调了30.7万辆。
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考虑到2022年和2023年相对销售和生产比率透露出来的库存重建,我们对2024年生产前景持谨慎态度。挑战在于汽车行业是否有能力调整产量,以有效维持当前可持续的需求水平。车辆定价和激励措施方面的行动将刺激需求;如果不这样做的话,考虑到库存水平已经高于危机前水平,可能需要进行更大幅度的生产调整。从根本上说,我们预计未来汽车行业将在库存管理方面表现出更大的纪律性。汽车制造商正在更精细的库存配置,以维持定价能力,并随着新款纯电动车型的推出,专注于全新的分销策略。另外,还将努力降低成本和减少车辆组合,从而提高供应链可见性。因此,我们预测2024年产量将同比下降0.5%,至8,964万辆。
作者:S&P Global Mobility[标普全球汽车]
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1月份中国新能源汽车销量同比激增76.2%
2024年2月19日
根据中国乘联会(CPCA)发布的最新数据,1月份中国新能源乘用车(NEPV)市场的销量同比增长101.8%,达到66.8万辆。不过,与2023年12月相比,上个月新能源汽车销量环比下降了29.5%。此外,上个月新能源乘用车的出口量为9.5万辆,同比增长27.1%,但环比下降6.9%。从批发市场渗透率来看,1月份新能源乘用车的市场份额为32.6%,较2023年1月上升5.8个百分点,但比2023年12月下降8.1个百分点。值得注意的是,上个月国产品牌新能源乘用车以43.8%的渗透率占据主导地位,豪华和主流合资品牌的渗透率分别为34.5%和7.2%。就单款新能源乘用车车型而言,有超过20款车型的销量均超过2万辆,其中比亚迪宋销量最高,达到了59,514辆,其次是特斯拉Model Y,销量为41,873辆。
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分析观点深度解析
今年1月,中国新能源乘用车产量同比增长85.1%,达到73.4万辆。不过与上月相比,这一数字环比下降了33.3%。从中国新能源乘用车批发销量来看,中国国产汽车品牌占据主导地位,1月份国产汽车品牌的市场份额为70.3%,同比上升10个百分点。与此同时,合资品牌在1月份的市场份额为4.9%,同比增长0.9个百分点。1月份,特斯拉的市场份额为6%,同比下降0.9个百分点,中国造车新势力的市场份额总计为14.8%,同比上升3.7个百分点。1月份新能源乘用车出口方面的数据非常令人鼓舞。中国汽车制造商的新能源乘用车出口量同比增长27.1%,达到9.5万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
李尔公司2023年第四季度销量创下历史新高,但2024年电动汽车的不确定性令人担忧
2024年2月19日
尽管由于全美汽车工人联合会(UAW)在美国福特汽车、通用汽车和Stellantis工厂举行的罢工,汽车行业供应商李尔公司在第三季度亏损了1.7亿美元,但在公布2023年第三季度财务业绩时,该公司仍然将其2023年全年净销售额指引上调至231亿至233亿美元。在第四季度的财报中,李尔公司报告其全年销售额为235亿美元,略高于其全年业绩指引。2023年第四季度,李尔公司的销售额同比增长9%,达到58亿美元,相比之下2022年第四季度的销售额为54亿美元。2023年10月至12月,李尔公司的净收入和调整后净收入分别为1.27亿美元和1.77亿美元,高于2022年同期的1.18亿美元和1.68亿美元。核心营业利润达到2.68亿美元,占销售额的4.9%。这家供应商表示,公司第四季度在座椅和电子电气系统两个业务板块均取得了新增业务,推动了第四季度收入和销售额的提升。在座椅业务板块,李尔公司第四季度的净销售额达到43.4亿美元,高于2022年第四季度的40.4亿美元,调整后收益从2022年同期的2.751亿美元增长至2.938亿美元。2023年第四季度,座椅业务板块的利润率为5.6%,低于去年同期的6.4%;2023年第四季度调整后的利润率与2022年相同,均为6.8%。在电子电气系统板块,李尔公司上季度的净销售额为15亿美元,高于2022年第四季度的13.3亿美元。李尔公司2023年第四季度电子电气系统的利润率从2022年同期的0.7%提高至4.9%。2023年第四季度调整后的部门利润率为5.6%,而2022年同期为4.8%。2023年第四季度,李尔公司的经营性现金流为5.7亿美元,自由现金流为3.77亿美元,而去年同期为3.42亿美元。李尔公司2023年全年销售额同比增长12%,至235亿美元,净利润从2022年的3.28亿美元增长至5.73亿美元,调整后净利润达到7.1亿美元。李尔公司总裁兼首席执行官Ray Scott在一份声明中表示:“李尔公司在2023年取得了创纪录的销售额和强劲的盈利增长,这反映出我们战略的成功执行和行业的复苏。在2023年,我们完成了对IGB的收购,这为我们不断增长的热舒适系统业务引入了新的产品技术和规模。我们很高兴市场对热舒适系统战略做出了积极反应,我们相信这将进一步提高座椅业务的市场份额并提高利润率。在新业务和绩效提升的推动下,电子电气系统继续保持良好的增长势头,我们连续六个季度实现了利润率同比增长。进入2024年,我们预计将再次实现收入、盈利和现金流的增长。”
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分析观点深度解析
李尔公司报告称,2024年至2026年,两个业务部门的核心销售积压订单价值为28亿美元,不过该公司也指出,这一数字受到了关键电动汽车项目上市推迟的影响。李尔公司在第三季度的业绩报告中也已提到了这些不利因素。李尔公司表示,预计2024年净销售额将增长至240亿至246亿美元,再创新高。李尔公司预计其核心营业利润在11.6亿至13.1亿美元之间,调整后的EBITDA预期为17.9亿至19.6亿美元。李尔公司计划2024年的资本支出约为6.75亿美元,相比之下2023年为6.35亿美元。该公司表示,2024年的主要担忧是工资通胀和电动汽车的不确定性。Scott对此表示:“今年我们的重点是加快自动化,以应对工资通胀并提高工厂的效率。”首席财务官表示,工资增长的速度是正常3-4%增幅的两倍;李尔公司正考虑自动化内饰切割和缝制过程,这项工作在其座椅生产流程中的占比达到30%。在电子电气系统方面,李尔公司计划提高线缆和装饰部件生产的自动化程度,这部分业务占该部门业务的90%。对于李尔公司而言,工资通胀是一个普遍性的问题,因为该公司85%的劳动力来自低成本国家。
作者:Stephanie Brinley Associate Director
大中华区销量与生产评论-2024年1月
2024年2月5日
大中华区销量
2023年12月:+21.2%;现值277万辆,前值229万辆
2023年年初至今:+5.7%;现值2,595万辆,前值2,456万辆
2023年12月,大中华区轻型汽车销量为277万辆,较2022年同期增长21.2%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年12月的224万辆增长至273万辆,同比增长21.6%。乘用车销量为242万辆,同比增长21.5%,轻型商用车销量为31万辆,同比增长22.1%。
2023年,中国大陆轻型汽车销量从2,411万辆增长至2,545万辆,同比增长5.6%。确切地说,乘用车销量同比增长4.5%,至2,230万辆,而轻型商用车销量同比增长13.7%,至315万辆。从细分车级市场来看,2023年全年,轿车累计销量从1,086万辆下降至1,067万辆,同比下降1.8%;运动型多用途车(SUV)销量从972万辆增长至1,066万辆,同比增长9.7%。今年累计来看,多用途汽车销量同比增长27.5%,达到98万辆。
Source: Getty Images
展望未来,在多个关键因素的推动下,预计中国大陆轻型汽车市场在2024年将迎来4.4%的增长。首先,市场将继续受到被抑制需求释放带来的支撑。这也是消费者信心逐渐恢复的结果,尽管尚未完全恢复到疫情前的水平。疫情期间带来的心理影响导致消费者对汽车等大宗商品延迟购买,造成了潜在购车者的积压,随着信心的增强,他们有可能进入市场。其次,金融环境越来越有利于车辆购置。预计2023年的家庭存款较2022年将再净增2万亿美元。个人所得税的减少和住房按揭利率的下降推动了这一增长,上述两项措施都有助于增加潜在购车者的可支配收入。
尤其是新能源汽车(NEV)有望实现显著扩张。得益于2023年1月以来电池电芯(包括磷酸铁锂电池和三元锂电池)的价格下降了约45%,2024年新能源汽车的价格预计将进一步下降。售价下调,再加上新能源汽车购置税减免政策(最高30,000元)延长至2024-2025年,使得新能源汽车对消费者越来越具有吸引力。因此,2024年新能源汽车的渗透率(占乘用车的百分比)预计将从2023年的36%提高至44%。
然而,也需要认识到可能会减缓这一增长的潜在挑战。持续的贸易紧张局势可能会影响供应链,导致某些车型或零部件的成本增加或供应问题。此外,房地产行业的波动可能会影响消费者的财务稳定性和购车意愿。
大中华区产量
2023年12月:+20.5%;现值286万辆,前值237万辆
2023年年初至今:+9.4%;现值2,890万辆,前值2,640万辆
2023年12月,大中华地区轻型汽车产量达到286万辆,同比增长20.5%。其中,中国大陆轻型汽车产量同比增长20.8%,达到284万辆。这一增长受到了政府激励措施和出口业务激增的推动,促使大多数汽车制造商制定并努力实现雄心勃勃的年度产量目标。此外,积极的优惠购车促销活动推动了一些消费者将原本定于春节的购车时间提前至12月。因此,尽管12月份产量稍有放缓,但在中国春节假期来临之前,第四季度轻型汽车产量仍然迎来了大幅增长。
作者:S&P Global Mobility[标普全球汽车]
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2023年印度乘用车销量达到创纪录的410万辆
2023年1月29日
意义:尽管由于印度从2023年4月1日开始实施巴拉特第六阶段(BS VI)2.0排放标准,导致车辆价格上涨,并且芯片/电池零部件短缺继续影响某些汽车制造商顶配车型的销售,相比之下,印度在2023全年仍然实现了创纪录的乘用车销量。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年印度轻型汽车销量将同比增长3.4%,达到约491万辆,而2023年预估销量为475万辆。
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印度汽车制造商协会(SIAM)日前发布了最新的汽车批发数据,2023年12月,经销商的乘用车总出货量保持增长势头,同比增长3.2%,达到242,920辆。印度对乘用车的定义包括轿车、多用途车(UV)和小型货车,该数字表示的是汽车制造商向经销商发货的车辆,而不是零售销售数量。从细分市场来看,去年12月轿车出货量为75,544辆,同比下降27.8%,多用途车的出货量同比增长31.1%,至157,339辆,小型货车的出货量为10,037辆,同比下降6.1%。
2023年全年,包括乘用车和商用车(CV)在内的国内经销商新车总出货量同比增长7.5%,达到约508万辆。
印度汽车制造商协会报告称,2023年全年,印度汽车制造商向经销商发货的乘用车总量达到创纪录的410多万辆,同比增长8.2%。从细分市场来看,轿车出货量去年同比下降7.8%,约为160万辆,多用途车的出货量同比增长22.4%,约为235万辆,小型货车的出货量为146,122辆,同比增长10.3%。
与此同时,商用车出货量去年同比增长4.8%,达到978,385辆。其中,轻型商用车(LCV)出货量最大,同比下降了0.1%,达到597,573辆。中重型商用车(MHCV)的销量同比增长13.6%,达到380,812辆。2023年12月商用车销量数据尚未公布。
值得注意的是,印度汽车制造商协会最新发布的数据不包括宝马、梅赛德斯-奔驰、捷豹路虎、戴姆勒、JBM Auto、斯堪尼亚或沃尔沃汽车的数据。塔塔汽车仅全年数据可用。
各汽车制造商国内乘用车出货量
玛鲁蒂铃木12月份继续在乘用车市场保持大幅领先。不过,这家汽车制造商12月的国内经销商出货量同比下降6.5%,至104,778辆。玛鲁蒂铃木在轿车市场的出货量,包括微型汽车、紧凑型汽车和中型车,如Alto、S-Presso、Baleno、Celerio、Dzire、Ignis、Swift、Tour S、Wagon R和Ciaz,在12月份同比下降了28.7%,至48,787辆。玛鲁蒂铃木多用途车销量,包括Brezza、Ertiga、Fronx、Grand Vitara、Invicto、Jimny、S-Cross和XL6,在该月同比增长39.2%,达到45,957辆,而其Eeco小型货车的销量为10,034辆(同比下降5.2%)。2023年全年,玛鲁蒂铃木的国内经销商出货量同比增长8.4%,达到约171万辆。其中,轿车发货量约为101万辆,多用途车发货量为566,545辆,小型货车发货量为136,010辆。
现代汽车印度公司(HMIL)上个月的国内经销商出货量为42,750辆,同比增长10.1%。2023年全年,这家汽车制造商的国内销量同比增长9.0%,达到602,111辆,创下历史新高。现代汽车印度公司首席运营官Tarun Garg表示:“在2023年这个具有重大意义的一年里,现代汽车印度公司见证了一个历史时刻,国内销量达到了创纪录的602,111辆,较2022年同比增长9%。现代汽车不仅与行业增长保持同步,而且超过了行业平均增速(预计约为8.2%),这证明了现代汽车成为备受印度消费者青睐的汽车品牌。同样在2023年,我们积极将年产能扩大了5万辆,以满足客户不断增长的需求。在我们客户心中,现代汽车品牌的高安全性备受认可。现代汽车是印度首个在所有车辆和配置上标配六个安全气囊的汽车品牌,这表明我们对车辆安全的承诺。另外,现代AVELA还获得了GNCAP的五星安全评级。最近推出的现代EXTER不仅获得了消费者和车评人的好评,而且还突破了10万辆预订的里程碑。我们秉持现代汽车集团“以人为本的进步”的品牌愿景,发起了‘Samarth’倡议,这项倡议旨在支持残疾人士和营造包容性环境。我们对印度市场的承诺始终如一,我们将不断推出满足客户需求的产品和技术。”
马恒达(M&M)上个月的出货量为35,174辆,同比大幅增长23.7%。其中,多用途车销量同比增长24.1%,达到35,171辆,而轿车和小型货车的销量仅为3辆(2022年12月为112辆)。马恒达汽车部门总裁Veejay Nakra表示:“2023年12月,我们共销售了35,171辆SUV[运动型多用途车],较去年稳步增长24%。我们在部分零部件上将继续面临一些供应挑战。我们正与供应商密切合作,以解决这些挑战。”2023年全年,这家汽车制造商的国内乘用车出货量同比增长29.3%,达到433,172辆。
丰田汽车印度公司(TKM)12月的国内批发销量为21,363辆,同比增长105.1%。2023年全年,这家汽车制造商的销量同比增长38.1%,至22.1万辆左右。丰田汽车印度公司销售与战略营销副总裁Atul Sood表示:“2023年对我们公司来说是非常成功的一年,这不仅体现在销量方面,还体现在我们推出了多项以客户为导向的举措,例如提供为期5年的免费道路救援计划,旨在通过提高客户的购车体验为客户提升幸福感。我们要感谢客户对我们产品的热爱和信任。持续的环比增长表现以及全年增长趋势表明,消费者对我们所有的车型阵容都有着越来越高的兴趣。包括Innova Hycross、Urban Cruiser Hyryder、New Innova Crysta和Glanza在内的热门车型将继续推动我们的销量增长。我们举办的客户交流活动,如丰田Great 4X4 Expedition,也增强了Hilux、Fortuner和Legender等SUV车型的吸引力,并进一步巩固了这些车型在各自细分市场中的地位。Camry Hybrid继续为我们的销量增长做出积极贡献。最近推出的全新Vellfire和丰田Rumion也帮助我们在年终创下了创纪录的销量水平。随着我们步入2024年,我们将继续朝着强劲增长的方向迈进。我们将继续关注可持续增长,并通过强大的网络、优化的产品组合和领先的售后服务提供支持。随着三班制生产的增加和我们最近公布的330亿卢比(约合3.97亿美元)新投资项目,我们将为下一阶段的业务扩张做好准备,并在实现碳中和目标的过程中适当开展技术转型。我们将继续努力通过专门的项目和活动提供创新增值服务,以提升我们的客户体验。”
起亚汽车上个月的经销商出货量为12,536辆,同比下降17.4%,2023年全年出货量为25.5万辆,同比小幅上升0.2%。
本田汽车印度公司(HCIL)上月国内乘用车批发销量同比增长11.9%,至7,902辆。本田汽车印度公司营销和销售总监Yuichi Murata表示:“12月份的销售势头非常好,无论是工厂出货还是零售销售方面,我们的经销商网络全力向客户交付了新款SUV Elevate。除了我们的畅销车型City和Amaze之外,Elevate已经成为我们的主力车型,目前占本田汽车印度公司总销量的50%以上。”2023年全年,本田汽车印度公司国内乘用车销量同比下降11.3%,至84,289辆。
印度汽车制造商协会的数据并不包括塔塔汽车的每月销售数据,但协会表示,该公司在2023-2024财年前三个季度共销售了424,350辆乘用车,同比增长4.0%。根据该公司发布的一份新闻稿,2023年12月,该公司包括电动汽车在内的国内乘用车销量同比增长8.6%,达到43,470辆。2023年全年,这家汽车制造商的国内乘用车销量同比增长5.4%,达到约56.1万辆。
汽车生产和出口
根据印度汽车制造商协会发布的数据,2023年12月乘用车产量同比增长3.6%,达到293,344辆。与此同时,上个月印度乘用车出口量为60,767辆,同比下降10.4%。
2023年全年,印度包括乘用车和商用车在内的新车总产量同比增长7.2%,达到约585万辆。其中乘用车产量约为478万辆(同比增长7.8%),商用车产量约为107万辆(同比增长4.9%)。
去年印度汽车出口总量同比增长1.8%,达到746,429辆。其中,乘用车出口量同比增长5.1%,至677,956辆,商用车出口量同比下降22.5%,至68,473辆。
分析观点深度解析
得益于具有吸引力的年末购车促销活动,印度大多数主要乘用车制造商在2023年12月的销量再次迎来同比增长。然而,值得注意的是,汽车制造商已经减少了生产和供应,以降低全国经销商的库存。玛鲁蒂铃木负责营销和销售的高级执行官Shashank Srivastava表示:“汽车制造商希望通过减少向经销商的出货来降低库存,以防止未来几个月出现潜在的供应过剩问题。据业内估计,目前的平均库存天数为30-32天,但某些车型的库存更高。”
尽管由于印度从2023年4月1日开始实施巴拉特第六阶段(BS VI)2.0排放标准,导致车辆价格上涨,并且芯片/电池零部件短缺继续影响某些汽车制造商顶配车型的销售,但印度在2023全年仍然实现了创纪录的乘用车销量。新车型的推出以及汽车制造商重新调整车型计划和推出低配车型的努力将有助于最大限度地提高产量。去年产量的强劲增长也得益于市场对SUV和运动型多用途车(MPV)的需求激增。SUV车型的推出,尤其是主要汽车制造商推出的SUV车型,有助于提振需求,并为消费者换购新车型提供了理由。不过,去年市场对小型轿车的需求仍然疲软,这对整体增长带来了影响。
值得注意的是,最近市场上的取消订单数量增加,一旦被抑制的购车需求释放完毕,未来几个月的销售可能会受到影响。取消订单主要是因为车辆价格多次上涨以及一些客户的多次预订。芯片供应问题预计还会持续几个月,预计要到2024年上半年末才会恢复正常。由于真实行驶排放(RDE)标准的实施和即将举行的大选,汽车价格变得更加昂贵,因此今年上半年的销售可能面临压力。2024年,地缘政治局势可能继续影响供应链稳定,使其成为汽车行业面临的最大风险。这也给印度汽车制造商和供应商带来了在国内进行本土化生产的压力。
因此,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年印度轻型汽车销量将同比增长3.4%,达到约491万辆,相比之下,2023年预估销量为475万辆。其中,乘用车销量约419万辆(同比增长4.1%),轻型商用车销量约为71.8万辆(同比下降0.1%)。我们将继续关注印度市场,并通过Automotive Intelligence和其他产品平台提供进一步的预测更新。
作者:Jamal Amir, Research Analyst
2023年马来西亚新车销量创下历史新高
2023年1月29日
意义:2023年全年,马来西亚新车销量创下历史新高,同比增长11%,达到799,731辆,打破了2022年创下的销售纪录。其中,乘用车销量为714,160辆(同比增长12%),商用车销量为80,571辆(同比增长2%)。Perodua是去年马来西亚市场上最畅销的汽车品牌,销量为330,325辆。
展望:在2023年创下销量新高之后,马来西亚汽车协会(MAA)预测,2024年行业总销量(TIV)预计将同比下降7.5%,至74万辆。全球经济前景的不确定性和消费者支出疲软是导致预测下滑的主要因素。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车数据,预计2024年马来西亚汽车销量将同比下降11%,降至约70万辆。
根据《雅加达时报》发布的一篇报道以及马来西亚汽车协会和S&P Global Mobility[标普全球汽车]编制的数据,2023年12月,马来西亚新车销量同比增长了2%,达到78,398辆。值得注意的是,月度销量数据并不包括宝马、梅赛德斯-奔驰、起亚、标致和斯堪尼亚的数据。在12月份的车辆总销量中,乘用车销量同比增长3%,达到70,908辆,相比之下,2022年12月的销量为68,879辆。当月商用车销量为7,490辆,同比下降4%。Perodua品牌是马来西亚市场上个月最畅销的乘用车品牌,销量为31,210辆,其次是Proton品牌,销量为12,099辆。排在第三位的本田品牌,销量为10,653辆,紧随其后的是丰田和宝马,销量分别为6,703辆和1,573辆。上个月,丰田以3,376辆的销量领跑商用车市场,其次是五十铃,销量为1,488辆,三菱销量为783辆,福特销量为652辆,日野销量为441辆。
2023年全年,马来西亚新车销量创下历史新高,同比增长11%,达到799,731辆,打破了2022年创下的销售纪录。其中,乘用车销量为714,160辆(同比增长12%),商用车销量为80,571辆(同比增长2%)。Perodua是去年马来西亚市场上最畅销的汽车品牌,销量为330,325辆。Proton品牌以销量150,975辆排名第二,本田以80,027辆位列第三,丰田以75,337辆位列第四,马自达以18,935辆位列第五。丰田以30,869辆的销量领跑2023年商用车市场,其次是五十铃,销量为16,908辆,三菱销量为9,812辆,福特销量为8,699辆,日野销量为5,768辆。马来西亚汽车协会主席Mohd Shamsor Mohd Zain表示:“感谢政府为我们营造了一个稳定的社会政治环境并取得了巨大进展。这些有利条件推动了汽车企业的蓬勃发展和成功。我谨代表马来西亚汽车协会的所有成员,向马来西亚政府表示衷心和真诚的感谢,感谢其为汽车行业提供的大力支持与帮助。”
在新车生产方面,马来西亚上月总产量为66,224辆。其中,乘用车产量为61,817辆,商用车产量为4,407辆。2023年全年,马来西亚汽车总产量同比增长10%,达到774,600辆,相比之下,2022年总产量为702,275辆。2023年全年,马来西亚乘用车产量为724,891辆,商用车产量为49,709辆。与销售趋势相对应,总行业产量(TIP)达到历史最高水平,并且连续第二年超过了70万辆。
2024年预测
在2023年创下销量新高之后,马来西亚汽车协会(MAA)预测,2024年行业总销量(TIV)预计将同比下降7.5%,至74万辆。其中包括66.6万辆乘用车(同比下降7.4%)和7.4万辆商用车(同比下降8.2%)。产量预测下滑背后的因素包括全球经济前景不确定,以及以色列和哈马斯、乌克兰和俄罗斯之间的持续冲突以及其他地缘政治冲突。国际货币基金组织(IMF)预测全球经济增长将从2023年的3.0%放缓至2024年的2.9%。此外,据《雅加达时报》报道,由于担心定向补贴力度下滑、生活成本高企、高价值商品税的正式实施以及对某些服务(包括汽车维修和保养)征收更高的服务税,消费者支出可能会减弱。
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马来西亚汽车协会将2023年的出色表现归因于多个因素。销量增长主要受到销售税减免车辆订单的推动,其中大部分订单在2023年3月31日之前记录,另外也有相当一部分订单是在这之后登记。其他销量推动因素包括在2023年11月大选后组建联合政府后,社会政治环境更加稳定;国内经济发展强劲;众多新车型(包括价格具有竞争力的电动汽车)的推出;以及行业供应链环境的显著改善。从细分市场来看,销量的大幅增长主要得益于两家国有汽车制造商Perodua和Proton的强劲销售表现。根据《雅加达时报》的报道,这两家汽车制造商乘用车市场的份额在2023年达到约67%(481,300辆),相比之下2022年为65.1%(418,045辆)。与此同时,市场上的非国有制造商去年的总销量为237,860辆,较2022年的224,112辆增长了6%。总体销量超过了马来西亚汽车协会对2023年全年72.5万辆的销量预测。
除了4月和6月,整个2023年期间的汽车月度销量一直高于2022年同期。此外,除了4月份因开斋节假期导致当月工作天数减少,销量有所下降外,2023年其余月份的月度汽车销量均超过了5万辆。马来西亚的汽车销量已经从疫情低点恢复,这得益于包括对本土组装车辆减免销售和服务税(SST)在内的政府激励措施。尽管销售和服务税减免政策已于2022年6月底结束,但马来西亚政府允许将该政策用于在2022年7月1日之前预订并在2023年3月31日之前注册的任何乘用车。因此,大多数主要汽车制造商都收到了大量订单,从而推动了2023年第一季度的销量增长。
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根据我们的轻型汽车数据,预计2024年马来西亚汽车销量将同比下降11%,降至约70万辆。S&P Global Mobility[标普全球汽车]东盟轻型汽车销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn表示,今年销量下降主要是由于2023年积压订单完成后回归正常,中国市场(作为马来西亚最大的贸易伙伴)的低迷表现以及全球GDP温和增长,将影响马来西亚的出口表现,另外通胀上升也将导致利率上升。尽管如此,供应链短缺缓解以及价格实惠、具有竞争力的新车型(包括纯电动汽车)的推出将有助保持消费者的购车兴趣。2024年,Perodua将继续成为马来西亚市场上销量最大的汽车品牌,其次是Proton。丰田将排名第三,本田紧随其后,三菱将位居第五。2024年,运动型多用途车(SUV)将成为最畅销的车型,其次是轿车和掀背车。随着新车型的推出和消费者偏好的改变,紧凑型SUV在该国将越来越受欢迎。
在2023年创下销量新高之后,我们预测2024年马来西亚汽车产量将同比下降11.5%,至666,475辆。S&P Global Mobility[标普全球汽车]东盟轻型汽车生产预测分析师Jessada Thongpak表示,这主要是由于需求被抑制以及全球经济放缓的影响。2024年,Perodua仍将是马来西亚最大的轻型汽车生产商,占该国轻型汽车总产量的近39.6%,其次是Proton,产量占比为21.5%。到2025年,SUV将以超过37%的产量份额继续领先,轿车依然受到市场欢迎,其市场份额为29%。
我们的轻型汽车销售和生产预测包括乘用车和轻型商用车。
作者:S&P Global Mobility
中国汽车工业协会表示,2023年中国新车销量同比增长12%,新能源汽车销量超过900万辆
2023年1月22日
意义:根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,2023年中国大陆新车销量同比增长12%,达到3,009.4万辆。这是中国大陆年度新车销量首次超过3,000万辆。
展望:根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测,我们预计2024年中国大陆乘用车销量将同比增长4.7%,达到2,337万辆。预计到2025年,销量将进一步增长4.1%,达到2,432万辆。
根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,2023年中国大陆新车销量同比增长12%,达到3,009.4万辆。这是中国大陆年度新车销量首次超过3,000万辆。2023年新车产量扩大至3,016.1万辆,同比增长11.6%。在年终优惠购车激励措施的推动下,2023年12月新车销量同比增长23.5%,达到315.6万辆。
2023年,中国大陆乘用车(PV)销量相比去年有所增长。去年,中国乘用车销量总计达到2,606.3万辆,同比增长10.6%;国内乘用车销量同比增长4.2%,达到2,192.3万辆,乘用车出口量大幅增长63.7%,达到414万辆。
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中国汽车工业协会2023年全年市场数据表明,2023年中国大陆传统燃油车市场需求萎缩,需求转向新能源汽车(NEV)。2023年,国内市场燃油乘用车销量为1,404.3万辆,同比下降7.2%。不过,2023年国内新能源汽车销量同比增长33.5%,达到829.2万辆。包括出口在内,2023年新能源汽车批发销量同比增长37.9%,达到949.5万辆,创下新高。
按动力系统类型划分,2023年纯电动汽车(BEV)销量同比增长24.6%,达到668.5万辆,插电式混合动力汽车(PHEV)销量同比增长84.7%,达到280.4万辆。去年,燃料电池汽车销量为6000辆 ,同比增长72%。2023年,新能源汽车销量在整体新车销量中的占比达到31.6%。去年,新能源汽车在乘用车市场的渗透率更高,在中国大陆乘用车总销量的占比达到34.7%。这些数据包括国内销量和出口量。
在2022年销量遭遇下滑31%之后,2023年商用车(CV)市场迎来了需求的强劲反弹。包括客车以及轻型、中重型商用车在内的商用车销量在2023年同比增长22.1%,达到403.1万辆。2023年12月份,销量同比增长25%,至36.4万辆,与去年同期相比基本持平。
品牌发展
在撰写本文时,中国汽车工业协会尚未公布各个汽车制造商的全年销量;然而,整体而言,国产汽车品牌2023年继续占据乘用车市场的最大份额,合计份额达到56%。2023年,德国和日本汽车品牌的市场份额分别为17.8%和14.4%,随后是美国汽车品牌,占比为8.8%。国产汽车品牌在中国大陆新能源汽车市场的市场份额为49.9%,全球汽车品牌则主要以特斯拉为代表。
汽车出口量
2023年,中国大陆汽车出口量大幅增长57.9%,达到491万辆。2023年,出口成为汽车市场扩张的主要推动力,一定程度上抵消了燃油车市场需求的疲软。燃油车仍占到中国大陆汽车出口的最大比例。2023年,燃油车出口量同比增长52.4%,达到370.7万辆。去年,新能源汽车出口也迎来强劲增长,同比增长77.6%,达到120.3万辆。总体而言,2023年乘用车出口量大幅63.7%,达到414万辆,商用车出口量同比增长32.2%,达到77万辆。
2023年,中国前五大汽车出口商依次是上汽集团、奇瑞汽车、吉利汽车、长安汽车和特斯拉,出口量分别为109.9万辆、92.5万辆、40.8万辆、35.8万辆和34.4万辆。
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2023年,中国汽车工业取得了多个里程碑成就。中国成为全球市场上最大的汽车出口国和最大的新能源汽车生产国。2023年,汽车出口成为推动中国汽车产量增长的主要驱动因素。这反映出得益于产品质量的改进、具有竞争力的定价以及丰富的品牌和车型选择,中国制造的汽车在全球市场上的吸引力不断增强。以上汽、吉利和比亚迪为代表的中国汽车制造商,借助其新一代电动汽车,加快了在欧洲和东南亚等关键全球市场的销售扩张步伐。这些汽车制造商探索新增长市场的努力反映出国内汽车市场竞争日趋激烈的态势,国内汽车销售日益受价格驱动,而经济不确定性带来的不利因素对消费者需求产生了不利影响。
尽管传统燃油车仍占新车销量的较大比例,但很明显,纯电动汽车和插电式混动汽车凭借其更新的设计、出色的能效以及最新的智能座舱和自动驾驶技术,在新车消费者中越来越受欢迎。特斯拉去年发起的价格战将会持续到2024年,传统燃油车和新能源汽车制造商都将受到影响。华为和小米等电信行业的新参与者正在市场上推出各自的软件定义电动汽车。这些企业强大的品牌吸引力和研发能力将助力其在智能电动汽车的研发竞争中占据优势。除了特斯拉,其他全球汽车制造商都在努力跟上中国汽车市场上产品和技术迭代的步伐。
消费者对插电式混合动力汽车(包括增程式电动汽车)的需求不断增长,令该车型市场的扩张速度要比纯电动汽车市场更快。2023年,中国大陆插电式混合动力汽车的销量同比增长85%,达到280万辆,纯电动汽车销量同比增幅为25%。对于消费者来说,插电式混合动力汽车是传统燃油车的一个极具吸引力的替代选择,比亚迪等中国汽车制造商的最新车型在燃油效率方面表现出色,并且价格低于竞争对手日本汽车品牌的全混动车型。插电式混合动力汽车已经成为国产汽车品牌从全球汽车制造商手中夺取市场份额的重要手段,后者对于研发插电式混动汽车的兴趣相对较低。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测,我们预计2024年中国大陆乘用车销量将同比增长4.7%,达到2,337万辆。预计到2025年,销量将进一步增长4.1%,达到2,432万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国电动汽车品牌极氪汽车达成20万辆交付里程碑
2023年1月22日
根据吉利控股集团发布的一份声明,吉利控股集团旗下电动汽车品牌极氪汽车在2024年1月7日累计交付突破20万辆。其中,极氪汽车在2023年共交付118,685辆汽车,同比增长65%。
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自2021年以来,极氪汽车已经向市场推出了四款车型。包括极氪001跨界车、极氪X掀背车、极氪007轿车和极氪009多用途车在内的这些车型都是基于吉利集团电动汽车SEA架构开发。通过针对不同车型细分市场推出的四款车型,极氪汽车打造了一个相当多样化的产品阵容,以吸引首次购买电动汽车的消费者。极氪007将于1月中旬开始交付,有望成为极氪产品阵容中的畅销车型,从而进一步扩大其销量。极氪007是极氪汽车最新推出的一款面向大众市场的电动汽车,旨在通过富有竞争力的定价和技术来赢得竞争。搭载75千瓦时电池组的后驱极氪007车型起价为20.99万元人民币(约合29,309美元)。相比之下,特斯拉Model 3后驱版起售价为26.14万元人民币,小鹏P7起售价为22.39万元人民币。
作者:S&P Global Mobility
2023年,中国乘用车零售销量同比增长5.6%
2023年1月15日
根据中国乘联会(CPCA)发布的零售销量数据,12月份中国乘用车零售销量同比增长8.5%,至235万辆。2023年全年,中国乘用车(PV)零售销量同比增长5.6%,达到2169.9万辆。这些数据仅包括轿车、多用途车和运动型多用途车(SUV)。
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中国乘联会表示,得益于汽车制造商年底冲刺完成销量目标的努力以及鼓励汽车(特别是新能源汽车)销售的地方性政策,乘用车市场的零售部门在2023年最后一个月迎来了销量大幅增长。12月汽车促销活动的特点是优惠力度加大,几乎覆盖所有车企和车型,这也在上个月异常强劲的年终销量表现上得到了体现。这表明,作为中国汽车市场特征之一的价格战在12月仍在继续,并可能会持续至2024年,尤其是在部分细分市场的关键车型上,例如竞争激烈的D级纯电轿车和D级SUV市场。2023年全年乘用车批发交付量前十大车企品牌中,比亚迪以超过300万辆的销量遥遥领先,销量超过排名第二的一汽大众116.5万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
广汽公布2023年全年销售业绩,集团新能源汽车销量同比增长78%
2023年1月15日
意义:广汽集团日前公布了其2023年销售业绩;根据该公司发布的一份声明,到2023年,公司汽车销量同比增长2.9%,达到250万辆。
展望:过去三年,广汽集团减少了对其合资企业的投资,分别于2023年和2022年结束了与三菱和Stellantis的合作生产活动。与这两家全球汽车制造商终止合作的举动标志着其战略从依赖合资伙伴来推动产品开发向提高自己在电动汽车研发方面的能力进行转型。
中国汽车制造商广州汽车集团(广汽集团)日前公布了其2023年销售业绩。根据公司发布的一份声明,这家汽车制造商2023年汽车销量同比增长2.9%,达到250万辆。在该集团的合资企业中,广汽丰田2023年销量继续保持领先,销量为950,008辆,同比下降5.5%。这也是广汽丰田在华销量四年来首次出现年度下滑。另一家合资公司广汽本田的销量出现了过去四年来最严重的销量萎缩;2023年销量同比下降13.7%,至640,466辆,是自2020年以来的最低水平。
不过,广汽自主研发的产品阵容在2023年迎来了市场的强劲需求。由集团乘用车子公司广汽乘用车管理的广汽全资品牌销量同比增长12.1%,至406,505辆。旗下拥有埃安和昊铂电动汽车品牌的广汽埃安在2023年共销售480,003辆汽车,同比增长77%。广汽埃安凭借其两款入门级车型埃安Y电动掀背车和埃安S电动轿车的成功,在2023年成为广汽旗下销量增长最快的子公司。广汽埃安目前在广州(中国广东)设有两家制造工厂,设计年产能达到40万辆。另外,广汽埃安也在对广汽三菱位于湖南长沙的工厂进行生产线改造,该工厂过去生产三菱汽车,2024年6月一期工程建设完成后,年产能将达到20万辆。
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2023年,该集团新能源汽车(NEV)销量总计为549,602辆,同比增长78%,占总销量的22%。广汽节能汽车(包括本田和丰田品牌混合动力汽车)的销量同比下降0.7%,至449,602辆。
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过去三年,广汽集团减少了对其合资企业的投资,分别于2023年和2022年结束了与三菱和Stellantis的合作生产活动。与这两家全球汽车制造商终止合作的举动标志着其战略从依赖合资伙伴来推动产品开发向提高自己在电动汽车研发方面的能力进行转型。埃安品牌为广汽提供了一个机会,可以迎合市场对经济型电动汽车日益增长的需求;埃安S和埃安Y的目标客户均是首次购买入门级电动汽车的消费者。然而,埃安品牌在20万至25万元(约合2.8万至3.5万美元)价位的汽车市场占有率并不高。为了扩大高端车型的产品组合,广汽埃安在昊铂品牌下推出了三款全新车型,旨在与上汽旗下高端品牌智己汽车在电动汽车市场展开竞争。
展望未来,广汽将继续扩大埃安和昊铂品牌的产品供应,以提高广汽埃安的销量,并解决投资者对于该公司依赖网约车市场推动其销量增长的担忧。在高端电动汽车市场,昊铂HT电动运动型多用途车(SUV)的销量远远落后于智己LS6。上汽集团在智能汽车信息娱乐系统和自动驾驶技术方面的强大自主研发能力,使其在智能电动汽车市场领域比广汽集团更具优势。在燃油汽车市场,随着市场加速转向新能源汽车转型,广汽旗下的两家合资企业广汽本田和广汽丰田在2024年将面临巨大的销量下行压力。本田和丰田都在调整其在华的生产步伐,以应对销售放缓以及库存上升的情况。由于产品创新步伐落后于中国竞争对手,日本汽车制造商正逐渐失去其在市场上的定价权。这将对营业利润率、品牌声誉和经销商信心产生负面影响。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2023年12月,汽车销售以熟悉的方式完成全年收尾
2023年1月8日
销售速度的小幅变化为2024年的市场前景埋下了不确定性的伏笔。
预计12月美国汽车销量将达到137万辆,即全年销量预计将达到1,520万辆(经季节调整后的年度销量)。这意味着第四季度预期的年度平均销量为1,530万辆,这一水平较第二季度期间的年度平均销量(1,580万辆)继续放缓,这也为2024年的汽车需求前景埋下了不确定性的伏笔。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2024年美国汽车销量预计将达到1,590万辆,较2023年预估的1,540万辆增长2.0%。这与S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测的2024年全球销量8,830万辆相吻合。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]北美轻型汽车销售预测经理Chris Hopson表示:“2023年年底的表现让业界看到,2024年美国汽车销售水平可能再次迎来一个充满不确定性的环境。”
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Hopson说道:“好消息是购车激励措施和库存水平正朝着积极的方向发展。不太好的消息是,还尚未转化为推动销售增长的势头。这可能是一个更强烈的信号,表明美国消费者手上已经没有钱来购买汽车,这将加大汽车需求的风险,因为新车消费者继续面临着高利率、信贷紧缩和车价下降缓慢等可负担能力问题。”
Hopson补充道:“不稳定的消费者情绪意味着明年汽车销售环境将迎来温和改善的预期。新车库存的强劲增长可能会带来更多的购车激励措施和成交活动,以帮助缓解消费者面临的不利因素。”
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比亚迪12月销量创纪录,2023年全年销量达到300万辆
2023年1月8日
根据比亚迪发布的最新销售报告,公司去年12月份创下新能源汽车(NEV)月度销量新高,当月共销售了341,043辆汽车。2023年全年,比亚迪新能源汽车销量达到3,024,417辆,同比增长62.3%。在12月份总销量中,纯电动乘用车销量为190,754辆,同比增长70.4%,插电式混动汽车(PHEV)销量为149,424辆,同比增长21.8%。2023年全年,比亚迪纯电动乘用车销量同比增长72.8%,至1,574,822辆,而插电式混动乘用车销量同比增长52%,至1,438,084辆。去年12月,比亚迪商用车(CV)销量为865辆,2023年全年商用车销量为11,511辆,同比增长88.2%。比亚迪还报告称,去年12月其在海外市场的销量达到创纪录的36,095辆。2023年全年,该公司海外销量累计达到242,765辆。
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比亚迪12月份创纪录的销量得益于年终购车激励政策以及比亚迪品牌纯电动汽车的强劲出口表现。比亚迪旗下两个新品牌“方程豹”和“仰望”也为该公司2023年的强劲销售表现做出了贡献。不过,考虑到这两个品牌在2023年第四季度才开始交付,仰望U8等车型是否能在2024年继续保持增长还有待观察。去年12月,比亚迪销售了1,593辆仰望U8,对于起售价达到110万元(约合15.4250万美元)的豪华SUV来说,这是一个令人印象深刻的销量。比亚迪方程豹在2023年最后一个月的销量也好于预期。去年12月,方程豹首款车型豹5的销量为5,086辆。2023年,比亚迪新能源汽车销量的增长速度远远超过新能源汽车整体市场的增长速度。在中国市场,比亚迪的销量同时受到其纯电动汽车和插电式混合动力汽车产品阵容的推动;在海外市场,需求由纯电动汽车占据主导,比亚迪Atto 3和海豚等车型在全球市场越来越受欢迎。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,由于比亚迪具有价格竞争力的新能源车型将继续吸引消费者从燃油车转向新能源汽车,公司有望继续在中国大陆新能源汽车市场发挥主导作用。预计公司还将积极改善其产品组合,以提高其腾势、方程豹和仰望品牌高端产品阵容的销售份额。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
奇瑞集团2023年营收增长强劲,全年销量同比增长53%
2023年1月8日
意义:奇瑞控股集团日前在一份公司声明中宣布,公司2023年总营收较去年同期增长50%,达到3,000亿元。公司营收的增长主要来自奇瑞汽车创下的车辆销售纪录。
展望:在过去的一年里,奇瑞全球市场的销量增长得益于以下多个方面,包括其良好的品牌声誉、完善的经销商网络、多样化的产品组合以及俄罗斯需求的激增等。与上汽集团相比,奇瑞的出口主要由燃油车推动,这意味着它更依赖于中东、南美和俄罗斯等市场。
奇瑞控股集团日前在一份公司声明中宣布,公司2023年总营收较去年同期增长50%,达到3,000亿元(约合420亿美元)。公司营收的增长主要来自奇瑞汽车创下的车辆销售纪录。2023年,奇瑞汽车销量同比增长52.6%,达到1,881,316辆。汽车出口是2023年奇瑞汽车销量增长的主要推动力。公司2023年汽车出口量同比增长101%,达到937,148辆,占其总销量的近50%。奇瑞品牌在2023年仍然是该集团最畅销的品牌。2023年奇瑞品牌总销量达到1,341,261辆,同比增长47.6%。星途品牌的销量同比增长134.9%,达到125,521辆。捷途品牌的销量为315,167辆,同比增长75%。新品牌iCAR于2023年12月推出了首款紧凑型电动SUV iCAR 03。奇瑞表示,截至2023年12月底,该车型已收到逾1万个新订单,不过公司并未提供单款车型的销量。来自中国汽车工业协会(CAAM)的最新市场数据显示,奇瑞瑞虎7、瑞虎5、瑞虎8和欧萌达5 SUV是2023年前11个月奇瑞品牌旗下最畅销的四款车型。2023年前11个月,捷途品牌销量最高的三款车型分别是捷途X70、旅行者和大圣。星途品牌在同期的销量主要来自于星途瑶光。
奇瑞汽车在过去一年里的创纪录销量表现为其首次公开募股(IPO)铺平了道路。计划中的IPO将使奇瑞能够为其雄心勃勃的产品扩张计划提供资金支持,推动其在2025年前向市场推出一系列新能源车型。鲲鹏混动C-DM技术将搭载于奇瑞集团品牌车型,包括奇瑞风云A8和星途瑶光。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2024年奇瑞新能源汽车产量将同比增长100%,达到33万辆以上,随后在2025年将进一步同比增长50%。
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奇瑞尚未宣布其2024年的销售目标。在过去的一年里,其全球市场的销量增长得益于以下多个方面,包括其良好的品牌声誉、完善的经销商网络、多样化的产品组合以及俄罗斯需求的激增等。与上汽集团相比,奇瑞的出口主要由燃油车推动,这意味着它更依赖于中东、南美和俄罗斯等市场。随着奇瑞将其产品阵容转向电动汽车,该汽车制造商将在欧洲和东南亚更发达的汽车市场拥有更具竞争力的产品组合。路透社在2023年10月报道称,奇瑞目前正准备在德国、法国、英国、意大利和西班牙等主要西欧市场开始销售其欧萌达和Jaecoo品牌。据奇瑞欧洲董事总经理Jochen Tueting称,公司计划在2025年之前为欧萌达和Jaecoo品牌推出三款全新SUV车型,涵盖燃油、插电式混动(PHEV)和纯电动等版本。
在印尼、马来西亚和泰国新建工厂的帮助下,奇瑞可能在未来几年进一步加速海外扩张。奇瑞汽车印度尼西亚分公司PT奇瑞印尼汽车(CSI)已于2023年12月在其位于西爪哇省勿加泗Pondok Ungu的工厂开始全散件组装(CKD)生产欧萌达E5纯电动汽车。该车型将于2024年第一季度进入印尼市场,与比亚迪Atto 3展开竞争。在马来西亚,奇瑞已经开始与Inokom合作组装欧萌达5和瑞虎8 Pro SUV。这两款车型的推出标志着奇瑞将重返马来西亚市场。此前由于销售不佳,奇瑞在17年前退出了马来西亚市场。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
广汽集团计划2024年实现销量增长10%的目标
2023年1月1日
根据中国汽车制造商广汽集团(GAC)发布的一份声明,公司计划在2024年实现销量增长10%的目标。2023年全年,广汽集团预计其销量将同比增长2.7%,达到250万辆。该销量包括其合资企业(JV)广汽本田和广汽丰田及其全资子公司的销量。
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广汽集团预计其包括广汽传祺、埃安和昊铂在内的全资品牌在2023年的销量将达到89万辆,占其总销量的36%。集团的自主汽车品牌是其2023年销量增长的主要推动因素,抵消了合资企业广汽丰田和广汽本田销量的下滑。2023年前11个月,广汽丰田的销量同比下降8.4%,广汽本田的销量则同比下降18%。相比之下,由于市场对埃安Y Plus掀背车和埃安S轿车的需求强劲,广汽旗下电动汽车子公司广汽埃安在2023年前11个月的销量同比增长了80%。由于本田和丰田在技术迭代方面远远落后于中国竞争对手,广汽本田和广汽丰田在2024年将继续面临销售下滑的压力。广汽旗下合资企业是其利润增长的主要贡献者,两家合资企业的销量萎缩,再加上价格压力,将进一步拖累广汽集团2024年的盈利能力。据第三季度财报显示,尽管同期收入同比增长22%,但广汽集团2023年前三季度的净利润同比下降44%,至40.23亿元人民币(约合5.63亿美元)。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
欧洲汽车制造协会数据显示,11月欧盟新车注册量同比增长6.7%
2023年1月1日
意义:11月份欧盟乘用车销量同比增长6.7%,相较10月份同比增长14.6%而言明显放缓。
展望:尽管去年的比较基数较低,但今年的新车注册量仍处于相对较低水平,同比增长12%。进入2024年,有许多宏观因素可能会抑制销售,包括经济衰退风险、信贷紧缩、被抑制需求释放、汽车价格居高不下以及电动汽车补贴逐步减少。
根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)最新发布的数据,11月份欧盟乘用车销量同比增长6.7%。这意味着欧盟27国的汽车销量总数达到885,581辆。虽然整体销量与10月份非常接近,但本月增幅要远低于10月份的14.6%。与2022年较低的比较基准相比,2023年市场持续稳定增长,今年前11个月的新车注册量同比增长15.7%,达到9,681,752辆。
11月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士)的乘用车注册量同比下降了20.3%,至33,650辆,其中挪威11月注册量大幅下降40%,抵消了冰岛和瑞士与去年持平的增长表现。不过截至目前,该贸易联盟地区今年的注册量依然保持正增长,同比增长1.4%,至356,128辆。
英国11月份的销量再次大幅增长,同比上涨9.5%,达到156,625辆。今年迄今为止,该市场的销量持续保持强劲月度增长,达到1,761,962辆,同比增长18.6%。
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欧盟多个主要市场在11月份的表现好坏参半。部分市场迎来了两位数的增长,其中包括两大主要市场:意大利(增长16.2%)和法国(增长14%)。与之相反的是,德国汽车市场出现萎缩,销量同比下滑5.7%。今年迄今为止,除匈牙利外,所有欧盟市场均实现了增长。其中四大主要市场对这一增长做出了显著贡献:意大利(增长20%)、西班牙(增长+17.3%)、法国(增长16.2%)和德国(增长11.4%)。
从11月份各家汽车制造商的表现来看,市场领先的大众汽车集团表现出色,11月份销量同比增长11.4%,达到231,743辆。今年前11个月,该集团累计销量增幅也超过市场整体增长,达到2,525,889辆,同比增长19.8%。不过,作为主力的大众乘用车品牌11月份表现不佳,销量仅同比增长1.3%,至95,199辆,年初至今累计销量同比增长13.3%,至1,050,458辆。斯柯达则实现了38.7%的高速增长,销量达到52,595辆,这主要是由于去年受供应限制的影响,销量比较基数较低。今年迄今为止,斯柯达销量同比增长26.4%,达到533,986辆。奥迪11月份销量同比小幅增长4.3%,至48,391辆,年初至今累计销量同比增长23.0%,至526,285辆。保时捷11月份表现不佳,销量同比下降19.5%,至4,844辆,年初至今累计销量增长18.3%,至65,421辆。由于无法满足欧盟关于数字安全方面的法规要求,保时捷最畅销的Macan燃油版车型将停止销售,因此保时捷2024年的销量可能将同比下降。
排名第二的Stellantis整体销售表现不佳,11月份销量同比下降7.3%,至139,073辆。今年迄今为止来看,其表现也远远落后于整体市场,同比仅上涨4.8%,至1,758,723辆。旗下最畅销品牌标致的表现更为糟糕,11月份销量同比下降15.4%,至39,746辆,年初至今累计销量同比增长4.0%,至534,379辆。菲亚特11月份的销售表现也令人失望,销量为27,271辆,同比下降13.2%;前11个月累计销量为334,600辆,同比下降1.3%。雪铁龙11月份销量同比下降5.2%,至24,994辆,年初至今累计销量同比下降0.8%,至24,994辆。
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雷诺集团11月份销量同比增长6.1%,达到93,587辆。这使其今年累计销量增幅略有下滑,累计销量同比增长19.6%,达到1,048,872辆。11月份,雷诺品牌的销量同比缓慢增长1.9%,至49,037辆,年初至今累计销量同比增长18.1%,至567,522辆。达契亚销量继续增长,同比增长11.0%,至44,217辆,今年累计销量同比增长21.5%,至478,436辆。
按照燃料类型划分的销量来看,纯电动汽车(BEV)再次迎来稳健增长,这与近期媒体报道中传递出来的一些悲观情绪相反。11月份,欧盟地区新注册的纯电动汽车数量同比增长16.4%,达到144,378辆。一些市场取得了双位数甚至三位数的醒目增幅,其中最引人注目的是比利时(增长150.2%),该国目前已是欧盟第五大纯电动汽车市场。然而,11月份纯电动汽车在德国的销量明显萎缩,同比下滑22.5%。尽管如此,今年累计销量仍接近140万辆,同比增长48.2%,占欧盟汽车市场的份额为14.2%。11月份,欧盟混动汽车新注册量同比增长28.7%,这得益于三大主要市场均取得了两位数增长:德国(增长38.4%)、法国(增长35.8%)和意大利(增长30.2%)。然而,11月份插电式混动汽车的销量继续下降,同比下降22.1%,至72,002辆。本月,欧盟汽油车市场销量同比增长4.2%,不过其市场份额持续下滑,上月市场份额为32.7%。柴油车市场销量继续螺旋式下跌,同比下滑10.3%,四大主要市场均有所下降:法国(下降28.3%)、西班牙(下降22.8%)、意大利(下降7.4%)和德国(下降1%)。
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表面上看,当前欧盟市场销售趋势似乎令人印象深刻,11月欧盟汽车市场销量连续第16个月实现增长。然而,这一增长是在去年销量受半导体短缺严重影响而处于历史低位的基础上实现的。尽管半导体供应情况有所改善,积压订单和等待提车名单已持续释放,但总体销量仍远低于半导体短缺和新冠肺炎疫情造成的中断前的水平。与2019年11月欧洲汽车制造商协会发布的数据相比,乘用车注册量同比下降了17.3%,与2019年前11个月累计注册量相比,同比也下降了19.6%。
纯电动汽车销量的强劲增长令人鼓舞,这既体现了欧盟层面立法方面的推动,也体现了个别市场提供纯电动汽车购车补贴以鼓励销售的成效。然而,欧洲市场出现了一些迹象,商业用户、早期采用者和那些希望拥有更环保车辆的消费者已经购买了纯电动汽车,汽车制造商现在必须说服更多主流买家认识到电动汽车的好处。考虑到纯电动汽车的价格仍然比同类型燃油车的价格高得多,而且在一些市场上,由于能源成本持续高企,使用公共充电站充电的费用与燃料价格几乎相当,因此这可能很难做到。此外,一些政府为推动纯电动汽车销售而提供的补贴也出现了紧张迹象。德国此前提供的购车补贴是欧洲最多的,但本周宣布将终止该补贴计划。进入2024年,有许多宏观因素可能会抑制销售,包括经济衰退风险、信贷紧缩、被抑制需求释放、汽车价格居高不下以及前面提到的纯电动汽车补贴逐步减少。尽管去年的比较基数较低,但今年的新车注册量仍处于相对较低水平,同比增长12%。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
标普全球汽车预测,2024年全球轻型汽车销量将达到8,830万辆
2023年12月25日
意义:S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,随着经济持续复苏,明年全球新车销量将达到8,830万辆。随着供应链中断影响解除,新车销量进一步增长面临的风险是,消费者购车意愿的不确定性将超过被抑制的购车需求,从而导致需求势头减弱。
展望:由于受到消费者被抑制购车需求持续释放的支撑,供应链和需求正在进一步复苏,轻型汽车产量复苏继续推动许多地区的补库存工作。尽管有迹象表明,电动汽车在部分市场的增长速度可能比预想的要慢,但长期增长轨迹预期并未改变,电动汽车的产销量都将继续增长。不过,S&P Global Mobility[标普全球汽车]仍对整体复苏前景持谨慎态度,消费者需求受到车辆定价上升以及具有挑战性的信贷和贷款条件的制约。因此,我们预计2024年全球轻型汽车销量将同比增长约2.8%,增速略低于2023年,预计较2022年将增长约9%。
根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测,2024年全球轻型汽车新车销量将同比增长2.8%。该预测考虑了利率上升、供应链改善、负担能力下降、新车价格过高、消费者信心不稳、能源价格/供应问题、汽车贷款风险以及持续的电动化增长之困境。
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S&P Global Mobility[标普全球汽车]全球轻型汽车预测执行董事Colin Couchman表示:“2024年预计又将迎来谨慎复苏的一年,汽车行业将摆脱供应链方面的风险,进入一个更加模糊的宏观需求环境。一个重要的关注点是,随着政府考虑缩减干预政策支持,尤其是在激励措施和补贴、产业政策和汽车制造商规划目标方面,‘自然’的电动汽车需求将如何发展。”
根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的预测,2023年全年全球轻型汽车销量预计将达到近8,600万辆,较2022年增长8.9%,随着供应链恢复正常,新车需求将受益于库存补充带来的持续产量增长。
各市场预测
欧洲:总结2023年,西欧/中欧市场呈现强劲增长势头,预计销量将达到1,470万辆,同比增长12.8%,同时车辆生产水平的提高也有助于交货时间缩短和库存情况的改善。对于2024年,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测全年销量将达到1,510万辆,同比增长2.9%,这一增长预期受到经济衰退风险、信贷条件收紧、被抑制需求释放放缓、车辆价格依然高企以及电动汽车补贴逐步减少的影响。Couchman表示:“欧洲面临的主要挑战包括电气化转型的动态变化、持观望态度的消费者、中国汽车制造商进军市场、能源困境以及即将到来的欧盟选举。”
美国:预计2024年美国汽车销量将达到1,590万辆,较2023年预估销量1,550万辆同比增长2.0%。S&P Global Mobility[标普全球汽车]北美轻型汽车销售预测经理Chris Hopson表示:“汽车行业正从供应方面寻求恢复正常,但2024年美国新车市场上的消费者将继续面临高利率、信贷紧缩和新车价格回落缓慢等方面带来的负担能力问题。消费者购车意愿的不确定性意味着新一年的汽车销售环境将适度改善。”
作者:Stephanie Brinley Principal Analyst
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中国新能源汽车制造商理想汽车累计交付量突破60万辆里程碑
2023年12月25日
意义:根据理想汽车发布的一份声明,公司累计汽车交付量已达到60万辆。
展望:随着理想MEGA MPV即将推出,理想汽车将能够在高端MPV市场占据一席之地,这一市场的需求正日益受到私家车买家的推动。这款车长5.3米的三排座MPV是为中国中产家庭打造的车型。不过,由于这款车的起售价预计将达到50万元,理想MEGA能否有效推动理想汽车的销量还有待观察。
Source: Li Auto
根据理想汽车发布的一份声明,公司累计汽车交付量已达到60万辆。这家中国新能源汽车(NEV)制造商于12月14日完成了其第60万辆车交付,此次交付的是一辆理想L9运动型多用途车(SUV)。今年下半年,受理想L7、L8和L9等L系列SUV强劲表现的推动,理想汽车的销售扩张步伐明显加快。11月,理想汽车的销量连续第二个月突破4万辆大关,今年以来(1月至11月)累计销量达到325,677辆。这一累计销售数据表明,公司已经提前超额完成了全年销售30万辆汽车的目标。尽管这三款L系列车型在中大型SUV市场有着几乎相同的设计和定位,但这三款车有着自己明确的目标客户群体,并未相互蚕食销量。该系列中最畅销的车型理想L7在11月份的销量为16,900辆,L8在11月份的销量为12,700辆。L9则是该系列中尺寸最大、价格最高的车型,上个月销量为12,200辆。理想汽车称,截至12月14日,这三款车型的累计交付量已超过10万辆。在今年前11个月的中大型SUV销量排行榜上,理想L7、L8、L9分别占据前三名,紧随其后的是宝马X5、零跑C11。考虑L系列车型中最便宜车型的起售价达到了31.98万元(约合44,867美元),理想汽车在过去三个季度能够实现可观的毛利率水平,并保持盈利。2023年第三季度,理想汽车的毛利率达到21.8%,高于第二季度的21.0%和第一季度的20.4%。公司第三季度财报还显示,其第三季度的净收入达到28.1亿元,较第二季度的23.1亿元和第一季度的9.338亿元有所改善。
今年12月,理想汽车公布了其全新旗舰车型理想MEGA的定价和规格。MEGA是一款大型多用途车(MPV),也是理想汽车旗下首款纯电车型。公司表示,有信心将这款新车型打造成为中国汽车市场50万元以上车型中最畅销的车型。理想MEGA的起价预计在50万元左右,这一价格要远高于理想L9的起售价。
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理想L系列车型是近两年来中国汽车市场上最成功的新产品。由三款增程式电动汽车(EREV)组成的产品阵容迅速抢占了原本由全球汽车制造商主导的大型SUV市场份额。例如,丰田汉兰达2023年前11个月的销量同比下降15%,至68,933辆。大众途昂同期的销量也下降了26%,降至42,100辆。随着理想MEGA MPV即将推出,理想汽车将能够在高端MPV市场占据一席之地,这一市场的需求正日益受到私家车买家的推动。这款车长5.3米的三排座MPV是为中国中产家庭打造的车型。不过,由于这款车的起售价预计将达到50万元,理想MEGA能否有效推动理想汽车的销量还有待观察。理想MEGA的新订单中,相当一部分将来自现有电动汽车车主的置换需求。也就是说,这款车的竞争对手肯定会包括大型高端电动SUV以及极氪009和沃尔沃EM90等新款电动MPV。极氪和沃尔沃MPV均为纯电车型并且售价高昂。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
11月份,新能源汽车在中国大陆乘用车零售销量的占比达到40%
2023年12月18日
意义:根据中国乘联会(CPCA)的数据,11月份中国大陆新能源乘用车(NEV)的零售销量同比增长39.8%,达到84.1万辆。11月,中国大陆市场新能源汽车销量占整体乘用车销量的比例达到40%。
展望:根据我们11月份发布的预测,预计中国大陆新能源轻型汽车(包括纯电动汽车、插电式混动汽车和增程式电动汽车)的产量在2023年将同比增长31%,达到920万辆。
根据中国乘联会(CPCA)的数据,11月份中国大陆新能源乘用车(NEV)的零售销量同比增长39.8%,达到84.1万辆。11月,中国大陆市场新能源汽车销量占整体乘用车销量的比例达到40%,与2022年同期相比提高4个百分点。11月,新能源乘用车销量环比增长8.9%,今年迄今为止(1月至11月),新能源乘用车零售总销量为680.9万辆,同比增长35.2%。
与合资企业相比,11月国产品牌新能源乘用车的市场渗透率最高。根据全国乘联会的数据,上个月新能源汽车在中国国内品牌乘用车销量中占比达到了62%。相比之下,对于包括德国和美国汽车制造商在内的主流合资品牌,由于缺乏引人注目的车型,新能源汽车在乘用车销量中的占比仅约为6.6%。在零售销量方面,11月纯电动汽车(BEV)占中国大陆新能源汽车销量的65.6%,包括增程式电动汽车(REEV)在内的插电式混合动力汽车(PHEV)的市场份额达到34.4%。
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在新能源汽车制造商销量排行榜上,比亚迪11月份零售销量占比达到31.3%,是中国大陆最大的新能源汽车制造商。该公司上个月的零售销量为263,066辆,同比增长21%。11月,特斯拉和吉利在新能源汽车销量排行榜上分别排名第二和第三,销量分别为65,504辆和63,462辆,市场份额分别为7.8%和7.6%,远远落后于比亚迪。上汽通用五菱和长安汽车11月份的新能源汽车销量分别为54,300辆和44,645辆,排名第四和第五。11月,理想汽车以41,030辆的销量位居新能源汽车销量排行榜第六,创下该公司的新纪录。广汽埃安和长城汽车分别以28,941辆和20,144辆的销量位列新能源汽车销量排名第七和第八。造车新势力小鹏汽车11月份新能源汽车销量为20,041辆,年内第二次突破2万辆大关。
总体而言,中国本土品牌在中国大陆的新能源汽车市场占据主导地位,这得益于它们在纯电动汽车、插电式混合动力汽车和增程式电动汽车等领域具有强大竞争力的产品阵容。本土汽车品牌对其畅销车型采取的降价策略,也有助于使新能源汽车相对于同级别燃油车型更具吸引力。
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根据全国乘联会11月份的零售销售数据,中国大陆前五大新能源汽车制造商在新能源乘用车市场中占据了55%以上的份额。包括比亚迪、长安、吉利和长城汽车在内的中国汽车制造商正通过其插电式混动车型进一步侵蚀全球汽车制造商的销售份额,而后者仍只能依赖燃油车型来支撑其在中国市场的销量。特斯拉和广汽埃安等纯电动汽车制造商也在吸引消费者放弃日系车和德系车,而日本和德国汽车制造商尚未在市场上推出具有竞争力的纯电动车型来进行抗衡。大众、丰田、本田等传统全球汽车制造商的市场竞争压力将持续至2024年,这些车企的合资企业在1月至11月的新能源汽车销量排名中均未能进入前十。随着11月份新能源汽车在乘用车零售销量中占比达到40%,中国大陆汽车市场正稳步向新能源汽车的大规模普及迈进。新能源汽车行业在未来一年将吸引更多的参与者进入市场,这反过来也将加快新产品的推出和技术迭代,并淘汰一批小型车企。随着比亚迪拥有支持其年产300万辆汽车的供应链资源,其带来的规模效益将继续使比亚迪能够以极具竞争力的价格与传统燃油车型竞争。
根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]11月份发布的预测,我们预计中国大陆新能源轻型汽车(包括纯电动汽车、插电式混动汽车和增程式电动汽车)的产量在2023年将同比增长31%,达到920万辆。由于国内需求稳定和出口强劲,预计新能源轻型汽车的产量将在2024年同比增长28.5%,达到1,180万辆,占中国大陆轻型汽车产量的42%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2023年迄今为止,俄罗斯汽车销量同比增长44%
2023年12月18日
根据欧洲企业协会汇编的最新数据,11月俄罗斯轻型汽车行业销量为110,935辆。目前获得的初步数据并非是通常的完整数据集,后者通常包含具体汽车制造商和车型的销售数据。欧洲企业协会目前还整理了PPC JSC提供的数据作为补充,其中包括星途、长安、欧萌达和吉利等中国汽车制造商的数据,JSC数据显示销量达到117,994辆。PPC JSC涵盖的新车销售数据是基于车辆所有权转移数据而得出。今年前11个月,俄罗斯轻型汽车销量同比增长44%,不过并未给出具体的销量数字。
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欧洲企业协会表示,将在明年1月举行的欧洲企业协会汽车制造商委员会年度新闻发布会上公布全年销售数据和2024年预测数据。届时,年度新闻发布会上将提供各品牌的详细统计数据。不过,S&P Global Mobility[标普全球汽车]在此之前将提供更全面的11月份销售数据更新。到目前为止,我们预计今年轻型汽车销量将从去年的69.5万辆增长至114万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
2长城汽车公布11月份销量同比增长40.3%
2023年12月11日
根据中国汽车制造商长城汽车(GWM)最新发布的销售报告,这家汽车制造商11月共销售122,849辆汽车,同比增长40.3%。今年迄今为止(1月至11月),该汽车制造商的销量同比增长12.9%,达到1,118,202辆。11月,哈弗仍是长城汽车最畅销的品牌,销量为75,012辆,同比增长39.1%。今年迄今为止,哈弗销量为649,610辆,同比增长13.5%。11月,长城汽车旗下坦克品牌的销量为18,577辆,同比增长70.1%。今年迄今为止,该品牌销量同比增长28.7%,达到145,227辆。长城汽车皮卡产品在11月份的销售也表现良好。11月份,长城汽车皮卡共销售16,291辆,同比增长18.1%。今年迄今为止,该公司皮卡销量达到186,298辆,同比增长7.8%。相比之下,魏牌品牌的销量仍处于低位。该品牌11月销量为2,866辆,较上年同期的2,110辆增长了35.8%。在纯电动汽车(BEV)市场,欧拉品牌的销量同比增长48%,达到10,025辆。今年迄今为止,欧拉销量同比增长1.5%,达到98,492辆。11月,长城汽车海外销量达到35,496辆。今年迄今为止,其海外销量总计为282,542辆。
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11月,长城汽车海外销量继续刷新纪录,连续第三个月突破3万辆大关。其新能源汽车(NEV)产品也为11月份的强劲销量增长做出了贡献。11月,新能源汽车销量达到31,248辆,同比增长143%。随着魏牌和欧拉品牌新能源汽车的推出,长城汽车将在2024年更大力度地进军欧洲市场。作为其战略转型的一部分,这家汽车制造商正调整其车型在欧洲市场的命名。据Autocar报道,作为该公司“一个长城汽车”计划的一部分,长城汽车旗下欧拉和魏牌品牌现在将以GWM品牌的名义进行销售,这表明长城汽车“致力于打造更具凝聚力和知名度的全球业务布局,尤其是在欧洲市场。”这一战略变化之后,其在欧洲市场销售的欧拉Funky Cat将调整为GWM Ora 03,即将推出欧拉Lightning Cat轿车将被命名为GWM Ora 07。同时,魏牌咖啡01将更名为GWM Wey 05,而魏牌咖啡02将成为GWM Wey 03。S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预计,长城汽车未来两年在欧洲的销量仅将小幅增长,2024年达到111,000辆,2025年达到117,378辆。南亚地区,作为其在中国大陆以外的第二大市场,其2024年和2025年销量预计将分别为74,200辆和85,000辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
蔚来汽车第三季度营收和毛利均有所改善
2023年12月11日
得益于车辆交付量的增加,蔚来汽车的毛利率从第二季度的1.0%提高到第三季度的8.0%。第三季度的整车毛利率为11%,相比之下,今年第二季度的整车毛利率为6.2%,2022年同期为16.4%。该公司第三季度净亏损45.57亿元,同比增长10.8%,环比下降24.8%。第三季度研发费用达到30.39亿元。截至9月30日,蔚来汽车的现金及现金等价物、限制性现金、短期投资总计为452亿元。第三季度,蔚来汽车共交付55,432辆汽车,较第二季度增长了135.7%。蔚来汽车表示,已与其制造合作伙伴江淮汽车就收购江淮汽车合肥两家工厂的生产设备和资产达成了协议,交易总价约为31.6亿元。
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蔚来汽车第三季度营收大幅增长,这得益于其产品组合的改善以及6月份降价后汽车销量的增加。该公司最近采取的降本增效措施对其部分业务部门进行了裁员,这也将使其进一步降低运营成本,并专注于提高运营利润率的关键业务领域。蔚来汽车董事长兼首席执行官李斌表示,如果蔚来的汽车由自己的工厂制造,那么制造成本可下降10%。这笔交易还将使蔚来汽车获得独立的生产资质。李斌还透露了蔚来汽车最近与长安和吉利在合作推广换电电动汽车方面的一些协议细节。李斌表示,与其他车企的合作将聚焦于部署最新的车辆技术,这些技术也将用于其即将推出的阿尔卑斯品牌车型。蔚来将为蔚来和阿尔卑斯品牌车辆建立专门的换电网络,而阿尔卑斯品牌的换电网络将向蔚来的合作伙伴开放。12月23日,蔚来汽车将在公司年度活动“NIO Day”上发布一款全新旗舰轿车。考虑到其定位,这款新车型将如何融入蔚来的车型系列还有待观察。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
小鹏汽车第三季度营收增加
2023年11月27日
中国电动汽车(EV)制造商小鹏汽车日前公布了其第三季度财报。公司第三季度总营收为85.3亿元人民币(约合11.7亿美元),同比增长25%,环比增长68.5%。公司第三季度汽车销售收入总计78.4亿元,同比增长25.7%,环比增长77.3%。小鹏汽车第三季度毛利率为-2.7%,较2023年第二季度的-3.9%有所改善。2023年第三季度汽车利润率为-6.1%,而2022年同期为11.6%,2023年第二季度为-8.6%。2023年第三季度,小鹏汽车净亏损达到38.9亿元,较2022年同期的23.8亿元和2023年第二季度的28亿元有所增加。截至2023年9月30日,小鹏汽车持有的现金、现金等价物、限制性现金、短期投资和定期存款合计为364.8亿元。在新车交付方面,小鹏汽车在第三季度交付了40,008辆汽车,较上一季度的23,206辆增长了72%。小鹏汽车预计,其第四季度交付量将在59,500至63,500辆之间。预计第四季度总营收将在127亿元至136亿元之间。
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尽管销量创下季度新高,但由于与入门级运动型多用途车(SUV)G3i相关的库存减值,以及本季度销售相关支持费用的增加,小鹏汽车第三季度的净亏损较2023年第二季度进一步扩大。G6 SUV是公司目前的主力销售车型。随着未来几个月G6日益获得消费者的认可,小鹏汽车将通过G6增加其销量,并通过削减成本措施改善利润水平。此外,小鹏汽车正计划推出一款面向大众市场的全新车型,并将以全新子品牌的名义进行销售。小鹏汽车首席执行官何小鹏在公司第三季度财报电话会议上证实,新品牌旗下首款车型的代号为MONA,将于2024年进入市场。新车型将是一款纯电动轿车,售价约为2万美元。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
宝腾今年累计销量同比增长12.3%,合顺丰田销量同比增长9%
2023年11月27日
据《海峡时报》报道,宝腾10月份销量为12,772辆,其1月至10月份累计销量达到129,604辆,同比增长12.3%。这一数字包括马来西亚国内市场的车辆销售和出口数据。Saga轿车是其最畅销的车型,也是马来西亚第二畅销的A级轿车,9月销量为6,322辆。今年迄今为止,该车型销量已达到57,806辆。Persona在9月销量为2,041辆,今年累计销量达到20,655辆,位列第二。其他畅销车型包括排名第三的X50运动型多用途车(SUV),9月以2,021辆的销量继续领跑马来西亚B级SUV市场。X70的销量达到927辆,随后是Iris的589辆和X90的479辆。宝腾经销首席执行官Roslan Abdullah表示:“进入2023年的最后两个月,我们对超额完成销售目标持乐观态度,我们正准备推出新车型,为公司在2024年的良好开局打下基础。”另外,马来西亚官方丰田汽车经销商、装配商和出口商合顺丰田(UMWT)10月份销量为10,931辆,其中包括10,709辆丰田汽车和222辆雷克萨斯汽车,这是过去五年来的最高销量纪录。今年迄今为止,该公司的累计销量达到87,422辆,同比增长9.1%。
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报道援引该汽车制造商的一份声明称,宝腾目前整体市场份额预计为20.1%,马来西亚今年整个汽车行业的累计销量已超过64.5万辆,有望打破2022年创下的纪录。9月,宝腾旗下多款车型的销量领跑各自细分市场,帮助该汽车制造商取得了今年累计销量同比增长12.3%的成绩。宝腾汽车最近在马来西亚市场推出了X90 SUV,市场对这款车型的需求非常强劲。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2023年宝腾汽车的总销量将达到152,466辆,同比增长12%。2023年,丰田在马来西亚的总销量预计将同比下降0.4%,至99,549辆。
作者:Isha Sharma Research Analyst
10月份,比亚迪、吉利和上汽通用五菱在中国大陆的新能源汽车销量处于领先
2023年11月20日
意义:根据中国乘联会(CPCA)发布的数据,10月份中国大陆新能源乘用车的零售销量同比增长37.5%,达到76.7万辆。
展望:在10月份发布的预测中,我们预计今年新能源轻型汽车(包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车和增程式电动汽车)在中国大陆的产量将同比增长31%,达到918万辆。
Source: Getty Images
根据中国乘联会(CPCA)发布的数据,10月份中国大陆新能源乘用车的零售销量同比增长37.5%,达到76.7万辆。从月度环比来看,10月份新能源汽车销量环比增长2.7%,今年累计(年初至今;1月至10月)新能源乘用车零售销量达到595.4万辆,同比增长34.2%。得益于私人购车需求的强劲增长,10月份中国大陆乘用车新能源乘用车市场继续以比整体乘用车市场更快的速度扩张,10月份整体乘用车市场同比温和增长10.2%,至203.3万辆。从零售销量的角度来看,10月份新能源汽车在中国大陆乘用车市场的占比为37.8%,高于2022年同期的30.2%。10月份,纯电动汽车(BEV)占中国大陆新能源汽车销量的67%,包括增程式电动汽车(REEV)在内的插电式混合动力汽车(PHEV)的份额达到33%。
在销量位居前列的新能源汽车制造商中,比亚迪10月份的零售销量份额为33.7%,是中国大陆销量最大的新能源汽车制造商。该公司上个月零售销量为258,011辆,同比增长25%。10月份,吉利和上汽通用五菱(SGMW)分别以59,974辆和48,935辆的销量位居第二和第三位。市场份额分别为7.8%和6.4%,远远落后于比亚迪。长安汽车和广汽埃安10月份销量分别为48,332辆和41,331辆,排名第四和第五位。10月份,理想汽车以40,422辆的销量位居新能源汽车销量排行榜第六位,创下了这家造车新势力的月度销售纪录。10月份,长城汽车和特斯拉分别以28,907辆和28,626辆的销量位居第七和第八位。由于特斯拉将在上海生产的逾4.3万辆汽车(包括改款Model 3)销往海外其他市场,导致其国内销量排名大幅下滑。小鹏汽车和零跑汽车分别以20,002辆和18,202辆的销量位居第九和第十位。/p>
总体来看,中国本土汽车品牌在中国大陆新能源汽车市场仍占据主导地位,这主要得益于其在纯电动汽车、插电式混合动力汽车和增程式电动汽车等领域推出了极具竞争力的车型产品。本土品牌对畅销车型的降价促销也有助于使新能源汽车相对于同级别燃油车更具吸引力。
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全国乘联会数据显示,10月份新能源汽车销量在中国大陆乘用车市场的占比达到38%,同比上升7.6个百分点。按批发销量计算,10月份新能源汽车在汽车制造商销量中的占比达到36%,与去年同期相比显著提高。新能源汽车能否在乘用车市场占据更高的销售份额,取决于具有价格竞争力的车型以及可靠电动汽车充电基础设施的可用性。随着新能源汽车在乘用车市场的占比超过三分之一,中国大陆汽车市场在向电气化转型的过程中已经进入大规模采用阶段。
在10万元至18万元的售价区间,消费者拥有众多新能源车型可供选择,尽管比亚迪仍凭借其元Plus、秦Plus、海豚和宋Plus等车型在这一细分市场占据主导。凭借埃安Y Plus和埃安S,广汽埃安在这一市场的销量也处于领先。得益于深蓝SL03和S7稳定的销售表现,2023年长安汽车的新能源汽车销量有所上升。在高端汽车市场,消费者的注意力正从德国和日本汽车制造商的燃油车型转移至特斯拉Model Y、比亚迪汉、理想L7、理想L8、问界M7和腾势D9等车型。受腾势D9成功的鼓舞,中国汽车制造商也正在多用途车(MPV)市场推出纯电动车型。11月12日,沃尔沃汽车推出了首款纯电版MPV EM90,这款车专为中国市场研发。高端大型MPV小鹏X9和理想Mega也将于今年晚些时候上市。
在10月份发布的预测中,我们预计今年新能源轻型汽车(包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车和增程式电动汽车)在中国大陆的产量将同比增长31%,达到918万辆。随着国内需求和出口的强劲增长,预计到2024年,中国大陆新能源轻型汽车的产量将同比增长28.5%,达到1,180万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
10月份,阿根廷轻型汽车销量同比激增近32%
2023年11月20日
意义:阿根廷在经历9月份销量同比下降2.1%之后,10月份轻型汽车销量同比增长31.7%,达到40,012辆。年初至今(1月至10月),阿根廷轻型汽车销量同比增长12.9%。
展望:阿根廷轻型汽车销售继续面临全球供应链问题和货币汇率问题等不利因素。此外,该国的经济危机也正影响着汽车行业。汽车制造商受到高通胀率和外汇明显短缺的影响。S&P Global Mobility[标普全球汽车]2023年10月预测显示,2023年阿根廷轻型汽车销量将同比增长5.3%,2024年基本持平(同比增长0.04%)。
Source: Getty Images
根据阿根廷汽车经销商协会(ACARA)的数据,在9月份销量同比下降2.1%之后,10月份阿根廷轻型汽车销量同比增长31.7%,达到40,012辆。2022年下半年,阿根廷轻型汽车销量持续增长,并在2023年前10个月的大部分时间里都有所增长。不过,销量仍低于新冠疫情爆发前的水平。
今年迄今为止(1月至10月),阿根廷轻型汽车销量同比增长12.9%,达到374,066辆。10月份,乘用车和轻型卡车的销量均有所改善,而今年前几个月,乘用车销量则出现了下滑。2023年10月,轻型商用车销量同比增长51.6%,乘用车销售同比增长21.6%。乘用车仍占据市场主导地位。10月,乘用车销量占轻型汽车总销量的61.1%,而2022年10月这一数字为66.2%。今年前10个月,乘用车销量同比增长7.7%,轻型商用车销量同比增长22.7%,其中乘用车销量占轻型汽车总销量的62.2%,轻型商用车销量占比为37.8%。2022年全年,乘用车占轻型汽车的市场份额为64.8%,高于2021年的62.8%。总体来看,运动型多用途车(SUV)的销量一直在加速增长。
Source: S&P Global Mobility, ACARA
从细分市场来看,阿根廷轻型汽车市场在SUV市场份额发生变化的同时也显示出一些变化迹象。B级车仍然是销量最大的细分市场,10月份销量同比增长16.8%,在轻型汽车市场的占比为37.7%。10月份,菲亚特Cronos继续保持其整体销量第一的位置,同时在B级车市场上的销量也保持领先。在B级车销量排行榜上紧随菲亚特Cronos的是标致208、丰田Etios和雷诺Sandero。10月份,菲亚特Cronos的销量环比增长39.0%,达到3,965辆。尽管标致208的销量同比增长55.7%,达到2,982辆,但其销量在B级车市场仍位居第二。这也使得Stellantis同时占据了B级车市场销量的前两名以及46%的市场份额。
10月份,C级皮卡市场的销量在阿根廷轻型汽车市场继续排名第二,销量为10,718辆,同比增长71.5%。10月份,C级皮卡市场占到轻型汽车市场份额的26.8%。虽然丰田Hilux过去在C级皮卡市场的销量通常处于领先地位,但最近几个月,该车型的销量已被大众Amarok和福特Ranger超越。10月份,丰田Hilux销量再次落后于Amarok位居第二位,不过在销量排名上领先Ranger。日产Frontier和福特Maverick分别占据第四和第五位。10月份,B级SUV的销量超过C级SUV,销量同比增长60.7%,达到3,970辆。C级SUV的销量同比增长27.4%,至3,447辆。雪佛兰Tracker的销量在B级SUV 市场保持领先,10月份销量为1,319辆,而排名第二的吉普Renegade在2022年曾是销量领先的车型,今年10月份销量为785辆。在C级SUV市场,大众Taos在10月份的销量排名中领先,而丰田Corolla Cross则在今年累计销量排名中处于领先。福特Territory在当月和今年累计销量的排名位居这两款车型之后。
从所有细分市场来看,标致208和菲亚特Cronos在2023年10月的销量仍然位居前两名,与2022年同期一样。如上所述,该国轻型汽车市场仍然偏向于乘用车。SUV的销售一度有所进展,但受到价格影响进展有所放缓,SUV的市场份额基本保持稳定。在2023年大多数月份里,包括10月份以及今年累计情况来看,B级SUV已经成为SUV市场中销量最大的细分车型,其次是C级SUV。2023年10月,SUV销量同比增长51%,市场份额从2022年10月的17.9%提高至20.5%。今年迄今为止,SUV销量整体增长5.6%,市场份额从2022年同期的19.6%下降至今年的18.3%。
从母公司销量来看,尽管去年并非每个月都处于领先地位,但Stellantis在2022年全年仍轻松领跑阿根廷轻型汽车市场。而在2023年,Stellantis则在更长时间保持领先地位。10月份,Stellantis以10,874辆的销量排名第一,同比增长43.5%。丰田在10月份以8,045辆的销量位居第二位,同比增长9.2%,今年累计销量也位居第二位。尽管雷诺-日产-三菱联盟在今年某些月份的销量排名位居第二位,但在10月份和年度累计销量方面,这一联盟的销量仍排在第三位,销量同比增长了27.2%。
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阿根廷轻型汽车销售继续面临全球供应链问题和货币汇率问题等不利因素。此外,该国的经济危机也正影响着汽车行业。汽车制造商受到高通胀率和外汇明显短缺的影响。尽管阿根廷10月份和今年累计销量与2022年同期相比表现强劲,但整体轻型汽车市场并不强势。据预测,阿根廷轻型汽车市场要到2027年才能恢复到疫情前的全年销量水平。S&P Global Mobility[标普全球汽车]2023年10月预测显示,2023年阿根廷轻型汽车销量将同比增长5.3%,2024年基本持平(同比增长0.04%)。
2023年10月,阿根廷轻型汽车的销量明显高于2019年10月(新冠疫情爆发前),但2019年当时的销量同比下滑了33.7%。2019年,阿根廷轻型汽车销量近44.1万辆,几乎只是2018年轻型汽车销量的一半。尽管我们预测2027年市场销量将超过2019年的水平,但预计在2030年之前将不会恢复至2018年的水平。阿根廷的经济危机对该国汽车行业的运营带来了负面影响。由于阿根廷国内的经济危机,该国汽车行业将继续经历一段困难时期。高通胀率和严重的外汇短缺正在影响当地的汽车制造商。阿根廷的经济曾经是南美的信心所在,但它一直在与不断增长的通货膨胀作斗争,这使得消费者的购买力降低。S&P Global Market Intelligence[标普全球市场情报]已将其2024年GDP预测下调至下降3.5%,原因是私营部门的消费急剧下降。预测阿根廷2024年的通胀率达到160%,部分原因是国内进口商品的价格上涨。Market Intelligence预测,由于极高的通货膨胀,阿根廷2023年GDP将下降2.0%。在2023年剩余时间内,阿根廷的经济活动受到国内挑战的限制——包括财政赤字和外部赤字庞大、通胀居高不下、易受到国际危机影响的货币不稳定以及不断增加的债务。Market Intelligence预计,消费者价格指数将在2023年和2024年分别上涨131%和161%。这导致阿根廷国内的基础产品和服务的价格大幅上涨,如食品、汽油和药品。
今年7月份,阿根廷政府将“PAIS税”(阿根廷包容性和团结税)扩大至汽车行业。这项税的税率为7.5%,适用于进口车辆以及进口零部件。这项税进一步加剧了本地汽车制造商的困境。通常情况下,为制造出口车辆而进口的零部件通常可获豁免。然而,在实际操作中,制造商必须先缴纳税款,然后在出口时再获得退税,这非常不方便。总的来说,满足这些监管要求增加了复杂性,并阻碍了生产活动的进行。因此,由于这些行政程序,汽车制造商向供应商的付款会出现延迟。由于缺乏玻璃零部件,特别是车窗和挡风玻璃,雷诺-日产不得不停止在其在科尔多瓦的工厂生产Frontier和Alaskan皮卡。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2023年阿根廷轻型汽车销量将略低于40万辆,2022年销量为379,590辆。我们预计相较于疫情前,市场将会继续疲软。
作者:Stephanie Brinley Principal Analyst
英国10月份轻型商用车注册量同比增长17.7%
2023年11月13日
根据英国汽车制造商和贸易商协会(SMMT)公布的数据,英国轻型商用车(LCV)市场10月份再次实现增长。10月份,车辆总重(GVW)小于3.5吨的轻型商用车注册量同比增长17.7%,达到26,342辆。大多数货车类别车型的注册量有所增长。车辆总重为2.5-3.5吨的货车注册量同比增长5.3%,达到18,176辆,车辆总重为2.0-2.5吨的货车注册量同比大幅增长106.1%,达到3,801辆。不过,车辆总重小于2吨的货车注册量同比下降20.4%,仅为438辆。当月皮卡车型注册量也实现增长,增幅达到41.1%,至3,312辆,而商用4x4车型的注册量同比增长61.4%,达到615辆。计入上月注册量后意味着2023年前10个月,车辆总重小于3.5吨的轻型商用车注册量同比增长20.5%,达到284,321辆。SMMT还报告称,尺寸更大,车辆总重在3.5-6.0吨之间的刚性悬架轻型商用车10月份注册量同比增长42.9%,达到390辆,今年迄今为止,这类车辆的注册量同比增长24.1%,达到4,976辆。
Source: Getty Images
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在连续10个月录得增长后,英国轻型商用车类别继续保持积极增长态势。由于与车龄相关的车牌标识符会发生变化,9月通常是一年中销量最大的月份,在9月份注册量实现强劲表现后,10月份继续增长。英国汽车制造商协会(SMMT)指出,“由于供应链中断得到缓解,更多车队运营商可以更轻松地更新其车队,因此这是两年来注册量最高的一月。”SMMT发布的数据还显示,在9月份销量大幅增长之后,10月份纯电动轻型商用车销量有所放慢,销量同比下降20.2%,至1,362辆。不过年初至今累计销量仍同比增长19.2%,至15,658辆,这意味着在政府插电式货车补贴政策的支持下,自2023年初以来,纯电动轻型商用车的市场份额达到了5.5%。不过,SMMT表示“采用率仍需要加速提高,随着净零排放车辆法规还有不到两个月就会正式实施,政府必须动用一切手段来刺激需求。”它再次呼吁英国财政大臣在本月晚些时候发布的秋季声明中通过出台激励措施和有利的税收框架提供支持,并鼓励扩大公共充电网络。该协会还与英国车队专业协会(AFP)一起呼吁对车辆总重为4.25吨的纯电动货车的规定进行澄清,这可能会推动这类车辆更广泛的使用。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计今年英国轻型商用车注册量将同比增长约16.5%,达到约336,100辆,这仍然远低于疫情前的平均水平。不过我们预计,这个情况在2024年及以后将会有所改善。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
10月沃尔沃汽车全球销量同比增长10.4%,推出全新能源解决方案业务
2023年11月13日
沃尔沃汽车宣布,10月份其全球销量同比增长10.2%。根据公司发布的一份声明,10月份销量从2022年同期的54,317辆增长至59,861辆。2023年10月,沃尔沃全球销量的增长得益于欧洲市场,该市场销量同比增长13%,达到24,892辆。此外,其在美国市场的销量同比增长19.2%,达到11,296辆。不过,在全球最大单一汽车市场中国,沃尔沃汽车销量仅为15,041辆,与去年同期的15,048辆基本持平。尽管如此,10月份沃尔沃汽车在其他市场(即世界其他地区)的销量同比增长11.2%,达到8,632辆。过去几个月的强劲销售增长,使得其在2023年前10个月的累计销量达到569,019辆,同比增长17.7%。此外,沃尔沃还宣布推出全新的能源解决方案业务,将提供与能源存储和充电相关的技术和服务,并将在其车辆中引入双向充电技术。公司在一份声明中表示,其正在与哥德堡当地的电网公司Göteborg Energi Nät AB合作启动一个车辆到电网(V2G)试点项目,该项目将使用“低成本的交流壁挂式充电器,有助于加速该技术的广泛采用。”沃尔沃补充道,这不仅将“向其他电网公司证明V2G项目可以提供切实好处,而且还将在实验室之外为沃尔沃汽车未来的核心技术创建一个测试平台。”这家汽车制造商还表示,其能源解决方案部门还在研究“可以将电池能源输送回家里,降低能耗费用的车辆到家庭(V2H)产品,以及车辆对外负载(V2L)服务,让电动汽车电池为露营装备或电动自行车充电。”
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沃尔沃近几个月销量较为强劲,并且在10月继续保持稳健销售表现,这主要是由于2022年供应链限制,特别是与半导体相关的供应链限制导致销量基数较低。不过,沃尔沃指出其本月销量增长主要是由该公司的纯电动汽车销售所推动。事实上,10月份纯电动汽车(EV)销量同比增长28.7%,达到10,489辆,因为其插电式混动汽车销量同比下滑8.4%,至10,854辆,这也就意味着其燃油车销量也出现积极增长。纯电动汽车预计将在未来进一步占据该品牌销量的大多数份额,特别是在推出EX30和EX90跨界车型之后,因此全新能源解决方案业务也将从中受益。根据这家汽车制造商的说法,其“工程师已经计算出,到2025年左右,其电动汽车车队的总电池容量将达到约50吉瓦时。虽然这些车辆每年将使用数太瓦时的电力,但这种能源消耗是灵活的,可以通过智能充电来调整。”此外,沃尔沃还表示:“我们沃尔沃车队的数据显示,欧洲平均日行驶里程使用的电力不到10千瓦时,并且90%日常行驶里程使用的电力不超过20千瓦时。这意味着剩余的电池容量可以用于其他用途,这既可以为我们的客户带来经济效益,又可以带来显著的环境效益。”沃尔沃表示,通过这项新业务预计“每年将从能源相关产品和服务以及沃尔沃汽车以前未提供过的新产品中获得可观的新收入。”S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2023年沃尔沃全球销量将同比增长7.6%,达到665,200辆。我们预计2024年沃尔沃的销量将再次下滑,不过随着新材料的好处开始显现,2025年沃尔沃的销量将再次增长。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
10月份,零跑汽车交付量同比增长159%
2023年11月6日
根据零跑汽车发布的一份声明,公司10月份交付量创下历史新高。10月份共交付18,202辆汽车,同比增长159%。不过,公司并未透露各车型销量及交付量的具体细节。
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零跑汽车的交付量与9月相比进一步提高了15%。10月,零跑汽车与Stellantis签署了一项战略协议,双方将在荷兰成立一家合资公司,在欧洲和全球其他市场销售零跑汽车。与Stellantis的合作将在零跑汽车扩大其新能源汽车生产规模并最终实现盈利的过程中发挥重要作用。得益于成本削减措施和销量的改善,零跑汽车在第三季度实现了毛利率转正。公司表示,由于C01轿车和C11 SUV的强劲需求,预计第四季度的交付量将创下新的纪录。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪第三季度净利润同比增长129.5%
2023年11月6日
意义:比亚迪第三季度营收和净利润双双创纪录,这得益于新能源汽车销量的增加。另外,赛力斯第三季度净亏损9.498亿元。
展望:比亚迪将第三季度的强劲业绩归因于公司新能源汽车(包括纯电动汽车和插电混合动力汽车)的销量增长。第三季度的销量增长受到中国市场的强劲需求以及海外稳定需求的驱动。与此同时,赛力斯寄希望于与华为合作推出的第二款车型问界M7来提高其销量和营收。
比亚迪日前公布,得益于新能源汽车(NEV)销量上升,公司第三季度营收和净利润均有所增长。另外,新能源汽车制造商赛力斯第三季度净亏损9.498亿元。
比亚迪于10月30日公布了第三季度财报。由于新能源汽车销量的增长,公司本季度营收同比增长38.5%,达到1,621.5亿元。比亚迪第三季度归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长82.2%,至104.1亿元。不过,公司并未公布其汽车事业部的详细财务数据。第三季度,比亚迪运营成本同比增长50.5%,至3,387亿元。公司第三季度的研发费用为249.4亿元,同比增长129.4%。得益于强劲的第三季度业绩,比亚迪2023年前三季度净利润同比增长129.5%,达到213.7亿元。公司今年前三季度总营收为4,222.7亿元,同比增长57.8%。
与此同时,与中国科技巨头华为合作生产一系列新能源汽车的赛力斯集团公布,第三季度营收同比下降47.3%,至56.5亿元。由于销量下降,公司第三季度净亏损9.498亿元。由于问界M7运动型多用途车(SUV)车型改款,问界品牌的销量受到影响,导致赛力斯第三季度的销量持续下降。公司在第三季度共交付23,423辆新能源汽车。其中,9月份汽车销量同比下降42%,至10,246辆。
分析观点深度解析
比亚迪将第三季度的强劲业绩归因于公司新能源汽车(包括纯电动汽车和插电混合动力汽车)的销量增长。第三季度的销量增长受到中国市场的强劲需求以及海外稳定需求的驱动。2022年,汽车业务占比亚迪营收的50%以上,已成为该公司的主要利润来源。今年前9个月,作为全球最大的新能源车辆制造商,比亚迪销售了近208万辆新能源汽车。第三季度的销量增长受到中国市场的强劲需求以及海外稳定需求的驱动。尽管正接受欧盟针对中国产电动汽车开展的反补贴调查,但比亚迪仍继续扩大其在欧洲的业务布局,并于10月在匈牙利开设了首家门店。比亚迪Atto 3、海豹和海豚等车型将于10月19日在匈牙利开启预订。
另外,赛力斯2023年前三季度录得净亏损22.9亿元。公司寄希望于与华为合作推出的第二款车型问界M7来提高其销量和营收。据华为称,截至10月28日,已有超过7万名客户预订了2023款M7。随着赛力斯于10月下旬开始交付新款车型,M7对赛力斯营收和利润的影响将在第四季度的财报中体现。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年10月
2023年10月30日
大中华区销量
2023年9月:+4.0%;现值248万辆,前值239万辆
2023年年初至今:+1.5%;现值1,822万辆,前值1,795万辆
2023年9月,大中华区轻型汽车销量为248万辆,较2022年同期增长4.0%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年9月的235万辆增长至244万辆,同比增长4.0%。乘用车销量为215万辆,同比增长2.1%,轻型商用车(LCV)销量为29万辆,同比增长20.3%。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量从1,763万辆增长至1,785万辆,同比增长1.2%。确切地说,乘用车销量同比增长0.1%,至1,560万辆,而轻型商用车销量同比增长9.8%,至230万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从792万辆下降至752万辆,同比下降5.1%;运动型多用途车(SUV)销量从711万辆增长至736万辆,同比增长3.6%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)销量同比增长29.3%,达到71万辆。
供求关系全面改善。中国大陆官方制造业采购经理人指数(PMI)连续第四个月改善,并于9月重返扩张区间。产出和新订单指数进一步增长,新出口订单收缩速度有所放缓。为了缓解房地产市场的压力并刺激经济,中国人民银行和国家金融监督管理总局最近出台了进一步的刺激政策。这些政策包括降低首套和二套住房的最低首付比例,降低二套住房贷款利率,并提高个人所得税扣除标准以增加家庭收入和消费。此外,设立民营经济发展局旨在促进民营经济进一步发展壮大。与此同时,就业市场仍处于萎缩。尽管有这些努力,但由于需求普遍疲软,S&P Global[标普全球]仍下调了中国大陆2023年和2024年GDP增长预测。不过,我们可能会根据最新的刺激措施进一步调整预测。
Source: Getty Images
乘用车销售增长势头延续。受到消费者信心改善,以及新能源汽车产品优惠活动以及经销商客流量环比增长的支持,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,9月至12月乘用车销量将达到210万至220万辆。燃油车也加大了年末冲量期间的促销力度。此外,全国46个城市和10个省(截至10月12日)将在第四季度继续实施购车激励政策。对2024年和2025年期间购置的新能源汽车免征车辆购置税,免税额上限为3万元;对2026年和2027年期间购置的新能源汽车减半征收车辆购置税,减税额上限为1.5万元,预计这将进一步刺激整个市场的电气化进程。尽管如此,由于消费者对于购买汽车和房产等大宗商品持谨慎态度,因此仍然存在不确定性。
总体而言,我们预计2023年轻型汽车销量将增长5.5%,达到2,544万辆。新能源汽车(作为乘用车)的渗透率将从2022年的27.9%进一步提高至2023年的36.6%,随着国家层面新能源汽车补贴的结束,新能源汽车的增长率将从2022年的98%下降至2023年的35%。
大中华区产量
2023年9月:-3.3%;现值253万辆,前值262万辆
2023年年初至今:+4.8%;现值2,005万辆,前值1,913万辆
2023年9月,大中华区轻型汽车产量为253万辆,同比下降3.3%。在中国大陆,轻型汽车产量同比下降3.2%,至251万辆。在此期间,出口继续保持增长,受到强有力促销获得的推动,国内车辆需求显示出复苏迹象。这些因素推动9月份中国大陆轻型车辆产量显著增加,超过250万辆。这一积极趋势可能会激励汽车制造商在未来几个月设定更高的产量目标。
根据中国乘联会(CPCA)的数据,9月份已有33.2万辆乘用车交付至海外市场,今年累计共有250万辆整车出口,24万辆车散装出口。与去年相比,出口量增长超过了一倍。此外,中国政府的大力支持将在未来几个月继续推动出口,特别是新能源汽车(NEV)出口业务。目前,中国新能源汽车在东盟和欧洲市场的品牌声誉和市场份额正在不断提高。
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比亚迪预计第三季度净利润将同比增长102%
2023年10月23日
比亚迪日前在一份声明中表示,预计其第三季度实现归属于上市公司股东的净利润将达到95.46亿至115.46亿人民币,同比增长67%至102%。2023年前三季度,归属于上市公司股东的净利润预计将达到205亿至225亿元人民币,同比增长120.2%至142%。
Source: Getty Images
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比亚迪将强劲的第三季度业绩归功于该公司新能源汽车(包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车)的销量增长。2022年,汽车业务占比亚迪收入的50%以上,已经成为该公司的主要利润来源。今年9月,比亚迪新能源汽车月销量达到创纪录的287,454辆。今年前9个月,该公司销售了近208万辆新能源汽车,已成为全球最大的新能源汽车制造商。第三季度强劲的销量增长势头得益于中国市场的强劲销售以及海外需求的稳定增长。截至9月底,比亚迪乘用车已进入全球50多个国家及地区。为了支持其全球扩张计划,该公司正在泰国和巴西等战略市场建造工厂。在乌兹别克斯坦,比亚迪将与当地制造商UzAuto建立一家合资汽车制造工厂,新工厂将成为其在中亚地区的生产中心。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
大众集团预计第三季度交付量同比增长7.4%,纯电动汽车销量同比增长40.5%
2023年10月23日
意义:大众集团日前公布其今年第三季度全球销量数据,销量同比增长7.4%,达到234万辆。
展望:尽管大众集团在中国市场遭遇困境,但该公司在此期间仍然取得了整体销量增长的良好表现,但这家汽车制造商(OEM)仍将担心库存增加和日益激进的定价环境。
大众集团(VW)日前向路透社透露了初步的全球销售数据,称其第三季度全球销量同比增长7.4%,达到234万辆。总体来说,这个数字令人印象深刻,尤其考虑到大众极度依赖的中国市场目前竞争非常激烈;与此同时,西欧和美国汽车市场的竞争也在加剧,一些汽车制造商在这些国家的电动汽车库存开始增加。不过中国汽车市场的竞争处于更激烈的水平,大众汽车在中国市场的销量同比下滑5.8%,至83.72万辆,梅赛德斯-奔驰和宝马在第三季度的销量也有所下降。由于受到供应链问题和E级车改款的影响,奔驰同期销量同比下降了12%。宝马在中国市场的销量则同比下降了1.8%,该公司首席执行官Ola Källenius形容道,由于激烈的价格竞争和需求疲软,当前中国汽车市场正在上演一场激烈的达尔文式竞争。大众集团董事会成员、奥迪品牌销售和营销主管Hildegard Wortmann表示:“尽管欧洲市场目前普遍不愿购买纯电动汽车,但我们已获得一定份额,并在这一市场保持了市场领先地位。”
Source: Audi
为了进一步证实Wortmann的言论,大众汽车集团还公布了其第三季度和全年纯电动汽车销量的详细数据。第三季度,大众汽车集团电动汽车整体销量为20.99万辆,同比增长40.5%。今年前三个季度,该公司电动汽车销量同比增长45%,达到53.15万辆。大众在全球电动汽车市场的份额从去年同期的6.1%上升至7.9%,从表面上看,这一数字相当令人印象深刻。1月至9月,欧洲仍然是其销量增长的主要贡献地区,销量同比增长61%,达到34.11万辆。在美国的纯电动汽车交付量同比增长74%,达到5.03万辆。然而,大众汽车在中国市场的表现令人担忧,销量在此期间仅增长4%,至11.71万辆。大众乘用车品牌1月至9月间共交付27.3万辆纯电动汽车,占到集团纯电动汽车总销量的一半以上。排在后面的分别是奥迪,共交付12.3万辆(集团占比:23%),斯柯达交付了5.44万辆(集团占比:10%),西亚特/CUPRA交付了3.23万辆(集团占比:6%),保时捷交付了2.79万辆(集团占比:5%)。
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大众集团第三季度的销售增长令人印象深刻,尽管我们还在等待完整的数据披露。不过电动汽车方面的数据中也存在着一些令人担忧的迹象。如果一切如奥迪品牌销售和营销主管说的那样“欧洲市场目前普遍不愿购买电动汽车”,那么当看到空地上停满无人购买的电动汽车时,整个欧洲汽车行业都会感到不安。我们还看到报道称,美国经销商的停车场上也有大量的电动汽车库存。我们还注意到,大众汽车及其德国同行梅赛德斯-奔驰在中国的销量不断下滑,价格竞争也非常激烈,尤其是在高端电动汽车市场上,由于中国本土初创车企和成熟车企积极进军该市场,特斯拉在今年早些时候也掀起了价格战。一旦那些出于环保原因、对新技术感兴趣或受到补贴和税收优惠吸引的购车者数量减少,汽车制造商们可能会对纯电动汽车的销量感到一丝寒意。纯电动汽车市场似乎还存在另一个潜在问题。在英国市场上,无需提及具体的品牌和车型,只要通过Autotrader等当地销售渠道快速浏览一下,就会发现有许多纯电动汽车,尤其是高端车型,建议零售价仅在第一年就下降了30%至40%。这将进一步影响这些车辆的租赁和财务成本。毫无疑问,全球汽车行业即将进入一个非常有趣的动态营销时期,未来可能会迎来一些艰难时刻。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,大众汽车集团全年轻型汽车销量预计将从去年的800万辆增长至840万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
9月份中国新车销量同比增长9.5%,新能源汽车销量增长27.7%
2023年10月16日 意义:2023年9月,中国大陆新车销量延续了8月的强劲表现,再次迎来增长。由于消费需求的复苏和强劲的出口,该市场在8月和9月均创下了月度销量纪录。 展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]在9月份最新预测中预计,2023年中国大陆轻型车销量将同比增长4.0%,至2,508万辆。2024年,这一数字预计将进一步增长4.3%。 根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,9月份中国大陆新车销量同比增长9.5%,达到285.8万辆。而上个月,中国大陆新车产量也以类似速度增长,产量同比增长6.6%,达到285万辆。今年以来,中国大陆新车销量同比增长8.2%,达到2107万辆。 9月份,中国大陆新车销量同比增长9.4%,至248.7万辆。今年以来,乘用车累计销量同比增长6.7%,达到1,813万辆。国产乘用车销量同比增长1.1%,达到210.6万辆。其中,国产燃油乘用车销量为134.2万辆,同比下降7.7%。
Source: Getty Images
9月份,中国大陆新能源汽车(NEV)销量继续扩大。新能源汽车销量同比强劲增长27.7%,达到90.4万辆。今年以来,中国大陆新能源汽车累计销量同比增长37.5%,达到627.8万辆。按动力系统类型划分,纯电动汽车(BEV)销量为62.7万辆,同比增长16.2%,依然是销量最高的新能源车型。插电式混合动力汽车(PHEV)销量同比增长27.7%,达到27.7万辆。今年以来,纯电动汽车累计销量同比增长24.9%,达到446.8万辆,插电式混合动力汽车销量同比增长83%,达到180.7万辆。新能源汽车销量在新车市场中的占比为31.6%,继续保持稳定。 国产汽车品牌在乘用车市场所占的份额继续保持领先,达到56.4%。2023年前9个月,国产汽车品牌的市场份额达到54.6%,较2022年同期增长6.5个百分点。今年以来,德国汽车品牌和日本汽车品牌市场份额分别为18.5%和14.6%,美国汽车品牌紧随其后,市场份额为9.2%。 中国商用车市场继续从新冠疫情引发的低迷中反弹。9月份,中国大陆商用车(包括公共汽车和轻型、中型和重型商用车)的销量同比增长33.2%,达到37.1万辆。今年以来,商用车累计销量同比增长18.3%,达到293.9万辆。 中国大陆汽车制造商出口继续保持强劲态势,出口总量达到44.4万辆,同比增长47.7%。新能源汽车出口量为9.6万辆,同比增长92.8%。今年1月至9月,中国大陆汽车制造商出口总量同比增长60%,达到338.8万辆;新能源汽车出口量为82.5万辆,同比增长110%。9月份,中国前三大汽车出口商分别是上汽集团、奇瑞汽车和吉利汽车,出口量分别为9.4万辆、9万辆和3.4万辆。 分析观点深度解析
2023年9月,中国大陆新车销量延续了8月的强劲表现,再次迎来增长。由于消费需求的复苏和强劲的出口,该市场在8月和9月均创下了月度销量纪录。据中国汽车工业协会(CAAM)数据显示,中国今年前9个月的汽车出口很大程度上主要以燃油车为主,其中燃油车的出口量占到了1月至9月总出口量的76%。不过,同期新能源汽车出口的增长速度要快得多,这反映出中国制造的纯电动汽车在全球市场上的需求激增。特斯拉、上汽集团和比亚迪是中国第三季度新能源汽车出口强劲增长的最大贡献者。今年1月至9月,比亚迪的出口量同比飙升520%,达到15.4万辆。公司还凭借其全面的纯电动汽车和插电式混合动力汽车产品阵容,在中国国内市场占据了最大的份额。 比亚迪决定继续推进其全球扩张计划,尽管该公司和其他汽车制造商正受到欧盟的密切关注,此前欧盟决定对在欧盟市场销售的中国制造电动汽车发起反补贴调查。 我们尚未从中国汽车工业协会获得汽车制造商销量的完整数据,但汽车制造商自行发布的销售报告显示销售状况参差不齐。吉利汽车和长城汽车9月份需求强劲复苏,销量分别同比增长30.6%和29.9%。不过,由于合资企业上汽大众和上汽通用业绩低迷,上汽集团9月份销量同比下降6.8%。日产汽车9月份在华销量进一步大幅萎缩,同比下降了30.7%。 在9月份的最新预测中,我们预计2023年中国大陆轻型汽车(包括乘用车和轻型商用车)销量将同比增长4.0%,至2,508万辆。2024年,这一数字预计将进一步增长4.3%。 作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
广汽集团9月份新能源汽车销量飙升,公布昊铂SSR超跑定价
2023年10月16日 意义:广汽集团是中国第三大新能源汽车制造商,9月份新能源汽车销量为57,973辆,同比增长70.4%。 展望:2023年,广汽埃安有望实现全年50万辆的销售目标。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,随着公司继续进军南亚市场,2023年公司销量将达到52.4万辆。 广汽集团是中国第三大新能源汽车制造商,9月份新能源汽车销量为57,973辆,同比增长70.4%。2023年前9个月,广汽集团新能源汽车销量同比增长92.3%,达到393,912辆。其中,广汽集团旗下纯电动汽车(BEV)品牌广汽埃安是其新能源汽车市场销量增长的主要推动力。埃安目前在中国有四款车型在售,9月份销量为51,596辆,同比增长71.9%。2023年前9个月,埃安销量同比增长92.5%,达到350,986辆。 随着中国汽车市场向电动汽车(EV)转型,广汽集团旗下的两家合资企业广汽本田和广汽丰田,面临着来自本土汽车制造商日益激烈的竞争。广汽本田9月份销量同比下降11.0%,至61,442辆。今年以来(1月至9月),广汽本田销量同比下降23.9%,至435,847辆。相比之下,广汽丰田的销量下滑幅度相对较小。广汽丰田上个月销量为9.24万辆,同比下降3.8%。今年以来,广汽丰田累计销量同比下降10.3%,至68.58万辆。 此外,广汽集团于10月9日对外宣布了昊铂SSR超跑的定价。昊铂SSR是中国汽车制造商推出的首款量产纯电跑车。昊铂SSR的外部车身采用碳纤维材料制造,以减轻重量。该车还配备蝶翼门和主动式后扰流板。该车动力系统最大功率为900千瓦(kW),峰值扭矩为1,230牛·米。昊铂SSR百公里加速时间仅需1.9秒。广汽集团表示,由于其流线型外形,昊铂SSR的空气动力学风阻系数仅为0.19。昊铂SSR搭载一款容量为74.69千瓦时的镍锰钴(NMC)电池组,在中国轻型汽车行驶工况(CLTC)下续航里程可达到506公里。昊铂SSR的起售价为128万元人民币(约合176,380美元),而Sprint版和Ultimate版的售价分别为138万元人民币和168万元人民币。公司已经开始向中国预订者交付昊铂SSR。
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凭借埃安车型的成功,广汽集团在纯电动汽车市场上实现了快速的销量增长。埃安旗下两款入门级车型,埃安S纯电轿车和埃安Y纯电掀背车,是该品牌最畅销的车型。这家汽车制造商希望利用其更高定位的昊铂品牌进入高端纯电动汽车市场。昊铂SSR是一款针对小众跑车市场开发的车型。不过对于广汽集团来说,昊铂SSR对公司的意义并不在于其销量多少,更多地在于它对昊铂品牌产生的积极影响。广汽集团已宣布计划将旗下新能源汽车子公司广汽埃安分拆上市,为埃安和昊铂品牌的发展提供资金支持。公司在中国竞争激烈的纯电动汽车市场占据了一定的份额,但其利润率仍然较低。2023年上半年,广汽集团汽车制造业务的毛利率仅为1.22%。广汽集团整体汽车毛利率仅为3.34%。相比之下,其新能源汽车竞争对手比亚迪同期的汽车业务毛利率为20.7%。
2023年,广汽埃安有望实现全年50万辆的销售目标。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,随着公司继续进军南亚市场,2023年公司销量将达到52.4万辆。泰国是广汽埃安Y第一个进军的海外市场。据广汽埃安总经理古惠南介绍,公司计划在泰国长期进行本土化生产,以深化拓展在该地区的业务布局。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
9月份瑞典乘用车注册量同比增长27.6%
2023年10月9日
9月份,瑞典乘用车注册量同比增长27.6%。根据瑞典汽车行业协会Mobility Sweden(前身为BIL Sweden)发布的最新数据,当月乘用车注册量从去年同期的22,048辆增加至28,135辆。9月份销量最多的品牌是大众汽车,销量同比增长22.9%,至3,340辆。紧随其后的是沃尔沃,销量同比增长30.5%,达到3,258辆。第三名是特斯拉,销量同比增长245.8%,达到3,164辆。今年以来,乘用车累计销量同比增长2.6%,达到209,969辆。9月份,瑞典车重在3.5吨以下的轻型商用车(LCV)的注册量为4,477辆,同比增长36.7%,推动今年累计销量达到30,757辆,同比增长25.4%。9月份,车重超过16吨的重型商用车(HCV)的注册量同比下降60.4%,至215辆,不过今年累计销量仍保持增长,同比增长42%,至5,385辆。
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Mobility Sweden表示,瑞典乘用车市场近期迎来的增长得益于“过去大量的订单”。市场对纯电动乘用车的强劲需求推动了这一增长,并且购置这类汽车也能获得补贴。9月份,纯电动乘用车的注册量同比增长60.7%,达到12,500辆,这一出色表现也得到了特斯拉Model Y的支持,该车型是当月市场上最受欢迎的车型。Mobility Sweden指出,最近的强劲注册量表现来自积压订单的交付,今年新订单的数量几乎减少了一半。该协会还表示,行业订单统计数据显示,今年到目前为止,纯电动乘用车的订单降幅最大,行业协会首席执行官Mattias Bergman呼吁瑞典政府尽早“在春季推出针对个人购车的政策工具”。S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2023年瑞典乘用车注册量将同比下降约4.4%,至27.81万辆,这意味着市场在最后一个季度将出现下滑,表现不及受新冠疫情影响的2020年,同时也远低于前十年后半期的表现。我们预计2023年轻型商用车销量将同比增长12%,至3.9万辆以上,这也远低于疫情前的平均水平。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
9月份意大利乘用车市场同比增长22.8%
2023年10月9日
意义:意大利乘用车市场迎来表现强劲的一月,9月份注册量同比增长22.8%。
展望:展望今年剩余时间,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,由于2022年下半年比较基数不断扩大以及订单减少,今年最后三个月的乘用车注册量增长将有所放缓。目前预计2023年乘用车注册量将同比增长12.6%,超过149万辆,但仍远低于疫情前的五年平均水平。
根据意大利外国汽车生产商代表联盟(UNRAE)公布的最新数据,意大利乘用车市场在9月份继续保持增长势头。当月注册量同比增长22.8%,达到136,283辆。这使得2023年前三个季度的注册量达到1,040,560辆,同比增长20.6%。
Source: Getty Images
菲亚特仍然是当月最畅销品牌,注册量为16,137辆,同比增长13.1%。尽管9月份注册量有所增长,但其市场份额仍从2022年9月的12.9%降至11.8%。推动注册量实现增长的包括菲亚特市场领先的Panda车型;当月注册量同比增长16.9%,达到9,469辆。菲亚特500、500X和Tipo注册量也录得同比增长,为其注册量增长提供支持。尽管最近几个月表现疲软,菲亚特今年累计注册量同比下降了4.5%。不过,其注册量仍以132,726辆领先市场。
丰田在9月份成为第二大畅销品牌。其注册量达到10,315辆,同比增长25%。其注册量表现得益于Yaris Cross的推动,该车型当月注册量同比增长63.2%,达到3,581辆。此外,RAV-4跨界车的注册量也有所增长。这一表现有助抵消Yaris和Aygo X在9月份的注册量下滑。
9月份,大众(VW)品牌注册量排名第三,同比增长21.3%,至10,124辆。其中T-Roc贡献了很大一部分增长,尽管近期零部件供应问题对其生产造成了一定影响,但问题似乎没有之前预期的那么严重,该车型当月注册量同比增长76.2%,至2,984辆。此外,Polo的注册量也有所增长,而Tiguan和T-Cross的注册量则保持相对稳定。不过,其紧凑型轿车Golf的注册量有所下滑。
此外,在排名前十的其他品牌中,还有几个品牌对9月份注册量增长带来了巨大贡献。其中包括标致,得益于标致208和2008销量大幅改善,其注册量同比增长62.2%,达到6,659辆。达契亚注册量同比增长35%,达到6,659辆,Sandero在9月份注册量同比增长62.9%,至4,033辆,是当月第二畅销的车型,同时Duster的注册量也有所增长。吉普的注册量同比大幅增长109.4%,至6,069辆;其中新款Avenger车型占到该品牌9月份注册量的近一半。Compass也为吉普当月注册量增长提供了一些支持。
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继8月份取得了增长相对较低的注册量表现之后,意大利乘用车市场在9月份以强劲增长完成了第三季度的收官。尽管2022年9月注册量也有所增长,但当时由于零部件短缺,市场仍面临车辆供应困难,因此注册量增幅较小。本月注册量的强劲增长表现得益于上述提及的困难已基本克服,并且去年比较基数较低。然而,对一些汽车制造商来说,这些挑战并没有完全结束。
本月注册量的强劲增长得益于不同类型客户的支撑。根据UNRAE的数据,私人购车客户仍是本月车辆注册的主要群体,重要的是,其注册量同比增长了23.1%,与整体市场增幅大致一致。企业车辆注册同比增长20.5%,企业用车的另一种方式“长期租赁”注册量同比增长6.2%。短期租赁车队注册量同比下降34.5%;主要是由于短租企业为了在旅游旺季之前做好充足准备,在前几个月已经完成了车队旧车置换。9月,车辆自行注册量同比大幅增长92.6%,随着零部件供应改善,经销商得以扩大库存。然而,这也可能意味着一些汽车制造商交付的订单比以前要少。
从动力系统类型来看,尽管整体市场有所增长、持续的购车激励措施以及去年同期注册量大幅下滑,但9月份纯电动汽车(BEV)注册量仍同比下降1.9%。本月,这类乘用车在意大利的市场份额为3.6%,而2022年9月为4.5%,与欧盟其他市场相比,这一比例非常低。今年迄今为止,纯电动汽车的市场份额也仅为3.9%。插电式混动汽车(PHEV)注册量同比增长24.4%,非插电式混动乘用车注册量同比增长36.2%。对于传统燃料类型车辆,汽油车注册量同比增长32.4%,柴油车注册量同比下降1.3%。
我们预测,未来几年乘用车注册量将继续增长,但仍低于新冠疫情前的平均水平。不过,意大利政府据称正考虑采取新的措施,这可能会影响这一增长趋势。两位消息人士告诉路透社,意大利正考虑在其低排放汽车奖励计划中引入新的标准,综合考虑车辆制造和运输过程中的碳排放。这与法国政府此前宣布的措施类似。一位消息人士告诉路透社,意大利政府认为法国的激励框架是“合理的”,并正研究将其作为一个选项,另一位消息人士则表示,意大利有意效仿法国的做法。与法国计划相似,这可能意味着长途运输且在生产乘用车时不使用低碳排放能源的车辆将不符合补贴资格。预计这一措施将主要影响从中国运输的车辆,但也可能会给从欧洲以外其他国家运输的车辆带来影响。相反,这可能会使Stellantis生产的汽车受益,该公司一直在寻求意大利政府的支持,以扩大其意大利工厂的生产。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年9月
2023年10月2日 大中华区销量
2023年8月:+4.0%;现值225万辆,前值217万辆
2023年年初至今:+1.1%;现值1,574万辆,前值1,557万辆
2023年8月,大中华区轻型汽车销量为225万辆,较2022年同期增长4%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年8月的213万辆增长至222万辆,同比增长4.4%。乘用车销量为196万辆,同比增长2.9%,轻型商用车(LCV)销量为26万辆,同比增长17%。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量从1,528万辆增长至1,542万辆,同比增长0.9%。确切地说,乘用车销量同比下降0.2%,至1,343万辆,而轻型商用车销量同比增长8.9%,至199万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从685万辆下降至652万辆,同比下降4.9%;运动型多用途车(SUV)销量从615万辆增长至632万辆,同比增长2.7%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)销量同比增长29.8%,达到61万辆。
轿车需求自5月以来再次迎来增长,乘用车销售增长势头延续至8月。S&P Global Mobility[标普全球汽车]分析师预计,随着消费者信心的提高,新能源汽车(NEV)产品的合理定价以及经销商客流量环比进一步改善,9月至12月乘用车销量将突破200万辆。此外,第三季度51个城市和8个省(截至2023年9月14日)将继续实施购车激励政策,这种趋势预计将贯穿全年。为了进一步支持电气化转型,今年6月,中国政府宣布延长新能源汽车购置税减免政策,2024年和2025年免征车辆购置税,免税额不超过3万元,2026年和2027年减半征收车辆购置税,减税额不超过1.5万元。
Source: Getty Images
随着房地产市场的持续低迷,中国人民银行(PBOC)和国家金融监管总局(前身为中国银行保险监督管理委员会)于8月31日联合发布了《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》,启动了新一轮的楼市宽松政策。在住房信贷优化政策公布的同一天,国务院也发布了《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》以支持家庭收入增长和支出复苏。与此同时,国家发展和改革委员会于9月4日宣布设立民营经济发展局,目的是跟踪民营经济的发展并制定措施促进民营经济发展壮大。这个机构的设立恰逢私营企业信心降至低点之际,这也是提振民营经济的最新举措。新出台的刺激方案将推动短期复苏,并有助于提升消费者和企业信心。
总体而言,我们预计2023年轻型汽车销量将增长4%,达到2,508万辆。新能源汽车(作为乘用车)的渗透率将从2022年的27.9%进一步提高至2023年的36.6%,随着国家层面新能源汽车补贴的结束,新能源汽车的增长率将从2022年的98%下降至2023年的35%。
大中华区产量
2023年8月:-4.5%;现值225万辆,前值235万辆
2023年年初至今:+4.6%;现值1,726万辆,前值1,651万辆
2023年8月,大中华区轻型汽车产量为225万辆,同比下降4.5%。在中国大陆,轻型汽车产量同比下降4.5%,至223万辆。中国大陆汽车产量比S&P Global Mobility[标普全球汽车]8月份发布的数据高出18.5万辆。强劲的出口需求推动汽车生产继续保持增长势头。根据中国乘联会(CPCA)的统计数据,凭借稳定的供应链和具有竞争力的产品,中国大陆完全组装(CBU)汽车8月份出口量达到30万辆,同比增长30%;与此同时,散件组装出口近3万辆,同比增长37%。此外,主要汽车制造商推出了具有吸引力的折扣,进一步推动了生产的复苏。
作者:S&P Global Mobility[标普全球汽车]
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欧洲汽车制造协会称,8月欧盟乘用车市场同比增长21%,纯电动汽车市场份额进一步扩大
2023年9月25日
意义:在销量通常较低的8月,欧盟乘用车市场同比增长21%,纯电动汽车市场份额也进一步上升。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长8.9%,但数字仍将低于新冠疫情爆发前五年的平均值。Mobility还预测,到2023年,欧盟纯电动乘用车市场份额将增长至近14.6%,到2030年将达到68%左右,作为最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,在该地区销售的大多数轻型汽车都面临着到2035年实现零排放的压力。
在销量通常较低的8月份,欧盟乘用车注册量再次上升。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)最新发布的数据,欧盟27国的汽车销量同比增长21%,达到787,626辆。得益于2023年前8个月取得的增长,今年截至目前为止注册量同比17.9%,达到7,078,464辆。
8月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士)的乘用车注册量也同比增长5.1%,达到31,226辆,仅挪威本月的注册量有所下降。8月份的增长推动欧洲自由贸易联盟地区今年累计注册量同比增长7.2%,达到259,181辆。
英国乘用车注册量8月份同比增长24.4%,达到85,657辆。今年以来的增长推动英国累计乘用车注册量达到1,179,298辆,同比增长20%。
从欧盟国家层面来看,8月份注册量增长得益于该地区部分主要市场不同程度上的增长。其中,德国排名第一,注册量同比增长37.3%,达到273,417辆。法国排名第二,注册量为113,599辆,同比增长24.3%;意大利和西班牙在8月份注册量也实现了增长,前者同比增长11.9%,达到79,727辆,后者同比增长7.8%,达到55,957辆。
对于欧盟其他市场来说,8月份汽车注册量基本上实现了增长。比利时(同比增长27.3%,至36,798辆)、希腊(同比增长19.8%,至10,368辆)、波兰(同比增长18.6%,至27,825辆)和瑞典(同比增长16%,至23,871辆)等市场均取得了显著改善。不过,匈牙利、爱尔兰、立陶宛和斯洛文尼亚上个月注册量均有所回落。
在欧盟汽车制造商层面,大多数汽车制造商在8月份都实现了一定程度的增长,更大的增长幅度体现出部分车企仍然受益于零部件供应的改善,从而有助提高产量使他们能够完成订单。这一增长也得益于去年同期的比较基数较低。
大众集团(VW)是8月份实现注册量增长的车企之一;其在欧盟的注册量同比增长21.2%,达到209,548辆,本月市场份额继续维持在26.6%。大众集团大部分核心品牌均实现了积极增长,大众品牌的销量同比增长10.1%,至87,759辆,斯柯达品牌销量同比增长23.3%,至44,415辆,奥迪品牌销量同比增长23.9%,至43,273辆。西雅特品牌销量同比增长42.3%,至14,100辆,其前子品牌Cupra在8月销量同比增长84.9%,至15,107辆,实际上已超过西雅特的销量。Cupra正准备推出更多新产品,这将有助于进一步提升其市场地位。
销量排名第二的是Stellantis,8月份销量同比增长6.4%,达到131,532辆。从单个品牌来看,领先的标致品牌销量同比增长3.3%,达到38,261辆。销量排名第二的欧宝迎来了更加积极的一个月份,当月销量同比增长7%,至27,655辆;菲亚特在国内市场经历了又一个疲软的月份后,销量同比增长3.4%,至24,749辆。不过,雪铁龙注册量同比下降2.3%,至24,485辆。对于规模较小的高端品牌来说,当月销量在很大程度上迎来增长,随着Avenger的推出,吉普的注册量从3,848辆增加了一倍多,至7,867辆。不过蓝旗亚销量有所下滑。
雷诺集团8月份销量同比增长22.3%,至74,879辆。雷诺品牌销量同比增长40.7%,达到38,278辆,达契亚销量同比增长7.6%,达到36,418辆。阿尔派跑车品牌销量同比增长9.6%,达到183辆。
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该地区其他汽车制造商方面,现代汽车集团销量同比增长6.3%,至66,033辆,这主要得益于起亚汽车销量同比增长7.1%,至31,754辆,现代品牌的销量同比增长5.6%,至34,279辆。与此同时,丰田集团销量同比增长17%至56,747辆,其中,丰田品牌销量同比增长14.4%,至53,481辆。日产汽车注册量同比增长32%,至13,387辆。马自达和铃木销量也表现出强劲增长;马自达销量同比增长62.6%,至11,587辆,铃木同比增长27%,至10,334辆。
8月份唯一销量下滑的主流汽车制造商是福特;其注册量同比下降9.8%,至26,245辆。
高端汽车制造商也支持了8月份市场的整体增长。宝马集团销量同比增长22.5%,至55,544辆;梅赛德斯-奔驰集团销量同比增长较为缓慢,但仍保持了13.1%的强劲增长,至42,899辆。在Model Y本土化生产的推动下,特斯拉本月销量同比飙升247.4%,至27,285辆,超过沃尔沃汽车。沃尔沃汽车销量同比增长32.5%,至27,285辆。捷豹路虎的销量同比增长29%,达到5,621辆。
欧洲汽车制造商协会还公布了该地区按照燃料类型细分的月度数据。数据显示,8月份欧盟电动汽车注册量显著增加,同比增长118.1%,达到165,165辆。这意味着今年前8个月累计销量达到984,864辆,同比增长62.7%。8月份混合动力汽车销量同比增长29%,达到188,559辆。混合动力汽车今年累计销量同比增长28.6%,达到1,763,588辆,这主要得益于新款燃油汽车中轻度混合动力技术的广泛应用。8月份,插电式混合动力汽车的销量同比增长5.5%,达到58,557辆,今年累计销量同比增长2%,至527,025辆。从传统燃油汽车类型来看,汽油乘用车销量同比小幅增长2.1%,达到257,418辆,今年累计销量同比增长13%,达到2,581,860辆。柴油乘用车注册量同比下降6%,至98,281辆,今年累计销量同比下降了3.2%,至1,008,432辆,这也意味着柴油车在这期间的市场份额进一步减少。
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8月份的增长意味着欧盟汽车市场乘用车销量已连续13个月增长。这一增长是在2022年初半导体短缺危机导致比较基数较低的背景下发生的,供应短缺在2021年下半年和2022年初对生产的影响尤为严重,这也对随后几个月的积压订单产生了连锁影响。供应情况已经有所改善,汽车制造商现在能够逐步缩短等待提车的客户名单。尽管如此,销量仍远低于供应短缺和新冠疫情之前的水平。与欧洲汽车制造商协会2019年8月的数据相比,乘用车数量下降了17%,与2019年前八个月数据相比,累计注册量也下降了21.4%。
与此同时,欧洲汽车制造商协会公布的数据显示,欧洲汽车市场向纯电动汽车的转型仍在继续,这得益于立法者施加的压力,推动了各大车企推出更丰富的产品,以及主要市场实施的激励措施。最新数据显示,纯电动汽车的市场份额已从2022年8月的11.6%增长至目前的21%,包括比利时、葡萄牙和西班牙等部分市场甚至贡献了三位数的百分比增长。纯电动汽车今年累计的市场份额也从去年同期的10.1%稳步增长至目前的13.9%。随着汽车制造商采取措施减少二氧化碳排放推动了轻度混合动力技术的普及,混合动力汽车的市场份额继续增长,而插电式混合动力汽车在该地区的市场份额则显著下降。这一定程度上是因为车企采用这项技术的动力不足,以及车企将重点放在转向零排放汽车的消费者身上,提供了更多纯电动汽车的车型选择。汽油车的表现仍然较为稳健,并将从那些放弃柴油车的消费者中受益。关于柴油车的负面新闻以及部分汽车制造商放弃推出柴油车型(尤其是规模较小的细分市场)导致柴油车市场进一步缩小。如果欧7排放标准批准,柴油车市场在未来几年可能面临进一步的下行压力,对于柴油乘用车而言,在不采用成本高昂的排放控制技术的情况下要满足排放法规要求会变得更具挑战性。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长8.9%。这一增长是在该地区经济环境面临利率持续上升等挑战的背景下取得的,在遭遇通胀压力之后,这些挑战已对消费者和企业带来了影响。不过,部分车辆的提车等待名单仍然很长,完成这些订单预计能一定程度上缓解经济因素带来的影响。即便如此,今年的汽车注册量仍将保持较低水平,仅略高于1,010万辆,这意味着注册量仅略高于受疫情影响的2020年,并且比2015年至2019年五年期间的平均数据低17.8%。目前我们预计,欧盟乘用车注册量到2030年才会超过1,100万辆。Mobility还预测,到2023年,欧盟纯电动乘用车市场份额将增长至近14.6%,到2025年将达到近26.5%,到2030年将达到68%,作为最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,在该地区销售的大多数轻型汽车都面临着到2035年实现零排放的压力。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
菲律宾8月新车销量同比激增21.6%
2023年9月25日
据《商业世界》报道,菲律宾汽车制造商商会(CAMPI)和卡车制造商协会(TMA)发布的数据显示,8月份菲律宾新车销量继续强劲增长,同比增长21.6%,达到37,086辆。大部分销量来自商用车(CV),同比增长13.5%,至26,620辆。上个月乘用车销量为10,094辆,较去年同期增长50%。今年迄今为止(YTD),汽车销量同比增长29.8%,达到276,215辆。其中,占总销量75%的商用车销量同比增长28%,达到205,764辆。乘用车销量同比增长35.3%,达到70,451辆。今年迄今为止,丰田汽车菲律宾公司以126,795辆的销量(同比增长16.6%)继续在新车市场占据主导地位,市场份额达到45.9%。三菱汽车菲律宾公司和福特汽车菲律宾公司紧随其后,销量分别为50,439辆(同比增长67%)和1.97万辆(同比增长47.6%),对应市场份额为18.3%和7.1%。
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菲律宾新车市场在过去一年中持续录得两位数销量增长。上个月的强劲增长得益于乘用车和商用车的市场需求旺盛、自2022年3月解除新冠疫情相关限制措施后的经济复苏以及去年比较基数较低。菲律宾汽车制造商商会总裁Rommel Gutierrez表示:“今年迄今销量达到了276,215辆,较去年同期增长30%,这相当于预测的39.5万辆销量的70%,这无疑给汽车行业的后疫情持续、甚至更加强劲的复苏带来了乐观预期。”根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测,2023年菲律宾轻型汽车销量预计将同比增长10.4%,达到403,158辆。在疫情以来的两年快速复苏之后,增长速度将有所放缓。在2022年菲律宾GDP增长7.7%之后,2023年预计将增长5.8%,但高通胀、利率上行以及全球经济停滞可能会削弱消费者的购买力。Mobility东南亚国家联盟轻型汽车销售预测分析师Oracha Sakunbunma表示,在今年消费税减免政策取消提议生效后,对皮卡的需求将下降。半导体短缺将得到改善,但菲律宾的车辆供应可能不如那些本土化生产比例较高的国家那样充足。
作者:Isha Sharma Research Analyst
8月份中国新车销量同比增长8.4%,新能源汽车销量增长27%
2023年9月18日
意义:根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,8月份中国大陆新车销量同比增长8.4%,达到258.2万辆。8月份中国大陆新车产量增长幅度相似,产量同比增长7.5%,至257.5万辆。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]8月份轻型汽车预测显示,2023年中国大陆轻型汽车(包括乘用车和轻型商用车)的产量将同比增长1%,达到2,638万辆。
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根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,8月份中国大陆新车销量同比增长8.4%,达到258.2万辆。8月份中国大陆新车产量增长幅度相似,产量同比增长7.5%,至257.5万辆。今年迄今为止(YTD;1月至8月),中国大陆新车销量同比增长8%,达到1,821万辆。
8月份,中国大陆乘用车(PV)销量同比增长6.9%,至227.3万辆。今年以来,乘用车累计销量同比增长6.7%,达到1,564.3万辆。8月份国产乘用车销量同比增长3.2%,达到192.4万辆。其中,8月份国产燃油乘用车销量为120.5万辆,同比下降7.9%。
Source: S&P Global Mobility[标普全球汽车]
8月份,中国大陆新能源汽车(NEV)销量继续扩大。8月份,新能源汽车销量同比强劲增长27%,达到84.6万辆。今年以来,中国大陆新能源汽车累计销量同比增长39.2%,达到537.4万辆。按推进系统来看,上月纯电动汽车(BEV)销量为59.7万辆,同比增长14.4%,依然是销量最高的新能源车型。插电式混合动力汽车(PHEV)销量同比增长72.8%,达到24.9万辆。今年以来,纯电动汽车累计销量同比增长26.4%,达到384.2万辆,插电式混合动力汽车销量同比增长86.9%,达到152.9万辆。8月份,新能源汽车销量占新车市场的份额达到32.8%。
8月份,国产汽车品牌在乘用车市场所占的份额继续保持领先,达到56.8%。2023年前8个月,国产汽车品牌的市场份额达到54.2%,较2022年同期增长6.5个百分点。截止目前,2023年德国汽车品牌和日本汽车品牌市场份额分别为18.7%和14.5%。
8月,中国商用车市场继续从新冠疫情引发的低迷中反弹。8月份,中国大陆商用车(包括公共汽车和轻型、中型和重型商用车)的销量同比增长20%,达到31万辆。今年以来,商用车累计销量同比增长16.4%,达到256.8万辆。
8月份,中国大陆汽车制造商出口总量达到40.8万辆,同比增长32.1%。8月份,新能源汽车出口量为9万辆,同比增长8.1%。1月至8月,中国大陆汽车制造商出口总量同比增长61.9%,达到294.1万辆。今年前8个月,新能源汽车出口量为72.7万辆,同比增长110%。8月份,中国前三大汽车出口商分别是上汽集团、奇瑞汽车和长城汽车,出口量分别为9.6万辆、8.7万辆和3.1万辆。
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8月份,国内新能源汽车需求的增长和强劲的出口继续支撑中国大陆汽车市场的扩张。在市场向电气化转型的过程中,燃油车市场占据重要地位的传统汽车制造商8月份销量均出现萎缩。本田8月份在华销量同比下降25%,至102,257辆。过去6个月,日产也同样面临销量下行的压力。今年8月,该公司在华销量同比下降35%,不足6.5万辆。大众汽车和通用汽车正寻求通过推出新款纯电动汽车以扩大在华产品阵容,从而提振销量。例如,通用汽车旗下别克品牌今年第二季度在中国推出了两款基于BEV3平台打造的车型E4和E5。该公司高端汽车品牌凯迪拉克将于今年晚些时候在其中国产品阵容中推出一款基于BEV3平台开发的全新中型纯电动汽车Optiq。
8月份,中国汽车出口依然强劲。据中国汽车工业协会副总工程师许海东表示,西方对俄罗斯的制裁正在推动俄罗斯对中国制造汽车的需求日益增长。他预计只要这些制裁继续存在,俄罗斯市场的购车需求就会持续增长。俄罗斯目前是中国汽车出口的第一大目的地,其次是墨西哥。中国汽车制造商在全球市场上的影响力不断上升以及中国汽车市场的竞争日益激烈,给日本和德国汽车制造商带来了新的挑战。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]8月份轻型汽车预测显示,2023年中国大陆轻型汽车(包括乘用车和轻型商用车)的产量将同比增长1%,达到2,638万辆。我们预计,2024年中国大陆轻型汽车产量将同比进一步增长5.5%,达到2,784万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
滴滴第二季度营收同比增长52.6%
2023年9月18日
意义:滴滴2023年第二季度总营收从2022年同期的320亿元增长到488亿元,同比增长52.6%。得益于平台出行订单量的增长,该公司营收也相应增加,4月至6月出行订单量达到33亿笔,而2022年同期为23亿笔。滴滴第二季度归属于普通股东的净亏损降至2.67亿元,低于上年同期的54亿元。
展望:滴滴成立于2012年,目前在16个国家开展业务,随着该公司2023年第二季度的日均单量达到2,940万,其在中国的出行业务显示出复苏迹象。该公司表示,“计划在2023年剩余时间里通过有效的推广和提供更多样化、更实惠的产品,更积极地和消费者及司机互动。”
中国网约车公司滴滴全球发布了自去年从美国退市以来的第二份季度报告。该公司在报告中表示,其总营收从2022年同期的320亿元人民币增长到2023年第二季度的488亿元人民币(约合67亿美元),同比增长52.6%。得益于平台出行订单量的增长,该公司营收也相应增加,4月至6月出行订单量达到33亿笔,而2022年同期为23亿笔。2023年第二季度,该平台的总交易额(GTV)也同比增长54.8%,达到840亿元人民币。4月至6月,平台销售额(总交易额减去支付给司机和合作伙伴的所有收入和激励、过路费、费用、税金和其他等)达到137亿元,较2022年第二季度增长42.2%。滴滴第二季度归属于普通股东的净亏损降至2.67亿元,低于上年同期的54亿元。滴滴在报告中表示,第二季度调整后EBITA亏损为1,000万元,同比下降99.3%。截至6月30日,该公司的现金及现金等价物、限制性现金和国债投资总额为538亿元人民币。
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在总交易额增长的推动下,滴滴在中国的出行业务总收入(包括网约车、出租车和专车服务)同比增长57.0%,至445亿元。2023年第二季度,中国出行业务的平台总交易额同比增长60.5%,达到676亿元。滴滴国内出行业务调整后EBITDA利润为14亿元,而2022年4月至6月这一数字为13亿元。由于国际市场网约车和其他业务的增长,滴滴2023年第二季度国际出行业务的收入同比增长35.3%,达到19亿元人民币。今年4月至6月,国际业务的平台总交易额同比增长34.9%,达到164亿元人民币。与此同时,公司第二季度国际业务调整后EBITDA亏损同比下降79.4%,这主要得益于营销费用支出减少以及运营效率提高。受能源服务和金融服务收入增长的推动,滴滴其他业务部门(包括共享单车和电单车、能源和车辆服务、市内货运、自动驾驶汽车(AV)运营和金融服务)的总收入在此期间同比增长8.6%,达到25亿元人民币。截至6月30日,得益于运营效率的提高,滴滴其他业务部门的EBITA亏损下降23.8%,至12亿元人民币。
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第二季度营收实现增长主要得益于中国监管部门今年允许滴滴恢复新用户注册。2021年,滴滴在美国首次公开募股(IPO)并在纽约证券交易所上市后,中国国家互联网信息办公室要求应用商店下架“滴滴出行”应用,并启动了对“滴滴出行”的安全审查。监管部门担心滴滴在美国上市后会造成大量数据泄露。去年,滴滴表示,其股东投票赞成公司从纽交所退市的计划,称此举旨在“更好地配合中国的网络安全审查和整改措施”。
滴滴成立于2012年,目前在16个国家开展业务,随着该公司2023年第二季度的日均单量达到2,940万,其在中国的出行业务显示出复苏迹象。该公司表示,计划“计划在2023年剩余时间里通过有效的推广和提供更多样化、更实惠的产品,更积极地和消费者及司机互动。”滴滴正在推动制造机器人出租车,以试图为用户提供全方位的交通出行选择。滴滴的造车计划可以追溯到2016年,当时它成立了一个自动驾驶汽车(AV)部门,随后在2019年将其打造为全资子公司。滴滴专注于高精地图、感知、行为预测和连通性等领域,旗下拥有200多辆自动驾驶测试车辆。在监管调查结束后,滴滴加快了自动驾驶汽车的研发步伐,推出了名为“滴滴Neuron”的自动驾驶概念出租车,并与广汽埃安合作量产电动自动驾驶出租车。2021年,滴滴自动驾驶部门与沃尔沃汽车签署了一项合作协议。最近,小鹏汽车已签署了一份协议,收购网约车公司滴滴全球的智能电动汽车部门。小鹏汽车表示,将发行占公司已发行总股本3.25%左右的A类普通股。根据该协议,小鹏汽车明年将通过一个全新品牌推出一款A级车型(目前代号为MONA),旨在将其车型覆盖至15万元级价格区间的大众市场。
作者:Surabhi Rajpal Senior Research Analyst
吉利汽车报告8月份销量同比增长24%
2023年9月11日
根据吉利汽车发布的最新销量报告,公司8月份销量同比增长24%,至152,626辆。吉利品牌(包括几何车型在内)本月销量为118,204辆,同比增长23%。领克品牌上月销量同比增长24%,达到18,696辆。吉利高端电动汽车品牌极氪汽车8月份销量同比增长72%,达到12,303辆,创下了月度新高。专注于出行服务市场的睿蓝品牌8月份销量为3,423辆,同比下降22%。按动力系统类型划分,吉利8月份纯电动汽车(BEV)销量总计31,652辆,同比增长13%,插电式混合动力汽车(PHEV)销量为15,647辆,同比增长65%。上个月,吉利汽车出口同比增长26%,至24,713辆。今年1月至8月,吉利汽车累计销量同比增长15%,至984,806辆,汽车出口量同比增长38%,至166,380辆。
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8月份,吉利新能源汽车(NEV)销量占其总销量的31%。公司高端品牌极氪汽车和吉利品牌新推出的银河车型系列预计将推动该公司新能源汽车销量进一步增长。本周早些时候,极氪推出了001 FR高性能版纯电动汽车。该车型采用800伏平台技术打造,并搭载四电机驱动系统。利用极氪V3充电桩,只需要15分钟就可以将001 FR搭载的100千瓦时电池从10%充电至80%。在插电式混动市场,吉利新款银河L7运动型多用途车(SUV)的需求正在不断增长。该车是吉利银河车型系列的首款车型,包括插电式混动版或纯电动版车型。据吉利称,自6月份推出以来,银河L7的销量已达到30,848辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
奇瑞集团8月销量创历史新高
2023年9月11日
奇瑞控股集团日前公布了8月份销售业绩,其汽车销量同比增长20.8%,达到171,262辆,创下单月销量纪录。今年至今(1月至8月),奇瑞集团的销量同比增长42%,达到106万辆。奇瑞品牌8月份销量为123,610辆,同比增长15.5%,今年累计销量为773,333辆,同比增长36.4%。捷途品牌8月份销量为28,007辆,同比增长47.6%;今年累计销量为161,900辆,同比增长67.4%。8月份,星途品牌的汽车销量同比增长118%,达到12,081辆;星途品牌今年累计销量同比增长130%,达到65,783辆。
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继7月份销量取得强劲表现后,奇瑞集团8月份继续创下单月销量纪录。公司强劲的销量增长主要得益于海外市场出口增长的支持,尤其是俄罗斯,俄罗斯目前是包括奇瑞在内的中国汽车制造商的最大出口目的地。2023年上半年,奇瑞品牌是俄罗斯市场销量第二高的乘用车品牌,销量为46,970辆,同比增长321%。除了奇瑞品牌之外,奇瑞集团还在俄罗斯销售星途和Omonda品牌。在中国大陆,奇瑞品牌面临来自哈弗和吉利等国内竞争对手日益激烈的竞争,这两家公司在运动型多用途车市场都具有强大的影响力。奇瑞集团将希望寄托在星途品牌旗下下的新车型系列上,旨在提高其在新能源汽车市场的影响力。星途即将推出的星纪元STERRA车型预计将包括纯电动汽车和增程式电动汽车。此外,该汽车制造商计划与华为合作在9月份推出一款采用华为电驱动和智能座舱技术的全新纯电动轿车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪上半年净利润同比增长205%
2023年9月4日
意义:比亚迪2023年上半年营业收入同比增长72.7%,至2,601.2亿元人民币(约合357亿美元)。2023年上半年,比亚迪归属于母公司股东的净利润同比飙升205%,至109.5亿元。
展望:2023年上半年,比亚迪汽车业务收入超过2,600亿元,在公司整体业务中继续占据重要地位,并对公司毛利率带来了积极影响。
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今年1月至6月,公司毛利润同比增长134.4%,至476.7亿元人民币。2023年上半年,归属于母公司股东的净利润同比飙升205%,至109.5亿元。公司同期毛利率从2022年上半年的13.5%上升至18.3%。2023年上半年,比亚迪研发支出138.3亿元,同比增长155.1%。2023年上半年,比亚迪陆续推出了易四方平台和DiSus智能电控主动悬架技术。比亚迪开发这些新技术是为了提高其未来汽车产品的乘坐体验、驾驶动力和越野能力。
今年前六个月,比亚迪新能源汽车销量同比增长96%,至1,255,637辆。其中,纯电动乘用车(BEV)销量同比增长91%,达到616,810辆,插电式混合动力乘用车(PHEV)销量同比增长一倍,达到631,351辆。得益于强劲的新能源汽车销量,比亚迪在中国大陆乘用车市场的市场份额达到11.3%,是2023年上半年销量最高的汽车制造商。销量排名第二的一汽大众所占市场份额为7.7%。
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今年8月,比亚迪达成新能源汽车产量突破500万辆的里程碑。凭借市场对其乘用车的强劲需求和稳定的汽车供应链,公司将在2023年进一步扩大汽车产量。2023年上半年,比亚迪汽车业务收入超过2,600亿元,在公司整体业务中继续占据重要地位,并对公司毛利率带来了积极影响。尽管包括比亚迪秦Plus、比亚迪汉和比亚迪海豹在内的多款畅销车型的价格有所下降,但在2023年上半年,比亚迪的毛利率仍达到18%,这也展现出其新能源汽车业务的强劲盈利能力。
比亚迪是中国插电式混合动力汽车市场的领军企业。这家汽车制造商在插电式混合动力市场取得的成功,鼓励了包括长城汽车、吉利汽车和长安汽车在内的中国汽车制造商加快推出插电式混合动力车型,希望能够吸引那些还没有准备好购买纯电动汽车的消费者。消费者对插电式混合动力车型的接受程度不断提高,影响了通用汽车和大众汽车等全球汽车制造商的销量,这些汽车制造商正寻求逐步用纯电动汽车取代其燃油车型。宝马和奥迪等高端汽车制造商也面临着来自国内汽车制造商的挑战。今年6月,比亚迪推出了专业汽车品牌“方程豹”。这一新品牌与腾势和仰望等品牌一起,将使比亚迪能够覆盖售价30万元至100万元的高端和豪华汽车市场。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2023年比亚迪全球销量将达到302万辆。同时,我们预测比亚迪今年在中国大陆的销量将达到290万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
马自达计划2023财年在中国的销量增长50%
2023年9月4日
据《日本时报》报道,马自达计划在2023财年(2023年4月至2024年3月)实现在华汽车销量增长50%的目标。2022财年,这家汽车制造商在中国的销量比前一年下降了一半,降至8.4万辆。中国汽车市场向电气化的转型给马自达带来了新的挑战,马自达目前仅有一款纯电动汽车(BEV)在售。“中国汽车市场正直接进入电气化时代,”报道援引马自达总裁Masahiro Moro的话称:“一些客户来到经销商门店只是为了购买电动汽车。”马自达将从2024财年开始,每年在中国市场推出新款电动车型,包括纯电动汽车和混合动力汽车。马自达计划在今年第三季度推出混动版CX-50运动型多用途车(SUV)。其与合资伙伴长安汽车共同开发的一款全新电动车型将于明年推出。
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S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2023年马自达在中国的销量将进一步下滑至7万辆以下,不过在合资企业长安马自达新车型的推动下,明年马自达的销量将有所回升。首款基于长安EPA1平台打造的马自达车型将于2024年在中国开始生产,随后将于2025年推出一款中型SUV。长安汽车子品牌深蓝汽车基于EPA1平台推出了两款新能源车型深蓝S7和深蓝SL03,这两款车型均提供纯电动和增程式电动汽车动力系统。马自达也将采用灵活的动力系统战略,以扩大市场销量。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
吉利上半年净利润同比增长1%,至15.7亿元
2023年8月28日
吉利在2023年上半年取得了一系列稳健的财务业绩,不过由于新品牌和新车型的推出,这家中国汽车制造商正面临着销售和管理成本上升的局面。
意义:吉利上半年净利润同比小幅增长1%,达到15.7亿元人民币。
展望:这一结果主要得益于公司同期营收同比增长26%,至731.8亿元人民币。
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根据中国汽车制造商吉利日前在其网站上发布的中期业绩报告,公司2023年上半年净利润同比仅小幅增长1%,至15.7亿元人民币。这一净利润数据是在其营收同比增长26%至731.8亿元人民币的基础上实现的。这表明中国汽车市场正陷入一场价格战之中,另外,随着一系列新车型的推出,吉利今年上半年销售的车型组合范围较去年同期有所扩大,其中极氪高端品牌取得了强劲的销售业绩。公司上半年销量同比增长13%,达到694,045辆。
公司在其财报中概述了今年上半年影响其财务表现的一些积极和消极因素,并承认价格竞争是影响目前中国汽车市场的一个重大问题。公司在声明中表示:“上半年碳酸锂价格的下跌导致电池价格下降,这对新能源汽车的成本控制带来了积极影响。不过,集团毛利率仍受到新能源转型和汽车市场竞争加剧的影响。”
吉利税前利润在2023年前六个月略有增长,至14.7亿元人民币,高于2022年同期的13.2亿元人民币。经营活动产生的净现金也从98亿元增加至107亿元。然而,净流动资产从2022年的101.1亿元大幅下降至23.5亿元。尽管价格竞争加剧,毛利率14%仍处于相对健康的水平。研发总成本下降8%,至30亿元。今年上半年,吉利纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车的交付量同比增长44%。高端品牌极氪销售表现出色,上半年销量同比增长124%。
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吉利上半年的汽车销量基本符合预期,净利润也略有增长。根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,公司上半年国内销量同比增长13%,超过了中国市场整体同比8.8%的增幅。这表明吉利是市场上表现较好的汽车制造商之一。公司上半年销售和管理费用同比大幅增长21%,这主要是由于新品牌极氪汽车直销渠道的开发和运营。不过尽管上述费用有大幅增长,吉利强调其仍然专注于严格控制成本,从而在竞争激烈的国内汽车市场上保持盈利能力。在支出方面,吉利推出全新子品牌“银河”也将增加其成本基础,吉利将该品牌定位为“高端新能源车型系列”。插电式混动版银河L7 SUV已经上市,插电式混动版L6轿车也将于9月在中国上市。该子品牌的首款纯电动汽车将于今年年底上市销售,将采用与路特斯Eletre、Smart #1和极氪001相同的吉利先进高端纯电动汽车架构打造。不过,从战略定位角度来看,吉利在此时同时推出银河和极氪两个子品牌的原因尚不得而知。吉利预计今年在全球销售165万辆汽车,S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测认为这一数字是准确的。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
英国第二季度中重型商用车注册量同比增长17.2%
2023年8月28日
2023年第二季度,英国中重型商用车(MHCV)注册量同比增长17.2%。根据英国汽车制造商和贸易商协会(SMMT)公布的最新数据,在此期间,车辆总重量(GVW)超过6吨的卡车注册量从去年同期的9,533辆增加至11,174辆。其中,刚性卡车的注册量同比增长11.7%,达到6,053辆,铰接式卡车的注册量同比增长23.3%,达到5,121辆,其中89%为三轴车型。第二季度的增长推动中重型商用车在2023年上半年的销量同比增长17.1%,达到22,691辆。另外,SMMT还公布了公共汽车和长途客车的注册数据,2023年第二季度注册量同比增长5.9%,达到1,129辆。其中,小型公共汽车458辆,同比下降28.7%。双层公共汽车的注册量同比增长211.3%,至193辆,单层公共汽车的注册量同比增长32%,至478辆。第二季度公共汽车和长途客车销量的增长推动2023年上半年注册量同比增长2.8%,至2,097辆。
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2023年第二季度和上半年,中重型商用车销量的改善延续了该行业在2022年的增长势头。SMMT表示,这是英国中重型商用车连续第五个季度实现增长。该协会表示,这一增长得益于“需求上升和供应链限制缓解”。SMMT还指出,中重型商用车车队的更新还包括占比较小但数量不断增加的零排放车辆,这类车辆的市场份额从第一季度的0.3%上升至第二季度的0.4%。SMMT指出,“随着车重在26吨以下的非零排放重型卡车[HGV]的新车销售与乘用车和货车一样都将于2035年逐步停止,零排放车辆的普及必须加快。”还补充道:“在2035年之前,只剩下一个完整的车队更新周期,因此需要采取紧急行动来完善HGV专用的公共充电和加氢基础设施,而目前英国道路上尚无这些设施,另外还要同时支持与英国零排放目标相对应的停车基础设施的建设。”S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2023年英国中重型商用车销量将同比增长14.8%,超过48,600辆。在初期有所回落后,2020-2030的十年后半期将继续保持增长,届时市场将达到与2019年相似的水平。在公共汽车和长途客车方面,SMMT表示,这是自2019年以来最佳的第二季度表现,“在新冠疫情期间乘客数量急剧下降之后,目前客流量水平趋于稳定。”尽管小型公共汽车的销量一直低迷,但SMMT表示,“尽管订单强劲,但供应链中断阻碍了该行业的发展。”虽然旨在刺激客流量增长的措施将在短期内有所帮助,但SMMT表示,考虑到该行业对英国脱碳的重要性,需要制定一项长期战略“以提高运营商投资更新车队的信心,特别是对置换纯电动和氢燃料车型的信心”。它指出,零排放公交区域(ZEBRA)基金已向17个地区提供拨款以购买最新的环保车辆,但还有48个地区尚未获得这笔资金。我们预测,2023年6吨以上的公共汽车和长途客车的注册量将同比增长约35.3%,达到近3,200辆,在2024年有所回落之后,本十年的后半段将进一步增长。
作者:Ian Fletcher Princip al Analyst
飞利浦与Lumileds合作推出新型LED车灯
2023年8月25日
新型UD5101R LED车灯的照射距离可达335米
Source: Getty image/photostio
根据Lumileds 8月1日发布的一篇新闻稿,公司日前与飞利浦合作,为飞利浦Ultinon Drive 5100系列LED辅助车灯推出新款产品。这些新车灯具有出色的照明亮度,并且100%符合欧洲的道路法规。Ultinon Drive 5100系列由Lumileds精密设计,提升了汽车在公路和越野行驶时的照明亮度。
新型UD5101R LED行车灯具有两个功能。其照射距离可达335米,2,700流明带来强大的照明效果。在越野行驶时,驾驶员可以选择将照射强度增加至7,100流明,打开Boost功能后可照射距离提高至552米。
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额外的LED行车灯使驾驶员在辅路或停车场更容易被看到。灯光颜色包括白色或琥珀色。新型飞利浦UD5104L LED行车灯照射距离可达298米。其2,000流明均匀分布,可实现宽广的照明效果,并减少眩光。另外,飞利浦Ultinon Drive 5100 LED辅助车灯在能见度较低的潮湿环境下也有出色表现。
作者:Arnab Paul Senior Research Analyst
博格华纳将向一家中国领先汽车制造商供应全新集成式驱动模块
2023年8月25日
博格华纳iDM模块的生产将在该公司位于中国武汉的制造工厂进行
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总部位于密歇根州的汽车零部件供应商博格华纳在8月2日表示,公司将向一家中国领先汽车制造商供应一款全新的集成式驱动模块(iDM)。公司表示,生产预计将于2024年第二季度开始。
博格华纳表示,其iDM模块的生产预计将在其位于中国武汉的制造工厂进行。
值得注意的是,博格华纳全新的iDM致力于通过提高效率来提升整体混动驾驶体验。
博格华纳动力驱动系统公司总裁兼总经理Stefan Demmerle在谈到这份新客户订单时表示:“博格华纳iDM模块具有高集成度以及出色的性能表现。我们很高兴通过此次最新合作加强与这家中国领先汽车制造商的合作伙伴关系。我们将携手抓住新能源汽车领域的新机遇,共同推动中国汽车工业的稳步发展。”
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博格华纳iDM模块由两个逆变器、两个电机和一个齿轮箱组成,其紧凑设计有助于降低成本。公司表示,双逆变器单元根据车辆的运行条件动态控制两个电机,以实现灵活高效的推进。
公司表示,作为混合动力系统的关键组件,双逆变器和双电机可实现多种运行模式,协助车辆管理推进和能量回收,并提高效率。作者:Amit Panday Senior Research Analyst
俄罗斯7月份轻型汽车销量同比增长144.7%
2023年8月14日
意义:根据欧洲企业协会(AEB)汽车制造商委员会的数据,俄罗斯7月份轻型汽车销量上升至52,832辆,同比增长63.3%。
展望:市场再一次得益于去年同期极低的比较数据,当时销量仅为20,419辆,市场由于往常的夏季销售淡季而放缓,同时由于战争影响,供应链方面仍然面临巨大问题。
根据欧洲企业协会(AEB)汽车制造商委员会的最新数据,7月份,俄罗斯轻型汽车市场同比增长63.3%,达到52,832辆。2023年前7个月累计销量达到333,611辆,同比下降9.6%。在俄乌冲突爆发之前,2022年有两个月正常产销活动,这导致目前市场仍然落后于2022年同期的累计销量。不过就销售数据的呈现方式而言,自上月以来情况变得更加不透明,在讨论具体销量时需要承认这一点。AEB目前采用了PPC JSC(Passport工业咨询)提供的数据作为补充,其中包括AEB统计数据中不包含的销售数量。一般来说,这包括因个人和经销商活动而进入俄罗斯国内的平行进口和灰色进口车。因此,当将PPC JSC的数据考虑在内时,俄罗斯市场的汽车销量同比增幅达到144.7%,至100,343辆,这几乎是国产汽车市场数据的两倍,凸显了俄乌冲突时期俄罗斯当前国内平行/灰色进口车市场的火爆程度,除了中国车企,所有外国汽车制造商均已暂停了在俄的制造和销售活动。AEB和PPC JSC的综合数据显示,2023年前7个月俄罗斯汽车销量同比增长22.8%,达到528,635辆。
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汽车制造商委员会主席Alexey Kalitsev表示:“整体市场动态证实了我们上个月宣布的行业预测,即到2023年底,乘用车和轻型商用车市场的销量可能将达到100万辆。对于8月1日起生效的车辆回收费上调会对市场的进一步发展带来怎样的影响,我们将密切关注。”
从品牌层面来看,伏尔加仍然是俄罗斯轻型汽车市场的领导者。根据AEB的数据,该公司拉达品牌的销量为29,378辆,同比增长185%,占AEB预测的整体市场销量的60%左右。今年前7个月,拉达累计销量增加了一倍多,达到172,996辆。今年7月,入门级Granta车型以17,170辆的销量继续主导乘用车市场,相比之下,去年同期销量仅为6,541辆。Niva是拉达旗下第二大畅销车型,销量领先于近期恢复生产的Vesta,两款车型的销量分别为6,772辆和5,113辆。
在AEB的数据中,哈弗以9,488辆的强劲销量继续占据第二的位置,销量同比增长381%。今年迄今为止,该公司销量同比增长262%,达到49,340辆,其中Jolion、F7和Dargo分别占据了第四、第五和第六畅销车型的位置。
轻型商用车制造商GAZ和UAZ分别排名第三和第四,长城汽车坦克品牌在本月最畅销的轻型汽车品牌中排名第五,在乘用车品牌中排名第三,销量为1,647辆,其中坦克500运动型多用途车(SUV)是该品牌最畅销的车型。
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尽管欧洲企业协会(AEB)汽车制造商委员会在数据汇编的方式上进行了重大调整,但S&P Global Mobility[标普全球汽车]将继续报告该机构的数据。七月,S&P Global Mobility[标普全球汽车]副总监Tatiana Hristova在评论这一转变时表示:“AEB公布的数据与实际情况存在很大偏差。我估计偏差幅度达到了30%。不过,从八月开始,AEB还会结合其合作伙伴数据发布总注册数量。本月这一偏差已经达到40%。我将公布的销量数据调整了约33%,并将继续密切关注形势变化。因此,2023年的行业总销量可能会发生重大变化。”S&P Global Mobility[标普全球汽车]将密切关注形势,以确保我们能够报告最准确的俄罗斯市场情况。在宏观形势方式,西方的严厉制裁,包括禁止所有与俄罗斯有关的航运以及俄罗斯钢铁、柴油产品和海运原油的出口,可能会削弱出口。不断下降的国内需求可能会继续减少进口,以抵消出口萎缩带来的拖累。欧盟正在努力寻找俄罗斯能源供应的替代来源,这可能会在未来几年永久性地改变俄罗斯的对外贸易结构,使其失去最宝贵的能源出口市场和能源超级大国的地位。外部需求疲软、投入供应中断、信贷紧缩以及大量劳动力移民和专业技术人员的离开,是俄罗斯工业部门面临的主要挑战。这些困境主要是由于全面的制裁以及国际和(部分)国内企业的外流。许多俄罗斯钢铁和化工生产商已经失去了其在欧洲市场的地位。他们面临着供应链中断、贸易限制等问题,更为糟糕的是,俄罗斯实际上已被剔除全球资本市场。惩罚性措施禁止向俄罗斯出口半导体,除非找到替代供应途径,否则可能会严重损害其制造业。外国公司停止在俄罗斯的汽车、食品、制药和许多其他行业的生产又是另一个打击。我们的最新预测是,2023年俄罗斯轻型汽车市场将从2022年的695,456辆增长至745,432辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
今年上半年,东盟新车销量同比增长1.2%,产量同比增长5.2%
2023年8月14日
意义:东盟汽车联合会日前发布了7个主要市场2023年上半年的新车产销数据。2023年上半年,东盟地区新车销量(包括乘用车、轻型商用车和中重型商用车)同比增长1.2%,达到163万辆。在产量方面,2023年上半年,该地区汽车总产量同比增长5.2%,达到211万辆。
展望:根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车数据(包括乘用车和轻型商用车),到2023年,东盟市场的销量可能会同比下降0.2%,至334万辆,产量将同比下降1.8%,至420万辆。
东盟(ASEAN)汽车联合会(AAF)日前发布了7个主要市场2023年上半年的新车产销数据。2023年上半年,东盟地区新车销量(包括乘用车、轻型商用车(LCV)和中重型商用车(MHCV))同比增长1.2%,达到163万辆。在产量方面,2023年上半年,该地区汽车总产量同比增长5.2%,达到211万辆。印度尼西亚是该地区最大的汽车市场,上半年销量为505,985辆,同比增长6.5%,其次是泰国406,131辆(同比下降5.0%)和马来西亚366,037辆(同比增长10.3%)。菲律宾销量同比大幅增长30.7%,达到202,415辆,随后是越南,销量为137,327辆(同比下降32%)。在规模较小的市场中,新加坡的汽车销量同比下降18.3%,至17,951辆,缅甸销量同比下降76.4%,至1,380辆。
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2023年上半年,该地区汽车总产量同比增长5.2%,达到211万辆。其中泰国占比最高,在此期间产量为921,512辆,同比增长6%。紧随其后的是印度尼西亚(696,845辆,同比增长5%)和马来西亚(362,535辆,同比增长14%),分别位居第二和第三位。越南汽车总产量为79,271辆,同比下降33%,菲律宾为56,973辆(同比增长41%)。2023年上半年,缅甸汽车产量仅为229辆,低于2022年同期的2,963辆。
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东盟地区的主要市场——印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南——占2023年上半年该地区汽车总销量的98.8%,其中印度尼西亚占比达到31%。尽管印度尼西亚的汽车需求是该地区最高的,但就汽车产量而言,泰国以33%的份额领先。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车数据(包括乘用车和轻型商用车),到2023年,东盟市场的销量可能会同比下降0.2%,至334万辆,产量将同比下降1.8%,至420万辆。
理想汽车报告称,7月份汽车交付量同比增长228%
2023年8月7日
7月份,中国造车新势力理想汽车旗下L系列增程式电动汽车(REEV)的需求继续保持强劲,该汽车制造商当月交付量达到34,134辆,同比增长228%。7月份也是该车企销量连续第二个月超过3万辆。7月,理想汽车交付量环比增长5%。2023年前7个月,理想汽车累计交付量达到173,251辆。理想汽车董事长兼首席执行官李想表示:“自去年6月相继发布以来,理想L系列三款车型累计交付已经超过20万辆,并在第二季度连续3个月蝉联30万元以上SUV销量冠军,奠定了我们在中国豪华汽车品牌的领先地位。”截至2023年7月31日,理想汽车在全国已有337家零售门店,覆盖128个城市,以及323家售后维修中心。
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今年第三季度,理想汽车的目标是,理想L8和理想L9的月交付量分别超过1万辆,理想L7的月交付量超过1.5万辆。在L7五座运动型多用途车(SUV)和L9系列入门级车型L9 Pro产量增加的推动下,该公司的目标是在第四季度将月交付量提高至4万辆。得益于L系列车型的成功,理想汽车的累计交付量已超过40万辆,成为中国造车新势力中首家达到这一数量的车企。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪7月销量创历史新高
2023年8月7日
比亚迪7月份月度销量再创历史新高。该公司最新的销售报告显示,该月汽车销量同比增长61%,至262,161辆。今年1月至7月,该公司累计销量达到1,517,798辆,同比增长87.6%。7月份销量方面,纯电动乘用车销量为134,783辆,同比增长66%,插电式混动汽车销量为126,322辆,同比增长56%。今年1月至7月,该公司纯电动乘用车累计销量为751,593辆,同比增长85.8%,插电式混动乘用车销量为757,673辆,同比增长91.4%。今年7月,比亚迪商用车(CV)销量为1,056辆,1月至7月累计销量为8,532辆,去年同期这一数字为3,509辆。7月份,比亚迪新能源乘用车在海外的销量达到18,169辆。
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比亚迪新能源汽车(NEV)阵容将在8月份进一步扩大,2023款海豹DM-i将上市销售。这款车型是海豹轿车的插电式混动版,目前仅有纯电版车型在售。今年6月,比亚迪还推出了宋Plus运动型多用途车的改款车型,以应对吉利汽车和长城汽车的竞争。随着各家国内车企纷纷推出新车型与比亚迪竞争,中国大陆插电式混动汽车市场正变得越来越拥挤。吉利银河L7和长城枭龙Max是该细分市场推出的最新车型,都是旨在与比亚迪宋Plus竞争。比亚迪7月份出口量再次跃升至近1.8万辆。海外销售也是比亚迪销量增长的重要推动因素。面向全球市场的宋Plus将更名为海豹U,并将在即将举行的2023年德国国际汽车及智慧出行博览会上亮相。海豹U将是继比亚迪海豚、比亚迪汉、比亚迪Atto 3、比亚迪唐和比亚迪海豹之后,比亚迪在欧洲上市销售的第六款车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国出台措施以促进新能源汽车销售
2023年8月7日
据《中国日报》报道,中国于星期一(7月31日)宣布了一系列促进国内消费的新措施。国内的汽车行业再次被优先考虑为推动内需扩张的重要驱动力。根据国家发展和改革委员会(NDRC)发布的一份文件,地方政府不应新增汽车限购措施。各地市要采取措施推动二手车销售,不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策。作为国内最高的产业规划制定部门,发改委还呼吁支持新能源汽车下乡,以推动新能源汽车的普及。
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据《中国日报》报道,国家发改委副主任李春临表示,促进消费是恢复和扩大需求的关键所在。日前,他在北京举行的新闻发布会上表示,新措施旨在通过优化政策和制度设计进一步满足居民消费需求,释放消费潜力。中国国家统计局的数据显示,2023年上半年,汽车零售额同比增长6.8%,达到2.241万亿元,占全国零售总额的10%。不过,该行业的复苏速度仍低于预期。今年上半年,中国新车批发销量同比增长9.8%,达到1,324万辆。这一增长主要归功于新能源汽车的强劲出口势头和需求。2023年上半年,新车销量(不包括出口在内)同比增长约2.4%,至1,110万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
印度尼西亚6月份新车发货量同比增长4.7%
2023年7月24日
意义:印度尼西亚新车市场6月份继续保持增长;与受开斋节影响的5月和4月相比,6月销量增长更为稳定。由于去年同期比较基数较低,5月份销量同比大幅增长65.2%,而4月份由于开斋节假期导致工作日减少,销量同比下降28.8%。
展望:S&P Global Mobility [标普全球汽车]预计,2023年印度尼西亚汽车总销量(包括轻型汽车和中重型商用车)将从2022年的104.7万辆小幅增长0.8%,至105.6万辆左右。预计影响今年销量的主要因素包括持续强劲的私人支出推动经济稳健增长,以及新车型的推出将为消费者提供新的选择,并恢复他们的购买信心。
根据印度尼西亚汽车工业协会[GAIKINDO]的数据,6月份,印度尼西亚新车批发发货量同比增长4.7%,达到82,581辆,2022年同期为78,910辆。这一数字包括轻型车辆(包括乘用车和轻型商用车[LCV])以及中重型商用车(MHCV)。在总发货量中,6月份轻型车辆的发货量增长至75,826辆,同比增长7%。中重型商用车的销售下降15.3%,至6,755辆。2023年上半年,新车总发货量同比增长6.5%,达到475,030辆。从品牌来看,丰田6月份销量以24,803辆位居榜首(2022年6月为27,290辆),大发以18,112辆(高于2022年6月的16,925辆)位居第二,本田以11,552辆(高于2022年6月的9,057辆)排名第三。上个月,完全组装(CBU)汽车的进口量为7,459辆,较去年同期增长了27%,今年上半年进口量同比增长71.6%。
6月,印度尼西亚汽车产量同比下降7.7%,至109,609辆;2023年前六个月,累计产量为696,845辆,同比下降5.1%。6月,完全组装汽车出口量同比增长5.7%,达到42,214 辆,2023年前六个月累计出口量为248,004辆,同比增长25%。
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印度尼西亚新车市场6月份继续保持增长;与受开斋节影响的5月和4月相比,6月销量增长更为稳定。由于去年同期比较基数较低,5月份销量同比大幅增长65.2%,而4月份由于开斋节假期导致工作日减少,销量同比下降28.8%。在这之前,印度尼西亚汽车销量到3月份为止已连续九个月增长。除此之外,增长还得益于该国经济的持续复苏以及新冠疫情相关限制措施解除带来的新车需求反弹,供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足被抑制的购车需求。主流细分市场对新车型的强劲需求也有助于提振销量。该国的新车市场在经历了过去两年的强劲反弹后,现已恢复到疫情前的水平。
S&P Global Mobility [标普全球汽车]预计,2023年印度尼西亚汽车总销量(包括轻型汽车和中重型商用车)将从2022年的104.7万辆小幅增长0.8%,至105.6万辆左右。预计影响今年销量的主要因素包括持续强劲的私人支出推动经济稳健增长,以及新车型的推出将为消费者提供新的选择,并恢复他们的购买信心。政府即将在当前低消费税的基础上进一步提供购车现金补贴,这将推动电动汽车获得更多市场份额。然而,负面因素包括:为降低国家高昂成本预算而减少政府补贴导致的持续高油价,货币紧缩对金融稳定构成风险,以及全球经济放缓蔓延到美国。此外,根据S&P Global Mobility [标普全球汽车]东盟轻型车辆销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn的说法,由于通货膨胀导致零部件价格越来越高,汽车制造商们可能会据此调整其汽车销售价格。考虑到印度尼西亚汽车渗透率低且人口数量居世界第四,日益壮大的中产阶级规模也为市场增加了潜在客户,因此其汽车市场未来有进一步增长空间。此外,政府还在为推广先进技术的车辆、低成本绿色汽车(LCGC)和替代动力系统车辆的汽车制造商以及那些在该国保持稳定生产,将其打造成为汽车出口中心的车企提供财政激励。然而,也存在一些抑制销售的因素,例如计划限制拥挤街道上行车的数量、高利率和不良贷款(NPL)比率的上升。
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印度尼西亚6月汽车总产量同比下降,但完全组装汽车出口量继续稳步增长。印尼总统Joko Widodo敦促汽车制造商在2023年更多的以出口为导向,扩大出口。在2022年创下137万辆的产量纪录后,我们预计2023年该国轻型汽车产量将同比下降4.3%,至139万辆左右。据Mobility东盟轻型汽车生产预测分析师Jessada Thongpak称,这主要是由于2022年需求提前拉动效应之后,国内需求前景低迷,尽管出口将继续增长,预计将占该国总产量的近38%。Thongpak补充说,尽管如此,由于汽车普及率较低,占印度尼西亚2.7亿总人口近40%的劳动人口购买力不断上升,加上出口产量不断增长和经济稳步扩张,预计到2030年,印度尼西亚轻型汽车产量预计将提高至160万辆左右的历史新高。
我们将继续关注印度尼西亚的情况,并通过AutoIntelligence和其他产品平台提供进一步更新预测。
作者:Isha Sharma Research Analyst
中国乘联会数据显示5月比亚迪、特斯拉和广汽埃安新能源汽车销量在国内领先
2023年7月24日
意义:根据中国乘联会(CPCA)的数据,5月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长60.9%,达到58万辆。
展望:S&P Global Mobility [标普全球汽车]预测,2023年中国大陆新能源汽车的产量将达到850万辆,同比增长21%。预测涵盖轻型商用车和乘用车数据。
根据中国乘联会(CPCA)的数据,5月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长60.9%,达到58万辆。今年1月至5月,新能源乘用车零售销量同比增长41.1%,达到242.1万辆。该数据涵盖了在国内市场销售的纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池电动汽车(FCEV)。总体而言,5月份中国大陆乘用车销量同比增长28.6%,至174.2万辆。这一增长主要是由于2022年5月因新冠疫情封锁导致基数较低。1月至5月,乘用车零售销量同比增长4.2%,至763.2万辆。
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从零售销量角度来看,5月份新能源汽车销量占中国大陆乘用车市场的33.3%,相比之下,2022年同期为26.5%。5月份,纯电动汽车占乘用车总销量的份额达到22.3%,插电式混合动力汽车市场份额为11%。
比亚迪、广汽埃安和特斯拉是5月份中国大陆零售销量最高的三家新能源汽车制造商。比亚迪5月份销量为220,735辆,占到新能源汽车市场份额的38.1%。比亚迪仍是中国大陆乘用车市场销量最高的汽车制造商,5月份市场份额达到12.7%。广汽埃安和特斯拉5月份的销量分别为45,003辆和42,508辆,占上月新能源汽车总销量的7.8%和7.3%。上汽通用五菱和理想汽车5月份新能源汽车销量排名分别位居第四和第五位,销量分别为36,253辆和28,277辆。吉利汽车、长安汽车、长城汽车、零跑汽车和合众汽车5月份新能源汽车销量排名分别位居第六至第十位。
今年1月至5月,比亚迪在新能源汽车市场的份额达到38%,成为该市场销量最高的车企,销量同比增长84%,达到923,343辆。比亚迪在中国大陆市场的领导地位得益于市场对比亚迪秦、比亚迪海豚、比亚迪宋Plus、比亚迪元Plus和比亚迪汉等多款主力车型的强劲需求。比亚迪海豹、比亚迪巡洋舰07和腾势D9等新车型也为其强劲的销量增长做出了贡献。特斯拉和广汽埃安紧随其后,分别以9.1%和6.9%的市场份额成为新能源汽车市场第二和第三大制造商。不过由于只专注于纯电动汽车市场,这两家车企在销量方面都远远落后于比亚迪。1月至5月十大新能源汽车制造商中,得益于市场对其L系列电动汽车的强劲需求,理想汽车销量同比增速最高。今年前五个月,理想汽车销量达到106,542辆,同比强劲增长125%。理想汽车的强劲增长与蔚来汽车的低迷表现形成了鲜明对比。蔚来汽车5月份销量仅为6,155辆,已跌出新能源汽车制造商前十名之列。
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中国乘联会的最新市场数据显示,5月份新能源汽车的市场份额比去年同期增长了7.2个百分点,超过33%。消费者对国产品牌新能源汽车的高度接受,对汽车市场向电气化转型做出了重大贡献。国产品牌在中国大陆新能源汽车市场的强大影响力,也体现在十大新能源汽车制造商销量排名上。今年5月,中国汽车制造商在新能源汽车销量排名前十名中占据了八席,前十名中只有特斯拉和上汽通用五菱是两家非本土汽车制造商。
S&P Global Mobility [标普全球汽车]预测,2023年中国大陆新能源汽车的产量将达到850万辆,同比增长21%。预测涵盖轻型商用车和乘用车数据。我们预计包括上汽通用在内的合资企业将继续加快在新能源汽车市场推出新车型,以追赶本土车企。别克于6月19日推出了基于通用汽车BEV3平台的第二款电动车型。别克Electra E4是一款电动跨界多用途车,在4月份推出Electra E5纯电动汽车后,这款新车型将进一步加强通用汽车在纯电动汽车市场的地位。不过,日益激烈的竞争也迫使一些汽车制造商通过降价措施来提高销量。6月12日,蔚来汽车决定将全系车型的售价下调3万元(约合4,195美元),过去五个月,蔚来汽车的销量持续下滑。这也标志着这一高端电动汽车品牌首次通过降价来刺激销售。其他汽车制造商,例如上汽支持的初创车企公司智己汽车,正试图以售价较低的入门级车型吸引买家。智己LS7最新推出了搭载77千瓦时(kWh)电池组的车型,这款入门级车型将LS7的起售价从32.98万元降至28.98万元。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国新能源汽车制造商理想汽车、蔚来汽车和小鹏汽车公布6月份交付量
2023年7月10日
意义:中国新能源汽车制造商蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车日前公布了各自6月份的交付数据。
展望:随着理想汽车月度销量超过3万辆,显然理想已经成为中国高端SUV买家心中名列前茅的汽车品牌。理想L系列由5座SUV L7、6座SUV L8和6座SUV L9组成,配备了最新的智能驾驶舱功能和悬挂系统,以满足消费者的需求。
中国新能源汽车制造商蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车日前公布了各自6月份的交付数据。
6月份,市场对理想L系列增程式电动汽车的需求继续强劲,交付量为32,575辆,同比增长150.1%。今年6月,理想汽车月度交付量首次突破3万辆。理想汽车预估第三季度和第四季度的交付量还将进一步增长。理想汽车董事长兼首席执行官李想表示:“第三季度,理想L8和理想L9的目标是月度交付量超过1万辆,理想L7将挑战1.5万辆的月交付目标;今年第四季度,理想将要挑战每月4万辆的交付目标。”2023年前六个月,理想汽车共交付86,533辆汽车,同比增长201.6%。
Source: Li Auto
与理想汽车一样,蔚来汽车也专注于高端汽车市场,6月份交付量为10,707辆,同比下降17.4%。不过,蔚来汽车6月份交付量环比增长74%。这一改善体现出市场对蔚来6月份的降价措施作出了积极反应,公司在6月将全系车型售价下调了3万元(约合4,160美元)。2023年前六个月,蔚来汽车累计交付量为54,561辆。今年6月,蔚来推出了ET5 Touring,并于当月开始交付这款新车型。蔚来汽车还于今年6月开始交付其旗舰级SUV全新ES8运动型多用途车(SUV)。公司预计将在第三季度增加ES8的交付量,以提振其SUV销量。
与此同时,小鹏宣布6月份共交付8,620辆汽车,同比下降25.9%,环比下降15%。2023年前六个月,小鹏汽车共交付了41,435辆汽车。今年6月,小鹏开始在中国销售G6 SUV。作为特斯拉Model Y的竞争车型,G6 SUV定价在20.99万元至27.69万元之间。小鹏表示,截至6月28日,G6的订单已达到3.5万辆。G6的首批交付将于本月开始,展车已抵达全国各门店并陆续开放试驾体验。所有G6 Max版车型也将搭载小鹏汽车最先进的XNGP智能辅助驾驶系统。
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受到消费者对L系列SUV强劲需求的推动,2022年第四季度,理想汽车的交付量开始加速增长。凭借专门面向家庭购车者开发的功能丰富的高端车型,理想汽车成功吸引了中国的SUV购车者。随着理想汽车月度销量超过3万辆,显然理想已经成为中国高端SUV买家心中名列前茅的汽车品牌。理想L系列由5座SUV L7、6座SUV L8和6座SUV L9组成,配备了最新的智能驾驶舱功能和悬挂系统,以满足消费者的需求。L7基本款L7 Air标配连续可变阻尼减振器(CDC),两款更高配置的车型L7 Pro和Max均配备了空气悬架系统。相较之下,特斯拉Model Y以及售价更高的宝马X3等车型尚未配置CDC和空气悬架系统。
蔚来汽车和理想汽车正在一些细分市场相互竞争,不过蔚来汽车的产品阵容更为多样化,涵盖了SUV、轿车和旅行车等车型。为了刺激销售,蔚来汽车在6月份将其全系车型的售价下调了3万元。作为此次价格调整的一部分,公司将不再为客户提供免费换电服务。蔚来汽车目前面临的挑战是,如何在不进一步降价的情况下扩大其电动汽车的销量。因为采取降价措施与蔚来汽车打造“高端汽车品牌”的目标背道而驰,蔚来汽车更希望通过提供自主运营的充电站等综合服务,将其与其他电动汽车制造商区分开来。
与初创企业蔚来汽车一样,小鹏汽车也在应对价格战压力。由于车型定位以及售价较高,G9并没有给小鹏汽车带来太多销量。因此,小鹏汽车调整了G6的定价策略。这款车型的起售价低于此前预期的22万元,与其最接近的竞争车型Model Y之间存在明显的价格差距。据小鹏汽车介绍,G6的预售订单数量十分强劲。如果该车型按计划增加产量,它很可能在第三季度取代P7成为小鹏产品阵容中最畅销的车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪6月份再创月度销量记录
2023年7月10日
比亚迪日前在一份新闻稿中表示,公司6月份销量同比增长88.8%,达到253,046辆,再创单月销量纪录。这一数字也较公司5月份创下的上一个销量记录环比增长了5.3%,6月份也是公司首次月度销量超过25万辆。今年前六个月,公司总销量为1,225,637辆,同比增长94.25%。公司上个月乘用车销量为251,685辆,同比增长88.16%,其中包括向海外市场出口的10,536辆。在乘用车(PV)销量方面,纯电动汽车销量为128,196辆,同比增长84.34%。6月,插电式混合动力汽车(DM车型)占其6月乘用车销量的49.06%。从具体车型来看,6月销量达240,535辆,同比增长79.8%。公司高端品牌腾势上个月销量为11,058辆,相比之下5月份销量为11,005辆。
Source: Getty Images
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比亚迪是目前全球汽车行业最成功的车企。近来,公司一直在创造月度销量记录,并且销量呈现指数级增长,这在现代汽车工业中十分罕见。今年,比亚迪在中国的销量将首次超过大众,成为中国最畅销的汽车制造商,同时公司正着眼于在欧洲市场的扩张,对于在美国市场的扩张,比亚迪则持谨慎态度。比亚迪在屡创销量纪录的同时,推出了一系列价格合理、品质出众的纯电动汽车和插电式混合动力汽车,而其专有的刀片电池技术具有同类产品中最佳的电池能量密度和续航里程。2022年,大众品牌轻型汽车的销量为234万辆,比亚迪为180万辆,S&P Global Mobility预测,今年比亚迪的全年销量将达到269万辆,而大众品牌的销量为214万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
第一季度中国超过日本成为全球最大汽车出口国
2023年7月3日
2022年,中国出口汽车超过320万辆,超过德国成为世界第二大汽车出口国。这一增长势头延续到了今年。中国海关总署的数据显示,2023年第一季度中国出口了107万辆汽车,超过日本成为世界最大的汽车出口国。日本汽车制造商协会(JAMA)发布的数据显示,同期日本汽车出口量达到954,185辆。去年,墨西哥是中国最大的汽车出口目的地。不过,由于俄罗斯对中国品牌汽车的强劲需求,2023年第一季度俄罗斯成为中国最大的汽车出口目的地,其次是墨西哥和比利时。
Source: Getty Images
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中国汽车出口在第二季度继续快速增长。中国海关总署的最新数据显示,2023年4月,中国汽车出口同比增长150%,较3月环比增长10%。今年1月至4月,中国汽车出口量同比增长76.3%,达到近150万辆。其中,新能源汽车占1月至4月汽车总出口的35%,已成为中国汽车出口增长的重要驱动力。随着比亚迪、长城汽车、上汽集团等中国汽车制造商推出新一代电动汽车进军全球市场,以及特斯拉加大在华生产以供应美国以外的市场,中国有望在今年超过新能源汽车生产规模小得多的日本,成为全球最大的汽车出口国。俄罗斯汽车市场的复苏也将帮助奇瑞、吉利、长安汽车和长城汽车等汽车制造商在该国汽车市场上占据一席之地。不过,中国对俄罗斯的汽车出口主要是传统燃油汽车,新能源汽车只占中国品牌汽车在俄销量的一小部分。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
全球销量与生产评论-2023年6月
2023年7月3日
全球销量
2023年5月:+18.2%;现值711万辆,前值602万辆。
2023年年初至今:+8.3%;现值3,335万辆,前值3,079万辆。
2023年6月预测更新出现了销量上调和下调都存在的情况,但随着行业不再受到供应链短缺影响,以及支持部分市场的需求复苏,短期内销量仍将有所上升。销量展望仍然保持谨慎,主要是考虑到新冠疫情爆发三周年,半导体供应中断两周年,以及俄乌冲突影响一周年的情况。下行预测风险包括生活成本担忧(能源价格)、俄乌冲突的溢出影响(特别是能源供应)、气候政策(特别是净零排放)、汽车监管(特别是汽车价格)和最近的银行业担忧(特别是信贷/流动性担忧)。
许多地区终于摆脱供应链中断影响,转向支持车辆需求恢复及库存补充。重点仍然密切关注消费者需求状况和基本经济条件,以支持被抑制购车需求的释放。部分市场的汽车价格上涨以及最近恶化的信贷状况仍然是重要的考虑因素。然而,在许多地区,汽车销售多年来已经处于或接近衰退水平,消费者终于开始考虑购买新车。我们的谨慎预测前景考虑了整体经济影响、较高的利率、供应链改善、负担能力紧张、新车价格高企、消费者信心疲软、持续的能源价格/供应担忧以及新的汽车贷款风险。考虑到供应链问题缓解支持部分市场的需求复苏,我们对销量预测小幅上调,预计2023年汽车销量将达到8,360万辆(增长6.0%)。
Source: Getty Images
由于宏观经济条件艰难、部分市场汽车价格上涨以及信贷条件不确定性,需求破坏仍然是一个令人担忧的问题。车辆电气化仍然是主要市场的一个关键主题,政府干预在支持电动汽车渗透方面发挥着越来越重要的作用,特别是新车型推出和消费者接受方面。新车价格的上涨速度快于预期,并且随着芯片危机的缓解,市场结构趋于正常化,这些价格可能不会回落。长期预测下调主要考虑到由于长期利率较高和总体负担能力紧张导致需求“抑制”。我们将2024年销量预测下调至8,720万辆,同比增长4.3%。
2023年全球实际GDP增长预计将放缓至2.5%,随后在2024年上升至2.6%,在2025年回升至2.9%。受服务业加速增长的推动,5月份摩根大通全球综合产出指数(由S&P Global编制)上升0.2点至54.4,达到18个月高点。我们预计,随着金融形势继续收紧和就业增长放缓,疫情后服务业的弹性将减弱。世界大部分地区的物价通胀正在缓解,但要实现央行的目标,可能需要进一步收紧货币政策。预计2023年下半年布伦特原油的平均价格为87美元/桶,2024年为83美元/桶,2025年86美元/桶(2022年为101美元/桶)。
中国大陆:经济复苏仍然疲弱,消费者情绪谨慎,新能源汽车(NEV)刺激政策调整,年初至今汽车销售表现参差不齐。2023年销量预测下调至2,510万辆(同比增长4.0%)。国六B排放标准将于2023年7月全面实施,但延长部分车型的注册截止日期将有助于防止市场进一步失真。长期汽车预测下调主要考虑到中国大陆的人口预测。
Source: Getty Images
美国:美国债务上限协议缓解财政压力、供应链改善以及持续的需求使得2023年的销量预测上调至1,510万辆(同比增长8.8%)。不过,由于利率上升和信贷标准收紧带来的影响,2024年销量预测下调至1,560万辆(同比增长3.5%)。随着市场适应《通货膨胀削减法案》,预计纯电动汽车月度市场份额将会出现一些波动。
西欧/中欧正在经历经济疲软、信贷担忧、能源困境、原材料/零部件价格高企和更广泛的安全困扰。积极的方面是,欧洲汽车生产活动继续表现出色。2023年,库存补充和积压订单的减少将推动销量小幅上调至1,415万辆(同比增长8.9%)。主要挑战包括欧7排放标准的实施时间表和不断推进的电气化转型带来的不确定性,特别是在汽车价格、观望客户以及潜在的中国汽车制造商等方面。考虑到汽车价格上涨和信贷条件收紧导致潜在需求持续疲软,我们将2024年销量预测下调至1,510万辆,同比增长6.5%。
全球产量
2023年5月:+23.0%;现值759万辆,前值617万辆。
2023年年初至今:+12.9%;现值3,564万辆,前值3,158万辆。
全球汽车行业正日益在逐步恢复的供应动态与具有挑战性的宏观经济逆风之间取得平衡。由于芯片短缺造成的明显生产中断已经大幅减少。然而,根据我们对模拟芯片可用产能和汽车行业必要需求的评估,汽车制造可能会在今年和明年继续受到限制。对这些条件的最新解读把汽车年供应量上限设定在8,800万辆左右,2021年和2022年的产能投资预计将从2024年开始提高模拟芯片的结构性产能。在短期内,随着芯片管理的优化,整体供应状况正在改善,其他工业部门的需求有所减少。进一步的证据证明,芯片和整车的交付时间都在缩短。今年前5个月,全球汽车产量预计比去年同期增长12.9%,达到3,564万辆。截至目前,随着行业从供应链中断转向满足积压订单、恢复车辆需求以及库存补充,所有主要地区的产量均有所增长。不过考虑到2022年同期俄乌冲突和中国大陆因新冠疫情采取封锁,这一比较结果需要谨慎对待,但单从生产的绝对水平来看,说明供应条件得到了明显改善。
随着供应链的改善,尽管劳动力供应和物流能力仍然是一个挑战,但前景越来越受到需求侧因素的影响。消费者需求状况和支持释放抑制需求的基本条件是关键考虑因素,但这些因素受到一些市场汽车价格上涨和最近信贷状况恶化的影响。这导致另一个分歧期的出现,即生产增长超过销售增长;虽然这将支持全球范围内的库存重建,但显然部分市场的库存水平已恢复到危机前水平,并开始越来越多地采取激励措施。我们对2023年这种分歧保持放松态度,但如果2024年及以后的生产活动无法更好地匹配潜在需求,我们预计将出现供需失衡的问题,特别是随着未来订单增长的信号趋弱。在2022年努力补充库存之后,2023年库存补充的规模越大,随后几年对汽车生产带来的限制也将更大。产量增加将支持库存补充加速,随着生产状况更接近于预期需求,这将导致2023年以后产量预测出现下调。
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1至5月中国汽车出口量同比增长81.5%
2023年6月27日
意义:受到全球市场对中国制造乘用车需求强劲的推动,1月至5月,中国汽车出口量同比增长81.5%至175.8万辆。
展望:根据中国汽车工业协会预测,2023年中国汽车出口量有望达到400万辆。随着新能源汽车在中国汽车出口增长中占据越来越重要的地位,中国将有望挑战2022年全球最大汽车出口国——日本的领导地位。
受到全球市场对中国制造乘用车(包括新能源汽车)需求强劲的推动,1月至5月,中国汽车出口量同比增长81.5%至175.8万辆。根据中国汽车工业协会的数据,5月份中国汽车出口量同比增长58.7%,至38.9万辆。与4月份相比,中国汽车出口量环比增长3.4%,乘用车和商用车(CV)均对出口环比增长做出了贡献。5月份,新能源汽车出口量同比增长150%,达到10.08万辆,占整体汽车出口量的28%。1月至5月期间,新能源汽车出口量达到45.7万辆,同比增长160%,占中国整体汽车出口量的26%。
Source: Getty Images
从汽车制造商来看,上汽集团以39.6万辆位居1月至5月中国汽车出口榜首,其次是奇瑞汽车的31.9万辆和特斯拉的16.3万辆。今年前五个月,长安汽车、长城汽车和吉利汽车分别以14.5万辆、9.9万辆和9.9万辆成为中国第四、五、六大汽车出口商。1月至5月期间,比亚迪成为出口量同比增长最快的车企,出口量同比增长1,420%,达到6.9万辆。奇瑞汽车和长城汽车的出口量在前五个月也实现了大幅增长,增幅分别为180%和100%。
从主要出口目的地来看,根据中国海关最近公布的数据,1月至4月期间俄罗斯(21.9万辆)、墨西哥(11.8万辆)和比利时(8.7万辆)是中国前三大汽车出口市场,随后是澳大利亚、沙特阿拉伯、英国和泰国。对俄罗斯和墨西哥的出口主要受燃油汽车的推动,而对比利时、英国和泰国的出口则主要由新能源汽车推动。欧洲市场对特斯拉车型的需求强劲,极大地推动了中国向比利时的汽车出口。特斯拉在上海超级工厂生产的车型运抵比利时后再分销到欧洲其他市场。在泰国和英国,比亚迪、上汽集团和长城汽车是纯电动汽车市场上最活跃的中国汽车制造商。
分析观点深度解析
2022年,中国出口了超过311万辆汽车,超越德国成为全球第二大汽车出口国。中国汽车工业协会预测,2023年中国汽车出口量有望达到400万辆。随着新能源汽车在中国汽车出口增长中占据越来越重要的地位,中国将有望挑战2022年全球最大汽车出口国——日本的领导地位。在接受S&P Global Mobility采访时,中国汽车工业协会副秘书长徐海东表示,今年中国新能源汽车出口量预计将从去年的67.7万辆增加至100多万辆。他表示,由于具有吸引力的设计、先进的智能座舱系统以及具有竞争力的电气化技术,中国制造的新能源汽车在全球市场上越来越具有竞争力。他还指出,中国品牌要想在国际汽车市场上建立强大的影响力还需要时间,因为在欧洲等市场上,消费者对于大多数中国品牌仍然不太熟悉。他还提到,政治风险是中国汽车制造商在国外市场面临的最大障碍。
包括特斯拉和宝马在内的全球汽车制造商都努力将中国打造成其新能源汽车的主要出口中心,这也推动了中国汽车出口量增长。2023年前五个月,特斯拉从中国出口了超过16.3万辆汽车,占中国乘用车总出口量的11%。不过在全球市场上,大众和通用汽车等全球汽车制造商因其车型制造成本较高,未能充分满足市场对价格实惠的纯电动汽车的需求。中国汽车制造商渴望凭借其功能丰富、具有价格竞争力的车型来占据这个未被充分开发的消费市场。比亚迪凭借其新一代纯电动汽车已经在部分市场取得了成功。2023年1月至5月期间,比亚迪Atto 3成为以色列销量最高的电动汽车。得益于这款紧凑型车型的成功,比亚迪成为1月至5月以色列乘用车市场第五大汽车品牌。此外,自2023年1月以来,Atto 3已经连续五个月成为泰国最畅销的电动汽车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
欧洲汽车制造协会称,欧盟5月份乘用车注册量同比增长18.5%
2023年6月27日
意义:根据欧洲汽车制造商协会最新发布的数据,欧盟5月份的乘用车注册量同比增长18.5%。
展望:S&P Global Mobility目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长7.8%,即便如此,今年的汽车注册量仍将保持较低水平,仅略高于1,000万辆,这意味着注册量仅略高于受疫情影响的2020年,但也远低于2015年至2019年五年期间的平均数据。
5月份,欧盟乘用车注册量继续增长。根据欧洲汽车制造商协会最新发布的数据,欧盟27国的汽车销量同比增长18.5%,达到938,950辆。欧盟乘用车注册量自2023年初以来已实现五个月增长,截至目前为止注册量同比增长18%,达到4,393,951辆。
5月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士)的乘用车注册量也同比增长16.4%,达到37,490辆。该地区所有市场的车辆销售均有所增长。5月份的增长推动EFTA地区累计注册量同比增长5.7%,达到157,225辆。
Source:Getty Images
英国乘用车注册量5月份同比增长16.7%,达到145,204辆。今年以来的增长推动英国累计乘用车注册量达到772,454辆,同比增长16.8%。
从欧盟国家层面来看,5月份注册量增长得益于该地区部分主要市场不同程度上的增长。其中,德国排名第一,注册量同比增长19.2%,达到246,966辆。意大利排名第二,注册量为149,373辆,同比增长23.1%;法国位居第三,同比增长14.8%,至145,536辆。西班牙注册量同比小幅增长8.3%,达到92,025辆。
对于欧盟其他市场来说,5月份汽车注册量基本上实现了增长。比利时(同比增长42.5%至41,359辆)、荷兰(同比增长41.6%至33,135辆)、葡萄牙(同比增长54.6%至19,816辆)和罗马尼亚(同比增长33.8%至13,641辆)等市场均取得了显著改善。不过上个月也有少数几个市场的注册量出现下降,其中包括匈牙利,其注册量同比下降11.2%,至8,999辆。
在欧盟汽车制造商层面,大多数汽车制造商在5月份都实现了一定程度的增长,这体现了零部件供应的改善及其如何刺激车辆生产和供应以满足订单。这种增长也得益于去年同期的比较基数较低。
大众集团是5月份实现注册量增长的车企之一;其在欧盟的注册量同比增长19.5%,至243,013辆,使其市场份额略有增加。大众集团大部分核心品牌均实现了积极增长,大众品牌销量同比增长14.6%,至102,193辆,奥迪品牌销量同比增长30.8%,至51,376辆,斯柯达品牌销量同比增长34.3%,至49,148辆。西亚特品牌销量同比下降12.5%至18,135辆,其前子品牌Cupra现已独立运营并得到了集团的大力支持,随着新车型的持续推出,其销量同比增长25.8%,至15,225辆。
销量排名第二的是Stellantis,5月份销量同比下降0.2%,至170,296辆,为当月少数销量下滑的车企之一。从单个品牌来看,领先的标致品牌销量同比增长12.1%,至55,786辆。菲亚特销量同比下降22.1%,至30,055辆,欧宝销量同比下降2.6%,至31,351辆。雪铁龙销量也出现了下滑,同比下降6.4%,至27,707辆。不过,吉普、DS Automobiles、阿尔法·罗密欧和蓝旗亚等规模较小的高端品牌销量均有不同幅度的增长。
雷诺集团销量同比增长35.9%,至104,089辆。这得益于雷诺品牌以及达西亚品牌的出色表现,其中雷诺品牌销量同比增长28.9%,至58,915辆,达西亚品牌销量同比增长46.3%,至44,774辆,两者销量增长均得到了新车型的支持。
该地区其他汽车制造商方面,现代汽车集团销量同比小幅下降0.1%,至78,473辆,主要原因是现代品牌的销量同比下降7.1%,至36,898辆,起亚品牌销量同比增长7%,至41,575辆。与此同时,福特和日产分别同比下降4.2%和7.5%,注册量分别为32,687辆和13,480辆。相比之下,丰田集团销量同比增长5.2%,至61,418辆,不过丰田品牌销量同比仅增长1.8%,至57,295辆。本月,铃木和马自达的销量也迎来大幅增长,前者同比增长79.8%至13,546辆,后者同比增长53.9%,至10,701辆。
高端汽车制造商也支持了5月份市场的整体增长。宝马集团销量同比增长34.3%,至70,490辆,梅赛德斯奔驰集团销量同比小幅增长6.6%,至47,607辆。沃尔沃汽车同比增长36.4%,达到20,433辆;得益于Model Y车型的本土化生产,特斯拉销量也从2022年5月的957辆跃升至21,927辆。捷豹路虎的销量同比增长15.6%,达到5,292辆。
欧洲汽车制造商协会还公布了该地区按照燃料类型细分的月度数据。数据显示,5月份欧盟电动汽车注册量显著增加,同比增长70.9%,达到129,847辆。这意味着今年累计销量为545,441辆,同比增长50.5%。5月份混合动力汽车销量同比增长27.6%,达到234,380辆。混合动力汽车今年累计销量同比增长27.1%,达到1,102,992辆,这主要得益于新款燃油汽车中轻度混合动力技术的广泛应用。不过,插电式混合动力汽车的销量同比下降了0.6%,达到69,380辆,今年累计销量同比下降3.3%,至318,500辆。从传统燃油汽车类型来看,汽油乘用车销量同比增长12.6%,达到342,806辆,今年累计销量同比增长17%,达到1,640,829辆。柴油乘用车注册量同比下降2.9%,至133,867辆,今年累计销量同比下降了0.1%,至649,773辆,这也意味着柴油车在5月份以及今年1至5月期间的市场份额进一步减少。
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这是欧盟乘用车市场连续第十个月增长,5月份的表现进一步巩固了年初的强劲势头。然而值得注意的是,2022年初由于爆发半导体供应短缺危机,导致当时的比较基数较低。供应短缺在2021年下半年和2022年初对生产的影响尤为严重,这也对随后几个月的积压订单产生了连锁影响。供应情况已经有所改善,汽车制造商现在能够逐步缩短等待提车的客户名单。不过,通过比较供应短缺和新冠疫情之前的数据,就可以看出这一持续影响的真实规模。与欧洲汽车制造商协会2019年5月的数据相比,乘用车注册量同比下降22.9%,与2019年前五个月数据相比,累计注册量也下降了22.9%。
与此同时,欧洲汽车制造商协会公布的数据显示,尽管市场面临诸多挑战,欧洲汽车市场向纯电动汽车的转型仍在继续。最新数据显示,纯电动汽车的市场份额已从2022年5月的9.6%增长至目前的13.8%,许多市场都贡献了两位数,甚至三位数的百分比增长。纯电动汽车今年累计的市场份额也从去年同期的9.7%稳步增长至目前的12.4%。随着汽车制造商采取措施提高燃油效率推动了轻度混合动力技术的普及,混合动力汽车的市场份额继续增长,而插电式混合动力汽车在该地区的市场份额则显著下降。这一定程度上是因为购买该类型汽车的激励措施较少,以及车企将重点放在转向零排放汽车的消费者身上,提供了更多纯电动汽车的车型选择。汽油车的表现仍然较为稳健,并将从那些放弃柴油车的消费者中受益。关于柴油车的负面新闻以及部分汽车制造商放弃推出柴油车型(尤其是规模较小的细分市场)导致柴油车市场进一步缩小。如果欧7排放标准批准,柴油车市场在未来几年可能面临进一步的下行压力,对于柴油乘用车而言,在不采用成本高昂的排放控制技术的情况下要满足排放法规要求会变得更具挑战性。
S&P Global Mobility目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长7.8%,尽管该地区的经济环境充满挑战,包括持续的通胀压力以及不断上升的利率,这些都已对消费者和企业带来了影响。不过,部分车辆的提车等待名单仍然很长,完成这些订单预计能一定程度上缓解经济因素带来的影响。即便如此,今年的汽车注册量仍将保持较低水平,仅略高于1,000万辆,这意味着注册量仅略高于受疫情影响的2020年,并且将比2015年至2019年五年期间的平均数据低18.7%。目前我们预计,欧盟乘用车注册量到2030年才会超过1,100万辆。Mobility还预测,到2023年,欧盟纯电动乘用车市场份额将增长到15%以上,到2025年将达到近27%,到2030年将达到67.5%,作为最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,在该地区销售的大多数轻型汽车都面临着到2035年实现零排放的压力。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年5月
2023年6月19日
大中华区销量
2023年4月:+66.1%;现值184万辆,前值111万辆
2023年年初至今:-1.2%;现值707万辆,前值716万辆
2023年4月,大中华区轻型汽车销量为184万辆,较2022年同期增长66.1%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年4月的107万辆增长至180万辆,同比增长68.1%。乘用车销量为153万辆,同比增长71.1%,轻型商用车销量为27万辆,同比增长52.2%。2023年4月录的同比大幅增长主要是由于去年比较基数较低。2022年4月,中国汽车产业中心长春市和上海市正遭遇自2020年初以来最严重的新冠疫情爆发。这些城市采取的封锁措施导致当地生产中断和经济停滞。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的701万辆下降1.4%,至692万辆。确切地说,乘用车销量同比下降2.2%,达到594万辆,而轻型商用车销量同比增长3.5%,至97万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从301万辆下降至287万辆,同比下降4.6%;运动型多用途车(SUV)销量从285万辆下降至279万辆,同比下降2.2%。多用途汽车(MPV)销量同比增长32.2%,达到28万辆。今年累计来看,中国汽车制造商的市场份额从2022年的42.7%上升至今年的46.4%。
过去几个月,中国大陆汽车销量主要受到国六B非RDE(实际驾驶排放)车辆清库存不确定性的影响,这些车辆本应于2023年7月开始停止生产和销售。然而,5月8日,中国政府将国六B非RDE车辆的停售时间推迟了六个月。这一举措将给汽车制造商(特别是电动汽车市场份额较低的传统外国汽车制造商)带来短暂喘息的机会。
Source:Getty Images
今年,汽车产能紧张情况有所缓解,芯片短缺不再是影响汽车制造商生产的主要因素。同时,由于产能扩大,新能源汽车客户的提车等待时间显著减少。在这一背景下,特斯拉和比亚迪等主要新能源汽车供应商从年初开始积极降价以加速市场渗透。尽管国家对新能源汽车的补贴已于2023年1月全面结束,但预计今年新能源汽车整体渗透率仍将进一步提高。
在当前阶段,我们预计2023年轻型汽车销量将同比增长4.7%,至2,523万辆,其中乘用车预计同比增长3.7%,至2,215万辆,轻型商用车预计同比增长11.9%,至308万辆。无论是否有潜在的第二波和第三波疫情感染,各类疫情防控措施的取消都将使市场进入更稳定的状态,并且潜在的第二波和第三波疫情感染预计要弱于第一波。
大中华区产量
2023年4月:+69.8%;现值202万辆,前值119万辆
2023年年初至今:+7.6%;现值799万辆,前值742万辆
2023年4月,大中华区轻型汽车产量为202万辆,同比增长69.8%。在中国大陆,轻型汽车产量同比增长71.1%,至200万辆。尽管产量因为去年同期比较基数较低而迎来了显著增长,但与上个月相比呈下降趋势,这表明需求恢复缓慢。车企之间激烈的价格战也推迟了客户的购买行为,使去库存进程缓慢。根据中国汽车工业协会发布的数据,4月份中国汽车制造商在出口方面再次取得了优异表现,出口汽车38万辆,同比增长170%,其中新能源汽车达到10万辆。
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奇瑞5月份销量同比增长63%
2023年6月12日
根据奇瑞汽车日前发布的一份声明称,公司5月份销量同比增长63%,至139,172辆。今年前5个月,公司销量同比增长61%,达到596,220辆。从品牌细分来看,核心品牌奇瑞5月份销量103,160辆,同比增长61.2%。今年1月至5月累计销量433,545辆,同比增长55.9%。星途品牌5月份销量为7,612辆,同比增长109.2%。今年前5个月,累计销量达到31,980辆,同比增长101.1%。捷途品牌上月销量19,821辆,同比增长72.1%。今年前5个月销量同比增长97.3%。
Source:Getty Images
分析观点深度解析
奇瑞最畅销的车型瑞虎8、瑞虎7和捷途X70 5月份的销量分别为17,219辆、18,976辆和10,186辆。奇瑞汽车将在2023年推出一大批新车型,包括最近上市的瑞虎9。这是第一款采用奇瑞火星架构-超级混动平台的车型,也将成为公司的全新旗舰车型。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
今年1月至5月,比亚迪电动汽车销量领跑以色列市场
2023年6月12日
以色列汽车进口商协会(IVIA)的最新数据显示,比亚迪今年1月至5月在以色列的电动汽车(EV)销售处于领先地位。这家中国汽车制造商2023年前五个月在市场上共销售8,497辆电动汽车,成为以色列最畅销的电动汽车品牌。吉利同期的电动汽车销量排名第二,销量为4,091辆。现代汽车以2,618辆的销量位居第三。今年1月至5月期间,以色列共销售24,001辆电动汽车,占市场新车销量的16%。
Source:Getty Images
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得益于以色列在售的电动汽车产品不断增加,包括来自中国汽车制造商的电动车型越来越多,自2022年以来,以色列的电动汽车销量加速增长。目前进军以色列电动汽车市场的中国品牌包括吉利、欧拉、爱驰、零跑、岚图和红旗。自2022年第三季度比亚迪Atto 3上市以来,以色列市场对比亚迪电动汽车的需求一直十分强劲。得益于Atto 3,比亚迪在今年1月至5月成为以色列乘用车市场第五大畅销品牌。根据IVIA的数据,现代、起亚、丰田和马自达是该国乘用车市场前四大畅销品牌。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车5月份汽车销量同比增长26.2%
2023年6月12日
长城汽车5月份销量为101,020辆,同比增长26.18%。今年1月至5月,公司销量同比下降0.8%,至414,095辆。5月,长城旗下哈弗品牌销量同比增长33.18%,达55,600辆,魏牌销量同比增长128.97%,达5,770辆。当月,长城皮卡销量为18,605辆,同比增长9.39%。纯电品牌欧拉销量同比下降1.41%,至10,616辆,坦克5月份销量同比大幅增长30.07%,至10,429辆。在海外市场,长城汽车5月份销量为25,131辆,年初至今累计销量为98,920辆。
Source:Getty Images
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长城汽车正试图通过内部重组和产品升级来提升其品牌经营业绩。其采取的措施之一是通过哈弗品牌推出了对标比亚迪的枭龙和枭龙MAX运动型多用途车(SUV)。魏牌也已开始销售对标理想汽车L8的蓝山SUV。今年5月,欧拉品牌销量依然低迷,其销量仍以欧拉好猫为主,最近推出的包括芭蕾猫和闪电猫在内的新车型尚未在市场上获得消费者的青睐。为了精简品牌结构,今年3月,长城汽车决定将沙龙和欧拉两大品牌正式整合。这两个业务部门的合并也给沙龙品牌的未来增加了不确定性。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
全球销量与生产评论-2023年5月
2023年6月5日
全球销量
2023年4月:+19.0%;现值643万辆,前值541万辆
2023年年初至今:+5.9%;现值2,621万辆,前值2,475万辆
2023年预计将迎来复苏,但对于复苏规模仍然保持谨慎。全球汽车行业仍在努力平衡关键市场逐渐恢复的需求,同时仍在应对偶尔出现的零部件供应中断。下行预测风险包括生活成本担忧(能源价格)、俄乌冲突的溢出影响(能源供应)、气候政策(净零排放)、汽车监管(汽车价格)和最近的银行业担忧(信贷/流动性担忧)。
需求减弱仍然是宏观经济条件中的一个担忧,部分市场的汽车价格上涨以及最近恶化的信贷状况仍然是重要的考虑因素。不过在一些市场,汽车销量多年来一直处于或接近衰退水平。车辆电气化仍然是主要市场的一个关键主题,政府干预在支持电动汽车渗透方面发挥着越来越重要的作用,特别是新车型推出和消费者接受方面。新车价格的上涨速度快于预期,并且随着芯片危机的缓解,市场结构趋于正常化,这些价格可能不会回落。
Source: Getty Images
全球汽车需求仍然受到复苏势头乏力、地区差异明显的影响——由于汽车供应和经济疲软的综合影响,需求水平仍低于疫情前的水平。被抑制的购车需求仍然存在,但风险可能会有序释放——包括谨慎的生产恢复模式、断断续续的库存补充、能源风险以及物流受阻。我们的谨慎预测前景预见到需求受到破坏,并综合考虑了整体经济影响、利率上升、供应链紧张、负担能力紧张、新车价格高企、消费者信心疲软、持续的能源价格/供应担忧以及新的汽车贷款风险。尽管受到汽车供应、库存补充和许多地区消费者谨慎情绪的限制,我们预计2023年汽车销量仍将稳步恢复至8,330万辆(增长5.6%)。
全球实际GDP增长预计将从2022年的3.0%放缓到2023年的2.3%,然后在2024年和2025年分别回升至2.8%和3.0%。银行业压力可能会在2023年剩余时间里抑制信贷敏感行业的增长,其中包括汽车行业。4月份,摩根大通全球综合产出指数(由S&P Global编制)上升0.8点至54.2,达到16个月高点,服务提供商报告称,产出、新订单和就业进一步增长。在制造业行业,由于供应链情况改善和积压订单清理,产量略有增加。预计2023年布伦特原油的平均价格为87美元/桶,2024年为84美元/桶,2025年87美元/桶(2022年为101美元/桶)。
中国大陆:由于动态清零政策结束、消费者情绪谨慎、新能源汽车(NEV)刺激政策的变化和国六B排放法规的转变,销售前景重新平衡。本地汽车生产的复苏、新能源汽车激励政策的延长、汽车制造商的市场支持以及未被满足的潜在购车需求将会支持国内销售的反弹——考虑到年初销量疲软的情况,2023年全年销量预测为2,520万辆(同比增长4.7%)。由于国六B排放标准将于2023年7月全面实施,要实现150万至200万辆国六B非RDE车辆去库存,可能会影响复苏势头。
Source: Getty Images
美国:小型银行危机与持续不断的供应链波动(尤其是半导体和汽车需求减弱)相结合。我们谨慎预计美国2023年销量将增加到1,480万辆(同比增长6.5%)。美国应能够在2023年避免技术性经济衰退,随着供应进一步增加,2024年销量预计将进一步上涨(同比增长6.1%)随着市场适应《通货膨胀削减法案》,预计纯电动汽车月度市场份额将会出现一些波动。
西欧/中欧正在经历供应摩擦、经济疲软、能源担忧、原材料/零部件价格上涨、更广泛的安全困扰和愈演愈烈的信贷担忧。汽车制造商的订单量很高,等待提车名单很长,交货时间延长并且物流也面临挑战。2023年,影响汽车市场的关键因素将从供应受限转向需求破坏,由于该地区应能摆脱经济衰退,我们预计将该地区汽车销量为1,410万辆(同比增长8.2%)。主要挑战包括欧7排放标准的实施时间表和不断推进的电气化转型带来的不确定性,特别是在车型可选择性、汽车价格、观望客户以及潜伏的中国汽车制造商等方面。预计2023年下半年将会看到更加正常化的产品组合,这应该有助于定价和消费者做出购买决策。2024年销量预计为1,530万辆,同比增长8.8%。
全球产量
2023年4月:+23.7%;现值677万辆,前值548万辆
2023年年初至今:+10.8%;现值2,815万辆,前值2,541万辆
全球汽车行业正在逐步恢复的供应动态与具有挑战性的宏观经济逆风和持续的供应链中断之间取得平衡。由于芯片短缺造成的明显生产中断大大减少;然而,根据S&P Global Mobility分析师对模拟芯片可用产能和汽车行业必要需求的评估,汽车制造可能会在2023年和2024年继续受到限制。对这些条件的最新解读把汽车年供应量上限设定在8,800万辆左右,2021年和2022年的产能投资预计将从2024年开始提高模拟芯片的结构性产能。在短期内,随着芯片管理的优化和其他工业部门的需求减少,整体供应状况正在改善。进一步的证据证明,芯片和整车的交付时间都在缩短。据估计,今年前四个月的全球汽车产量为2,815万辆,比2022年同期增长23.7%。不过考虑到2022年同期俄乌冲突和中国大陆因新冠疫情采取封锁,这一比较结果需要谨慎对待,但单从生产的绝对水平来看,说明供应条件得到了明显改善。
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5月份中国新车零售销量同比增长27.7%
2023年5月29日
5月份中国新车零售销量预计将达到173万辆,同比增长27.7%,环比增长6.6%。两位数同比增幅得益于2022年5月比较基数较低。预计5月份新能源汽车销量将同比增长60.9%,至58万辆,占新车总销量的33.5%。
Source:Getty Images
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由于受到新冠肺炎确诊病例激增、激励政策结束以及汽车制造商降价的影响,中国汽车市场在第一季度遭遇低迷,到5月份,国内汽车市场已经逐步回暖企稳。5月份,新能源汽车零售销量预计将比4月份增长10.5%。中央政府最近发布了一项实施意见,旨在敦促地方政府推动新能源汽车在农村地区的普及。这一举措将促使汽车制造商努力扩大其经济型车型在农村地区的销售。此举也是中国政府拉动消费以支持疫情后经济增长措施的一部分。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
电动汽车占第一季度美国豪华轻型汽车注册量的29%
2023年5月29日
意义:S&P Global Mobility对美国轻型汽车注册数据的回顾显示,电动汽车占到豪华汽车注册量的29%。
展望:随着电动汽车制造商特斯拉继续提高销量,并降低车价以实现其销量目标,其作为豪华品牌的地位未来可能会受到质疑。目前,特斯拉是作为豪华汽车市场的一名参与者,它的市场主导地位意味着电动汽车仍然对消费者来说是奢侈品。此外,与2022年同期相比,2023年第一季度豪华品牌的电动汽车数量也有所增加,尤其是捷恩斯新推出了两款电动汽车,雷克萨斯RZ也已到店销售。
S&P Global Mobility对2023年第一季度美国轻型汽车注册数据的回顾显示,电动汽车占到豪华汽车注册量的29%。其中,电动汽车制造商特斯拉占比达到近81%。
从所有品牌(包括豪华汽车和大众型汽车在内)来看,2023年第一季度,特斯拉在美国电动汽车注册量中的占比为59.1%,相比之下2022年全年的市场份额为63%。雪佛兰在第一季度电动汽车注册量排名中位居第二,达到20,804辆,占该季度美国电动汽车总注册量的8.2%。今年第一季度,福特电动汽车的注册量为13,388辆,排名第三。除了特斯拉、雪佛兰和福特外,其他汽车制造商第一季度电动汽车注册量均未超过1万辆。初创企业Rivian是注册量排名第二的豪华电动汽车品牌,其注册量仅比宝马多10辆。根据Mobility的数据,Rivian第一季度电动汽车注册量为6,867辆,宝马注册量为6,855辆。
Source:Getty Images
电动汽车注册量方面依然由特斯拉主导,仍具有豪华车属性
2023年前三个月,在豪华汽车市场,电动汽车占美国轻型汽车注册量的29%。在非豪华汽车市场,第一季度电动汽车仅占美国轻型汽车注册量的2.2%。这一市场份额的鲜明对比主要是因为目前特斯拉仍被认为是一个豪华汽车品牌。2023年第一季度,豪华汽车市场中电动汽车的注册量为184,343辆,其中有148,732辆是特斯拉汽车。今年第一季度,非豪华电动汽车注册量仅为66,979辆。其中,雪佛兰销量为20,804辆,这意味着该品牌在第一季度占据了非豪华电动汽车销量的31%。如果雪佛兰母公司通用汽车能够实现在2024年初量产Equinox EV、Blazer EV和Silverado EV的目标,该品牌有望进一步改善第一季度的业绩,并形成强劲的销售势头。
电动汽车在很大程度上仍是奢侈品。然而,吉普4xe、丰田RAV4和普锐斯Prime插电式混动汽车(PHEV)等产品的进步,推动插电式混动汽车在非豪华汽车品牌中的重要性日益提高。尽管其销量仍明显低于电动汽车,但2023年第一季度,非豪华插电式混动汽车的注册量达到39,748辆,而豪华PHEV的注册量达到了16,490辆。全混动汽车的注册量很大程度上由非豪华车占据,非豪华全混动汽车的注册量为205,849辆,豪华全混动汽车的注册量为17,323辆。从第一季度的市场份额来看,插电式混动汽车占豪华车注册量的2.6%,仅占非豪华车注册量的1.3%。随着豪华汽车品牌加大对电动汽车的投入,全混动汽车在非豪华车注册量中所占的份额为6.9%,相比之下,占豪华汽车注册量仅为2.7%。
丰田从美国第一汽车品牌的位置上跌落
就第一季度美国总体轻型汽车注册量而言,福特以12.5%的份额占据首位,其次是丰田(11.7%)和雪佛兰(11.2%)。其他品牌的市场份额均未达到两位数。特斯拉以4.1%的市场份额排名第十。值得注意的是,这个电动汽车品牌在市场份额方面要超过传统的豪华和非豪华汽车品牌,如GMC(3.7%)、Ram(3.2%)、宝马(2.3%)、梅赛德斯-奔驰(2.1%)和雷克萨斯(1.9%)。第一季度特斯拉的市场份额与2022年全年相比有所增加,去年这家电动汽车制造商的市场份额为3.5%。不过,特斯拉的份额增幅并不是最显著的。排名第五的日产的市场份额增长了近1个百分点,至6.0%。虽然丰田的市场份额在2023年第一季度排名第二,但其2022年全年排名位居第一。丰田的市场份额从2022年的13.8%下降至2023年第一季度的11.7%,降幅为2.1个百分点。今年第一季度,雪佛兰和福特的市场份额均有所增加,本田和马自达也是如此。与2022年全年相比,吉普第一季度的市场份额下降了0.7个百分点,至4.3%,不过仍位居前十。第一季度,宝马和梅赛德斯-奔驰的市场份额均略有下降,奥迪则较2022年市场份额略有上升。
分析观点深度解析
随着电动汽车制造商特斯拉继续提高销量,并降低车价以实现其销量目标,其作为豪华品牌的地位未来可能会受到质疑。目前,特斯拉是作为豪华汽车市场的一名参与者,其市场主导地位意味着电动汽车仍然对消费者来说是奢侈品。此外,与2022年同期相比,2023年第一季度豪华品牌的电动汽车数量也有所增加,尤其是捷恩斯新推出了两款电动汽车,雷克萨斯RZ也已到店销售。不过,这三款新车型的销售在第一季度中期才开始,注册量不到350辆。尽管通用汽车将在今年晚些时候推出数款非豪华电动车型,但与2022年相比,2023年第一季度非豪华电动汽车数量保持稳定。2023年第一季度,有34个豪华电动汽车铭牌注册,非豪华电动汽车铭牌只有24个。目前,电动汽车仍然是奢侈品,市场由豪华汽车制造商特斯拉为主导,同时,全混动电动汽车对非豪华汽车品牌的影响正日渐增加。
作者:Stephanie Brinley Principal Analyst
4月份比亚迪、广汽埃安和特斯拉在国内的新能源汽车销量领先
2023年5月22日
意义:由于去年同期销量受到新冠疫情封锁措施的影响,今年4月中国大陆新能源乘用车市场同比增长近90%。不过,4月份新能源乘用车销量较3月份环比下降了3.5%
展望:汽车制造商仍将试图通过提供优惠措施或降价来刺激汽车销售。中国整体经济的表现和个人收入增长的前景都将对消费者对新车的需求产生影响。
根据全国乘联会(CPCA)数据,4月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长85.5%,达到52.7万辆。今年1月至4月,新能源乘用车累计零售销量为184.3万辆,同比增长35.9%。这些数据涵盖了在国内市场销售的纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车(FCEV)。总体来看,中国大陆4月份乘用车销量同比增长55.6%,达到163.1万辆。这一增长得益于2022年4月由于新冠疫情相关封锁措施影响导致比较基数较低。今年1月至4月,乘用车销量同比下降1.3%,至589.6万辆。
Source:Getty Images
从零售销量来看,4月份新能源汽车占乘用车市场的份额为32%,较3月份的34%略有下降。今年4月,纯电动汽车在整体乘用车销量所占的份额达到22.2%,插电式混合动力汽车的市场份额为10.1%。
比亚迪、广汽埃安和特斯拉是4月份中国大陆零售销量最高的三家新能源汽车制造商。比亚迪4月份销量为193,902辆,占新能源汽车市场份额的36.8%。比亚迪仍然是中国大陆乘用车市场销量最高的汽车制造商,4月份市场份额为11.9%。广汽埃安和特斯拉4月份销量分别为41,012辆和39,956辆,占上个月新能源汽车总销量的7.8%和7.6%。上汽通用五菱和吉利汽车4月份销量分别为28,370辆和25,681辆,排名第四和第五位。理想汽车、长安汽车、长城汽车、哪吒汽车和上汽大众4月份销量排名分别位居第六至第十位。4月,蔚来汽车跌出了十大新能源汽车制造商排名之外,主要是其即将推出的新一代ES6严重影响了2022款ES6和ES7的销售。蔚来汽车表示,全新ES6将于5月24日在中国推出,并将于5月25日开始交付。
今年1月至4月,比亚迪在新能源汽车市场的份额接近37%,其销量同比增长了81%,达到702,608辆。比亚迪在中国大陆市场的领先地位,得益于市场其多款明星车型的强劲需求,包括比亚迪秦、比亚迪海豚、比亚迪宋、比亚迪元Plus。比亚迪海豹、比亚迪巡洋舰07和腾势D9等其他新车型也为其强劲销量表现做出了贡献。
今年1月至4月,特斯拉在新能源汽车市场以9.6%的份额位居第二。2023年前4个月,特斯拉Model Y的销量超过12.1万辆,同比增长60.5%。广汽埃安和理想汽车的市场份额分别为6.6%和4.2%,凭借其吸引力出众的畅销车型,两家车企新能源汽车的销量较2022年同期翻了一番。广汽埃安更像是比亚迪的直接竞争对手,但与比亚迪不同的是,广汽埃安旗下只有纯电动车型。该品牌旗下的产品阵容也比比亚迪窄得多。
分析观点深度解析
由于去年同期销量受到新冠疫情封锁措施的影响,今年4月中国大陆新能源乘用车市场同比增长近90%。不过,4月份新能源乘用车销量较3月份环比下降了3.5%。比亚迪在新能源汽车市场的份额超过36%,为国内汽车市场向电气化动力系统的转型作出了巨大贡献。例如,比亚迪宋Plus和比亚迪秦Plus等车型已经成功取代了大众、丰田和日产等全球汽车制造商的一系列节油混动车型,成为紧凑型汽车销售排行榜中的佼佼者。中国汽车制造商吉利汽车和长城汽车也推出了与宋Plus竞争的车型,试图在运动型多用途车市场上复制比亚迪的成功。长城汽车的哈弗枭龙PHEV于4月份上市销售,吉利银河L7计划于第二季度上市销售。在新能源汽车初创车企中,蔚来汽车和小鹏汽车最近几个月销量一直处于低迷。蔚来汽车在4月份交付量为6,000辆,是2023年月销量最低的月份。由于消费者期待新车型的上市,蔚来汽车旗下多款车型,包括ET7、ES6和ES8的销量均有所放缓。由于ES7与即将推出并配备蔚来最新技术的全新ES6车型直接竞争,ES7新订单量大幅下滑。
汽车制造商仍将试图通过提供优惠措施或降价来刺激汽车销售。中国整体经济的表现和个人收入增长的前景都将对消费者对新车的需求产生影响。国家统计局(NBS)的最新数据显示,由于消费支出不温不火,国内需求复苏在3月份陷入停滞,4月份似乎进一步失去动力。4月份,中国大陆居民消费价格指数同比仅上涨0.1%,涨幅较上月回落0.6个百分点。4月份该指数录得2021年3月以来的最低水平。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
今年1月至4月,中国汽车出口量同比激增89.2%
2023年5月22日
意义:今年1月至4月间,中国汽车出口量同比增长89.2%,达到137万辆,这主要是由于中国制造的乘用车(包括新能源汽车)在全球市场上有强劲的需求。
展望:中国强劲的汽车出口帮助国内汽车行业缓冲了国内市场新车需求疲软的影响。未来几个季度,中国新车市场将继续面临经济不确定性以及消费者支出疲软的不利因素
今年1月至4月间,中国汽车出口量同比增长89.2%,达到137万辆,这主要是由于中国制造的乘用车(包括新能源汽车)在全球市场上有强劲的需求。根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,4月份中国汽车出口量同比增长了170%,达到了37.6万辆。与3月份相比,出口规模进一步扩大了3.3%,乘用车和商用车均为出口环比增长做出了贡献。4月份,新能源汽车出口总量为10万辆,占整体车辆出口量的37.6%。1月至4月,新能源汽车出口总量为34.8万辆,同比增长170%,占中国整体汽车出口量的25%。
Source:Getty Images
在汽车制造商方面,上汽1月至4月汽车出口处于领先,出口量达到31.3万辆,其次是奇瑞汽车的24.4万辆和特斯拉的12.8万辆。中国汽车制造商长安汽车、吉利汽车和长城汽车是分列国内第四、第五和第六大汽车出口商,出口量分别为11.7万辆、7.6万辆和7.4万辆。今年1月至4月,比亚迪成为出口量年增幅最高的公司。4月份出口量为1.5万辆,同比增长1,550%,今年累计出口量为5.8万辆,同比增长1,340%。奇瑞汽车和长城汽车1月至4月份的出口量也迎来强劲增长,增幅分别达到190%和99%。
《中国日报》援引该协会副总工程师许海东的话称,中国汽车出口爆发式增长背后的主要驱动力是中国汽车产品在产品质量、供应链管理和维修服务体系方面的竞争力。许海东补充道,现阶段中国汽车工业的发展模式主要是向海外出口产品。在未来,发展模式预计将转变为在出口目的地国家直接投资,并将整个供应链体系本地化。
分析观点深度解析
中国强劲的汽车出口帮助国内汽车行业缓冲了国内市场新车需求疲软的影响。未来几个季度,中国新车市场将继续面临经济不确定性以及消费者支出疲软的不利因素。从零售销售量来看,1月至4月国内乘用车销量同比下降1.3%,至589.6万辆。这主要是由于国内市场对燃油汽车的需求持续疲软,同期国内新能源乘用车销量仍增长36%,达到284.3万辆。
汽车市场向电气化转型正迫使此前依赖燃油车的汽车制造商调整其产品策略,以支撑市场销售。部分汽车制造商也在制定计划,利用中国的生产能力和本地供应链向海外市场供应产品。福特汽车和江铃汽车于5月11日签署了扩大江铃汽车出口业务的框架协议。江铃汽车在中国生产的车型包括福特Territory、Equator运动型SUV和Transit货车。2022年,该公司向中东、东盟地区和南美国家出口了超过6万辆汽车。福特表示,计划出口的由江铃汽车生产的汽车包括价格实惠的电动汽车和燃油商用车。大众还计划在中国合肥工厂生产Cupra Tavascan SUV,用于出口。
在中国汽车制造商中,比亚迪希望通过利用其具有价格竞争力的新能源汽车在全球市场站稳脚跟。今年是比亚迪进军全球市场的一个重要窗口期,尤其是东盟和中亚地区,在当地政府的激励措施和充电基础设施扩张的推动下,该地区的新能源汽车销量正在迅速增长。比亚迪还在欧洲为新制造工厂选址。由于缺乏服务网点以及对产品质量的担忧,欧洲消费者仍对中国品牌的电动汽车持怀疑态度。在亚洲,比亚迪已经宣布计划与泰国和乌兹别克斯坦的合作伙伴共同建造汽车制造厂。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
俄罗斯轻型汽车市场4月同比增长70.6%
2023年5月15日
意义:俄罗斯轻型汽车市场4月份销量同比大幅增长70.6%,至54,270辆。
展望:这一结果受到了2022年2月爆发的俄乌冲突的影响,由于许多外国汽车制造商纷纷停止汽车生产和销售,俄罗斯汽车制造商的供应链遭遇中断,俄罗斯汽车市场在2022年4月降至近几十年来的最低水平。
根据欧洲商业协会汽车制造商委员会(AEB AMC)的数据,俄罗斯轻型汽车市场4月份同比增长70.6%,达到54,270辆。不过,这无疑是因为2022年4月比较基数较低而造成的,由于2022年2月爆发的俄乌冲突的影响,作为制造商和市场参与者的外国车企大规模撤离俄罗斯,同时雷诺集团也决定处理其持有的俄罗斯最大汽车制造商伏尔加汽车的多数股权,导致该制造商的供应链陷入混乱,当月俄罗斯市场的销量仅为22,464辆,创历史新低。4月是这些因素综合影响下的首个完整月份。此外,国际制裁和外国公司撤出俄罗斯的直接影响也削弱了消费者信心,导致去年4月俄罗斯市场对可购汽车库存的需求极其有限。
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进入2023年4月,俄罗斯国内汽车行业和市场发生了巨大变化。几乎就在一年前,雷诺最终以1卢布的名义价格出售了所持伏尔加汽车的股份,令这家俄罗斯国内最大的车企迎来了新的发展,该公司目前实际上再次处于国家控制之下。俄罗斯政府已采取措施,对该公司的供应链进行国产化替代和保护,尽管其最畅销的2022款Granta经典版车型因此无法配备ABS刹车和安全气囊等此前被认为是必不可少的安全设备。4月份,该公司旗下拉达品牌继续在市场上占据主导地位,当月销量同比增长225%,达到27,635辆。这是自俄乌冲突爆发以来的最高单月销量,该公司今年前四个月销量同比增长50%,达到91,875辆。Granta销量几乎是其后面竞争车型的三倍,销量达到19,899辆,排名第二的Niva的销量为7,282辆。
随着外国汽车制造商完全退出俄罗斯市场,其市场已向中国汽车制造商敞开,中国汽车制造商正逐步占领原先外国汽车制造商的市场份额。哈弗在这方面是最成功的车企之一,4月份销量排名第二,同比增长805%,达到7,352辆。其B级SUV Jolion在4月份俄罗斯最畅销车型中排名第三,销量为3,804辆,去年同期销量仅为350辆。今年前四个月,Jolion销量为11,145辆,高于2022年前四个月的3,976辆。今年4月,哈弗F7x销量为1,275辆,F7销量为1,093辆,排名第四和第五位,其中F7x今年累计销量增长1,820辆,至4,849辆。
吉利销量排名第三,销量为6,113辆,较2022年4月的433辆同比增长1,312%。今年累计销量同比增长214%,至18,786辆。吉利Coolray 4月份销量为3,692辆,是俄罗斯第四畅销车型,相比之下,2022年4月销量仅为202辆。 GAZ和UAZ国产轻型商用车(LCV)品牌是4月份俄罗斯市场上第四和第五畅销的品牌,销量分别为4,012辆和2,357辆,前者销量同比增长112%,后者销量同比增长45%。
长安汽车是市场上第六大畅销品牌,销量为2,112辆,同比增长722%,今年前四个月销量为5,148辆,同比增长236%。长安CS35 PLUS是旗下最畅销的车型,4月份销量为891辆,相比之下2022年4月销量为108辆。
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自去年4月俄乌冲突全面爆发以来,俄罗斯轻型汽车市场遭遇了剧烈波动,销量加速下滑。由于2022年4月是第一个完全受到俄乌冲突影响的销售月份,比较基数较低,因此今年4月第一次实现了销量同比增长。将2022年4月的销量22,464辆与前几年同期销量进行比较时,就可以清楚地看出,2022年4月的基数有多低。俄罗斯2018年4月销量为152,425辆,2019年4月销量为148,296辆。即使2020年4月受到新冠疫情的严重影响,销量也达到了38,922辆,几乎是2022年的两倍,随后2021年4月销量恢复到151,964辆。因此,将过去几年疫情和俄乌冲突的初步影响排除在外,我们看到4月份俄罗斯轻型汽车的平均销量相对稳定,约为15万辆,这与今年54,270辆的销量形成了鲜明对比。鉴于西方在冲突中对乌克兰的支持以及对俄罗斯实施的制裁,俄罗斯日益孤立,这种情况不太可能在短期内改变。从宏观角度来看,私人消费将是2023年经济增长的主要拖累因素。由于失业以及供应链、线上贸易和旅游的中断,私人消费活动在2022年预估降幅达到1.9%,其前景仍然黯淡。超过1,200家西方企业已经离开俄罗斯。年轻专业人士和潜在应征入伍者的大量流失是另一个下行风险。由于通胀高于预期,预计实际可支配收入将继续下降。政府可能会通过增加货币供应量来增加社会融资规模,这将产生通胀影响,一定程度上抵消支持措施的有效性。S&P Global Mobility对2023年俄罗斯轻型汽车市场的最新预测为75.1万辆,高于2022年的69.5万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
大众品牌第一季度数据实现飞跃
2023年5月15日
根据大众汽车发布的一份声明,大众汽车品牌集团2023年第一季度的营业利润同比大幅增长,达到17.4亿欧元(约合19.1亿美元)。“大众品牌集团”是大众集团旗下中端市场品牌的全新组合方式,由大众乘用车品牌、斯柯达、西亚特/Cupra和大众商用车组成。2023年第一季度,收入同比增长36%,至331.6亿欧元,高于2022年第一季度的243.6亿欧元。同期的营业销售回报率从去年同期的3.6%上升至5.3%。第一季度净现金流高达17亿欧元,相比之下2022年第一季度为5亿欧元。今年第一季度汽车销量同比增长30%,达到119万辆,这反映出2022年第一季度半导体供应危机对销量的拖累。纯电动汽车(BEV)销量为97,100辆,同比增长49%。大众品牌集团董事会成员Thomas Schäfer表示:“打造强大品牌并精简发动机的策略:各品牌之间有针对性的合作帮助我们在过去几个月进一步扩大了现有的协同效应和规模效益,同时有助提升我们的财务稳健性和创新实力。品牌集团的关键营销数据表明我们走在正确的轨道上。”大众乘用车品牌报告称,2023年第一季度未计入特殊项目的营业利润为6.08亿欧元,而去年为5.13亿欧元。销售收入从2022年第一季度的149亿欧元增长到今年第一季度的205亿欧元。斯柯达销量同比增长12.6%,达到20.96万辆。收入同比增长33.3%,达到68亿欧元。未计入特殊项目的营业利润也同比增长超过60%,达到5.42亿欧元。西亚特/Cupra的销量同比增长23.7%,达到125,218辆。营业利润从1.39亿欧元增加至1.44亿欧元,不过考虑到销售收入同比增长48.2%,达到36亿欧元,营业利润增长幅度令人失望。
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如上所述,这些财务和交付数据显示,半导体供应危机在2022年第一季度仍造成了巨大的中断。大众乘用车品牌旗下主要的沃尔夫斯堡和茨威考的纯电动汽车工厂受到的冲击尤其严重,斯柯达旗下主要的姆拉达博尔斯拉夫工厂也受到了严重冲击,该公司最畅销车型Octavia受到的影响尤其严重。S&P Global Mobility预测,大众集团今年全年销量为482万辆,与去年持平。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
吉利汽车4月份销量同比增长58%
2023年5月15日
根据吉利汽车最新的销售报告,公司4月份销量同比增长58%,达到113,642辆。吉利品牌(包括几何电动汽车)的销量为87,889辆,同比增长55%。领克品牌销量同比增长36%,达到14,013辆。今年4月,吉利高端电动汽车品牌极氪的销量同比增长279%,达到8,101辆。专注于移动出行服务市场的睿蓝汽车4月份销量为3,629辆,同比增长20%。吉利汽车4月份汽车出口量同比增长31%,至22,942辆。在欧洲,领克还以订阅模式向欧洲市场的订阅客户交付1,741辆汽车。今年1月至4月,领克向该地区的订阅客户共交付了8,377辆汽车。1月至4月,吉利汽车累计销量为436,095辆,同比增长10%。
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吉利汽车4月份销量与2022年同期相比大幅增长。销量的强劲反弹反映出2022年4月销量受到了国内新冠疫情爆发以及零部件短缺的严重影响。在品牌方面,4月份市场对极氪高端电动汽车的需求依然强劲,交付量超过8,000辆。极氪将于6月开始交付其第三款车型极氪X。极氪X将首先在国内开始销售,并在2023年向部分欧洲市场开始交付。吉利旗下领克品牌也将在2023年第二季度推出一款全新车型领克08。这款中型运动型多用途车(SUV)将成为吉利产品家族中首款搭载由吉利支持的科技公司星纪魅族开发的车机系统Flyme Auto的车型。吉利汽车面向大众市场的品牌吉利也将通过吉利银河系列产品扩大其车型阵容。新产品系列的首款车型银河L7将于5月18日在中国上市。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪第一季度净利润同比飙升411%
2023年5月8日
根据比亚迪向香港证券交易所提交的一份文件,公司2023年第一季度营业收入达到1,201.7亿元人民币(约合173.7亿美元),较2022年同期营业收入668.3亿元同比增长79.8%。公司第一季度归属于上市公司股东的净利润为41.3亿元,同比激增411%。经营活动产生的现金流量净额同比增长21%,达到144.7亿元人民币。研发费用为62.4亿元,同比增长164%。
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由于市场对新能源汽车的需求激增,比亚迪2023年第一季度的收入和净利润大幅飙升。根据比亚迪发布的销售报告,公司第一季度的汽车销量(包括比亚迪和腾势品牌在内)同比增长90%,从291,378辆增至552,076辆。相比之下,由于新能源汽车补贴计划的取消、汽车制造商激进的定价策略以及中国大陆经济前景的不确定性等因素的综合影响,同期中国大陆乘用车销量同比下降7.3%。比亚迪预计其2023年销量将达到300万辆。公司2022年销量达到185万辆,在销量排名前十的汽车制造商中仅次于大众汽车。2023年第一季度,比亚迪品牌以523,355辆的销量超过大众,成为中国大陆乘用车市场上最畅销的品牌。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
英国4月份乘用车注册量同比增长11.6%
2023年5月8日
意义:4月,英国乘用车市场连续第九个月保持增长,同比增长11.6%。
展望:展望2023年剩余时间,S&P Global Mobility预测英国乘用车市场将同比增长13.2%,略低于183万辆。
4月,英国乘用车市场连续第九个月保持增长。根据英国汽车制造商和贸易商协会(SMMT)发布的最新数据,4月份新车注册量同比增长11.6%,达到132,990辆。今年以来,新车注册量同比增长16.9%,达到627,250辆。
SMMT发布的数据显示,不同客户类型的销售表现不一。车队注册量同比增长33.1%,达到68,537辆,公司注册量同比增长13.3%,达到3,111辆。不过,当月私人注册量同比下降5.5%,至61,342辆。
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按动力系统来看,纯电动汽车注册量在4月份强劲增长,增速轻松超过整体市场。本月注册量为20,522辆,同比增长59.1%,市场份额为15.4%,这一数字与其今年以来的市场份额持平。插电式混合动力汽车的注册量同比增长33.3%,达到8,595辆。采用传统混动系统的乘用车在4月份增长较为温和,同比增长7.7%,至15,026辆。在传统燃料类型方面,汽油车注册量同比仅增长4.1%,但仍以56,885辆居首,轻度混动汽油车注册量同比增长9.7%,至20,390辆。随着消费者逐渐转向其他燃料类型,柴油车继续面临困境。今年4月,柴油车注册量同比下降13.4%,至5,825辆,其中轻度混动柴油车注册量同比下降2.9%,至5,747辆。4月份,柴油车整体的市场份额为8.7%,略高于今年以来的8.2%市场份额。
从品牌层面来看,大众品牌的汽车4月份最为畅销,注册量为11,758辆,同比增长60.7%。该品牌本月注册量增长得益于旗下销量最大的车型T-Roc,销量为2,385辆,较去年同期有所改善。本月注册量增长意味着大众在年度品牌销量排名中将继续巩固其领先地位,今年前四个月累计注册量为52,749辆车,同比增长56.4%。
奥迪是4月份第二大畅销品牌,销量为11,379辆车,同比增长15.4%。其表现得益于紧凑型车A3,这款车销量同比增长16.3%,达到2,548辆。其他德国豪华汽车品牌4月份表现不佳,宝马在市场上排名第六,同比下降9.2%,至6,804辆,奔驰销量同比下降21.8%,至5,118辆,排名第十一。
福特当月以10,291辆的销量成为第三大畅销品牌,同比小幅增长2.3%。Puma微型跨界车是品牌旗下最畅销的车型,销量为3,570辆,同比增长7.6%。Fiesta销量也有所增长,注册量达到2,336辆。
起亚以7,935辆的销量排名第四,同比仅增长4.5%。尽管如此,Sportage跨界车销量同比增长27.7%,达到3,073辆,是英国国内第三大畅销车型。现代汽车也表现平平,在Tucson销量增长的推动下,现代汽车4月份销量同比增长0.8%,至6,569辆。
沃克斯豪尔在4月份以7,845辆的注册量排名第五,同比增长29.8%。这在一定程度上要归功于Corsa车型,它是英国市场上第二大畅销车型,4月份销量为3,203辆,同比增长6.7%。
4月份表现抢眼的其他汽车品牌包括排名第十的斯柯达,其注册量同比增长37.7%,达到5,272辆。排名第十二位的名爵汽车销量同比大幅增长85.5%,达到5,034辆,主要得益于ZS车型,这款车是英国市场上第九大畅销车型,当月注册量为2,335辆。
分析观点深度解析
如上所述,这是英国乘用车市场连续第九个月保持增长,也推动了今年累计注册量实现强劲的两位数增长。SMMT首席执行官Mike Hawes在一份声明中表示:“随着供应链压力的缓解,新车市场正日益乐观。”然而,不可忽视的是,虽然供应链压力正在缓解,但这些改善是在去年同期比较基数较低的情况下实现的。事实上,本月的增长是在2022年4月同比下降15.8%的基础上实现的。此外,SMMT自己的数据显示,本月记录的注册量仍比2019年4月(在供应链中断和新冠疫情影响之前)的注册量低17.4%。
不过,最近的积极表现也让SMMT上调了其全年市场预测。目前该行业协会预测,2023年英国乘用车注册量将达到183万辆,高于之前的预测179万辆,同比增长13.5%。然而,该机构也将纯电动汽车销售份额从之前预测的19.7%下调至18.4%,主要是因为“能源成本高企以及充电基础设施不足”。该机构还表示,同样出于这个原因,也对2024年纯电动汽车的份额进行了调整,从之前的23.3%下调至22.6%。不过,如果计划于2024年开始实施的零排放汽车法规将纯电动汽车市场份额的初始目标设定为22%,汽车行业仍将达到这一目标,但这确实引申出了一些新问题,即是否能够实现未来日益严格的目标。目前英国正采取措施解决充电基础设施相关的问题,未来是否会有一个新的行业团体填补空缺,并帮助支持纯电动汽车的普及还有待观察。
展望2023年剩余时间,S&P Global Mobility预测英国乘用车市场将同比增长13.2%,略低于183万辆。这与SMMT对本年的预期相当。客户正面临通货膨胀压力和信贷成本上升的困境,尤其是在3月份,英国央行为了缓解通胀上行压力,将利率上调至4.25%,创下15年来的新高。尽管当前注册量的持续增长反映了现有积压订单的规模和较低的比较基数,私人注册量的下降可能受到了成本上升的影响。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年4月
2023年5月1日
大中华区销量
2023年3月:-0.8%;现值209万辆,前值211万辆
2023年年初至今:-13.8%;现值521万辆,前值605万辆
2023年3月,大中华区轻型汽车销量为209万辆,较2022年同期下降0.8%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年3月的207万辆下降至205万辆,同比下降0.7%。乘用车销量为174万辆,同比下降0.9%,轻型商用车销量为31万辆,同比增长0.6%。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的594万辆下降14.2%,至510万辆。确切地说,乘用车销量同比下降15.0%,达到440万辆,而轻型商用车销量同比下降8.4%,至70万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从254万辆下降至211万辆,同比下降17.0%;运动型多用途车(SUV)销量从246万辆下降至210万辆,同比下降14.6%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)累计销量同比增长7.6%,达到19万辆。
中国大陆经济在2023年前两个月的反弹,主要得益于服务业和消费需求的增长,以及政府前期出台的刺激措施。服务业产出强劲反弹,其中酒店业、软件和信息技术业领涨。零售销售在2023年前两个月也恢复增长。住宅竣工面积恢复增长,1月和2月同比增长9.7%,高于去年12月同比萎缩14.3%的水平。消费者信心指数虽然在1月份有所上升(91.2),但仍低于荣枯线100,表现出悲观情绪仍占上风。消费者重拾信心的一个关键障碍是对就业市场的担忧。S&P Global Market Intelligence分析师调整了中国大陆的短期增长模型,将2023年实际GDP增长预测从5.2%小幅上调至5.3%,并将2024年增长预测上调至5.5%。
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由于新冠疫情封锁和重新开放,2022年8月至2022年12月期间,预计有60万至70万辆乘用车需求被抑制,这使得2022年与我们之前看到的因购车刺激政策有大量需求提前的其他年份形成了独特的对比。与购车需求提前带来的偿还效应不同,2022年未满足的需求预计将支撑2023年的市场增长。此外,截至2023年3月13日,已有50个城市和13个省推出了以现金/优惠券形式支持购车需求的地方性激励措施,预计这一趋势将持续一整年。尽管如此,消费者对购买汽车和房产等大件商品的谨慎情绪仍然存在不确定性,尽管2022年家庭储蓄水平已创下历史最高水平(比2021年增加2.6万亿美元)。在1月和2月录的疲软表现后,3月汽车需求回升,主要得益于大型汽车制造商的积极购车优惠活动。
短期内,由于中国将于2023年7月1日开始实施国6b实际行驶污染物排放标准,中国非国6b车辆(预估150万至200万辆)去库存的不确定性仍然制约着汽车销售的势头。总体而言,我们预计2023年轻型汽车销量将增长4.7%,达到2,523万辆。
大中华区产量
2023年3月:+4.2%;现值224万辆,前值215万辆
2023年年初至今:-7.8%;现值574万辆,前值623万辆
大中华区3月份轻型汽车产量为224万辆,同比增长4.2%。中国大陆轻型汽车产量同比增长4.3%,至221万辆。在经历了1月和2月的低迷之后,大中华区轻型汽车产量在3月份迎来反弹。尽管由于经济的不确定性,轻型商用车(LCV)仍然处于衰退,但乘用车市场已经恢复增长,增幅达8%,比我们3月份发布的预测高出7万辆。因此,第一季度的产量降幅进一步收窄至8%(较3月份预测高出2个百分点)。
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3月份比亚迪、特斯拉和广汽埃安在国内的新能源汽车销量领先
2023年4月24日
意义:根据全国乘联会(CPCA)数据,3月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长21.9%,达到54.3万辆。1月至3月,新能源乘用车累计零售销量为131.3万辆,同比增长22.4%。
展望:今年3月,特斯拉和比亚迪的销量在新能源汽车市场继续领跑,但像理想汽车这样的初创品牌正凭借引人注目的产品开拓自己的市场空间。例如,理想L9和L8运动型多用途车(SUV)在中国高端大型SUV市场上尤其具有竞争力,在国内,专为家庭购车者开发的产品选择并不多,更不用说大多数高端大型SUV的价格都要比理想L系列SUV高得多。
根据全国乘联会(CPCA)数据,3月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长21.9%,达到54.3万辆。1月至3月,新能源乘用车累计零售销量为131.3万辆,同比增长22.4%。这些数据涵盖了在国内市场销售的纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车。总体来看,中国大陆3月份乘用车销量同比增长0.3%,达到158.7万辆,环比增长14.3%。1月至3月,中国大陆乘用车零售销量较上年同期下滑13.4%,从492.3万辆下降至426.2万辆。
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从零售销量来看,3月份新能源汽车占乘用车市场的份额为34.2%,与2022年同期28.1%的渗透率相比有明显提高。3月份,中国汽车品牌在新能源汽车市场的销量领先,占市场份额的54.7%;相比之下,合资品牌在新能源汽车市场的总份额不到6%。
比亚迪、特斯拉和广汽埃安是3月份中国零售销量最高的三家新能源汽车制造商。比亚迪3月份销量为192,289辆,占新能源汽车市场份额的35.4%。比亚迪也是中国大陆乘用车市场销量最高的汽车制造商,整体市场份额同比增长12.1%。特斯拉和广汽3月份销量分别为76,663辆和40,016辆,占上月新能源汽车总销量的14.1%和7.4%。上汽通用五菱和吉利汽车3月份销量分别为27,848辆和26,923辆,排名第四和第五位。长安汽车、理想汽车、蔚来汽车、长城汽车和北汽汽车3月份销量排名分别位居第六至第十位。
1月至3月,比亚迪在新能源汽车市场的份额接近40%。这家中国汽车制造商的领导地位得益于其纯电动汽车和长续航插电式混合动力汽车并行的产品战略。特斯拉以10.5%的市场份额位居第二。上汽通用五菱和哪吒汽车是仅有的两家在1月至3月累计销量下降的汽车制造商,这两家车企均专注于经济型电动汽车。
从车型来看,特斯拉Model Y在中国大陆新能源汽车市场销量前十中位居首位,3月份销量为54,937辆。比亚迪秦在3月份以43,230辆的销量位居第二。紧随其后的是比亚迪宋,3月份销量为40,114辆。3月份销量第四和第五名分别是比亚迪元Plus(27,907辆)和比亚迪海豚EV(27,687辆)。
新能源汽车销量前十名中,埃安S、五菱宏光Mini EV、埃安Y、比亚迪汉和比亚迪唐分别位列第六至第十。
分析观点深度解析
中国大陆乘用车市场的增长仍然受到消费者需求疲软的制约,3月份乘用车整体销量仅比去年同期小幅增长0.3%。3月份市场表现低迷是多种因素综合作用的结果。作为中央政府主导的促进国内消费复苏措施的一部分,2022年下半年开始对2.0升及以下排量燃油乘用车减半征收车辆购置税。然而这项优惠政策已于2022年底到期。此外,中央政府还在2023年取消了对新能源汽车的购置补贴,不过对于今年购买的新能源汽车仍免征新车购置税。自今年1月以来,为吸引消费者,部分汽车制造商为其车型提供折扣或现金补贴。另一方面,消费者预计车辆价格将进一步下降,尤其是新能源汽车,自2022年底以来,电动汽车电池的成本持续下降。部分城市或省份也推出了各自的购车激励计划,旨在增加本地区的汽车销量。这些举措显著提振了3月份经销商门店的客流量,不过面对新车市场价格波动加剧的局面,许多消费者仍决定推迟购车。
今年3月,特斯拉和比亚迪的销量在新能源汽车市场继续领跑,但像理想汽车这样的初创品牌正凭借引人注目的产品开拓自己的市场空间。例如,理想L9和L8运动型多用途车(SUV)在中国高端大型SUV市场上尤其具有竞争力,在国内,专为家庭购车者开发的产品选择并不多,更不用说大多数高端大型SUV的价格都要比理想L系列SUV高得多。根据全国乘联会数据,吉利集团也有多款富有竞争力的纯电动汽车产品进入了3月份最畅销新能源汽车前二十名。Smart #1和极氪001在3月份的销量分别为5,911辆和4,517辆。极氪另一款新车型极氪X,将于2023年年中开始交付。这款紧凑型纯电动汽车的起售价为人民币189,800元(约合27,624美元)。极氪X也将成为吉利进军欧洲纯电动市场的一款全球车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
欧盟3月份乘用车新车注册量同比增长28.8%
2023年4月24日
意义:根据欧洲汽车制造商协会公布的最新数据显示,在今年第一季度最后一个月,欧盟乘用车新车注册量同比增长28.8%。
展望:尽管3月份有所增长,但与疫情前水平相比,新车注册量仍然较低。S&P Global Mobility目前预测,2023年欧盟乘用车新车注册量将同比增长6.5%,但这将低于2020年水平,并且远低于疫情前水平。
今年第一季度最后一个月,欧盟乘用车新车注册量同比增长28.8%。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)发布的最新数据,欧盟27国市场的销量从2022年3月的844,819辆增至1,087,939辆。得益于前两个月的增长,2023年第一季度的新车注册量同比增长17.9%,达到2,650,711辆。
3月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士在内)的新车注册量也同比增长17.7%。当月新车注册量增长至46,383辆。该地区得益于挪威市场的复苏,在年初实施的税率变化促使消费者在2022年12月提前购车,导致年初销量下降。尽管1月份新车注册量急剧下降,但今年迄今为止,欧洲自由贸易联盟的新车注册量同比增长1.3%,达到90,980辆。
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3月,英国乘用车注册量同比增长18.2%,达到287,825辆。由于一年两次新车牌发放的开始,3月份通常是英国市场销量最大的月份之一。英国乘用车销量自今年年初以来持续增长,第一季度累计销量已达到494,260辆,同比增长18.4%。
在地区国家层面,3月份增长主要得益于该地区最大市场的支持。其中,销量领先的德国的新车注册量同比增长16.6%,达到281,361辆。法国以182,712辆位居第二,同比增长24.2%。意大利以168,259辆位居第三,同比增长40.7%。西班牙注册量同比增长66.1%,至99,524辆。
对于欧盟其他市场,这个月的注册量基本上均实现了增长。注册量显著改善的国家包括比利时(同比增长39.9%,至51,754辆)、捷克(同比增长32.4%,至22,378辆)、荷兰(同比增长51.1%,至37,452辆)和葡萄牙(同比增长60.1%,至21,472辆)。不过,本月也有保加利亚和马耳他等部分国家的注册量出现下跌,尽管这些国家的注册量不足以引起更广泛市场趋势的波动。
在欧盟汽车制造商层面,3月份所有车企都录得了一定程度的销量增长,这反映出零部件供应的改善,以及供应改善对车辆生产及供应和订单履行方面的推动作用。
大众汽车集团是3月份销量有所提高的车企之一;当月其在欧盟的新车注册量同比增长35%,达到275,757辆。其主力品牌的销量基本实现增长,大众品牌销量同比增长30.2%,达到111,444辆,斯柯达销量同比大幅增长52.5%,达到56,811辆,奥迪销量同比增长28.1%,达到60,329辆。西雅特销量也同比增长33.9%,达到23,357辆。Cupra现在被视为一个独立品牌,并被西雅特重点发展,3月份销量同比增长56.6%,达到16,273辆。
排名第二的是Stellantis,3月份销量同比增长28.7%,达到216,862辆。其中销量领先的标致品牌同比增长39.6%,达到69,410辆。菲亚特销量同比增长10.8%,至37,064辆,落后于欧宝(同比增长32.2%,至41,188辆)和雪铁龙(同比增长19.2%,至41,158辆)。Stellantis旗下吉普、DS Automobiles、阿尔法·罗密欧和蓝旗亚等小型高端品牌的销量也有所增长。
雷诺集团3月份销量也同比增长30.4%,达到110,496辆。其中,雷诺品牌销量同比增长27.4%,达到61,327辆,达契亚销量同比增长34.9%,达到49,025辆。
至于欧盟地区的其他汽车制造商,现代汽车集团销量同比增长8.9%,达到83,376辆,主要得益于现代品牌销量同比增长12.8%,达到41,248辆,起亚品牌销量同比增长5.4%,达到42,128辆。与此同时,丰田集团新车注册量同比增长25.3%,至68,939辆,其中丰田品牌注册量同比增长25.1%,至65,940辆。福特汽车的销量也较上年同期小幅增长3.7%,至39,760辆;日产汽车本月销量飙升50.2%,至25,332辆。
高端汽车制造商的销量增长也推动了3月份整体市场的增长。宝马集团销量同比增长27.8%,至72,227辆;梅赛德斯-奔驰集团销量同比增长20%,至60,570辆。沃尔沃汽车销量同比增长12.4%,至21,418辆,捷豹路虎(JLR)销量同比增长65%,至7,136辆。特斯拉销量也同比增长77.9%,达到40,777辆。
欧洲汽车制造商协会还开始发布该地区车辆燃油类型的月度数据。数据显示,3月份欧盟纯电动乘用车的注册量同比增长58%,至151,573辆。2023年第一季度累计注册量为320,987辆,同比增长43.2%。今年3月,欧盟混动汽车销量同比增长38.1%,达到264,694辆,今年累计混动汽车销量同比增长28.1%,达到668,028辆,这主要得益于采用轻度混动技术的新型燃油车的广泛应用。不过,插电式混动汽车(PHEV)的销量同比仅增长4.3%,至78,003辆,考虑到前两个月的销量下滑,该类型车辆今年累计注册量同比下降3.6%,至189,350辆。在传统燃油车类型方面,汽油乘用车注册量同比增长29.9%,达到407,533辆,今年迄今为止累计注册量同比增长18.6%,达到991,742辆。柴油乘用车注册量同比增长11.8%,达到157,217辆,今年迄今为止累计注册量同比仅增长0.8%,达到397,562辆,这意味着柴油车型3月份和今年第一季度的市场份额进一步下降。
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这是欧盟乘用车市场连续第8个月实现增长,为实现强劲开局奠定了基础。但值得注意的是,由于2022年初半导体短缺危机,去年同期的比较基数较低。半导体短缺在2021年下半年和2022年初对汽车生产的影响尤为严重,这也给接下来几个月的订单积压带来了连锁影响。尽管有确凿的证据表明供应情况正在缓解,但部分汽车制造商仍继续面临挑战,等待交车的客户名单仍然很长。不过,通过比较供应短缺及疫情前的数据,可以得出这一持续影响的真实规模。与欧洲汽车制造商协会2019年3月数据相比,当前乘用车销量下降了14%,与2019年第一季度相比,当前注册量下降了20.5%。
S&P Global Mobility目前预测,尽管该地区经济环境充满挑战,包括食品和能源成本上涨带来的通胀压力,以及已经对消费者和企业带来影响的利率上涨,2023年欧盟乘用车注册量仍将同比增长6.5%。部分车型等待交付的客户名单仍然很长,完成这些订单交付有望一定程度上缓解经济因素带来的影响。即便如此,今年新车注册量预计为992万辆,仍将低于受疫情影响的2020年,也将比2015年至2019年期间的平均销量水平低19.7%。目前,我们预计欧盟乘用车注册量要到2030年左右才会达到1,100万辆以上。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
多用途车市场的用户存在大量内部转移
2023年4月17日
根据S&P Global Mobility 2023年1月车型忠诚度数据,近四分之三拥有运动型多用途车的家庭在再次购车时仍会选择购买一款多用途车。
如果1月份SUV车型73%的忠诚度在2月和3月保持不变,那么2023年第一季度的车型忠诚度将创下季度历史新高。值得注意的是,这一指标已经连续11个季度超过70%(包括2023年第一季度)。
多用途车的车主不仅非常忠诚,并且他们对其车身类型也比轿车或皮卡车主更忠诚;2023年1月重返市场并再次购买相同车身类型的皮卡和轿车车主的比例仅分别为48.8%和35.6%。
当我们观察家庭用户在多用途车细分市场(主流和豪华市场从小型车到全尺寸车)的忠诚度时,车主对多用途车的高忠诚度就显得更加有趣;该指标衡量的是一个家庭在同一细分市场购买另一款多用途车作为日常用车的倾向。
如下图所示,多用途车四大细分市场的忠诚度均未达到50%,这意味着在重返市场时仍选择购买相同尺寸/价格区间的多用途车的家庭用户比例不到一半。
对多用途车车身类型的较高忠诚度与对多用途车细分市场的较低忠诚度这两个事实意味着,虽然美国公众已经接受了多用途车的概念,但仍有大量用户转向新的和未尝试过的多用途车细分市场。
沃尔沃集团公布强劲的第一季度初步财报数据
2023年4月17日
沃尔沃集团日前发布了一份关于2023年第一季度初步财务业绩的声明,显示其第一季度业绩较去年同期强劲增长。该集团称,2023年前三个月(截止3月31日),其销售净额达到1,314亿瑞典克朗(约合127亿美元),调整后营业利润达到184亿瑞典克朗,这使其营业利润率达到14%。该集团补充说,公布的营业利润为171亿瑞典克朗,其中包括此前宣布的与客车业务相关的重组成本13亿瑞典克朗。该集团还表示,其卡车业务的新销售额达896亿瑞典克朗,调整后营业利润为127亿瑞典克朗,对应调整后营业利润率为14.2%。此外,其建筑设备业务的销售净额为251亿瑞典克朗,调整后营业利润达到46亿瑞典克朗,对应调整后营业利润率为18.3%。
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沃尔沃集团将于4月20日公布2023年第一季度财报。不过,公布初步数据的决定似乎与其业绩较去年同期显著改善有关,这一业绩超出了金融分析师的预期。2022年前三个月,集团销售净额为1,053亿瑞典克朗,调整后营业利润为127亿瑞典克朗,调整后营业利润率为12%,公布的营业利润为86亿瑞典克朗。与2022年第一季度相比,其卡车和建筑设备业务也有明显改善。2022年第一季度的疲软业绩与零部件供应问题导致的生产瓶颈有关,当时供应链生产无法满足客户的需求。虽然该集团在公布2022年财务业绩时警告称,由于供应链持续受到限制,加上成本通胀压力,2023年业绩前景仍将由供应驱动,但迄今为止,公司似乎在克服这些挑战方面做得很好。S&P Global Mobility目前预测,沃尔沃集团的卡车和客车销量在2023年将出现下滑,同比下降约6.7%,不过这些下滑在2024年一定程度上将有所恢复。
Perodua公布其3月份销量同比增长20.2%
2023年4月17日
马来西亚汽车制造商Perodua日前发布公告称,其3月份汽车销量同比增长20.2%,至32,179辆。根据公司发布的一份声明,该汽车制造商第一季度销量同比增长27.5%,达到78,564辆。在汽车生产方面,上月产量为33,666辆(同比增长36.4%),一季度累计产量为8.48万辆(同比增长34%)。Perodua总裁兼首席执行官Dato' Sri Zainal Abidin Ahmad表示:“产销增长得益于多方面因素,例如我们在2023年3月31日截止日期前全力生产完成PENJANA订单,整个供应商体系推动生产增长,以及我们销售网络内的密切协调。尽管取得了一定成绩,但仍有少量PENJANA订单无法按期完成,对于这些客户,我们仍将按照此前政策为其提供销售税减免,同时也为客户长时间的等待致歉。”
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到目前为止,市场对Perodua旗下车型的需求较为稳定,得益于全球原材料价格下降后供应商成本压力缓解,该汽车制造商将继续提高产量。在此之前,该汽车制造商公布其1月份销量同比增长23%,2月份同比增长43%。Perodua的目标是实现全年销量同比增长11.3%,至约31.4万辆,今年产量计划同比增长14.2%,至33万辆。S&P Global Mobility预计,由于去年比较基数较高,以及马来西亚新车市场预计将放缓,Perodua今年全球销量将有所下降。其他风险因素还包括通胀上升、利率进一步上升、燃料和电力成本上涨,以及大宗商品和原材料价格上涨。为了提振销量,这家汽车制造商最近推出了新一代Axia掀背车,预计还将在2023年推出一款全新B级运动型多用途车。
印度超越日本成为全球第三大轻型汽车市场
2023年4月10日
印度在全球轻型汽车销量排行榜上首次超越日本,升至第三位。在本报告中,S&P Global Mobility将详细讨论印度汽车市场的潜力,印度虽然是全球第二大人口大国,但汽车保有量较低。车企们已认识到印度市场能够提供的机遇,并纷纷宣布市场战略以期印度市场发挥更大作用。
- 主要成果
- 2022年,印度超过日本成为全球第三大轻型汽车市场。去年,包括乘用车和轻型商用车(LCV)在内,印度市场的总销量为434万辆,而日本市场的销量为413万辆。
- 印度是全球仅有的三个轻型汽车销量在2022年增长超过20%的国家之一。
- 在轻型汽车产量方面,印度在2022年保持全球第四位,尽管全球半导体持续短缺对汽车生产运营造成了负面影响。根据S&P Global Mobility的数据,由于汽车制造商制定了应对半导体短缺的对策,2022年印度轻型汽车生产的状况好于全球其他市场。
- 印度不断改善的基础设施、快速增长的经济、不断扩大的中产阶级购买力以及多达13亿的人口规模提供了一个极具吸引力的营商环境。多家汽车制造商看到了印度市场中长期的发展机遇,纷纷宣布印度市场战略,以期印度在企业发展过程中发挥更大的作用。
- 从中期来看,印度轻型汽车销量预计将在2027年突破500万辆大关,提高至510万辆。到2030年,我们预计该国轻型汽车的年销量将超过600万辆。
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印度取代日本成为全球第三
2022年,印度超过日本成为全球第三大轻型汽车市场。去年,包括乘用车和轻型商用车(LCV)在内,印度市场的总销量为434万辆,而日本市场的销量为413万辆。得益于积极的市场情绪和自2021年以来影响汽车生产的零部件供应挑战有所缓解,印度市场总销量同比增长22.3%。2022年期间,印度汽车市场供小于求,汽车制造商尝试通过精简车型并调整生产计划,以在持续芯片供应危机期间最大限度地提高在印度的产量。尽管2022年初由奥密克戎变异病毒引起的新冠疫情大规模爆发,但印度汽车销量仍取得增长。事实证明,这次疫情比以往疫情更短、更温和,这令印度迅速取消局部疫情管控限制,并从2月开始恢复经济活动。
相比之下,日本汽车市场在2022年连续第四年下滑,同比下降5.2%。半导体持续短缺和疫情导致的供应链限制影响了汽车销量。日本汽车制造商严重依赖中国供应链,很难在短期内摆脱这种局面。去年,日本汽车制造工厂的运营水平低于平均水平。2012年至2022年期间,日本市场轻型汽车销量同比下降近21.7%,从2012年的527万辆下降至2022年的413万辆。如果我们回到10年前,降幅将更加惊人,当时日本市场的轻型汽车销量高达570万辆。销量下降主要是因为城市化进程的不断发展带来了高度发达的公共交通系统;人口减少和老龄化;以及日本年轻人对于购置汽车兴趣不大。日本正在经历前所未有的人口转型;该国人口正在迅速减少和老龄化。根据日本统计局发布的数据,该国人口在2010年达到峰值,略高于1.28亿,到2021年人口已萎缩至1.255亿。预计该国人口将持续下降,并随着时间的推移而逐步加速;目前日本人口为1.255亿,预计到2050年将减少到1亿以下,到2060年将减少到9,200万。与此同时,人口结构正在迅速老龄化。日本人口中老年人(65岁以上)的比例预计将从目前的29%提高至2050年的37.7%。另一方面,2021年儿童(0-14岁)占总人口的比例仅为11.8%,为历史最低水平。
在2021年,印度以354万辆的销量超过德国的289万辆成为全球第四大市场。近年来,印度汽车市场经历了起起伏伏。2018年,该国汽车销量同比增长8.3%,至399万辆,但随后一年销量同比下降12%,至351万辆。2018年的销量增长主要是由于上一年比较基数较低,当时商品和服务税(GST)的实施以及政府大额纸币退市等举动拖累了经济,扰乱了汽车销售。从2018年第四季度开始,新车销量开始放缓。2019年,由于非银行金融公司(NBFC)的资金紧张,而非银行金融公司被认为是印度金融业的支柱,尤其是在二线和三线城市,印度汽车需求受到流动性危机的严重打击。2019年4月至5月举行的大选给市场带来了进一步不确定性,与之前一样,选举期间购车决策被搁置,需求下降。虽然印度储备银行(RBI)连续两次下调回购利率,为改善流动性危机提供了支持,但仍不足以遏制负面情绪。
接下来一年,由于新冠疫情大流行,汽车销量在2020年同比下降超过20%。当时,汽车制造商希望重新调整在该国的汽车销售和生产业务,以应对疫情危机。在新冠疫情危机初(2020年4月至6月),由于印度各地实施了严格的疫情封锁规定,导致汽车销量暴跌。不过,在个人驾车出行需求增加、农村和城乡市场消费者信心增强、政府政策持续支持、节假日以及供应链正常化等因素的推动下,市场在下半年逐渐复苏。2021年,由于国内政局稳定、新车型推出、较低的通货膨胀以及宽松的货币政策提振了需求,汽车销量同比飙升26.4%。尽管存在上述种种挑战,但印度汽车市场是过去10年全球十大汽车市场中仅有的三个实现增长的市场之一,另外两个市场是中国大陆和韩国。
印度是2022年仅有的三个销量增幅超过20%的市场之一
2022年,印度不仅成功超越日本成为全球第三大汽车市场,而且还是去年全球仅有的三个增幅超过20%的国家之一。另外两个国家是马来西亚和伊朗,去年增幅分别为37.8%和23.7%。去年全球只有六个国家录得销量增长:印度尼西亚(同比增长14.0%)、泰国(同比增长13.0%)、墨西哥(同比增长7.5%)、土耳其(同比增长6.2%)、澳大利亚(同比增长3.0%)和中国大陆(同比增长1.1%)。德国紧随其后,排名第十,其轻型汽车销量同比小幅下降0.4%。
印度汽车产量保持全球第四
在轻型汽车产量方面,印度在2022年保持全球第四位,尽管全球半导体持续短缺对汽车生产运营造成了负面影响。根据我们的数据,由于汽车制造商制定了应对半导体短缺的对策,2022年印度轻型汽车生产的状况好于全球其他市场。2022年,印度轻型汽车产量同比增长23.4%,约为512万辆,预计今年将同比增长7.3%,至550万辆。为了应对去年遭遇的供应挑战,印度汽车制造商通过对汽车缩减配置,或者减少半导体数量,以保持生产线运转,从而导致不搭载信息娱乐系统、倒车雷达或网联功能的新车型上市。
2022年初,由奥密克戎变异病毒引起的新冠疫情在印度大规模爆发,但事实证明,这次疫情比以往疫情持续时间更短,也更温和,这令印度迅速取消局部疫情管控限制,并从2月开始恢复经济活动。由于供应限制继续影响生产,直到4月,销售一直保持平稳,但在接下来几个月里,由于上年度受到新冠疫情相关封锁措施的影响,导致比较基数较低,销量实现迅速增长。关于汽车行业半导体供应链中断的报道始于2020年底,并持续至2023年。这一问题的出现恰逢2020年上半年新冠疫情爆发,当时更广泛的消费电子行业对半导体的需求激增。其他因素也使情况进一步恶化,包括2021年3月瑞萨电子位于日本那珂市的工厂发生火灾使其直至6月底才重新恢复生产。2021年下半年,新冠肺炎疫情重燃对东南亚部分地区的影响,特别是在半导体供应过程中承担大量劳动密集型后端封装业务的马来西亚。随后,马来西亚在2021年12月遭遇的洪灾也给半导体生产造成了影响。2022年,影响汽车生产的其他因素包括俄乌冲突和中国因新冠疫情采取的针对性封锁。
汽车制造商在印度的轻型汽车产量及对全球产量的贡献
印度汽车生产由铃木主导,其次分别是现代(包括起亚)、塔塔汽车、马恒达和丰田,2022年上述车企合计产量占该国轻型汽车产量的86.7%。其中,铃木以36.7%的份额位居第一,其次是现代(20.2%)、塔塔汽车(14.7%)、马恒达(11.6%)和丰田(3.2%)。这五家汽车制造商在印度的轻型汽车产量也在各自的全球总产量中占据较高比例。日本汽车制造商铃木目前在印度的产量占比最大,占其全球产量的59.6%。印度也是现代汽车第二大生产基地,占其全球产量的14.7%。对于塔塔汽车,印度的产量占其全球产量的67.4%,同时马恒达的汽车生产完全在印度进行。丰田在印度的产量占其总产量的1.6%,是丰田第13大生产市场。多年来,汽车制造商在印度进行了大量投资,这是在印度这样一个价格敏感的市场获得可观市场份额的唯一途径。本土化生产是在印度取得成功的关键。近年来,政府还推动汽车制造商在印度设立发动机和变速箱组装厂。政府还为在该国设立汽车制造工厂的车企提供补贴,重点关注电动汽车领域。
中国新能源汽车制造商理想汽车、小鹏汽车和蔚来汽车公布3月份交付数据
2023年4月10日
中国电动汽车制造商蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车日前公布了2023年3月的交付数据。理想汽车3月份交付量在三家汽车制造商中排名第一,当月共交付20,823辆汽车,同比增长88.7%。3月份的强劲交付数据令该公司第一季度交付量达到52,584辆,同比增长65.8%。与理想汽车同样专注于高端汽车市场的蔚来汽车3月份交付了10,378辆汽车,同比增长3.9%。蔚来汽车表示,该公司共交付了3,203辆电动运动型多用途车(SUV)和7,175辆电动轿车。2023年第一季度,该汽车制造商共交付31,041辆汽车,同比增长20.5%。与此同时,小鹏汽车公布其3月份共交付7,002辆汽车,同比下降55%。该公司2023年第一季度总交付量达到18,230辆。小鹏汽车旗下畅销车型P7电动轿车在3月份的销量达到3,039辆。3月,小鹏汽车推出了2023款P7改款车型,并从上个月开始交付名为P7i的新车型。
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受消费者对其L系列增程电动汽车(EREV)的强劲需求推动,理想汽车3月份交付量自2022年12月以来第二次超过2万辆。与2月份相比,理想汽车3月份交付量环比增长25%。在未来几个月,随着该公司产品阵容中首款五座车型最新款L7 SUV的交付量增加,市场对其需求可能会进一步增长。过去6个月里,理想汽车在中国大陆高端SUV市场的销量增长令人印象深刻,一定程度上是因为该品牌非常专注于打造面向家庭的SUV。L系列车型有五至六种座椅配置可供选择,搭载一系列最新智能座舱和自动驾驶功能,其中许多功能是同级别德系高端燃油车型所不具备的。在纯电动汽车市场,蔚来汽车3月份交付量环比下降15%。蔚来汽车3月份销量主要来自其轿车车型。不过,将于4月推出的新款ES6电动SUV预计将有助于提振蔚来高端SUV系列的销量。在这三家汽车制造商中,小鹏汽车是唯一一家3月份交付量同比大幅萎缩的汽车制造商。不过,小鹏汽车今年将推出两款全新车型,以扩大其产品阵容。小鹏汽车最近对P5、P7和G3采取的降价促销活动尚未对其销量带来显著影响。
长城汽车发布报告称,2022年净利润同比增长22.9%
2023年4月6日
意义:尽管长城汽车在中国大陆市场面临上行阻力,但海外市场需求强劲。2022年,该汽车制造商在俄罗斯、澳大利亚、南非、泰国和沙特阿拉伯这五大海外市场的收入均有所增加,一定程度上帮助其减轻了国内市场销售疲软的影响。
展望:得益于俄罗斯、巴西和澳大利亚等海外市场销量的增长,S&P Global Mobility目前预测,长城汽车2024年全球销量将达到113万辆。由于中国大陆市场对哈弗和欧拉车型的需求减弱,预计2023年销量将小幅下降1.3%。
长城汽车(GWM)日前公布了其2022年全年业绩报告,报告显示,公司营收与上年持平,不过其净利润显著改善。2022年,长城汽车营业收入达到1,373亿元(约合199.7亿美元),同比增长0.69%。去年毛利润为266亿元,同比增长20.7%。2022年,长城汽车毛利率达到19.37%,相较于2021年提升了3.21个百分点。归属于上市公司股东的净利由2021年的67.26亿元增长至2022年的82.66亿元,同比增长22.9%。2022年,长城汽车经营活动现金流净额为123亿元,同比下降65.1%。营业总成本为130.6亿元,同比下降0.98%。2022年长城汽车的研发费用为122亿元,同比增长34.3%。
Source:S&P Global
从市场来看,中国仍是长城汽车销量最大的市场,去年营收达到1,105.9亿元,较2021年1,202.4亿元下降8%。俄罗斯是其销量第二大的市场,营收达到85.8亿元,同比增长72.5%。2022年,澳大利亚市场的营收为43亿元,同比增长85.2%。2022年,其在南非、泰国和沙特阿拉伯市场的营收分别为35.3亿元、23亿元和17.2亿元。其他海外市场收入为63.2亿元。
2022年全年,长城汽车共销售1,061,700辆汽车,同比下降17.11%。销量下滑的主要原因是中国大陆市场需求疲软。去年,长城汽车海外市场销量同比增长23.09%,达到17.22万辆。
分析观点深度解析
2022年,长城汽车的盈利能力有所改善,主要是由于其单车平均售价(ASP)高于2021年。由于市场对坦克品牌运动型多用途车(SUV)的需求不断上升,去年长城汽车单车平均售价达到了12.94万元。坦克品牌2022年总销量达到125,684辆,同比增长47.2%。2023年,由坦克300和坦克500两款车型组成的坦克系列将进一步提高长城汽车在澳大利亚和泰国等市场的销量。
尽管长城汽车在中国大陆市场面临上行阻力,但海外市场需求强劲。2022年,该汽车制造商在俄罗斯、澳大利亚、南非、泰国和沙特阿拉伯这五大海外市场的收入均有所增加,一定程度上帮助其减轻了国内市场销售疲软的影响。2023年,长城汽车利用其坦克和哈弗SUV品牌以及皮卡产品阵容,继续努力扩大海外市场的销量。在中国大陆,长城汽车将加快推出采用插电式混合动力技术的新一代车型,以提振哈弗和魏牌的销量。哈弗品牌新能源汽车(NEV)将在中国设立一个专门的分销网络,以确立哈弗品牌在新能源汽车市场的全新身份。即将推出的枭龙Max将成为哈弗首款采用Hi4插电式混动系统的车型。长城汽车表示,2024年前公司所有的插电式混合动力汽车产品都将搭载Hi4。得益于俄罗斯、巴西和澳大利亚等海外市场销量的增长,S&P Global Mobility目前预测,长城汽车2024年全球销量将达到113万辆。由于中国大陆市场对哈弗和欧拉车型的需求减弱,预计2023年销量将小幅下降1.3%。
S&P Global Mobility上调2023年东盟轻型汽车产量预测
2023年3月30日
意义:到2023年,包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国、新加坡和越南在内的东盟地区轻型汽车产量约为408万辆,同比下降4.5%。
展望:在最新一轮预测中,S&P Global Mobility将东盟2023年轻型汽车产量预期上调了约2万辆,这主要是由于1-2月的实际产量高于预期。尽管产量有所上调,但该地区今年轻型汽车产量仍将录得负增长。
根据我们轻型汽车产量预测,包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国、新加坡和越南在内的东盟地区2023年轻型汽车产量约为408万辆,与2022年估计的427万辆相比,同比下降4.5%。其中,乘用车产量约272万辆(同比下降4.6%),轻型商用车产量(LCV)约为135万辆(同比下降4.4%)。2023年,泰国、印度尼西亚和马来西亚的轻型汽车产量达到369万辆,约占该地区轻型汽车总产量的90.0%。其余产量来自菲律宾、越南和新加坡。
泰国仍将是东盟地区领先的轻型汽车生产基地。预计2023年泰国轻型汽车产量将占该地区的44.0%左右。今年泰国汽车产量预计将达到179万辆左右,同比下降2.6%。
2023年印尼轻型汽车产量预计将同比下降7.8%,至约127万辆。印尼仍将是该地区第二大汽车生产基地,市场份额约为31.0%。
今年马来西亚轻型汽车产量预计将同比下降8.5%,至约62.6万辆,约占东盟产量的15.4%。
菲律宾轻型汽车产量预计将同比增长3.3%,至约9.6万辆。越南产量预计将同比增长5.5%,至29.3万辆左右。
今年早些时候,据报道,现代汽车位于新加坡的装配工厂将于2023年上半年开始推出纯电动IONIQ 5跨界车。我们预计今年该国轻型汽车产量将保持在1,700辆左右。
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据估计,2月份东盟地区轻型汽车产量同比增长3.4%,至约345,100辆,在2023年前两个月,由于该地区汽车制造商继续提高产量,以满足国内和海外出口市场的积压订单,该地区轻型汽车产量预计同比增长8.9%,至约719,500辆。S&P Global Mobility东盟轻型汽车产量预测分析师Jessada Thongpak表示,在我们最新一轮预测中,我们将东盟2023年轻型汽车产量预期上调了约2万辆,这主要是由于1-2月的实际产量高于预期。尽管产量有所上调,但该地区今年轻型汽车产量仍将录得负增长,预计同比下降4.5%。Thongpak补充道,尽管全球供应链限制在2023年及以后不再是汽车制造商面临的重大威胁,但考虑到高通胀、加息和全球经济增长放缓导致汽车需求前景低迷,预计东盟汽车制造商在2023年下半年将面临更多挑战和压力。
泰国
泰国2月份轻型汽车产量预计同比增长6.5%,约为15.9万辆。不过,由于去年同期比较基数较高,今年前两个月产量估计同比下降2.6%,至321,600辆。在此期间,福特、本田和丰田的产量取得两位数增长,这得益于它们加大了积压订单的处理力度,以及保持了强劲的出口势头。Thongpak表示,大多数汽车制造商预计将在2023年第二季度内完全交付2022年的积压订单。他补充道,泰国轻型汽车产量在2022年同比飙升10.5%至约184万辆后,目前预计在2023年将同比下降2.6%,主要原因是国内需求疲软,今年下半年出口势头放缓,以及全球经济前景恶化。2023年,中型皮卡和基于皮卡的运动型多用途车(SUV)仍将继续主导泰国汽车生产,占比超过65%。2023年至2025年期间,大型汽车制造商计划在主流中型皮卡市场陆续推出新车,包括下一代三菱Triton和下一代丰田Hilux。本田还宣布,计划在今年第四季度之前开始在当地组装其基于HR-V打造的纯电动汽车(BEV)。包括比亚迪和Horizon Plus(富士康与PTT成立的合资企业)在内的市场新进入者宣布,计划从2024年起在泰国新建的制造工厂投产电动汽车。与此同时,包括上汽集团(名爵)和长城汽车在内的中国车企计划在2024年之前根据泰国政府电动汽车发展计划在当地组装电动汽车。
印尼
据估计,印尼上月轻型汽车产量同比下降3.7%,至约10.6万辆。由于汽车制造商努力清理2022年积压订单,今年前两个月产量预计同比增长5.7%,至约23万辆。此外,整装车(CBU)出口继续保持稳定增长。印尼总统Joko Widodo敦促汽车制造商在2023年更多的以出口为导向,扩大出口。在2022年创下137万辆的产量纪录后,我们预计2023年该国轻型汽车产量将下降至约127万辆。Thongpak表示,这主要是由于2022年需求提前拉动效应之后,国内需求前景低迷,尽管出口将继续增长,预计将占该国总产量的近38%。印尼政府将于4月1日宣布对本地组装的混合动力汽车和纯电动汽车进行补贴。根据补贴政策草案,本地组装的混合动力汽车和纯电动汽车将分别获得4,000万印尼盾和8,000万印尼盾的补贴。不过在2023年期间,补贴将仅面向3.59万辆电动汽车。在中短期内,现代和五菱都将受益于印尼政府的电动汽车(EV)补贴政策,这两家车企目前已在该国组装纯电动汽车,丰田全混动版Innova车型也将有资格获得补贴。Thongpak补充道,由于汽车普及率较低,占印度尼西亚2.7亿总人口近40%的劳动人口购买力不断上升,加上出口产量不断增长和经济稳步扩张,到2029年,印度尼西亚轻型汽车产量预计将提高至150万辆左右的历史新高。
电动汽车初创公司零跑汽车2022年营收大幅增长295%
2023年3月30日
总部位于浙江的电动汽车初创企业零跑汽车日前公布了2022年全年财报数据。得益于汽车销量增加以及各车型平均销售价格上涨,公司去年营收同比增长295.4%,达到123.9亿元(约合18亿美元)。不过,零跑汽车的净亏损从2021年的28.5亿元人民币扩大到2022年的51.1亿元。2022年,这家初创企业的毛利率增长至-15.4%,而2021年为-44.3%。公司2022年用于经营活动的现金净额为24亿元,而2021年为10.2亿元。自由现金流为38.2亿元,较2021年的25.4亿元增长50.1%。截至2022年底,现金及现金等价物为69.5亿元,2021年底为43.8亿元。公司去年的研发费用达到14亿元人民币,同比增长90.6%。2022年,零跑汽车的交付量为111,168辆,较2021年的43,748辆增长了154.1%。T03微型电动汽车仍然是零跑汽车去年最畅销的车型,共交付61,919辆。第二畅销车型C11在2022年共交付44,371辆。
Source:Getty Images
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零跑汽车正不断扩大其在纯电动汽车和增程式电动汽车(EREV)市场的车型阵容,将有助于在2023年进一步提高其在中国的市场份额。今年3月,公司开始上市销售C11运动型多用途车(SUV)的增程版车型。由于在15万级市场上的增程车型产品有限,这款新车型将会为零跑汽车带来合理的销量增长。在中国市场上,与零跑汽车最接近的竞争对手是长安汽车旗下品牌长安深蓝,其在深蓝SL03轿车上采用了相同的动力系统策略。2022年,随着产量增加,每辆车制造成本下降,零跑汽车提高了毛利率。公司表示,如果不考虑经销商返利,去年下半年的毛利率已经转正。在短期内,零跑汽车认为其毛利率有机会在2023年实现转正,不过并未公布具体目标。
保时捷公布新车型计划,并宣布2022年营业利润同比增长27.4%
2023年3月23日
意义:保时捷日前公布了强劲的2022年全年财务数据,营业利润同比增长27.4%,达到68亿欧元,同时公司还在年度新闻发布会上介绍了新车型发布计划。
展望:保时捷一直是世界上最赚钱的汽车制造商之一,这些创纪录的业绩证明了公司去年在法兰克福证券交易所上市的决定是正确的,公司的目标是未来销售利润率达到20%。
Source:S&P Global Mobility
根据保时捷公司发布的一份声明,公司发布了一组非常强劲的2022年全年财务数据,营业利润同比增长27.4%,达到67.77亿欧元。保时捷在其年度新闻发布会上宣公布了这组强劲数据,并在去年成功首次公开募股(IPO)之后,向大众集团单独报告其财务状况。保时捷一直是最赚钱的汽车制造商之一,通过将2022年的销售回报率从2021年的16%提高到18%证明了这一点。公司去年营收同比增长13.6%,至376.3亿欧元,不过其汽车交付量仅同比增长2.6%,至399,884辆。与其他高端汽车制造商一样,保时捷通过从增加车型组合和更稳定的产品定价中受益,以提高利润和利润率。在谈到公司2022年的业绩表现时,保时捷首席执行官Oliver Blume表示:“在困难的条件下,我们仍然取得了保时捷历史上最强劲的业绩。我们也在2022年再次为客户提供令人兴奋的新产品。这些成绩得益于我们拥有的出色团队。”去年,保时捷净现金流同比增长5.2%,至38.66亿欧元。
保时捷还在年度新闻发布会上介绍了未来车型的发布计划。公司证实,延迟推出的Macan运动型多用途车(SUV)的纯电动版车型将于明年上市销售,计划推出的纯电版Boxster和Cayman 718将于2025年上市。在第三代Cayenne中期改款今年上市后,未来还将推出一款纯电版Cayenne。保时捷称,这是历史上最全面的中期改款升级,新增了三种全新的插电式混合动力(PHEV)动力系统,同时对底盘的全面改造也将提高道路和越野性能。除了纯电版Macan和Cayenne外,保时捷在新闻发布会上还证实,其SUV产品将增加到三个独立车型系列,并新推出一款定位在Cayenne之上的全新旗舰电动SUV。此前的媒体报道已经透露了这款车型的一些细节,保时捷计划将其作为搭载未来汽车技术的旗舰车型,并将这些未来汽车技术逐步应用于其他车型系列。这款车型的代号为K1,已经开发了三年时间。该车车长超过5米,通过充分利用保时捷和奥迪联合开发的SSP架构在车身布置方面提供的额外灵活性,这款车可容纳三排座椅布局,K1将基于保时捷调校的SSP Sport平台打造。《Autocar》援引Blume的话称,这款车将是对SUV非常运动的诠释。这款全新概念车搭配经典的保时捷飞跃线设计,具有强大的性能和自动驾驶功能,以及全新的车内体验。他补充道:“因此,我们进一步强调品牌运动型豪华汽车的定位。我们观察到这一细分市场的利润规模正在不断增长,尤其是在中国和美国。”量产版K1的电池容量将超过100千瓦时,续航里程至少将达到435英里。
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对于去年推动保时捷从大众集团分拆出来,并决定在法兰克福证券交易所单独上市的管理层和股东来说,2022年创纪录的财务业绩无疑是一剂强心剂。公司股票发行价为82.50欧元,在2月份上涨至118.40欧元的高点,2022年强劲的财务数据表明,保时捷单独上市为大众集团筹集到超过90亿欧元的资金。自从去年Herbert Diess离职后,保时捷首席执行官Blume兼任大众集团首席执行官,一些机构投资者一直对Blume身兼两职的决定持批评态度,并认为Blume负责两家公司的管理超出了其能力。不过,保时捷公司在新闻发布会上证实,他将继续担任这两个职位。他将负责保时捷“迈向20之路”计划,保时捷的目标是在未来实现集团销售回报率超过20%。考虑到公司2022年销售回报率已经达到18%,这一目标并不遥远,公司有能力在未来再创利润新高。“迈向20之路”强调重新审视公司运营在包括产品阵容、定价和成本结构在内的各个方面,以提高效率和盈利能力。在战略方面,保时捷希望到2030年纯电动车型在客户新车交付量的比例达到80%,但也希望在其产品阵容中保留燃油汽车的元素,特别是在其最关注的高性能车型中,高转速和高性能燃油发动机是保时捷核心品牌DNA的一部分。保时捷已经在智利启动了一个合成燃料试点项目,公司表示,这表明零碳排放的合成燃料已可实现规模化生产。保时捷希望在未来车型阵容中保留燃油发动机的元素,这也是德国政府反对欧盟2035年起全面禁止销售燃油车的主要因素。保时捷2023年的目标是销售回报率将达到17%至19%之间,营业收入达到400至420亿欧元。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
中国2月份新车销量同比增长13.5%
2023年3月23日
意义:随着农历春节假期过后销售活动恢复,中国大陆新车销售从1月份销量下滑中复苏。尽管销量有所增长,但增长速度仍受到消费者信心疲软的拖累。
展望:从短期来看,这些地区性购车激励措施将在提振新车销量,特别是在促进燃油汽车销量方面发挥作用,并有助于汽车制造商清理库存。是否会有更多省份效仿出台类似计划以提振汽车销量,目前仍有待观察。
中国汽车工业协会(CAAM)发布了2月份最新市场数据。2月份中国大陆新车销量同比增长13.5%,至197.6万辆。与1月份相比,2月份新车销量环比增长19.8%。考虑到2022年2月销量的比较基数相对较低,市场目前的增长速度也被认为是新车需求疲软的一个迹象。2月份新车产量203.2万辆,同比增长11.9%。今年1至2月,新车累计销量同比下降15.2%,至362.5万辆,新车产量同比下降14.5%,至362.6万辆。
2月份,国内乘用车(PV)销量同比增长10.9%,至165.3万辆,乘用车产量同比增长11.6%,至171.5万辆。国内燃油乘用车销量同比下降9.8%,至96.4万辆。今年1至2月,乘用车累计销量同比萎缩15.2%,至312.1万辆。
Source:Getty Images
市场对新能源汽车的需求仍保持稳定。包括纯电动汽车(BEV)、插电式混动汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车(FCV)在内的新能源汽车的销量萎缩幅度较小,2月份销量为52.5万辆,同比增长55.9%。在2月份新能源汽车总销量中,纯电动汽车销量37.6万辆,同比增长43.9%,插电式混合动力汽车销量为14.9万辆,同比增长98%。2023年前两个月,新能源汽车累计销量为93.3万辆,同比增长20.8%。
2月份,国产汽车品牌在乘用车市场的份额上升了10.1个百分点,达到52.8%。国产自主品牌合计销量为87.3万辆。2023年前两个月,国产汽车品牌总销量为163.1万辆,市场份额达到52.3%。
2月份,中国商用车(包括客车和轻型、中型、重型商用车)销量同比增长29.1%,至32.4万辆。今年1至2月,商用车销量同比下降15.4%,至50.4万辆。
2月份,中国大陆新车出口依然强劲。2月新车出口量同比大幅增长82.2%,至32.9万辆,其中新能源汽车8.7万辆,同比增长79.5%。今年2月,中国前三大汽车出口商分别是上汽集团、奇瑞汽车和特斯拉,出口量分别为7.6万辆、5.4万辆和4.0479万辆。
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随着农历春节假期过后销售活动恢复,中国大陆新车销售从1月份销量下滑中复苏。尽管销量有所增长,但增长速度仍受到消费者信心疲软的拖累。面对经济的不确定性,消费者对于汽车等大宗商品的购买决定表现出谨慎。2022年12月,新能源汽车购置补贴和燃油车购置税减半这两项主要激励政策结束,将汽车销售提前至2022年底。
汽车制造商和地方政府通过推出激励措施和降价促销来应对消费者需求的下降减弱。从3月初开始,在湖北省政府的支持下,东风汽车集团在湖北省开展了提供购车补贴在内的一系列促销活动。购车补贴金额从1万元(约合1,430美元)到9万元不等,涉及东风及其与外资车企合资企业(包括东风本田、东风日产和东风雪铁龙)旗下推出的各种乘用车车型。据当地媒体报道,该促销活动由东风汽车和湖北省政府联合补贴。最近国内还有多家汽车制造商采取行动,为其车型提供大幅折扣和限时优惠以刺激销售。例如,福特在中国大陆为野马Mach-E全系电动汽车提供4万元的折扣,作为对特斯拉1月份降价的回应。3月10日,长安汽车还宣布,公司将为3月份购买深蓝SL03的客户提供最高4.2万元的补贴。不过该补贴既包括直接的现金优惠,也包括车辆保养、充电、配件和数据流量在内的一揽子免费服务和权益。从短期来看,这些地区性购车激励措施将在提振新车销量,特别是在促进燃油汽车销量方面发挥作用,并有助于汽车制造商清理库存。是否会有更多省份效仿出台类似计划以提振汽车销量,目前仍有待观察。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
吉利汽车公告称,2月份销量同比增长39%
2023年3月16日
根据吉利汽车发布的最新销售快报,2月份吉利汽车销量同比增长39%,从78,478辆增长至108,701辆。吉利品牌(包括几何在内)的销量为90,333辆,同比增长42%。领克品牌销量同比增长15%,达到12,090辆。吉利高端电动汽车品牌极氪在2月份共交付5,455辆汽车,同比增长87%。专注于移动出行服务市场的睿蓝品牌2月份共销售823辆汽车,同比下降49%。吉利2月份汽车出口量同比增长78%,从9,851辆增长到17,522辆。在欧洲,吉利汽车以订阅模式向欧洲市场的客户交付了2,432辆领克品牌汽车。2023年前两个月,领克共向该地区的订阅客户交付了4,095辆汽车。1至2月,吉利汽车累计销量为212,153辆,同比下滑6%。
Source: Getty Images
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吉利汽车在中国的销量主要依靠吉利品牌,该品牌拥有一系列售价在20万元人民币(约合28,855美元)以下的车型。尽管产品阵容拥有超过12款车型,但吉利汽车的销量仍然由缤越、星越L、帝豪和博越等4款畅销车型推动。Icon巧克力、嘉际和豪越等车型正逐步失去市场吸引力。为了提振吉利品牌的销量,公司在2月份宣布了计划向市场推出全新吉利银河系列车型。银河系列将提供纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车(PHEV)。第一款车型银河L7运动型多用途车(SUV)将于第二季度开始交付。吉利表示,这一新产品系列将包括7款电动车型,计划在未来两年内上市。吉利开发这一系列新能源车型旨在追赶比亚迪,并提升吉利品牌形象。由于目前仅掌握部分L7 SUV的规格,仍缺乏即将推出的银河系列新车型的细节,这一积极产品战略能否有效提振吉利的销量还有待观察。吉利计划在L7上首次搭载一系列新技术,包括雷神8848混动系统及其最新的银河N OS智能座舱系统。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
奇瑞汽车公告称,2月份销量同比增长72%
2023年3月16日
奇瑞汽车日前公布了其2月份销售表现,公司2月份共销售103,877辆汽车,同比增长71.9%,环比增长2.5%。从集团品牌来看,奇瑞品牌上月销量为74,739辆,同比增长68.3%。捷途品牌2月份共销售16,432辆汽车,同比增长145.3%。星途品牌上个月销量为5,056辆汽车,同比增长61.7%。奇瑞并未公布奇瑞捷豹路虎合资企业的销售数据,尽管其销量包含在奇瑞的整体销量中。1至2月,奇瑞累计销量同比增长39.2%,达到205,256辆。
Source: Getty Images
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奇瑞2月份销量主要是由奇瑞和捷途品牌旗下的中型运动型多用途车(SUV)支撑。奇瑞瑞虎8、瑞虎7和捷途X70是该公司最畅销的3款车型。瑞虎系列SUV产品阵容很快将迎来一个新成员瑞虎9。这款中型SUV车型将于2023年上半年在中国上市,预计也将进入海外市场。尽管奇瑞并没有公布2月份的出口量,不过其出口量仍然是该汽车制造商的主要销售推动因素。2022年,奇瑞是中国第二大汽车出口商,汽车出口量超过45.2万辆。公司预计,其出口量将在2023年继续增加,达到72万辆。为了实现这一雄心勃勃的目标,奇瑞向芜湖造船厂订购了3艘汽车运输船。这家总部位于安徽的造船商将为奇瑞建造3艘LNG双燃料动力汽车运输船(PCTC),运输车位将达到7,000辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
全球销量与生产评论-2023年2月
2023年3月9日
全球销量
2023年1月:-9.7%;现值581万辆,前值643万辆
2023年预计将迎来复苏,但对于复苏规模仍然保持谨慎,因为全球即将迎来三个令人悲观的周年纪念日——新冠疫情爆发三周年,半导体供应中断两周年,以及俄乌冲突一周年。汽车行业继续应对不断变化动态的供应链环境,以及因严峻经济形势和被抑制需求的消退导致多个市场需求受到限制。更令人鼓舞的是,随着中国大陆从动态清零政策迅速转变为全面开放,全球经济也将从2023年开始全面开放。
由于汽车行业已经处于或接近衰退水平,我们预测前景仍喜忧参半。随着半导体供应的增加,需求破坏预计将在2023年起到更基础性的作用,给汽车生产及库存补充周期带来影响。被抑制的购车需求仍然存在,但风险可能会有序释放——包括半导体供应恢复情况各异、能源风险(尤其是欧洲冬季)以及物流受阻。汽车价格的上涨继续对需求造成潜在不利影响,特别是在消费者感受到生活成本压力的情况下,许多市场依然转向更高水平的电气化。新车价格的上涨速度快于预期,并且随着市场结构的正常化和芯片危机的缓解,新车价格可能不会回落。
疲弱的复苏势头继续阻碍全球汽车需求——汽车供应水平和严峻经济形势并存,意味着需求水平仍低于大流行前的水平。供应短缺持续的时间越长,需求“损失”或“破坏”的可能性就越大。2022年全年预计销量为7,870万辆(-2.0%),低于预期,主要是因为去年年底中国大陆需求失真。在预测需求被破坏的影响时,我们综合考虑了整体经济影响、利率上升、供应链紧张、购买能力不足、新车价格高昂、消费者信心以及持续的能源价格/供应担忧。到2023年,我们预计全球汽车销量将达到8,350万辆(增长6.1%),尽管受到汽车供应和库存补充的限制,但销量仍将迎来强劲反弹。
预测的下行风险包括生活成本(特别是能源价格)、俄乌冲突的溢出效应(特别是能源供应)、气候政策(特别是净零排放)和汽车监管(特别是汽车价格)。
我们对全球实际GDP增长的预测是从2021年的6.0%和2022年预估的2.9%放缓至2023年的1.8%,随后在2024年反弹至2.9%,2025年反弹至3.0%。我们预计,随着新冠疫情限制措施的解除,中国大陆将加速增长,同时对西欧和美国的衰退担忧正在缓解。1月份,摩根大通全球综合产出指数(由S&P Global编制)攀升1.6点至49.8,表明经济活动趋于稳定。2023年布伦特原油平均价格预计为88美元/桶,2024年为85美元/桶,2025年为89美元/桶(2022年为101美元/桶)。
中国大陆:由于动态清零政策迅速结束、感染水平见顶和持续的刺激措施,销售前景重新平衡。该市场在2022年的销量为2,420万辆(同比增长1.1%),在第三和第四季度疫情封锁/解封期间,一些未被满足的被抑制的购车需求正在积累。尽管新冠感染水平令人担忧,但出行数据表明,复苏已经开始。国内汽车生产的恢复和新能源汽车(NEV)激励措施的延长应该会支持国内销量的反弹——2023年销量预测为2,590万辆(同比增长7.1%)。
美国:2022年全年销量为1,390万辆,同比下降7.9%,略高于预期。尽管对供应链(尤其是半导体)持续波动的担忧,以及对经济衰退的恐惧导致需求破坏,但2023年销售前景仍保持不变,2023年销量将谨慎回升至1,480万辆(同比增长6.6%)。随着供应进一步增加,预计2024年销量将进一步上涨(同比增长6.0%)。
西欧/中欧:2022年汽车销量预估为1,300万辆(同比下降6.2%),略高于我们之前的预测。该地区正在经历供应摩擦、经济疲软、能源担忧、原材料/零部件价格上涨以及更广泛的安全困扰。汽车制造商的订单量很高,等待提车名单很长,交货时间延长并且物流也面临挑战。2023年,由于对西欧经济的担忧,影响汽车市场的关键因素将从供应受限转向需求破坏——我们预计该地区汽车销量为1,390万辆(同比增长6.9%),与此前预测保持不变。欧7排放标准的实施时间表和不断推进的电气化转型带来了更多的不确定性,特别是在车型可选择性、车辆改款组合、汽车价格、观望客户以及潜伏的中国汽车制造商等方面。
全球产量
2023年1月:-7.8%;现值601万辆,前值652万辆
2023年,汽车生产继续面临一个具有挑战性的供应链环境。虽然半导体供应继续逐步改善,但劳动力供应和物流等其他供应链挑战正越来越受到关注,突显出供应链网络仍然脆弱。由于宏观经济条件面临挑战,需求破坏仍然是一个重要的考虑因素。车辆电气化仍然是主要市场的一个关键主题,新车型的推出和立法在支持电气化部署以及消费者应用等方面发挥着越来越重要的作用。在未来几年,供应链预计仍将受到限制,这些因素将起主导作用,同时需求被破坏的影响将在今年某个时候成为对预测前景影响最大的因素。欧洲预计将在2025年年中实施原定于2027年的欧7排放标准,在美国,《通货膨胀削减法案》下关于有资格享受税收抵免的电动汽车(EV)电池矿物和组件采购要求的最终细节将从1月推迟到3月确定。
主要市场2022年汽车生产活动的实际数据要到第一季度末才能公布,因此全年产量仍是预估值。2月份预测将2022年全年预测上调了36.7万辆,至8,238万辆,较2021年全年增长6.7%,比1月份的预测增长0.4%。欧洲和南亚的实际汽车产量增长最为显著,分别增加11.7万辆和15.9万辆。此外,中国大陆新增5.4万辆,日本新增3.8万辆,北美、南美和中东/非洲的产量变化相对较小。
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1月份中国新能源乘用车零售销量同比下降6.3%;新能源汽车销量占比保持稳定
2023年2月23日
意义:由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。
展望:售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。
由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。尽管销量同比下降,但新能源汽车市场的表现仍远好于整体乘用车(PV)市场,上个月整体乘用车市场零售销量同比暴跌38%,至129.3万辆。1月份,新能源汽车市场份额稳定在25%以上。在零售销量方面,新能源汽车占1月份整体乘用车销量的25.7%,在批发销量方面,新能源汽车占整体乘用车销量的比例略高,达到26.8%。
Source: Getty Images
在新能源轿车市场,比亚迪凭借其插电式混动汽车(PHEV)和纯电动汽车(BEV)在销量方面处于领先。在今年1月十大畅销新能源轿车排行榜上,这家汽车制造商占据了四个席位。比亚迪海豚电动汽车(EV)以17,582辆的销量成为该细分市场销量最大的车型。在整个轿车市场上,这款微型汽车的销量排名第四,仅次于大众朗逸、日产轩逸和大众速腾。今年1月,五菱宏光Mini EV销量为16,416辆,是第二畅销的新能源轿车,其次是比亚迪秦(14,185辆)和特斯拉Model 3(12,659辆)。E级轿车比亚迪汉1月份销量为11,718辆,排名第五。红旗E-QM5、比亚迪海豹、长安深蓝SL03、蔚来ET5、埃安S分别占据第六至十位。海豹、深蓝SL03和蔚来ET5都是近期上市的新车型。这三款车型直到2022年下半年才开始向客户交付。蔚来ET5是三款车中售价最高的车型,起售价达到人民币32.8万元。根据蔚来的估计,ET5将与宝马3系的销量水平相当,宝马3系去年在中国市场的销量达到了145,558辆。在1月份十大畅销新能源运动型多用途车(SUV)排名中,比亚迪再次成为最大赢家,凭借比亚迪宋、元Plus、唐和护卫舰07在销量前十排行中占据四席。具有插电式混动版和纯电版选择的比亚迪宋在1月份共销售49,709辆,成为该细分市场最畅销的车型。元Plus在1月份的销量超过特斯拉Model Y,销量为14,342辆,不过Model Y的销量也仅稍微落后,销量为14,184辆。排名第四至第六位的是大尺寸车型比亚迪唐、理想L9和L8,这体现出新能源汽车市场对高端大型电动车型的强劲需求。比亚迪护卫舰07是一款插电式混动SUV,1月份销量为5,053辆,排名第七,其次是埃安Y和哪吒V。该细分市场排名第十的是smart#1,1月份销量为3,170辆。
1月份,新能源乘用车出口受中国春节假期的影响较小。1月份出口量达到7.4万辆,与2022年12月持平。其中特斯拉(39,208辆)、上汽乘用车(15,316辆)、比亚迪(10,409辆)的出口量居前。
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S&P Global Mobility将迷你新能源汽车定义为A级车,1月份,迷你新能源汽车在中国的销量出现了大幅萎缩。新能源轿车销量前十名中,五菱宏光Mini EV是该市场唯一一款1月份销量超过1万辆的车型。与此同时,奇瑞QQ冰淇淋和长安Lumin等车型的销量跌出前十名。在更高一级的细分市场,比亚迪在新能源汽车市场的产品数量上超过其竞争对手。比亚迪宋和秦两系车型涵盖了拥有不同动力系统选择的多款车型,使该公司能够迎合市场上消费者的不同需求。这家汽车制造商今年1月才开始进军全球市场。其在南亚和欧洲市场的扩张已经推动1月份对全球市场的出口量大幅增长,主要包括元Plus和Atto 3两款车型。在销量前十排名中,全国乘联会的数据没有区分比亚迪宋系列的车型区别,不过宋Plus可能是这个深受大众市场购车者欢迎的车系家族中销量最大的车型。此外,比亚迪凭借比亚迪宋和秦在新能源汽车市场的快速崛起,挤压了日产和大众等车企在紧凑型汽车市场的份额。日产轩逸1月份销量同比下降53%,而大众朗逸销量同比下降41%。2022年,轩逸销量为420,665辆,同比下降18%。朗逸也遭遇了类似的下滑,去年销量为351,130辆,同比下降19%。售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。深蓝SL03可选择纯电版和增程版车型,同时埃安Y是埃安纯电动车型系列中最畅销的车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车计划2023年在澳大利亚的销量增长50%
2023年2月23日
长城汽车(GWM)日前制定了今年在澳大利亚新车销量增长50%的目标。根据Drive引用2022年澳大利亚官方新车销售数据,中国品牌名爵汽车的销量同比增长27%,LDV的销量增长了7%,长城汽车销量大幅增长36%,相比之下,澳大利亚汽车市场销量整体增长3%。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
根据S&P Global Mobility轻型汽车销售数据,长城汽车目前在澳大利亚共有五款车型铭牌销售,其中包括两款皮卡和两款运动型多用途车(SUV),2022年总销量为24,100辆。我们预计到2023年上半年,这家汽车制造商将在澳大利亚销售的车型阵容中增加一款E级SUV、一款B级轿车和一款D级皮卡。根据我们目前的预测,我们预计2023年长城汽车在澳大利亚的销量将从2022年的24,100辆提高至24,800辆。
作者:Nitin Budhiraja Sr. Analyst - Automotive
中国乘联会预计1月份全国新能源汽车销量同比将持平
2023年2月16日
中国乘联会(CPCA)预计,2023年1月,中国大陆新能源汽车(NEV)批发销量将达到41万辆,与2022年1月同比基本持平。乘联会发布的初步销售数据显示,比亚迪2023年1月的销量达到150,164辆,销量排名领先,其次是特斯拉中国(66,051辆)和长安汽车(26,600辆)。中国大陆1月份新能源汽车零售销量预计将达到36万辆,同比增长1.8%。
Source: Getty Images
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由于1月正值中国春节假期,该月可能将是2023年新能源汽车销量最低的月份,较2022年12月环比下降45%。根据各家汽车制造商发布的2023年1月销量报告,除了理想汽车以外,大多数电动汽车初创品牌在当月的销量同比都大幅下降。由于旗下产品组合涵盖了纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车(PHEV),比亚迪仍然是中国市场上最大的新能源汽车销售商。市场预计将在2月份恢复正常,届时销售表现将不会受到1月那样长达一周的假期影响。特斯拉最近宣布的降价以及多家汽车制造商推出的限时购车激励措施也将有助于提振2月份新能源汽车的新订单量。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车、吉利汽车公布1月份销售业绩
2023年2月16日
长城汽车(GWM)日前公布了其1月份销售业绩。该汽车制造商在1月份销量为61,519辆,同比下降44.96%。哈弗品牌销量同比暴跌44.19%,至39,192辆,魏牌品牌销量同比下跌79.29%,从5,098辆降至1,056辆。欧拉和坦克品牌1月份销量也遭遇了类似的下滑。其中欧拉品牌销量3,676辆,同比下降72.21%,坦克品牌销量为5,915辆,同比下降42.92%。长城汽车皮卡销量1月份有所回暖,销量为11,680辆,同比小幅下降9.18%。今年1月,长城汽车的海外销量为15,998辆。另外,吉利汽车最新销售快报显示,1月份吉利汽车销量同比下降29%,至103,452辆。吉利品牌(包括几何在内)的销量为87,255辆,同比下降29%。领克品牌销量同比大幅下降40%,至11,066辆。吉利高端电动汽车品牌极氪在1月份共交付3,116辆汽车,同比下降12%。睿蓝专注于移动出行服务市场,1月份共销售2,015辆汽车,同比增长20%。吉利1月份汽车出口量同比增长9%,至15,105辆。
Source: Getty Images
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由于1月下半月正值中国春节假期,今年1月长城汽车和吉利汽车的销量均出现了大幅萎缩。长城汽车1月份销量降幅比吉利更大,这很大程度上是由于市场对哈弗和魏牌运动型多用途车(SUV)车型的需求疲软。由于魏牌在市场上仍没有推出爆款畅销车型,该品牌的困境在2023年将持续。魏牌新款旗舰SUV蓝山将于2023年上半年上市。这款6座插电式混动车型将与理想L8在大型SUV市场展开竞争。长城汽车的目标是2023年销售160万辆汽车,较2022年的106万辆销量增长50%。S&P Global Mobility预计,由于该公司积极在泰国、英国、澳大利亚、以色列和巴西等市场推出欧拉、坦克和哈弗品牌的新车型,长城汽车在海外市场的销量将有所增长。不过,随着中国对新乘用车的需求正逐步转向电动汽车,公司在中国将继续面临日益激烈的竞争。国内竞争对手吉利汽车也面临着来自初创电动汽车制造商的挑战。公司将于2月晚些时候宣布其新能源汽车战略,并推出基于该战略开发的一款全新吉利品牌电动轿车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长安汽车预计2022年净利润同比增长105-145%
2023年2月9日
中国汽车制造商重庆长安汽车预计其2022年全年净利润为73亿元人民币(约合10.8亿美元)至87亿元人民币,同比增长105.5%-144.9%。长安汽车将公司利润表现大幅增长归结于其自主品牌汽车业务表现的改善。但长安汽车警告称,预计其合资企业的利润将出现下滑。长安福特和长安马自达两家合资企业在2022年的销量均出现大幅下滑。
Source: Getty Images
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长安旗下的全资品牌包括长安、欧尚、阿维塔、深蓝和凯程,2022年总销量187.5万辆,同比增长6.8%。其中,乘用车销量为139万辆,同比增长15.5%。公司的全资自主品牌已经成为长安汽车利润增长的主要推动因素,并正引领其向电气化转型。去年,长安汽车全资品牌的新能源汽车销量为271,240辆,同比增长150%。在新能源汽车市场,阿维塔专注于高端市场,而深蓝则致力于吸引大众市场消费者。相比之下,长安汽车与福特和马自达的合资企业尚未扭转业绩低迷表现。在中国生产福特和林肯车型的合资公司长安福特的销量为251,019辆,同比下降17.6%。长安另一家合资企业长安马自达的汽车销量同比下降21.4%,至104,032辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2022年越南新车销量同比增长33%
2023年2月9日
意义:2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。
展望:展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。
越南汽车制造商协会(VAMA)发布的数据显示,2022年12月,越南新车销量同比下降约24.5%,至35,301辆,2022年全年销量则同比增长33.0%,从2021年的304,150辆增至404,635辆。这一数字包括来自约20个VAMA会员单位在越南本地生产的乘用车、商用车(CV)和专用车辆(SPV),以及从非VAMA会员单位进口的完全组装(CBU)车,但不包括公共汽车底盘部件。专用车辆要么是乘用车,要么是为其使用目的改装好的商用车;因此,它们的销量被合并到整车市场中。2022年,越南国内乘用车销量同比增长47.8%,至316,941辆,商用车销量同比下降1.5%,至82,714辆。专用车辆的销量同比下降13.8%,至4,980辆。
Source: Getty Images
2022年12月,越南本地生产的汽车销量同比下降30.4%,至30,303辆,其中乘用车销量为23,825辆(同比下降33.9%),商用车销量为6,353辆(同比下降13.0%)。在商用车类别中,卡车销量同比下降15.7%,至6,000辆,客车销量同比增长83.9%,至353辆。专用车辆销量为125辆,同比下降22.4%。
2022年全年,越南本地生产的汽车销量同比增长29.2%,至358,063辆,其中乘用车销量同比增长39.5%,至284,317辆,商用车销量同比小幅增长0.3%,至70,409辆。在商用车类别中,卡车销量为66,578辆(同比下降2.3%),客车销量同比增长87.9%,至3,831辆。专用车辆全年销量同比增长2.2%,至3,337辆。
组装起亚、马自达和标致乘用车和商用车的长海汽车(THACO)去年仍是越南最畅销的公司,销量达到130,300辆(同比增长25.0%),其中起亚销量为60,729辆(同比增长33.4%),马自达销量为36,052辆(同比增长32.1%),标致销量为10,175辆(同比增长50.7%)。同期,长海汽车商用车销量为22,046辆,同比下降5.9%,宝马和Mini销量为1,298辆(同比增长2.9%)。
在VAMA会员单位中,丰田是该国2022年全年销量领先的汽车品牌,销量为91,115辆(同比增长34.9%),其次是起亚,三菱以39,861辆(同比增长46.3%)的销量位居第三,马自达紧随其后。本田排名第五,销量为30,645辆(同比增长41.2%)。
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2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。2021年期间,越南正努力应对新冠疫情的再度爆发。去年新车销量增长也可以归功于新车型铭牌的推出及注册费的降低。根据S&P Global市场情报数据,2022年越南经济预估增速达8.0%,主要是因为消费支出复苏,中产阶级规模扩大推动私人消费增长,以及自2022年3月15日以来越南对游客重新开放。
然而,去年中国因新冠肺炎疫情而采取的封锁措施导致供应链中断,俄乌冲突导致燃料和原材料价格上涨,确实也对越南新车市场带来了压力。由于供应链中断和进口汽车零部件成本飙升,越南汽车价格持续上涨。
VAMA发布的数据并不能完全反映越南汽车市场的情况,因为该数据并不包括奥迪、现代、捷豹、路虎、梅赛德斯-奔驰、斯巴鲁、VinFast、大众和沃尔沃等品牌的销售。越南新闻简讯的一篇报道强调,现代汽车2022年在越南共销售81,582辆汽车。另外,Tuổi Trẻ报社的一篇报道指出,VinFast去年在越南共交付22,924辆汽车。
越南新闻简讯的另一篇报道强调,丰田Vios是2022年该国最畅销的车型,销量为23,529辆,其次是现代Accent(22,645辆)和三菱Xpander(21,983辆)。
展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场(包括乘用车和轻型商用车)将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。东盟(ASEAN)轻型汽车销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn表示,销量增长得益于稳定的经济,主要来自持续的私人消费。她补充道,半导体短缺的最严重时刻已经过去,芯片供应将继续逐步改善,不过交货时间仍未恢复正常。市场新注意力将聚焦于更多上市的纯电动汽车,尤其是来自VinFast的产品。该汽车制造商自2022年12月10日起开始接受新款VF5纯电动汽车的预订,并计划于2023年第二季度开始交付。此外,现代IONIQ 5将从今年下半年开始在越南国内生产。纯电动汽车的购车激励措施将继续令消费者在注册费和消费税减免方面受益,同时VAMA也建议政府给予混动汽车和插电式混动汽车同样的购车优惠政策。但据Chaiyuthanaporn表示,越南也面临一些抑制新车市场发展的负面因素,例如利率上升带来的金融不稳定,以及全球经济前景黯淡,这可能会影响该国的出口表现,另外由于供应链中断和进口零部件成本飙升也将导致汽车价格上涨。
我们将继续关注越南的情况,并将通过Automotive Intelligence和其他产品平台进一步更新我们的预测。我们的轻型汽车销售数据包括VAMA会员单位和非VAMA会员单位的销售数据。
作者:Jamal Amir Research Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年1月
2023年2月2日
大中华区销量
2022年12月:-11.7%;现值232万辆,前值263万辆
2022年年初至今:+1%;现值2,462万辆,前值2,437万辆
2022年12月,大中华区轻型汽车销量为232万辆,较上年同期下降11.7%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2021年12月的259万辆下降至227万辆,同比下降12.1%。乘用车销量为202万辆,同比下降10.1%,轻型商用车(LCV)销量同比收缩25.5%,至26万辆。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的2,390万辆增长1.1%,至2,416万辆。乘用车销量同比增长5.6%,达到2,132万辆,而轻型商用车销量同比下降23.5%,达到284万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从997万辆增长至1,082万辆,同比增长8.5%;运动型多用途车(SUV)销量从947万辆增长至976万辆,同比增长3.1%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)累计销量同比下降1.6%,至76万辆。
经过三年的努力,国务院从2023年1月8日起将新冠肺炎降为乙类传染病,并在2022年12月26日的声明中解除了国内对新冠疫情相关隔离和封锁措施的所有法律要求。动态清零政策于2022年12月快速结束,令原本计划在2023年逐步取消政策以恢复社会稳定并专注经济增长复苏的长期战略得以快速实现。动态清零政策终止后,新冠疫情在全国各地肆虐,国内大多数主要城市疫情似乎已经达到顶峰。与此同时,经济活动已开始复苏。国内旅游活动逐步改善。对于今年春节出行,中国铁路公司预计长三角地区的铁路出行人数将同比增长20%,达到2019年同期的80%。在去年12月中旬召开的年度中央经济工作会议之后,中央政府表示将确保供应链稳定,并为经济增长提供进一步支持。进一步扩大基础设施投资、振兴房地产行业以及为中小企业提供金融支持政策将是未来一定时期的优先工作。
2022年中国大陆汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。由于奥密克戎变异毒株导致的新冠疫情影响导致3月和5月国内部分地区长时间封锁,2022年中国经济增速比前一年慢得多。11月新冠感染病例激增,也影响了零售销售活动并削弱了消费者信心。包括新能源汽车补贴和新车购置税减免在内的激励措施,在提振2022年下半年乘用车销量方面发挥了重要作用。新车购置税减免政策将符合条件的车辆购置税减半征收,这尤其有助于推动燃油车型的销售。
由于新冠疫情封锁及封锁措施解除,2022年8月到12月期间估计有60万至70万辆乘用车需求被抑制。这使得2022年与因购车激励政策而提前注册的其他年份形成了独特对比。与其他年份受到提前注册带来的偿还效应相反,2022年未满足的购车需求将转而支持2023年的市场增长。除此之外,各类严格封锁措施的结束都将使市场在2023年变得更加稳定,无论是否有第二波和第三波疫情感染,预计其强度都将低于第一波。此外,国内十几个地方政府已经推出了以现金/优惠券形式支持汽车需求的地方性激励措施,预计这一趋势将持续2023年全年。我们预计2023年中国轻型汽车销量将同比增长7.1%,至2,588万辆。由于新能源汽车免税政策进一步延长至2023年,新能源汽车(乘用车)渗透率预计将从2022年的27.5%进一步提高至2023年的36.6%,随着国家层面新能源汽车补贴的结束以及大多数非特斯拉品牌车型的价格上涨,新能源汽车销量增幅将从2022年的100%下降至2023年的36%。
大中华区产量
2022年12月:-20.1%;现值230万辆,前值288万辆
2022年年初至今:+6.1%;现值2,635万辆,前值2,484万辆
12月份,大中华区轻型汽车产量达到了230万辆,同比下降20.1%。中国大陆轻型汽车产量同比下降20.2%,至227万辆。随着中国全面放松动态清零疫情防控政策,所有防控措施已于2022年12月解除。由于感染率在短时间内快速上升,大部分汽车制造商的生产均受到严重影响,与之前的预测相比,产量直接损失达到18.9万辆。汽车库存几个月来一直保持在高位,但国内需求疲软。所有这些不利因素导致中国去年12月轻型汽车产量创下自2018年以来5年来的最低水平。
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1月份中国新能源乘用车零售销量同比下降6.3%;新能源汽车销量占比保持稳定
2023年2月23日
意义:由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。
展望:售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。
由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。尽管销量同比下降,但新能源汽车市场的表现仍远好于整体乘用车(PV)市场,上个月整体乘用车市场零售销量同比暴跌38%,至129.3万辆。1月份,新能源汽车市场份额稳定在25%以上。在零售销量方面,新能源汽车占1月份整体乘用车销量的25.7%,在批发销量方面,新能源汽车占整体乘用车销量的比例略高,达到26.8%。
Source:Getty Images
在新能源轿车市场,比亚迪凭借其插电式混动汽车(PHEV)和纯电动汽车(BEV)在销量方面处于领先。在今年1月十大畅销新能源轿车排行榜上,这家汽车制造商占据了四个席位。比亚迪海豚电动汽车(EV)以17,582辆的销量成为该细分市场销量最大的车型。在整个轿车市场上,这款微型汽车的销量排名第四,仅次于大众朗逸、日产轩逸和大众速腾。今年1月,五菱宏光Mini EV销量为16,416辆,是第二畅销的新能源轿车,其次是比亚迪秦(14,185辆)和特斯拉Model 3(12,659辆)。E级轿车比亚迪汉1月份销量为11,718辆,排名第五。红旗E-QM5、比亚迪海豹、长安深蓝SL03、蔚来ET5、埃安S分别占据第六至十位。海豹、深蓝SL03和蔚来ET5都是近期上市的新车型。这三款车型直到2022年下半年才开始向客户交付。蔚来ET5是三款车中售价最高的车型,起售价达到人民币32.8万元。根据蔚来的估计,ET5将与宝马3系的销量水平相当,宝马3系去年在中国市场的销量达到了145,558辆。在1月份十大畅销新能源运动型多用途车(SUV)排名中,比亚迪再次成为最大赢家,凭借比亚迪宋、元Plus、唐和护卫舰07在销量前十排行中占据四席。具有插电式混动版和纯电版选择的比亚迪宋在1月份共销售49,709辆,成为该细分市场最畅销的车型。元Plus在1月份的销量超过特斯拉Model Y,销量为14,342辆,不过Model Y的销量也仅稍微落后,销量为14,184辆。排名第四至第六位的是大尺寸车型比亚迪唐、理想L9和L8,这体现出新能源汽车市场对高端大型电动车型的强劲需求。比亚迪护卫舰07是一款插电式混动SUV,1月份销量为5,053辆,排名第七,其次是埃安Y和哪吒V。该细分市场排名第十的是smart#1,1月份销量为3,170辆。
1月份,新能源乘用车出口受中国春节假期的影响较小。1月份出口量达到7.4万辆,与2022年12月持平。其中特斯拉(39,208辆)、上汽乘用车(15,316辆)、比亚迪(10,409辆)的出口量居前。
分析观点深度解析
S&P Global Mobility将迷你新能源汽车定义为A级车,1月份,迷你新能源汽车在中国的销量出现了大幅萎缩。新能源轿车销量前十名中,五菱宏光Mini EV是该市场唯一一款1月份销量超过1万辆的车型。与此同时,奇瑞QQ冰淇淋和长安Lumin等车型的销量跌出前十名。在更高一级的细分市场,比亚迪在新能源汽车市场的产品数量上超过其竞争对手。比亚迪宋和秦两系车型涵盖了拥有不同动力系统选择的多款车型,使该公司能够迎合市场上消费者的不同需求。这家汽车制造商今年1月才开始进军全球市场。其在南亚和欧洲市场的扩张已经推动1月份对全球市场的出口量大幅增长,主要包括元Plus和Atto 3两款车型。在销量前十排名中,全国乘联会的数据没有区分比亚迪宋系列的车型区别,不过宋Plus可能是这个深受大众市场购车者欢迎的车系家族中销量最大的车型。此外,比亚迪凭借比亚迪宋和秦在新能源汽车市场的快速崛起,挤压了日产和大众等车企在紧凑型汽车市场的份额。日产轩逸1月份销量同比下降53%,而大众朗逸销量同比下降41%。2022年,轩逸销量为420,665辆,同比下降18%。朗逸也遭遇了类似的下滑,去年销量为351,130辆,同比下降19%。售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。深蓝SL03可选择纯电版和增程版车型,同时埃安Y是埃安纯电动车型系列中最畅销的车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车计划2023年在澳大利亚的销量增长50%
2023年2月23日
长城汽车(GWM)日前制定了今年在澳大利亚新车销量增长50%的目标。根据Drive引用2022年澳大利亚官方新车销售数据,中国品牌名爵汽车的销量同比增长27%,LDV的销量增长了7%,长城汽车销量大幅增长36%,相比之下,澳大利亚汽车市场销量整体增长3%。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
根据S&P Global Mobility轻型汽车销售数据,长城汽车目前在澳大利亚共有五款车型铭牌销售,其中包括两款皮卡和两款运动型多用途车(SUV),2022年总销量为24,100辆。我们预计到2023年上半年,这家汽车制造商将在澳大利亚销售的车型阵容中增加一款E级SUV、一款B级轿车和一款D级皮卡。根据我们目前的预测,我们预计2023年长城汽车在澳大利亚的销量将从2022年的24,100辆提高至24,800辆。
作者:Nitin Budhiraja Sr. Analyst - Automotive
中国乘联会预计1月份全国新能源汽车销量同比将持平
2023年2月16日
中国乘联会(CPCA)预计,2023年1月,中国大陆新能源汽车(NEV)批发销量将达到41万辆,与2022年1月同比基本持平。乘联会发布的初步销售数据显示,比亚迪2023年1月的销量达到150,164辆,销量排名领先,其次是特斯拉中国(66,051辆)和长安汽车(26,600辆)。中国大陆1月份新能源汽车零售销量预计将达到36万辆,同比增长1.8%。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
由于1月正值中国春节假期,该月可能将是2023年新能源汽车销量最低的月份,较2022年12月环比下降45%。根据各家汽车制造商发布的2023年1月销量报告,除了理想汽车以外,大多数电动汽车初创品牌在当月的销量同比都大幅下降。由于旗下产品组合涵盖了纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车(PHEV),比亚迪仍然是中国市场上最大的新能源汽车销售商。市场预计将在2月份恢复正常,届时销售表现将不会受到1月那样长达一周的假期影响。特斯拉最近宣布的降价以及多家汽车制造商推出的限时购车激励措施也将有助于提振2月份新能源汽车的新订单量。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车、吉利汽车公布1月份销售业绩
2023年2月16日
长城汽车(GWM)日前公布了其1月份销售业绩。该汽车制造商在1月份销量为61,519辆,同比下降44.96%。哈弗品牌销量同比暴跌44.19%,至39,192辆,魏牌品牌销量同比下跌79.29%,从5,098辆降至1,056辆。欧拉和坦克品牌1月份销量也遭遇了类似的下滑。其中欧拉品牌销量3,676辆,同比下降72.21%,坦克品牌销量为5,915辆,同比下降42.92%。长城汽车皮卡销量1月份有所回暖,销量为11,680辆,同比小幅下降9.18%。今年1月,长城汽车的海外销量为15,998辆。另外,吉利汽车最新销售快报显示,1月份吉利汽车销量同比下降29%,至103,452辆。吉利品牌(包括几何在内)的销量为87,255辆,同比下降29%。领克品牌销量同比大幅下降40%,至11,066辆。吉利高端电动汽车品牌极氪在1月份共交付3,116辆汽车,同比下降12%。睿蓝专注于移动出行服务市场,1月份共销售2,015辆汽车,同比增长20%。吉利1月份汽车出口量同比增长9%,至15,105辆。
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分析观点深度解析
由于1月下半月正值中国春节假期,今年1月长城汽车和吉利汽车的销量均出现了大幅萎缩。长城汽车1月份销量降幅比吉利更大,这很大程度上是由于市场对哈弗和魏牌运动型多用途车(SUV)车型的需求疲软。由于魏牌在市场上仍没有推出爆款畅销车型,该品牌的困境在2023年将持续。魏牌新款旗舰SUV蓝山将于2023年上半年上市。这款6座插电式混动车型将与理想L8在大型SUV市场展开竞争。长城汽车的目标是2023年销售160万辆汽车,较2022年的106万辆销量增长50%。S&P Global Mobility预计,由于该公司积极在泰国、英国、澳大利亚、以色列和巴西等市场推出欧拉、坦克和哈弗品牌的新车型,长城汽车在海外市场的销量将有所增长。不过,随着中国对新乘用车的需求正逐步转向电动汽车,公司在中国将继续面临日益激烈的竞争。国内竞争对手吉利汽车也面临着来自初创电动汽车制造商的挑战。公司将于2月晚些时候宣布其新能源汽车战略,并推出基于该战略开发的一款全新吉利品牌电动轿车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长安汽车预计2022年净利润同比增长105-145%
2023年2月9日
中国汽车制造商重庆长安汽车预计其2022年全年净利润为73亿元人民币(约合10.8亿美元)至87亿元人民币,同比增长105.5%-144.9%。长安汽车将公司利润表现大幅增长归结于其自主品牌汽车业务表现的改善。但长安汽车警告称,预计其合资企业的利润将出现下滑。长安福特和长安马自达两家合资企业在2022年的销量均出现大幅下滑。
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长安旗下的全资品牌包括长安、欧尚、阿维塔、深蓝和凯程,2022年总销量187.5万辆,同比增长6.8%。其中,乘用车销量为139万辆,同比增长15.5%。公司的全资自主品牌已经成为长安汽车利润增长的主要推动因素,并正引领其向电气化转型。去年,长安汽车全资品牌的新能源汽车销量为271,240辆,同比增长150%。在新能源汽车市场,阿维塔专注于高端市场,而深蓝则致力于吸引大众市场消费者。相比之下,长安汽车与福特和马自达的合资企业尚未扭转业绩低迷表现。在中国生产福特和林肯车型的合资公司长安福特的销量为251,019辆,同比下降17.6%。长安另一家合资企业长安马自达的汽车销量同比下降21.4%,至104,032辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2022年越南新车销量同比增长33%
2023年2月9日
意义:2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。
展望:展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。
越南汽车制造商协会(VAMA)发布的数据显示,2022年12月,越南新车销量同比下降约24.5%,至35,301辆,2022年全年销量则同比增长33.0%,从2021年的304,150辆增至404,635辆。这一数字包括来自约20个VAMA会员单位在越南本地生产的乘用车、商用车(CV)和专用车辆(SPV),以及从非VAMA会员单位进口的完全组装(CBU)车,但不包括公共汽车底盘部件。专用车辆要么是乘用车,要么是为其使用目的改装好的商用车;因此,它们的销量被合并到整车市场中。2022年,越南国内乘用车销量同比增长47.8%,至316,941辆,商用车销量同比下降1.5%,至82,714辆。专用车辆的销量同比下降13.8%,至4,980辆。
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2022年12月,越南本地生产的汽车销量同比下降30.4%,至30,303辆,其中乘用车销量为23,825辆(同比下降33.9%),商用车销量为6,353辆(同比下降13.0%)。在商用车类别中,卡车销量同比下降15.7%,至6,000辆,客车销量同比增长83.9%,至353辆。专用车辆销量为125辆,同比下降22.4%。
2022年全年,越南本地生产的汽车销量同比增长29.2%,至358,063辆,其中乘用车销量同比增长39.5%,至284,317辆,商用车销量同比小幅增长0.3%,至70,409辆。在商用车类别中,卡车销量为66,578辆(同比下降2.3%),客车销量同比增长87.9%,至3,831辆。专用车辆全年销量同比增长2.2%,至3,337辆。
组装起亚、马自达和标致乘用车和商用车的长海汽车(THACO)去年仍是越南最畅销的公司,销量达到130,300辆(同比增长25.0%),其中起亚销量为60,729辆(同比增长33.4%),马自达销量为36,052辆(同比增长32.1%),标致销量为10,175辆(同比增长50.7%)。同期,长海汽车商用车销量为22,046辆,同比下降5.9%,宝马和Mini销量为1,298辆(同比增长2.9%)。
在VAMA会员单位中,丰田是该国2022年全年销量领先的汽车品牌,销量为91,115辆(同比增长34.9%),其次是起亚,三菱以39,861辆(同比增长46.3%)的销量位居第三,马自达紧随其后。本田排名第五,销量为30,645辆(同比增长41.2%)。
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2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。2021年期间,越南正努力应对新冠疫情的再度爆发。去年新车销量增长也可以归功于新车型铭牌的推出及注册费的降低。根据S&P Global市场情报数据,2022年越南经济预估增速达8.0%,主要是因为消费支出复苏,中产阶级规模扩大推动私人消费增长,以及自2022年3月15日以来越南对游客重新开放。
然而,去年中国因新冠肺炎疫情而采取的封锁措施导致供应链中断,俄乌冲突导致燃料和原材料价格上涨,确实也对越南新车市场带来了压力。由于供应链中断和进口汽车零部件成本飙升,越南汽车价格持续上涨。
VAMA发布的数据并不能完全反映越南汽车市场的情况,因为该数据并不包括奥迪、现代、捷豹、路虎、梅赛德斯-奔驰、斯巴鲁、VinFast、大众和沃尔沃等品牌的销售。越南新闻简讯的一篇报道强调,现代汽车2022年在越南共销售81,582辆汽车。另外,Tuổi Trẻ报社的一篇报道指出,VinFast去年在越南共交付22,924辆汽车。
越南新闻简讯的另一篇报道强调,丰田Vios是2022年该国最畅销的车型,销量为23,529辆,其次是现代Accent(22,645辆)和三菱Xpander(21,983辆)。
展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场(包括乘用车和轻型商用车)将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。东盟(ASEAN)轻型汽车销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn表示,销量增长得益于稳定的经济,主要来自持续的私人消费。她补充道,半导体短缺的最严重时刻已经过去,芯片供应将继续逐步改善,不过交货时间仍未恢复正常。市场新注意力将聚焦于更多上市的纯电动汽车,尤其是来自VinFast的产品。该汽车制造商自2022年12月10日起开始接受新款VF5纯电动汽车的预订,并计划于2023年第二季度开始交付。此外,现代IONIQ 5将从今年下半年开始在越南国内生产。纯电动汽车的购车激励措施将继续令消费者在注册费和消费税减免方面受益,同时VAMA也建议政府给予混动汽车和插电式混动汽车同样的购车优惠政策。但据Chaiyuthanaporn表示,越南也面临一些抑制新车市场发展的负面因素,例如利率上升带来的金融不稳定,以及全球经济前景黯淡,这可能会影响该国的出口表现,另外由于供应链中断和进口零部件成本飙升也将导致汽车价格上涨。
我们将继续关注越南的情况,并将通过Automotive Intelligence和其他产品平台进一步更新我们的预测。我们的轻型汽车销售数据包括VAMA会员单位和非VAMA会员单位的销售数据。
作者:Jamal Amir Research Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年1月
2023年2月2日
大中华区销量
2022年12月:-11.7%;现值232万辆,前值263万辆
2022年年初至今:+1%;现值2,462万辆,前值2,437万辆
2022年12月,大中华区轻型汽车销量为232万辆,较上年同期下降11.7%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2021年12月的259万辆下降至227万辆,同比下降12.1%。乘用车销量为202万辆,同比下降10.1%,轻型商用车(LCV)销量同比收缩25.5%,至26万辆。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的2,390万辆增长1.1%,至2,416万辆。乘用车销量同比增长5.6%,达到2,132万辆,而轻型商用车销量同比下降23.5%,达到284万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从997万辆增长至1,082万辆,同比增长8.5%;运动型多用途车(SUV)销量从947万辆增长至976万辆,同比增长3.1%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)累计销量同比下降1.6%,至76万辆。
经过三年的努力,国务院从2023年1月8日起将新冠肺炎降为乙类传染病,并在2022年12月26日的声明中解除了国内对新冠疫情相关隔离和封锁措施的所有法律要求。动态清零政策于2022年12月快速结束,令原本计划在2023年逐步取消政策以恢复社会稳定并专注经济增长复苏的长期战略得以快速实现。动态清零政策终止后,新冠疫情在全国各地肆虐,国内大多数主要城市疫情似乎已经达到顶峰。与此同时,经济活动已开始复苏。国内旅游活动逐步改善。对于今年春节出行,中国铁路公司预计长三角地区的铁路出行人数将同比增长20%,达到2019年同期的80%。在去年12月中旬召开的年度中央经济工作会议之后,中央政府表示将确保供应链稳定,并为经济增长提供进一步支持。进一步扩大基础设施投资、振兴房地产行业以及为中小企业提供金融支持政策将是未来一定时期的优先工作。
2022年中国大陆汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。由于奥密克戎变异毒株导致的新冠疫情影响导致3月和5月国内部分地区长时间封锁,2022年中国经济增速比前一年慢得多。11月新冠感染病例激增,也影响了零售销售活动并削弱了消费者信心。包括新能源汽车补贴和新车购置税减免在内的激励措施,在提振2022年下半年乘用车销量方面发挥了重要作用。新车购置税减免政策将符合条件的车辆购置税减半征收,这尤其有助于推动燃油车型的销售。
由于新冠疫情封锁及封锁措施解除,2022年8月到12月期间估计有60万至70万辆乘用车需求被抑制。这使得2022年与因购车激励政策而提前注册的其他年份形成了独特对比。与其他年份受到提前注册带来的偿还效应相反,2022年未满足的购车需求将转而支持2023年的市场增长。除此之外,各类严格封锁措施的结束都将使市场在2023年变得更加稳定,无论是否有第二波和第三波疫情感染,预计其强度都将低于第一波。此外,国内十几个地方政府已经推出了以现金/优惠券形式支持汽车需求的地方性激励措施,预计这一趋势将持续2023年全年。我们预计2023年中国轻型汽车销量将同比增长7.1%,至2,588万辆。由于新能源汽车免税政策进一步延长至2023年,新能源汽车(乘用车)渗透率预计将从2022年的27.5%进一步提高至2023年的36.6%,随着国家层面新能源汽车补贴的结束以及大多数非特斯拉品牌车型的价格上涨,新能源汽车销量增幅将从2022年的100%下降至2023年的36%。
大中华区产量
2022年12月:-20.1%;现值230万辆,前值288万辆
2022年年初至今:+6.1%;现值2,635万辆,前值2,484万辆
12月份,大中华区轻型汽车产量达到了230万辆,同比下降20.1%。中国大陆轻型汽车产量同比下降20.2%,至227万辆。随着中国全面放松动态清零疫情防控政策,所有防控措施已于2022年12月解除。由于感染率在短时间内快速上升,大部分汽车制造商的生产均受到严重影响,与之前的预测相比,产量直接损失达到18.9万辆。汽车库存几个月来一直保持在高位,但国内需求疲软。所有这些不利因素导致中国去年12月轻型汽车产量创下自2018年以来5年来的最低水平。
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2022年中国新车销量同比增长2.1%,新能源汽车销量同比大幅增长93%
2023年1月19日
意义:2022年中国汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。
展望:随着各地出台的购车激励措施支持新车销售,以及新冠疫情防控措施的放松,S&P Global Mobility 1月份预测更新显示,2023年中国大陆轻型汽车销量(包括乘用车和轻型商用车)将同比增长7.1%,至2,588万辆。2023年乘用车销量预计将同比增长6.8%,至2,278万辆。
由于新冠疫情大流行影响了汽车生产,并拖累了批发交付表现,中国12月新车销量出现萎缩。中国汽车工业协会(CAAM)发布的数据显示,12月中国大陆新车销量同比下降8.4%,至255.6万辆,产量同比下降18.2%,至238.3万辆。2022年全年,新车销量总计2,686.4万辆,同比增长2.1%,新车产量同比增长3.4%,至2,702.1万辆。
Source:Getty Images
12月,国内乘用车(PV)销量同比下降6.7%,至226.5万辆,2022年全年销量同比增长9.5%,至2,356.3万辆。中国汽车工业协会对乘用车的定义包括轿车、运动型多用途车(SUV)、多用途车(MPV)和小型货车。国产汽车品牌12月份继续保持销量增长势头。12月,国产品牌乘用车总销量为128.7万辆,同比增长12.7%,市场份额为56.8%。2022年全年,国产品牌的市场份额增长5.4个百分点,至49.9%,总销量同比增长22.8%,至1,176.6万辆。
中国市场对商用车(CV)的需求依然疲软。去年12月,中国商用车(包括客车和轻型、中型、重型商用车)销量同比下降20.2%,至29.1万辆。2022年全年,中国商用车销量同比下降31.2%,至330万辆。
2022年,中国新能源汽车(NEV)销量继续增长。12月,中国新能源汽车(包括纯电动汽车(BEV)、插电式混动汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车(FCV))的销量达到81.4万辆,同比增长52%。这一数字包括国内市场的销量和海外市场的出口量。在12月新能源汽车总销量中,纯电动汽车销量62.4万辆,同比增长37.7%,插电式混合动力汽车销量18.9万辆,同比增长129%。1月至12月,全国新能源汽车销量同比增长近一倍,总计688.7万辆,增幅达93.4%。2022年,中国纯电动汽车销量为536.5万辆,同比增长81.6%,插电式混合动力汽车销量151.8万辆,同比增长151.6%。
从制造商来看,2022年全年新车销量上汽集团以519.2万辆领先。销量排名第二位和第三位的是一汽集团和东风汽车集团,2022年销量分别为320.4万辆和291.9万辆。广汽集团和长安汽车分别以243.5万辆和234.6万辆的销量位居第四位和第五位。比亚迪2022年销量为186.9万辆,在销量前十汽车制造商中排名第六位。北汽集团和吉利汽车公布的2022年销量分别为145.3万辆和143.3万辆,分列第七位和第八位。2022年销量排名前十的最后两名被奇瑞汽车(123万辆)和长城汽车(106.8万辆)占据。
中国强劲的出口增长是2022年汽车市场发展的另一个亮点。去年12月,中国新车出口同比增长45.4%,至32.4万辆,其中8.2万辆为新能源汽车。2022年,中国新车出口总量为311.1万辆,同比增长54.4%。新能源汽车出口量达到67.9万辆,同比增长120%。中国汽车工业协会预计,2023年新车需求将同比增长3%。
分析观点深度解析
2022年中国汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。由于新冠疫情影响导致3月和5月国内部分地区长时间封锁,2022年中国经济增速比前一年慢得多。11月新冠感染病例激增,也影响了零售销售活动并削弱了消费者信心。包括新能源汽车补贴和新车购置税减免在内的激励措施,在提振2022年下半年乘用车销量方面发挥了重要作用。新车购置税减免政策将符合条件的车辆购置税减半征收,这尤其有助于推动燃油车型的销售。
2022年全年,中国新能源汽车市场继续受益于消费者对电动车型的接受度日益提高。新能源汽车行业的增长受到了中国国内和海外市场强劲需求的支撑。去年中国新能源汽车出口量飙升表明,汽车制造商能够利用中国的供应链和生产资源,向海外市场供应具有成本竞争力的电动汽车。特斯拉2022年出口了超过27万辆国产电动汽车,成为中国第三大汽车出口商。随着中国将重点从疫情防控转向扩大内需,2023年中国经济运行将逐步恢复正常。业内专家最近呼吁监管部门继续延长一些刺激措施至2023年,比如针对燃油车型的购置税减免,以提振汽车销量。
2022年,燃油汽车市场的需求持续疲软,与传统燃油汽车相比,消费者越来越青睐购买纯电动汽车和节油的插电式混合动力汽车。中央政府已明确,汽车行业将是引领今年中国经济复苏的关键行业,这增加了政府出台额外刺激措施提振汽车销量的可能性,不过具体政策的力度将取决于第一季度汽车市场的表现。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
红旗为新能源汽车产品线发布新标识,并宣布2025年销售目标
2023年1月19日
一汽集团旗下的高端汽车品牌红旗日前发布了其新能源汽车(NEV)产品线的新标识。新标志将首先应用于红旗即将推出的E001车型,这款中型电动轿车定于2023年下半年上市。E001基于红旗FME(红旗模块化电驱动)平台打造,最大续航里程可达1,000公里,并可选配换电版电池。E001还具有超快充电能力,电池充电5分钟即可增加续航里程350公里。在这款全新轿车之后,红旗还将推出一款中型电动运动型多用途车(SUV),名为红旗E002。红旗表示,E002将搭载800V电气架构。该车还将采用空气悬架和智能四驱技术。红旗计划到2025年,汽车总销量将达到100万辆,其中新能源车型销量占比达到50%。
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红旗仅公布了计划2023年新推出的两款纯电动汽车(BEV)的部分规格。根据已经公布的消息,E001和E002都将具备快速充电能力以提高能源效率,并搭载基于激光雷达的自动驾驶系统。这两款新车型将使红旗进入中国快速增长的高端电动汽车市场,目前这个著名国产汽车品牌在该细分市场上尚未推出畅销的纯电动车型。在海外市场,红旗大型电动SUV E-HS9已经在挪威和荷兰等多个欧洲市场上市。此外,E001和E002也有望进军欧洲的纯电动汽车市场。红旗表示,计划到2025年在海外开设700多家体验中心,以实现到2025年海外市场销量占比超过10%的增长目标。2022年,红旗汽车销量为31万辆,同比增长3%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国电动汽车初创企业蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车2022年交付量创纪录
2023年1月12日
意义:尽管受到新冠疫情的影响,但这三家电动汽车初创企业在12月仍取得强劲销售表现,实现了2022年完美收官。
展望:由于12月是新能源汽车(NEV)购置补贴政策实施的最后一个月,汽车制造商正竭尽全力在年底前将汽车交付给消费者。不过,新冠疫情仍对汽车制造商的运营带来了挑战。
中国电动汽车初创企业蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车日前公布了其2022年12月及全年交付业绩,这三家汽车制造商上个月交付量都创下新纪录。
在三家初创企业中,理想汽车交付量最高,12月共交付21,233辆汽车,同比增长50.7%,创下单月最高交付纪录。2022年全年,该公司共交付133,246辆汽车,同比增长47.2%。第四季度,理想汽车交付量为46,319辆,同比增长31.5%。理想汽车联合创始人沈亚楠表示:“去年12月,理想L9和理想L8的交付量均超过了10,000辆,两款车巩固了理想在30-50万价格区间的市场地位。”理想汽车还宣布,L7运动型多用途车(SUV)将于2月8日开始销售。
Source:Chun Tu
蔚来汽车在另一份声明中宣布,公司在2022年最后一个月共交付15,815辆汽车,同比增长50.8%。去年12月的强劲交付表现也创下了蔚来汽车月度交付量新高。其中共6,842辆电动SUV(包括4,154辆ES7)和8,973辆电动轿车(包括1,379辆ET7和7,594辆ET5)。2022年全年,蔚来汽车共交付122,486辆汽车,同比增长34.0%。第四季度,蔚来汽车交付量为40,052辆,同比增长60%。此外,蔚来汽车还更新了其电动汽车充电网络的最新状况。截至12月31日,蔚来汽车共运营1,315座换电站和1,228座充电站。
与此同时,总部位于广州的电动汽车制造商小鹏汽车也公布了创纪录的12月销量和2022年全年交付业绩。公司在2022年最后一个月交付了11,292辆汽车,同比增长94%。12月G9 SUV交付量继续增加,共交付4,020辆,环比增长160%。2022年全年,小鹏汽车交付量为120,757辆,同比增长23%。公司第四季度的交付量为22,204辆。
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尽管受到新冠疫情的影响,但这三家电动汽车初创企业在12月仍取得强劲销售表现,实现了2022年完美收官。在这三家汽车制造商中,理想汽车第四季度的交付量处于领先。该公司两款全新车型理想L9和理想L8增程式电动汽车(EREV)在高端SUV市场迅速受到消费者欢迎。去年12月,这两款车型的总销量超过2万辆,这也标志着理想汽车月销量首次超过2万辆。由于12月是新能源汽车(NEV)购置补贴政策实施的最后一个月,汽车制造商正竭尽全力在年底前将汽车交付给消费者。不过,新冠疫情仍对汽车制造商的运营带来了挑战。2022年11月,随着国内加强新冠疫情防控措施,导致新车销售停滞,乘用车零售销量同比下降9%。12月,疫情管控放开后新冠感染人数激增,汽车制造商的生产计划及车辆交付均受到影响。例如,由于新冠疫情蔓延,蔚来汽车不得不下调第四季度的交付预期。该汽车制造商在2022年全面更新了其车型阵容。目前拥有ES系列、EC系列、ET系列等3个系列,共计7款车型,强大的产品阵容为其在2023年实现新的销售里程碑奠定了坚实基础。
电动汽车初创企业直接面向客户的销售方式以及完善成熟的数字平台也在帮助缓解新冠疫情影响方面发挥了重要作用,消费者日益接受这些工具作为他们了解新产品、服务、贷款申请及充电站地址等信息的主要来源。这些功能完善的基于手机的用户应用也为新车购买流程增加了透明度,鼓励消费者即使在新冠疫情期间也能在网上下单。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
去年12月比亚迪汽车销量创下新高
2023年1月12日
比亚迪在12月以强劲的业绩实现了2022年完美收官,当月销量为235,197辆,同比增长150%。去年12月的销量也创造了比亚迪单月销量的新纪录,使公司2022年全年销量达到186.3万辆,同比增长209%。比亚迪12月纯电动乘用车销量为111,939辆,同比增长132%。插电式混合动力乘用车的销量也同比增长176%,至122,659辆。
2022年全年,比亚迪纯电动乘用车销量为911,140辆,同比增长184%,插电式混合动力乘用车销量为946,239辆,同比增长247%。去年12月,该公司在海外市场的新能源汽车销量为11,320辆。
Source:Getty Images
分析观点深度解析
比亚迪2022年的汽车销量增长已经超过了中国市场上众多国产品牌和合资车企。受国内市场对纯电动汽车和插电式混动汽车需求激增的推动,这家汽车制造商2022年全年销量比2021年增长了一倍多。得益于DM-i技术,比亚迪在中国PHEV市场占据了主导地位。DM-i技术也在说服燃油汽车消费者选择比亚迪品牌方面发挥了关键作用,比亚迪宋Plus DM-i和秦Plus DM-i等车型在燃油效率、座舱技术和购置成本方面都优于同级别燃油车型。在全球市场上,比亚迪认为其新一代纯电动汽车在欧洲和东南亚的销量增长潜力巨大。比亚迪正在泰国建设其第一座海外工厂,规划年产能为15万辆。泰国工厂将于2024年开始运营,未来将成为比亚迪向欧洲和东盟市场出口的中心。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
特斯拉公布第四季度产量及交付量,推动中国向全球迈进
2023年1月12日
特斯拉日前公布了其2022年第四季度和全年的全球产量和交付量的初步数据,其中10月至12月总共生产了439,701辆汽车,交付了405,278辆汽车。这些数据意味着特斯拉季度产量和交付量创下新纪录。这家电动汽车制造商第四季度产量包括419,088辆Model 3和Model Y,以及20,613辆Model S和Model X。2022年第四季度,特斯拉Model 3和Model Y的交付量总计388,131辆,Model S和Model X的交付量总计17,147辆。2022年全年,特斯拉总产量为1,369,611辆,同比增长47%,交付量为1,313,851辆,同比增长40%。2022年,Model 3和Model Y的总产量为1,298,434辆,交付量为1,247,146辆。与此同时,据路透社报道,特斯拉中国区总裁朱晓彤已经升任特斯拉全球管理层职务,负责美国装配厂的生产以及北美及欧洲地区的销售业务。根据路透社获得的一份内部报告显示,朱晓彤仍将继续担任特斯拉大中华区副总裁。
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在第四季度收官时,特斯拉在车辆交付量和产量方面同比显著改善。尽管特斯拉创造了交付量新纪录,第四季度交付逾40万辆汽车,但交付量和产量之间的差距正越来越大(第四季度差距为34,423辆),加剧市场对其未来需求的担忧。特斯拉正面临物流挑战和新冠疫情爆发带来的影响,例如在中国,新冠感染人数在第四季度激增。此外,库存增加导致Model Y在12月最后一周停产。在中国大陆和美国等市场,特斯拉开始提供购车激励措施,以清理库存和增加新订单。这些举措有助提振该公司第四季度的交付量,但这也预示着特斯拉销售放缓以及国内汽车市场竞争加剧。据报道,朱晓彤是一位实干型高管,非常注重效率和结果,朱晓彤的升职任命将有助于缓解投资者对特斯拉首席执行官埃隆·马斯克的担忧,马斯克目前也担任社交媒体平台推特的首席执行官。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
随着新冠疫情爆发,中国汽车销售放缓经销商库存增加
2023年1月5日
《汽车新闻》援引中国汽车流通协会(CADA)的数据报道,11月份中国汽车经销商门店的新车库存仍远高于正常水平。11月,销售国外大众市场品牌车型的新车经销商的库存供应天数为66天,高于10月份的56天。销售中国品牌车型的经销商门店库存供应天数为51天,略高于一个月前的50天。销售豪华品牌车型和进口汽车的经销商库存供应天数为47天,与上月持平。在所有品牌中,11月份新车经销商的库存供应天数为56天,高于10月份的55天。
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11月,新车库存水平升高主要是由于国内为遏制新冠疫情蔓延而采取的封锁措施。中国汽车流通协会开展的一项调查显示,由于新冠疫情限制,有超过40%的经销商在11月关闭了门店。大多数接受调查的经销商表示,其门店关闭时长超过两周,因此未能实现11月份的销售目标。12月,汽车经销商的销售前景依然严峻,因为高层决策者于12月初决定结束为期三年的新冠动态清零政策后,中国正面临新冠疫情大规模爆发。由于新冠肺炎感染人数激增,消费者不得不呆在家里,因此12月线下零售活动将受到严重影响。中国乘联会在12月21日发布的一份声明中表示,12月份乘用车销量仍将较上月有所改善。但是,新冠疫情蔓延令年底取得强劲新车销售结果的希望变成泡影。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
上汽集团预计,到2025年,新能源汽车的销售占比将达到40%
2022年12月29日
意义:上汽集团日前公布了到2025年新能源汽车(NEV)的销售目标。这家汽车制造商预计,到2025年,新能源汽车在整体销量中占比将达到40%。
展望:上汽通用五菱(SGMW)合资企业生产的微型电动汽车五菱宏光Mini为上汽集团2022年新能源汽车销售增长做出了重大贡献。此外,市场对于上汽集团旗下智己、名爵和飞凡等全资品牌的高端车型的需求也有所增加。
中国汽车制造商上汽集团日前公布了到2025年新能源汽车(NEV)的销售目标。这家汽车制造商预计,到2025年,新能源汽车在整体销量中占比将达到40%。
Source:SAIC
11月,上汽集团新能源汽车销量创下月度新高,当月销量达13万辆。今年累计来看(1月至11月),上汽集团新能源汽车销量同比增长46%,超过93万辆,占集团总销量的近20%。在其合资企业(JV)和子公司中,上汽通用五菱(SGMW)新能源汽车累计销量为53.5万辆,同比增长35%。该合资企业2022年最畅销的车型仍然是入门级纯电动汽车(BEV)五菱宏光Mini电动汽车(EV)。管理荣威、名爵和飞凡品牌的上汽乘用车公司报告称,同期新能源汽车销量为21.1万辆,同比增长43%。合资企业上汽大众(VW)公布,得益于市场对其ID电动汽车系列的需求不断增长,今年新能源汽车累计销量同比增长84%,至9万辆。合资企业上汽通用汽车新能源汽车销量同比增长110.4%,至4.4万辆。生产大通品牌纯电动运动型多用途车(SUV)和多用途车(MPV)的上汽大通新能源汽车销量同比增长69%,至3万辆。在高端汽车市场,上汽集团全资电动汽车子公司智己汽车于今年6月开始交付其首款车型L7电动轿车。7月至11月期间,L7的累计销量为4,545辆。
分析观点深度解析
上汽集团拥有中国乘用车市场上最全面的新能源汽车产品组合,涵盖从微型电动汽车到中型和大型车型的几乎所有纯电动汽车细分市场。荣威和上汽大众旗下也推出了一系列插电式混合动力汽车(PHEV),不过就销量来看,这两个品牌均远远落后于在中国插电式混合动力汽车市场占据主导地位的比亚迪。2022年前11个月,上汽集团新能源汽车销量大幅增长至930,215辆,而2021年同期不到64万辆。随着上汽集团最新一代纯电动汽车,如智己L7、R7和名爵木兰等车型进入市场,该集团将在紧凑型和中型电动汽车市场获取更多的市场份额,而不再仅仅依靠五菱旗下的微型电动车型来支撑其纯电动汽车的销量。智己汽车于12月20日推出其第二款车型LS7电动SUV。这一初创品牌凭借专注于性能、座舱技术和自动驾驶功能的产品阵容,正寻求在高端电动汽车市场站稳脚跟。与此同时,飞凡汽车将专注于售价在20万元(约合28,730美元)至35万元之间的纯电动汽车。
2023年,上汽集团与通用汽车和大众汽车的合资企业将利用其专用的电动汽车平台,继续加大纯电动汽车的发布力度。这些新推出的纯电动汽车将帮助这两家全球汽车制造商在应对中国汽车市场燃油车需求萎缩方面发挥重要作用。通用旗下品牌别克将推出基于Ultium平台开发的一系列纯电动汽车,最先推出的将是别克Electra E5。S&P Global Mobility预计,通用汽车2023年在中国基于Ultium平台打造的车型产量将增至5.8万辆,2024年将增至13.2万辆。在我们轻型汽车预测数据库中显示为BEV3平台的平台上开发的车型数量预计将从2023年的6款增加到2024年的8款。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst